[职业资格类试卷]证券资格（证券投资分析）证券组合管理概述章节练习试卷2及答案与解析.doc

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1、证券资格（证券投资分析）证券组合管理概述章节练习试卷 2 及答案与解析一、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。1 证券组合按不同的投资目标可以分为不同的类型，其中包括( )。（A）避税型证券组合（B）收入型证券组合（C）增长型证券组合（D）货币市场型证券组合2 收入型证券组合追求基本收益的最大化，主要投资于( )。（A）蓝筹股（B）附息债券（C）普通股（D）优先股3 增长型证券组合的投资目标有( )。（A）追求股息和债息收益（B）追求未来价格变化带来的价差收益（C）追求资本利得（D）追

2、求基本收益4 货币市场型证券组合主要投资于( )。（A）指数类基金（B）国库券（C）高信用等级的商业票据（D）高分红的股票5 指数化型证券组合主要通过模拟( )实现。（A）共同基金指数（B）蓝筹股指数（C）市场指数（D）专业化指数6 以下关于证券组合的论述，不正确的有( )。（A）收入型证券组合追求资本升值的最大化（B）国际型证券组合的业绩总体上强于只在本土投资的组合（C）增长型证券组合中注重分红的普通股的比重较大（D）收入和增长混合型证券组合可以通过选择收益和增长都较好的证券来实现7 构建收入和增长混合型证券组合的方法包括( )。（A）选择收入型证券和增长型证券构建组合，并使二者达到投资者所

3、要求的平衡水平（B）同时持有一个收入型证券组合和一个增长型证券组合（C）在投资期的前半段时期内全部持有增长型证券组合，在投资期的后半段时期内全部持有收入型证券组合（D）选择既能带来基本收益，又具有增长潜力的证券构建证券组合8 证券组合管理的意义在于为各种不同类型的投资者( )。（A）提供尽量规避系统性风险的证券组合（B）避免投资的随意性（C）在风险一定的情况下，提供收益率最大的证券组合（D）在收益率一定的情况下，提供风险最小的证券组合9 证券组合管理特点主要表现在( )。（A）投资的分散性（B）获得最大投资收益（C）使得投资风险最小（D）风险与收益的匹配性10 以下选项中，属于被动管理方法特点

4、的有( )。（A）采用此种方法的管理者认为，加工和分析某些信息可以预测市场行情趋势和发现定价过高或过低的证券，进而对买卖证券的时机和种类做出选择，以实现尽可能高的收益（B）采用此种方法的管理者坚持“买入并长期持有 ”的投资策略（C）采用此种方法的管理者通常购买分散化程度较高的投资组合，如市场指数基金或类似的证券组合（D）采用此种方法的管理者认为，证券市场是有效率的市场，凡是能够影响证券价格的信息均已在当前证券价格中得到反映11 采用主动管理的管理者认为( )。（A）证券市场是有效率的市场，凡是能够影响证券价格的信息均已在当前证券价格中得到反映（B）坚持 “买入并长期持有”的投资策略（C）市场不

5、总是有效的，加工和分析某些信息可以预测市场行情趋势和发现定价过高或过低的证券，进而对买卖证券的时机和种类做出选择，以实现尽可能高的收益（D）经常预测市场行情或寻找定价错误证券，并借此频繁调整证券组合12 证券组合管理的基本步骤一般应包括( )。（A）确定投资政策（B）进行证券投资分析（C）对员工的培训（D）组建证券投资组合13 证券投资政策是投资者为实现投资目标应遵循的基本方针和基本准则，包括确定 ( )几个方面的内容。（A）投资目标（B）投资对象（C）投资规模（D）投资方向14 投资目标的确定应包括( )。（A）风险（B）收益（C）证券投资的资金数量（D）投资的证券品种15 进行证券投资分析

6、涉及( )。（A）决定投资目标和可投资资金的数量（B）对个别证券或证券组合的具体特征进行考察分析（C）确定具体的投资资产和投资者的资金对各种资产的投资比例（D）发现那些价格偏离价值的证券16 在组建证券投资组合时，投资者需要注意( )。（A）证券的价位（B）个别证券的选择（C）投资时机的选择（D）证券的业绩17 关于证券组合管理问题，以下说法正确的有( )。（A）证券组合管理者的投资目标为赚钱第一（B）客观和合适的投资目标应该是在盈利的同时，也承认可能发生的亏损（C）证券投资政策反映了证券组合管理者的投资风格，并最终反映在投资组合中所包含的金融资产类型特征上（D）证券投资政策是投资者为实现投资

7、目标应遵循的基本方针和基本准则，包括确定投资目标、投资规模和投资对象三方面的内容以及应采取的投资策略和措施等证券资格（证券投资分析）证券组合管理概述章节练习试卷 2 答案与解析一、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。1 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 证券组合按不同的投资目标可以分为避税型、收入型、增长型、收入和增长混合型、货币市场型、国际型及指数化型等。【知识模块】 证券组合管理概述2 【正确答案】 B,D【试题解析】 收入型证券组合追求基本收益(即利息、股息收益)的最大化

8、。能够带来基本收益的证券有附息债券、优先股及一些避税债券。【知识模块】 证券组合管理概述3 【正确答案】 B,C【知识模块】 证券组合管理概述4 【正确答案】 B,C【试题解析】 货币市场型证券组合是由各种货币市场工具构成的，如国库券高、信用等级的商业票据等，安全性很强。【知识模块】 证券组合管理概述5 【正确答案】 C,D【试题解析】 根据模拟指数的不同，指数化证券组合可以分为两类：一类是模拟内涵广大的市场指数；另一类是模拟某种专业化的指数，如道琼斯公用事业指数。【知识模块】 证券组合管理概述6 【正确答案】 A,C【知识模块】 证券组合管理概述7 【正确答案】 A,B,D【试题解析】 平衡

9、型证券组合可以通过以下组合方式获得：使组合中的收入型证券和增长型证券达到均衡；选择那些既能带来收益，又具有增长潜力的证券进行组合。【知识模块】 证券组合管理概述8 【正确答案】 B,C,D【知识模块】 证券组合管理概述9 【正确答案】 A,D【知识模块】 证券组合管理概述10 【正确答案】 B,C,D【试题解析】 A 项为采用主动管理方法的管理者的态度。【知识模块】 证券组合管理概述11 【正确答案】 C,D【知识模块】 证券组合管理概述12 【正确答案】 A,B,D【试题解析】 从控制过程来看，证券组合管理通常包括以下几个基本步骤：确定证券投资政策、进行证券投资分析、组建证券投资组合、投资组

10、合的修正、投资组合业绩评估。【知识模块】 证券组合管理概述13 【正确答案】 A,B,C【知识模块】 证券组合管理概述14 【正确答案】 A,B【试题解析】 客观和合适的投资目标应该是在盈利的同时也承认可能发生的亏损。因此，投资目标的确定应包括风险和收益两项内容。【知识模块】 证券组合管理概述15 【正确答案】 B,D【试题解析】 进行证券投资分析是指对证券组合管理所确定的金融资产类型中个别证券或证券组合的具体特征进行的考察分析。这种考察分析的一个目的是明确这些证券的价格形成机制和影响证券价格波动的诸因素及其作用机制；另一个目的是发现那些价格偏离价值的证券。【知识模块】 证券组合管理概述16 【正确答案】 B,C【试题解析】 在构建证券投资组合时，投资者需要注意个别证券选择、投资时机选择和多元化三个问题。【知识模块】 证券组合管理概述17 【正确答案】 B,C,D【试题解析】 证券组合管理者的投资目标为在风险一定的情况下最大化收益，或收益一定的情况下最小化风险【知识模块】 证券组合管理概述