[职业资格类试卷]证券从业资格（证券投资基金）模拟试卷30及答案与解析.doc

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1、证券从业资格（证券投资基金）模拟试卷 30 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 基金持有人获取收益和承担风险的原则是( )（A）收益保底，超额分成（B）利益共享，风险共担（C）按 “先进先出法” 实现收益和风险（D）获取无风险收益2 我国封闭式基金的存续期一般为( )年。（A）5（B） 10（C） 15（D）203 一国的证券基金组织在他国发售证券基金份额，并将募集的资金投资于本国或第三国证券市场的证券投资基金是( )（A）全球基金（B）国际基金（C）离岸基金（D）在岸基金4 股债平衡基金的

2、股票、债券的投资比例大约在( )左右。（A）20%30%（B） 30%40%（C） 35%50%（D）40%60%5 基金的分红派息工作一般由( )来完成。（A）基金托管人（B）基金持有人（C）基金管理人（D）基金服务机构6 基金管理公司应按照基金合同的规定及时、足额向( )支付基金收益。（A）基金发起人（B）基金份额持有人（C）基金托管人（D）基金服务机构7 以下关于基金管理人职责的叙述中，不正确的是( )（A）依法募集基金（B）办理与基金资产管理业务活动有关的信息披露事项（C）客户服务与收益分配（D）资产保管8 基金管理公司所管理的资金是( )（A）自己的资产（B）债券资产（C）债务资产（

3、D）信托资产9 督察长由( ) 提名。（A）总经理（B）董事长（C）独立董事（D）监事会主席10 根据证券投资基金托管资格管理办法对托管业务准入的规定，基金托管人最近 3 个会计年度的年末净资产不低于( )亿元人民币。（A）5（B） 10（C） 20（D）5011 ( )是指一家基金管理公司所拥有的基金产品大类中有多少更加细化的子类基金。（A）产品线的长度（B）产品线的宽度（C）产品线的深度（D）产品线的广度12 以下几种基金中，管理费率最低的是( )（A）股票基金（B）债券基金（C）认股权证基金（D）货币市场基金13 基金管理公司进行实际投资的基础和前提是( )（A）投资决策（B）投资交易（

4、C）投资研究（D）投资风险控制14 下列关于基金销售机构在基金销售活动中的行为，说法错误的是（A）不得在签订销售协议或销售基金的活动中进行商业贿赂（B）不得以排挤竞争对手为目的，压低基金的收费水平（C）不得擅自变更向基金投资人的收费项目或收费标准（D）募集期间可以对认购费用打折15 基金管理公司独立动作原则中所谓的“独立” 主要是管理层与 ( )之间的独立。（A）股东（B）董事（C）监事（D）高层管理人员16 ( )是根据法律、法规的要求，在证券投资基金运作中承担资产保管、交易监督、信息披露、资金清算与会计核算等相应职责的当事人。（A）基金管理人（B）基金托管人（C）基金中介机构（D）基金代销

5、机构17 以下费用中，( ) 不需要基金承担。（A）销售服务费（B）基金管理费（C）基金转换费（D）信息披露费18 托管费的来源是( )（A）基金资产（B）股息（C）利息（D）投资者的缴纳19 ( )是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础，也是评价基金投资业绩的基础指标之一。（A）基金份额净值（B）基金资产估值（C）基金管理公司资本值（D）基金资产净值20 依照证券投资基金管理运作管理办法规定，合理的基金费用可以从( )中支付。（A）管理人收益（B）基金资产（C）托管人收益（D）投资人收益21 以下文件中，除( ) 外，其他三项是基金募集期间的信息披露文件。（A）基金合同（B）基金招募说

6、明书（C）基金托管协议（D）基金年度报告22 ( )负责组织和监督基金的上市交易，并对上市交易基金的信息披露进行监督。（A）中国证券业协会（B）中国证监会（C）中国银监会（D）证券交易所23 自中国证监会书面确认( )起，基金备案手续办理完毕，开放式基金合同生效。（A）当日（B）次日（C）第三日（D）第四日24 证券组合管理理论最早由美国著名经济学家( )系统提出。（A）威廉.夏普（B）哈理 .马柯威茨（C）史蒂夫.罗斯（D）特雷诺25 被定义为使债券的支付现值与债券价格相等的贴现率，即内部收益率的是( )（A）债券到期收益率（B）债券投资组合内部收益率（C）债券现实复利收益率（D）债券加权平

7、均投资组合收益率26 ( )给出了基金份额系统风险的超额收益率。（A）特雷诺指数（B）夏普指数（C）詹森指数（D）信息比率27 已知证券组合 P 是由证券 A 和 B 构成，证券 A 和 B 的期望收益、标准差以及相关系数如下：那么，组合 P 的期望收益为 ( )（A）5.50%（B） 6.50%（C） 7.50%（D）8.50%28 特雷诺指数越大，基金的绩效表现( )（A）越差（B）越好（C）相同（D）无法判断29 通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程是指( )（A）基金资产总值（B）基金资产估值（C）基金资产净值（D）基金份额净值

8、30 关于证券投资基金税收问题的通知中规定，对基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，在( )年年底前暂免征收营业税。（A）2002（B） 2003（C） 2004（D）200531 基金管理人可以在法律法规允许的范围内，对申购或赎回的登记时间进行调整，并最迟于开始前( ) 个工作日内在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。（A）1（B） 2（C） 3（D）432 中外合资基金管理公司的境外股东其实缴资本应为不少于( )亿元人民币的等值可自由兑换货币。（A）1（B） 2（C） 3（D）433 下列项目中，不属于基金管理公司公司治理的基本原则的是( )（A）基金份额持有人优先原则（B）公

9、司独立运行原则（C）维护公司统一性和完整性原则（D）业务与信息交叉原则34 下列不是基金资产账户的是( )（A）证券账户（B）结算备付金账户（C）银行存款账户（D）信用卡账户35 ( )是资产组合管理决策制定步骤中最重要的环节。（A）资产配置（B）投资实施（C）投资优化管理（D）业绩评估36 假设基金 A 季度平均收益率为 2.50%，系统风险为 1.20，市场组合的季平均收益率为 2.20%，季平均无风险收益率为 0.65%，则基金 A 的特雷诺指数等于( )（A）0.25（B） 0.3（C） 1.29（D）1.5437 一般而言，全球资产配置的期限在( )年以上。（A）半（B） 1（C）

10、2（D）338 证券投资基金的( ) 是基金销售机构从市场和客户需要出发所进行的活动的总称。（A）基金的销售（B）基金产品设计（C）市场营销（D）售后服务39 对在 6 个月内连续( )次被出具监管警示函仍未改正的销售机构，在分发或公布基金宣传推介材料前，应事先将材料报送中国证监会，报送之日起 10 日后，方可使用。（A）5（B） 4（C） 3（D）240 采取( ) 的投资者通常忽略市场的短期波动，而着眼于长期投资。（A）买入并持有策略（B）恒定混合策略（C）投资组合保险策略（D）动态资产配置策略41 根据二次项法，如果 ri( )，表明基金经理具有成功的市场选择能力。（A）大于零（B）小于

11、零（C）等于零（D）不大于零42 通过给被评价的基金定义一个适当的基准组合，比较基金收益率与基准组合收益率之间收益差异来对基金表现加以衡量的方法是指( )（A）分组比较法（B）单独比较法（C）相对比较法（D）基准比较法43 套利定价理论的假设条件中，属于对收益生成机制的量化描述的假设是( )（A）投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的（B）所有证券的收益都受到一个共同因素 F 的影响，并且证券的收益率具有如下的构成形式：（C）投资者能够发现市场上是否存在套利机会，并利用该机会进行套利（D）投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期44 基金资产净值除以基金当前的总份额即( )（

12、A）基金资产总值（B）基金资产估值（C）基金份额净值（D）基金份额估值45 基础利率是投资者所要求的最低利益，一般使用无风险的( )收益率作为基础利率的代表，并应针对不同期限的债券选择相应的基础利率基准。（A）金融债（B）公司债（C）国债（D）地方政府债券46 督察长的成立应经( )的独立董事同意。（A）1/3（B） 1/2（C） 2/3（D）全部47 混合基金的投资风险主要取决于( )（A）股票和债券的比例（B）成本（C）收益（D）基金规模48 以下属于非系统风险的是( )（A）经济周期波动风险（B）利率风险（C）购买力风险（D）企业信用风险49 基金管理公司非主要股东不必必须达到的标准是(

13、 )（A）具有较好的经营业绩（B）没有挪用客户资产等损害客户利益的行为（C）没有因违法违规行为正在被监管机构调查（D）具有良好的社会信誉50 一般情况下，投资者于 T 日转托管基金份额成功后，投资者可于 ( )日起赎回该部分基金份额。（A）T+1（B） T+2（C） T+3（D）T+451 目前，我国货币市场基金的管理费率为( )（A）0.13%（B） 0.33%（C） 0.53%（D）0.73%52 按照对未来股利支付的不同假定，股利贴现模型(DDM)可演化的具体表现形式中不包括( )（A）固定增长模型（B）负增长模型（C）三阶段 DDM（D）随机 DDM53 ( )很大程度上反映了基金管理

14、公司对投资者的服务质量，对基金管理公司的整个业务发展起着支持作用。（A）投资管理业务（B）受托业务资产管理（C）投资咨询服务（D）基金运营业务54 简单型消极投资策略一般是在确定了恰当的股票投资组合之后，在( )年的持有期内不再发生积极的股票买入或卖出行为，而进出场时机也不是投资者关注的重点。（A）13（B） 35（C） 57（D）71055 以下说法中，不正确的是( )（A）一般而言，当基金完全分散或高度分散投资时，用夏普比率和特雷诺比率所进行的业绩排序是一致的（B）一般而言，当基金完全分散或高度分散投资时，用夏普比率和特雷诺比率所进行的业绩排序是不一致的（C）当分散程度较差的组合与分散程度

15、较好的组合进行比较时，用特雷诺比率和夏普比率衡量的结果就可能不同（D）特雷诺指数和夏普指数在对风险的计量上不同56 根据 2008 年 1 月 1 日开始实施的( )规定，符合条件的基金管理公司可以为特定的多个客户办理特定资产管理业务。（A）基金管理公司资产管理业务试点办法（B） 基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法（C） 基金管理公司特定客户资产管理业务暂行规定（D）基金管理公司特定客户投资管理业务试点办法 57 特定客户资产管理业务的管理费率、托管费率不得低于同类型或相似类型投资目标和投资策略的证券投资基金管理费率、托管费率的( )（A）40%（B） 50%（C） 60%（D）70%5

16、8 从基金资产中扣除基金所有负债即为( )（A）基金份额净值（B）基金资产估值（C）基金资产总值（D）基金资产净值59 根据规定，除非发生巨额赎回，货币市场基金的投资组合中，债券正回购的资金余额在每个交易日均不得超过基金资产净值的( )（A）20%（B） 30%（C） 35%（D）40%60 基金管理公司的主要股东指出资额占基金管理公司注册资本的比例最高且不低于( )的股东。（A）10%（B） 15%（C） 20%（D）25%二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。61 基金行业自律组

17、织是由( )等行业组织成立的同业机构。（A）基金管理人（B）基金托管人（C）基金销售机构（D）基金监管机构62 “老基金”存在的问题主要表现在 ( )（A）缺乏基本的法律规范（B）资产质量普遍不高（C）不能与国际成熟市场接轨（D）受多种影响，并不以上市证券为基本投资方向63 下列关于保本基金特点的说法中，正确的是( )（A）此类基金锁定了下跌风险（B）风险较低（C）不追求超额收益（D）适合稳健投资者64 根据资产配置的不同，混合基金可分为( )（A）偏股型基金（B）偏债型基金（C）股债平衡型基金（D）灵活配置型基金65 下列关于关于基金管理公司的主要股东应当具备的条件中，错误的说法是( )（A

18、）注册资本不低于 2 亿元人民币（B）持续经营 3 个以上完整的会计年度，公司治理健全，内部监控制度完善（C）最近 3 年没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚（D）具有良好的社会信誉，最近 2 年在税务、工商等行政机关以及金融监管、自律管理、商业银行等机构无不良记录66 基金市场营销的特征是( )（A）服务性（B）专业性（C）持续性（D）适用性67 在从事基金评价业务的过程中应遵循哪些原则( )（A）长期性（B）公正性（C）全面性（D）客观性68 下列关于机构法人买卖基金的所得税的说法中，正确的有( )（A）企业投资者从基金分配中获得收入，暂不征收企业所得税（B）企业投资者从基金分配中获

19、得收入，征收企业所得税（C）企业投资者买卖基金份额获得的差价收入，应并入企业的应纳税所得额，征收企业所得税（D）企业投资者买卖基金份额获得的差价收入，不应并入企业的应纳税所得额，不征收企业所得税69 基金监管部主要通过( )方式实现基金监管。（A）市场禁入监管（B）市场准入监管（C）日常持续监管（D）基金管理人员监管70 以下关于投资组合保险策略的说法中，正确的是( )（A）投资组合保险策略是在将一部分资金投资于无风险资产从而保证资产组合最低价值的前提下，将其余资金投资于风险资产，并随着市场的变动调整风险资产和无风险资产的比例，同时不放弃资产升值潜力的一种动态调整策略（B）当投资组合价值因风险

20、资产收益率的提高而上升时，风险资产的投资比例随之下降（C）投资组合保险的一种简化形式是固定比例投资组合保险（D）固定比例投资组合保险的主要思想是假定投资者的风险承受能力将随着投资组合价值的提高而不变，同时假定各类资产收益率不发生大的变化71 基金监管从内容上主要涉及( )等方面。（A）对基金服务机构的监管（B）对基金运作的监管（C）对基金高级管理人员的监管（D）对基金买卖具体股票的监管72 资本市场没有摩擦的假设意味着( )（A）不考虑交易成本和对红利、股息及资本利得的征税（B）信息在市场中自由流动（C）任何证券的交易单位都是无限可分的（D）在借贷和卖空上没有限制73 从配置策略上看，资产配置

21、可分为( )（A）买入并持有策略（B）恒定混合策略（C）投资组合保险策略（D）动态资产配置策略74 债券收益率的构成因素包括( )（A）息票利率（B）再投资利率（C）基础利率（D）未来到期收益率75 以下说法是多重负债下的组合免疫策略要求达到的条件的是( )（A）债券组合的久期与负债的久期相等（B）债券组合的久期与负债的久期不相等（C）组合内各种债券的久期的分布必须比负债的久期分布更广（D）债券组合的现金流现值必须与负债的现值相等76 三大经典风险调整收益衡量方法是( )（A）特雷诺指数（B）夏普指数（C）詹森指数（D）信息比率77 根据证券投资基金法、证券投资基金运作管理办法等有关方面的规定

22、，以下投资范围的规定中，正确的是( )（A）股票基金应有 80%以上的资产投资于股票（B）债券基金应有 60%以上的资产投资于债券（C）基金不得投资有锁定期但锁定期不明确的证券（D）基金投资的资产支持证券必须在全国银行间债券交易市场或证券交易所交易78 以下基金类型中，可以从基金资产中列支基金销售服费的是( )（A）股票基金（B）债券基金（C）货币市场基金（D）证券衍生工具基金79 市场营销控制过程包括的步骤是( )（A）管理部门设定具体的市场营销目标（B）衡量企业在市场中的销售业绩，检查销售时间表是否得到执行（C）分析目标业绩和实际业绩之间存在差异的原因以及预算收益不平衡的原因（D）管理部门

23、评估广告投入效果、不同渠道的资源投入，及时采取正确行动80 下列说法中，正确的是( )（A）基金管理公司的注册资本应当不少于 2 亿元人民币（B）港澳台地区的投资机构应遵循一般境外股东的相关规定（C）基金管理人应当编制中期和年度的基金报告（D）基金管理人在进行投资咨询服务业务时可以承诺投资收益81 ( )是基金募集期间的三大信息披露文件。（A）基金招募说明书（B）基金合同（C）基金托管协议（D）基金份额发售公告82 基金监管体系由( ) 等组成。（A）监管目标（B）监管原则（C）监管对象（D）监管手段83 基金经理的投资能力可以被分为( )（A）股票选择能力（B）行业选择能力（C）市场选择能力

24、（D）指数选择能力84 以下说法中，正确的是( )（A）开放式基金合同生效后，可以在基金合同和招募说明书规定的期限内不办理赎回，但该期限最长不得超过 3 个月（B）封闭期结束后，开放式基金将进入日常申购、赎回期，基金管理人应当在每个工作日办理基金份额的申购、赎回业务（C）货币市场基金申购、赎回基金份额以 1 000 元人民币为基准进行计算（D）基金管理人收取的申购费不得超过申购金额的 5%85 以下关于股东会的职权范围和议事规则的说法中，正确的是( )（A）股东不得越过股东会、董事会直接干预公司的经营管理或基金财产的投资运作（B）股东不得越过股东会、董事会直接任免公司的高级管理人员（C）股东可

25、以间接要求公司董事、经理层及公司员工提供基金投资、研究等方面的非公开信息和资料（D）股东不得违反章程干预公司员工选聘86 ( )是由登记公司或交易所按有关规定收取。（A）印花税（B）交易佣金（C）过户费（D）经手费87 作为投资者,应对招募说明书包含的哪些重要信息加以重点关注( )（A）招股说明书摘要（B）基金运作方式（C）基金风险提示（D）基金资产净值的计算方法和公告方式88 根据证券投资基金会计核算业务指引，基金的会计核算对象包括有( )（A）资产类（B）负债类（C）资产负债共同类（D）所有者权益类89 以下说法中，正确的有( )（A）基金进行利润分配会导致基金份额净值下降（B）根据 证券

26、投资基金运作管理办法有关规定，封闭式基金年度利润分配比例不得低于基金年度已实现利润的 90%（C）开放式基金当年利润应先弥补上一年度亏损，然后才可进行当年分配（D）开放式基金按规定需在基金合同中约定每年基金利润分配的最多次数和基金利润分配的最高比例90 以下属于基金合同特别约定事项的是( )（A）基金各当事人的权利义务（B）基金持有人大会的召集、议事及表决的程序和规则（C）基金合同终止的事由、程序及基金财产的清算方式（D）基金估算和净值公告91 对基金管理公司的市场准入监管主要包括( )（A）基金管理公司设立审核（B）基金管理公司申请境内机构投资者资格审批（C）基金管理公司重大事项变更审核（D

27、）基金管理公司分支机构设立审核92 开展特定客户资产管理业务的委托财产可以投资于下列哪些品种( )（A）股票（B）债券（C）短期融资券（D）资产支持证券93 资产配置是指根据投资需求将投资资金在不同资产类别之间进行分配，通常是将资产在( )之间进行分配。（A）低风险、低收益证券（B）高风险、高收益证券（C）高风险、低收益证券（D）低风险、高收益证券94 出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定( )（A）接受全额赎回（B）拒绝全额赎回（C）全部延期赎回（D）部分延期赎回95 基金托管人承担的主要职责包括有( )（A）资产保管（B）资产清算（C）资产核算（D）投资运作监督96

28、 下列关于目前我国基金管理费率的说法中，正确的有( )（A）债券基金的管理费率一般低于 1%（B）大部分股票基金的管理费率为 1.5%（C）货币市场基金的管理费低于 0.3%（D）与美国等发达国家相比，我国的基金管理费稍高97 基金年度报告的主要内容包括( )（A）基金管理人和托管人在年度报告披露中的责任（B）正文与摘要的披露（C）关于年度报告中的“重要提示”（D）基金财务指标的披露98 在对基金管理公司治理实施监管时，主要关注( )（A）公司是否按照有关法律法规的要求建立起了组织机构健全、职责划分清晰、制衡监督有效、激励约束合理的法人治理结构（B）公司监事会或执行监事是否切实履行监督职责（C

29、）公司是否明确经理层的职权，经理层人员是否独立、合规、勤勉、审慎地行使职权（D）公司是否建立健全督察长制度，督察长是否坚持原则、独立客观地履行职责99 一般而言，( ) 再投资风险相对较大。（A）期限较短的债券（B）期限较长的债券（C）息票率较低的债券（D）息票率较高的债券100 ( )指数给出的是单位风险的超额收益率。（A）道琼斯（B）夏普（C）特雷诺（D）詹森三、判断对错题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选 B。101 目前,我国封闭式基金的存续期大多在 10 年左右。( )（A）正确（B）错误102 在我国,基金托管人可以由依法设立并取得基金托管资格的商业银行担任,也可以由其他金融机构担任。( )（A）正确（B）错误103 一般情况下,基金的收益与风险程度都高于银行存款。( )（A）正确（B）错误104 目前,我国的证券投资基金大部分属于公司型基金。( )（A）正确（B）错误105 指数基金通常采取积极主动的投资策略。( )（A）正确（B）错误106 保本基金常见的保本比例介于 80%100%之间。( )（A）正确（B）错误107 根据中国证监会对基金类别的划分标准,80%以上的基金资产投资于货币市场工具的为货币市场基金。( )