[职业资格类试卷]证券资格（证券发行与承销）我国国债的发行与承销章节练习试卷2及答案与解析.doc

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1、证券资格（证券发行与承销）我国国债的发行与承销章节练习试卷 2及答案与解析一、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。1 关于储蓄国债，下列说法正确的有( )。（A）储蓄国债是财政部于 2006 年 7 月 1 日推出的新品种（B）所谓储蓄国债，是指财政部在中华人民共和国境内发行，通过试点商业银行面向个人投资者销售、以电子方式记录债权的不可流通的人民币债券（C）储蓄国债发行对象为个人投资者，企事业单位、行政机关和社会团体等机构投资者不得购买（D）储蓄国债以电子方式记录债权，通过投资者在试点

2、商业银行开设的人民币结算账户进行资金清算。储蓄国债不可流通转让，但可以办理提前兑取、质押贷款、非交易过户等2 我国目前记账式国债的招标方式有( )。（A）美国式招标（B）英国式招标（C）荷兰式招标（D）混合式招标3 公开招标方式的特点包括( )。（A）通过投标人的直接竞价来确定发行价格(或利率)水平，发行人将投标人的标价，自高价向低价排列，或自低利率排到高利率，发行人从高价(或低利率)选起，直到达到需要发行的数额为止（B）所确定的价格恰好是供求决定的市场价格（C）主要有“美国式” 、“荷兰式”规则（D）招标所确定的价格是惟一的4 关于投标限定，下列说法正确的有( )。（A）单一标位最低投标限额

3、为 0.2 亿元，最高投标限额为 30 亿元（B）乙类成员最低、最高投标限额分别为当期国债招标量的 0.5%、10%（C）甲类成员最低投标限额为当期国债招标量的 3%，对不可追加的记账式国债，最高投标限额为当期国债招标量的 30%（D）国债承销团成员单期国债最低承销额(含追加承销部分)按各期国债竞争性招标额的一定比例计算，甲类成员为 1%，乙类成员为 0.2%5 承销商在承销记账式国债时，可以选择的分销方法有( )。（A）场内不挂牌分销（B）场内挂牌分销（C）场外分销（D）境外分销6 记账式国债通过银行间债券市场向( )等发行。（A）商业银行（B）企业法人（C）保险公司（D）资格券商7 关于场

4、内挂牌分销的程序，下列各项正确的有( )。（A）承销商在分得包销的国债后，向证券交易所提供一个自营账户作为托管账户，将在证券交易所注册的记账式国债全部托管于该账户中（B）承销商按自己的意愿确定挂牌卖出国债的数量和价格，进行分销（C）投资者在买人债券时，可免交佣金，证券交易所也不向代理机构收取买卖国债的经手费用（D）发行结束后，承销商在规定的缴款日前如期将发行款一次性划入财政部在中国人民银行的指定账户内，托管账户中分销的国债余额转为承销商持有8 场外分销的程序包括( )。（A）在发行期内，承销商可以在场外确定分销商或客户，并在当期国债的上市交易日前向证券交易所申请办理非交易过户（B）证券交易所根

5、据承销商的要求，将原先注册在承销商托管账户中的国债依据承销商指定的数量过户至分销商或客户的账户内，完成债券的认购登记手续（C）国债认购款的支付时间和方式由买卖双方在场外协商确定（D）国债认购款的支付时间和方式由买卖双方根据规定确定9 凭证式国债通过( ) ，向广大投资者发行。（A）商业银行储蓄网点（B）邮政储汇局储蓄网点（C）全国银行间债券市场（D）证券交易所债券市场10 凭证式国债采用收款凭证的形式，上面注明的内容有( )。（A）投资者身份（B）购买日期（C）期限（D）统一规定的固定票面金额11 为了便于掌握发行进度，担任凭证式国债发行任务的各个系统一般每月要汇总本系统内的累计发行数额，上报

6、( )（A）财政部（B）中国人民银行（C）国家发展和改革委员会（D）中国证券监督管理委员会12 关于国债销售的价格，下列描述正确的有( )。（A）在传统的行政分配和承购包销的发行方式下，国债按规定以面值出售，不存在承销商确定销售价格的问题（B）在现行多种价格的公开招标方式下，每个承销商的中标价格与财政部按市场情况和投标情况确定的发售价格是有差异的（C）如果按发售价格向投资者销售国债，承销商就有可能发生亏损（D）财政部允许承销商在发行期内自定销售价格，随行就市发行13 影响国债分销价格的因素有( )。（A）承销商所期望的资金回收速度（B）承销商承销国债的中标成本和手续费（C）可比国债的收益率水平

7、（D）市场利率证券资格（证券发行与承销）我国国债的发行与承销章节练习试卷 2答案与解析一、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。1 【正确答案】 A,B,C,D【知识模块】 我国国债的发行与承销2 【正确答案】 A,B,D【试题解析】 根据中华人民共和国财政部财库200912 号文件财政部关于印发2009 年记账式国债招投标规则的通知，目前记账式国债的招标方式包括荷兰式招标、美国式招标、混合式招标。【知识模块】 我国国债的发行与承销3 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 D 项，招标所

8、确定的价格不是惟一的。【知识模块】 我国国债的发行与承销4 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 D 项，国债承销团成员单期国债最低承销额 (含追加承销部分)按各期国债竞争性招标额的一定比例计算，甲类成员为 0.2%，乙类成员为 1%。【知识模块】 我国国债的发行与承销5 【正确答案】 B,C【知识模块】 我国国债的发行与承销6 【正确答案】 A,C,D【试题解析】 记账式国债是一种无纸化国债，主要通过银行间债券市场向具备全国银行间债券市场国债承购包销团资格的商业银行、证券公司、保险公司、信托投资公司等机构，以及通过证券交易所的交易系统向具备交易所国债承购包销团资格的证券公司、保险公司和信托投

9、资公司及其他投资者发行。【知识模块】 我国国债的发行与承销7 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 场内挂牌分销的程序为：承销商在分得包销的国债后，向证券交易所提供一个自营账户作为托管账户，将在证券交易所注册的记账式国债全部托管于该账户中；证券交易所为每一承销商确定当期国债各自的承销代码，以便于场内挂牌；在此后发行期中的任何交易时间内，承销商按自己的意愿确定挂牌卖出国债的数量和价格，进行分销；投资者在买入债券时，可免缴佣金，证券交易所也不向代理机构收取买卖国债的经手费用。买卖成交后，客户认购的国债自动过户至客户的账户内，并完成国债的认购登记手续。客户的认购款通过证券交易所锁定，于当日划入承

10、销商在证券交易所的清算账户中，资金回收安全、迅速；发行结束后，承销商在规定的缴款日前如期将发行款一次性划入财政部在中国人民银行的指定账户内，托管账户中分销的国债余额转为由承销商持有；财政部在收到承销商缴纳的发行款后，将国债发行手续费拨付至各承销商的指定银行账户。【知识模块】 我国国债的发行与承销8 【正确答案】 A,B,C【知识模块】 我国国债的发行与承销9 【正确答案】 A,B【试题解析】 财政部和中国人民银行一般每年确定一次凭证式国债承销团资格，各类商业银行、国家邮政局邮政储汇局，均有资格申请加入凭证式国债承销团。财政部一般委托中国人民银行分配承销数额。承销商在分得所承销的国债后，通过各自

11、的代理网点发售。【知识模块】 我国国债的发行与承销10 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 凭证式国债是一种不可上市流通的储蓄型债券，由具备凭证式国债承销团资格的机构承销。由于凭证式国债采用“随买随卖”、利率按实际持有天数分档计付的交易方式，因此，在收款凭证中除了注明投资者身份外，还须注明购买日期、期限、发行利率等内容。【知识模块】 我国国债的发行与承销11 【正确答案】 A,B【知识模块】 我国国债的发行与承销12 【正确答案】 A,B,C,D【知识模块】 我国国债的发行与承销13 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 影响国债销售价格的因素包括：市场利率； 承销商承销国债的中标成本；流通中可比国债的收益率水平； 国债承销的手续费收入；承销商所期望的资金回收速度；其他国债分销过程中的成本。【知识模块】 我国国债的发行与承销