[职业资格类试卷]证券从业资格（证券投资分析）模拟试卷23及答案与解析.doc

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1、证券从业资格（证券投资分析）模拟试卷 23 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 在历史资料法中，历史资料的来源不包括( )。（A）政府部门（B）高等院校（C）专业媒介（D）实地调研2 套利定价理论的创始人是( )。（A）马柯威茨（B）威廉夏普（C）约翰林特耐（D）史蒂夫罗斯3 学术分析流派的投资目标是( )。（A）投资收益最大化（B）投资风险最小化（C）按照投资风险水平选择投资对象（D）投资无风险化4 以下关于证券交易所的说法，错误的是( )。（A）我国证券交易所是会员制事业法人（B）负责证

2、券的存管和过户（C）组织、监督证券交易，对会员、上市公司进行监督（D）制定证券交易所的业务规则，接受上市申请，安排证券上市5 ( )对市场上的 “羊群效应”、股价瞬间暴涨暴跌等非理性现象的解释，为人们理解金融市场提供了一个新的视角。（A）基本分析流派（B）行为金融学（C）有效市场理论（D）个体心理分析6 贴水出售债券的到期收益率与该债券的票面利率之间的关系是( )。（A）到期收益率等于票面利率（B）到期收益率大于票面利率（C）到期收益率小于票面利率（D）无法比较7 以下哪项不是市场预期理论的观点?( )（A）利率期限结构完全取决于对未来即期利率的市场预期（B）如果预期未来即期利率下降，则利率期

3、限结构呈下降趋势（C）投资者并不认为长期债券是短期债券的理想替代物（D）市场参与者会按照他们的利率预期从债券市场的一个偿还期部分自由地转移到另一个偿还期部分8 某种债券面值为 1000 元，年息为 10，按复利计算，期限 5 年，某投资者在债券发行一年后以 1050 元的市价买入，则此项投资的终值为( )。（A）161051（B） 15141（C） 14641（D）14509 债券的收益率随着债券期限的增加而减少，这种债券的曲线形状被称为( )收益率曲线类型。（A）正向的（B）相反的（C）水平的（D）拱形的10 转换贴水的计算公式是( )。（A）可转换证券的转换价值+可转换证券的市场价格（B）

4、可转换证券的转换价值一可转换证券的市场价格（C）可转换证券的投资价值+可转换证券的市场价格（D）可转换证券的市场价格一可转换证券的转换价值11 在贷款或融资活动进行时，贷款者和借款者并不能自由地在利率预期的基础上将证券从一个偿还期部分替换成另一个偿还期部分，是( )的观点。（A）市场预期理论（B）流动性偏好理论（C）市场分割理论（D）有效市场理论12 关于市盈率，下列说法错误的是( )。（A）该指标不能用于不同行业公司的比较。成长性好的新兴行业的市盈率普遍较高，而传统行业的市盈率普遍较低，这并不说明后者的股票没有投资价值（B）在每股收益很小或亏损时，公司的市盈率很高，说明市场对公司的未来看好（

5、C）在市价确定的情况下，每股收益越高，市盈率越低，投资风险越小；反之则不是（D）该指标是衡量上市公司盈利能力的重要指标，反映投资者对每一元净利润所愿意支付的价格，可以用来估计公司股票的投资报酬和风险，是市场对公司的共同期望指标13 下列关于影响债券投资价值的因素的分析中，说法错误的是( )。（A）信用级别越低的债券，债券的内在价值也越低（B）市场总体利率水平下降时，债券的内在价值也下降（C）债券的票面利率越低，债券价值的易变性越大（D）流动性好的债券比流动性差的债券有较高的内在价值14 影响股票市场供给的最直接、最根本的因素是( )。（A）宏观经济基本状况（B）上市公司质量与经济效益（C）利率

6、水平（D）上市发行制度15 当政府采取强有力的宏观调控政策，紧缩银根时，则会出现( )。（A）公司通常受惠于政府调控，盈利上升（B）投资者对上市公司盈利预期上升，股价上扬（C）居民收入由于升息而提高，将促使股价上扬（D）公司的资金使用成本增加，业绩下降16 当经济处于通常所说的充分就业时，下列说法错误的有( )。（A）劳动力的充分利用，但不是完全利用（B）达到失业率为零的状态（C）存在一部分“正常” 的失业（D）存在结构性失业17 股权分置改革正式启动的标志是( )。（A）2001 年 6 月 22 日，国务院颁布减持国有股筹集社会保障资金管理暂行办法（B） 2004 年 1 月 31 日，国

7、务院发布国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见（C） 2005 年 4 月 29 日，中国证监会发布关于上市公司股权分置改革试点有关问题的通知（D）2005 年 9 月 14 日，中国证监会颁布上市公司股权分置改革管理办法 18 关于货币因素与实体经济的传导机制，下列说法正确的是( )。（A）本币利率上升，外汇流人；本币贬值，出口型企业收益增加（B）本币利率下降，外汇流出；本币贬值，出口型企业收益增加（C）本币利率上升，外汇流出；本币升值，出口型企业收益下降（D）本币利率下降，外汇流入；本币升值，出口型企业收益下降19 下列关于通货膨胀对证券市场影响的看法中，错误的是( )。（A）

8、通货膨胀时期，所有价格和工资都按同一比率变动（B）通货膨胀时期，有些公司会从中获利（C）通货膨胀有时能够刺激股价上升（D）通货膨胀使得各种商品价格具有更大的不确定性20 商业银行由于资金周转的需要，以未到期的商业票据向中央银行贴现时所适用的利率为( )。（A）贴现率（B）再贴现率（C）回购利率（D）同业拆借利率21 根据 1985 年我国国家统计局对三大产业的分类，下面属于第一产业的是( )。（A）工业和建筑业（B）农业（C）交通运输业（D）金融保险业22 在经济周期与行业的分析中，消费品业、耐用品制造业以及其他需求收入弹性较高的行业属于典型的( )行业。（A）增长型（B）周期型（C）防守型（

9、D）垄断竞争型23 投资于( ) 初期的投资者往往获得极高的投资回报，这一时期被称为投资机会时期。（A）幼稚期（B）成熟期（C）成长期（D）衰退期24 石油行业的市场结构属于( )行业。（A）完全竞争型（B）不完全竞争型（C）寡头垄断竞争型（D）完全垄断型25 下列哪项不属于上证分类指数?( )（A）工业类指数（B）金融类指数（C）公用事业类指数（D）综合类指数26 上市公司行业分类指引以上市公司营业收入为分类标准，规定当上市公司某类业务的营业收入比重大于或等于( )，则将其划入该业务相对应的类别。（A）30（B） 50（C） 60（D）7527 在数理统计分析法中的相关分析法中，当高度相关时

10、，相关系数 r 的取值范围是( )。（A）0r03（B） 03r05（C） 05r08（D）08r128 假设以某行业主导产品的销售收入和销售价格为例，求得回归方程 Yt=8+5t(单位为亿元；t 取值是以 2003 年为基准，记为 1)。按照趋势外推法可以预测该公司2011 年销售收入为( ) 亿元。（A）53（B） 48（C） 36（D）3229 某公司某会计年度末的总资产为 200 万元，其中无形资产为 10 万元，长期负债为 60 万元，股东权益为 80 万元。根据上述数据，该公司的有形资产净值债务率为( )。（A）150（B） 171（C） 385（D）4830 反映企业盈利能力的指

11、标，不包括( )。（A）存货周转率（B）销售净利率（C）资产净利率（D）净资产收益率31 在计算速动比率时需要排除存货的影响，这样做的原因之一在于流动资产中( )。（A）存货的价格变动较大（B）存货的质量难以保障（C）存货的变现能力最低（D）存货的数量不易确定32 总资产周转率与( ) 无关。（A）销售收入（B）平均资产总额（C）年末固定资产（D）销售成本33 以下属于扩张型资产重组的是( )。（A）公司分立（B）资产配负债剥离（C）收购公司（D）股权的无偿划拨34 SA 公司 2006 年的销售成本为 195890 万元，2006 年年初的存货为 65609 万元，2006 年年末的存货为

12、83071 万元，则 SA 公司存货周转率为( )。（A）260（B） 254（C） 264（D）2535 若流动比率大于 1，则下列成立的是( )。（A）速动比率大于 1（B）营运资金大于零（C）资产负债率大于 1（D）短期偿债能力绝对有保障36 财政部 2006 年发布的企业会计准则将对上市公司自( )起的年报报表产生影响。（A）2006 年（B） 2007 年（C） 2008 年（D）2009 年37 会计政策是指( ) 。（A）企业对其结果不确定的交易或事项以最近可利用的信息为基础所做的判断（B）企业在会计核算时所遵循的具体原则以及企业所采纳的具体会计处理方法，也是指导企业进行会计核算

13、的基础（C）可能导致企业发生损益的不确定状态或情形（D）自年度资产负债表日至财务报告批准报出日之间发生的需要调整或说明的事项38 技术指标 BIAS 的参数是( )。（A）天数（B）开盘价（C）收盘价（D）MA39 V 形反转形态( ) 。（A）比较简单，易为投资者所掌握（B）一般没有明显的征兆（C）顶和底出现两次以上（D）与其他反转形态基本相同40 波浪理论的最核心内容是以( )为基础的。（A）K 线理论（B）指标（C）切线（D）周期41 趋势线被突破后，这说明( )。（A）股价会上升（B）股价走势将反转（C）股价会下降（D）股价走势将加速42 在下列与黄金分割线有关的一些数字中，( )组最

14、为重要，股价极容易在由这组数字产生的黄金分割线处产生支撑和压力。（A）0618、1618、2618（B） 0382、0618、0809（C） 0618、1618、4236（D）0382、0809、423643 关于支撑线和压力线，以下说法错误的是( )。（A）支撑线和压力线是不可以相互转化的（B）支撑线和压力线的作用是阻止或暂时阻止股价朝一个方向继续运动（C）支撑线和压力线有被突破的可能，它们不足以长久地阻止股价保持原来的变动方向（D）在某一价位附近之所以形成对股价运动的支撑和压力，主要由投资者的筹码分布、持有成本以及投资者的心理因素所决定44 ADL 连续上涨了 5 天，而指数却向相反方向下

15、跌了 4 天，这是( )信号。（A）买进（B）卖出（C）观望（D）盘整45 ( )往往出现在行情趋势的末端，而且伴随着大的成交量。（A）普通缺口（B）突破缺口（C）持续性缺口（D）消耗性缺口46 夏普指数是( ) 。（A）连接证券组合与无风险资产的直线的斜率（B）连接证券组合与无风险证券的直线的斜率（C）证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价（D）连接证券组合与最优风险证券组合的直线的斜率47 马柯威茨均值一方差模型的假设条件之一是( )。（A）市场没有摩擦（B）投资者以收益率均值来衡量未来实际收益率的总体水平，以收益率的标准差来衡量收益率的不确定性（C）投资者总是希望期望收益率越高越好；投

16、资者既可以是厌恶风险的人，也可以是喜好风险的人（D）投资者对证券的收益和风险有不同的预期48 如果两种证券组合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，那么投资者选择期望收益率高的组合；如果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投资者会选择方差较小的组合，这种选择原则，叫做( )。（A）有效组合规则（B）共同偏好规则（C）风险厌恶规则（D）有效投资组合规则49 ( )是指证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价。（A）詹森指数（B）贝塔指数（C）夏普指数（D）特雷诺指数50 当两种证券的相关系数为( )时，可得到无风险组合。（A）0（B） 1（C） -1（D）上述都不对51 假

17、设某基金投资组合包括 3 种股票，其股票价格分别为 50 元、20 元和 10 元，股数分别为 10000 股、20000 股和 30000 股， 系数分别为 08、15 和 1，假设相应的股指期货合约单张价值为 100000 元，则做完全套期保值，需要的期货合约份数为( ) 份。（A）12（B） 13（C） 14（D）1552 下列关于期权的说法，正确的是( )。（A）对看涨期权而言，若市场价格低于协定价格，期权的买方执行期权将有利可图（B）对看跌期权而言，若市场价格高于协定价格，期权的买方执行期权将有利可图（C）从理论上说，实值期权的内在价值为正，虚值期权的内在价值为负，平价期权的内在价值

18、为零（D）实际上，期权的内在价值可能大于零，可能等于零，也可能为负值53 在马柯威茨均值方差模型中，由四种证券构建的证券组合的可行域是( )。（A）均值标准差平面上的有限区域（B）均值标准差平面上的无限区域（C）可能是均值标准差平面上的有限区域，也可能是均值标准差平面上的无限区域（D）均值标准差平面上的一条弯曲的曲线54 金融期权时间价值，是指期权的( )购买期权而实际支付的价格( )该期权在价值的那部分价值。（A）买方；超过（B）卖方；超过（C）买方；低于（D）卖方；低于55 大多数套期保值者持有的股票并不与指数结构一致。因此，在股指期货套期保值中常都采用( ) 方法。（A）互换套期保值交易

19、（B）连续套期保值交易（C）系列套期保值交易（D）交叉套期保值交易56 德尔塔正态分布法中，VaR 取决于两个重要的参数，即( )。（A）持有期和标准差（B）持有期和置信度（C）标准差和置信度（D）标准差和期望收益率57 一个证券组合与指数的涨跌关系通常是依据( )予以确定。（A）套利定价模型（B）市盈率定价模型（C）资本资产定价模型（D）布莱克一斯科尔斯期权定价模型58 证券公司信息隔离墙制度指引自( )起施行。（A）2010 年 1 月（B） 2010 年 6 月（C） 2011 年 1 月 1 日（D）2011 年 6 月 1 日59 我国证券分析师行业自律组织是( )。（A）中国证监会

20、（B）中国证券业协会（C）中国证券业协会证券分析师专业委员会（D）证券交易所投资分析师协会60 我国证券分析师的内涵可以从( )来理解。（A）发布证券研究报告暂行规定（B） 证券投资顾问业务暂行规定（C） 证券、期货投资咨询管理暂行办法（D）中华人民共和国证券法二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。61 下列关于战术性投资策略的说法，正确的有( )。（A）交易型策略、多一空组合策略、时间驱动策略都是常见的战术性投资策略（B）多一空组合策略是根据市场交易中经常出现的规律性现象而制定的获

21、利策略（C）交易型策略需要买入某个看好的资产或组合的同时卖空另一个看淡的资产或资产组合，试图抵消市场风险而获取单个证券的阿尔法收益差额（D）事件驱动型策略是根据不同的特殊事件制定的灵活的投资策略62 下列证券投资分析流派中，以“战胜市场” 为投资目标的是 ( )。（A）基本分析流派（B）技术分析流派（C）学术分析流派（D）心理分析流派63 证券投资是指投资者(法人或自然人)购买( ) 以获取红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程。（A）股票（B）债券（C）基金（D）有价证券的衍生品64 关于回归分析法建立市盈率模型的说法，正确的是( )。（A）回归分析法得出的有关市盈率估计方程具有很强的时效

22、性（B）尚有该模型没有捕捉到的其他重要因素（C）当市场兴趣发生变化时，表示各变量权重的那些系数将有所变化（D）能成功地解释较长时间内市场的复杂变化65 ( )假设市场参与者会按照他们的利率预期从债券市场的一个偿还期部分自由地转移到另一个偿还期部分，而不受任何阻碍。（A）市场预期理论（B）流动性偏好理论（C）市场分割理论（D）偿还期限理论66 影响债券现金流的因素包括( )。（A）债券的面值（B）债券的税收待遇（C）债券的付息方式（D）债券的嵌入式期权条款67 关于债券的提前赎回条款，以下说法正确的是( )。（A）债券的提前赎回条款是债券发行人所拥有的一种选择权，在财务上对发行人有利（B）债券的

23、提前赎回条款对投资者而言，意味着面临较高的再投资利率（C）有较高提前赎回可能性的债券应具有较低的票面利率，其内在价值相对较低（D）债券的提前赎回条款允许债券发行人在债券到期前按约定的赎回价格部分或全部偿还债务68 若以 S 表示标的股票的价格，X 表示权证的执行价格，则( )。（A）认购权证的内在价值为 max(S-X，0)（B）认购权证的内在价值为 max(X-S，0)（C）认沽权证的内在价值为 max(X-S，0)（D）认沽权证的内在价值为 max(S-x，0)69 在实际中，通常采用以下( )方法对 CPI 进行修正或补充。（A）对 CPI 抽样分析的计算方法进行调整（B）对基期和权重进

24、行调整（C）计算核心 CPI（D）计算不同消费层次的物价指数70 下列关于上海银行间同业拆借利率(shibor)的说法，不正确的有( )。（A）Shibor 于 2005 年 10 月 8 日起开始运行，2007 年 1 月 4 日正式对外发布（B） Shibor 是复利、无担保、批发性利率（C） Shibor-包括隔夜、1 周、2 周、1 个月、3 个月、6 个月、9 个月及 1 年 8 个品种（D）Shibor 报价银行团由 16 家商业银行组成，这些报价行是公开市场二级交易商或外汇市场做市商71 中央银行进行直接信用控制的具体手段包括( )。（A）规定利率限额与信用配额（B）信用条件限制

25、（C）规定金融机构流动性比率（D）窗口指导72 我国现行货币统计制度将货币供应量划分为三个层次，其中狭义货币供应量包括( )。（A）单位库存现金（B）居民手持现金（C）单位在银行的可开支票进行支付的活期存款（D）单位在银行的定期存款和城乡居民个人在银行的各项储蓄存款以及证券公司的客户保证金73 随着证券市场的日益开放，A 股与 H 股的关联性将进一步增强，原因是( )。（A）股权分置改革顺利完成将加速两市价值接轨的进程（B） QFII 和 QDII 的规模不断扩大，在套利机制下，两市股价将逐步融合（C）国家有关部门鼓励国有 H 股回归 A 股（D）人民币对港币汇率比价逐步相当74 在贸易与投资

26、一体化理论中，企业的行为有( )等类型。（A）研发行为（B）投资行为（C）总部行为（D）实际生产行为75 下列( ) 是技术进步对行业影响的具体表现。（A）蒸汽动力行业被电力行业逐渐取代（B）喷气式飞机代替了螺旋桨飞机（C）纳米技术等将催生新的优势行业（D）大规模集成电路计算机取代一般的电子计算机76 完全垄断市场类型的特点有( )。、（A）垄断者能够根据市场的供需情况制定理想的价格和产量（B）垄断者在制定产品的价格与生产数量方面的自由性是有限度的（C）产品同种但不同质（D）企业是价格的接受者77 产业布局政策一般遵循的原则有( )。（A）经济性原则（B）合理性原则（C）协调性原则（D）平衡性

27、原则78 一般而言，影响行业市场结构变化的因素包括( )。（A）企业的质量（B）企业的数量（C）进入限制程度（D）产品差别79 增长型行业主要依靠( )，从而使其经营呈现出增长形态。（A）技术的进步（B）新产品推出（C）政府扶持、（D）更优质的服务80 用资产价值进行估值的常用方法有( )。（A）重置成本法（B）清算价值法（C）无套利定价（D）风险中性定价81 下列关于资产负债率的说法，正确的是( )。（A）反映在总资产中有多大比例是通过借债来筹资的（B）衡量企业在清算时保护债权人利益的程度（C）是负债总额与资产总额的比值（D）也被称为举债经营比率82 广义上的法人治理结构是指有关企业控制权和

28、剩余索取权分配的一整套法律、文化和制度安排，包括( )。（A）收益分配和激励机制（B）财务制度（C）内部制度和管理（D）人力资源管理83 关于市净率的说法，正确的是( )。（A）市净率又称价格收益比或本益比，是每股价格与每股收益之间的比率（B）市净率反映的是相对于净资产股票当前市场价格是处于较高水平还是较低水平（C）市净率越大，说明股价处于较高水平；市净率越小，则说明股价处于较低水平（D）市净率通常用于考察股票的内在价值，多为长期投资者所重视84 资产重组时，按市场价值法评估资产的优点有( )。（A）市场价值法是从统计的角度总结出相同类型公司的财务特征，得出结论有一定的可靠性（B）市场价值法简

29、单易懂，容易使用（C）比较充分地考虑了资产的损耗，评估结果更加公平合理（D）有益于企业资产保值85 下列关于公司增发新股对公司财务结构的影响，说法正确的是( )。（A）配股增加了公司的资产负债率（B）增发新股降低了公司的资产负债率（C）公司发行债券增加了公司的资产负债率（D）公司向银行贷款增加了公司的资产负债率86 关于黄金分割线，下列说法正确的是( )。（A）是水平的直线（B）是特殊的支撑线或压力线（C）只注重位置而不注重时间（D）只注重时间而不注重位置87 在应用 KDJ 指标时，主要从以下( )方面进行考虑。（A）KD 取值的绝对数字（B） J 指标的取值大小（C） KD 指标的交叉（D

30、）KD 指标的背离88 一般来说，买卖双方对价格的认同程度通过成交量的大小来确认，具体为( )。（A）认同程度小，分歧大，成交量小（B）认同程度小，分歧大，成交量大（C）价升量增，价跌量减（D）价升量减，价跌量增89 下列属于人气型指标的是( )。（A）BIAS（B） PSY（C） ADR（D）OBV90 以下关于涨跌停板制度下的量价分析基本判断，正确的有( )。（A）涨停量小，将继续上扬（B）涨停板被打开次数越多，反转下跌的可能性越大（C）涨停中途成交量越大，反转下跌的可能性越大（D）封住涨停板的买盘数量越大，继续原来方向的概率越大91 下列关于圆弧形态的说法中，正确的有( )。（A）圆弧形

31、态又称碟形（B）圆弧形态更容易发展成一种持续整理形态（C）圆弧形态的成交量一般是中间少，两头多（D）圆弧形成的时间越短，反转的力度越强92 有效边界 FT 上的切点证券组合 T 具有( )的特征。（A）切点证券组合 T 的确定过程与投资者的偏好相关（B） T 是有效组合中唯一一个不含无风险证券而仅由风险证券构成的组合（C）切点证券组合 T 完全由市场确定，与投资者的偏好无关（D）有效边界之上的任意证券组合，即有效组合，均可视为无风险证券 F 与 T 的再组合93 在资本资产定价模型中，资本市场没有摩擦的假设是指( )。（A）不考虑交易成本（B）不考虑对红利、股息及资本利得的征税（C）信息在市场

32、中自由流动（D）市场只有一个无风险借贷利率，在借贷和卖空上没有限制94 关于 系数，以下说法正确的是( )。（A） 系数绝对值越大，表明证券承担的系统风险越小（B） 系数绝对值越大，表明证券承担的系统风险越大（C） p 系数是衡量证券或组合的收益水平与市场平均收益水平差异的指标（D） 系数是反映证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性95 套利定价理论认为，( )。（A）市场均衡状态下，证券或组合的期望收益率完全由它所承担的因素风险决定（B）承担相同因素风险的证券或证券组合都应该具有相同期望收益率（C）期望收益率跟因素风险的关系可由期望收益率的因素敏感性的线性函数所反映（D）当市场上

33、存在套利机会时，投资者会不断进行套利交易，直到套利机会消失为止96 评价组合业绩的基本原则为( )。（A）要考虑组合投资中单个证券风险的大小（B）要考虑组合收益的高低（C）要考虑组合投资中单个证券收益的高低（D）要考虑组合所承担风险的大小97 关于 Alpha 套利，下列说法正确的有 ( )。（A）Alpha 套利策略希望持有的股票具有正的超额收益（B） Alpha 策略又称“ 绝对收益策略”（C） Alpha 策略依靠对股票(组合)或大盘的趋势判断（D）当投资者针对事件进行选股并实施 Alpha 套利时，该策略又称为“事件套利”98 关于久期在投资实践中的应用，下列说法错误的是( )。（A）

34、久期已经成为市场普遍接受的风险控制指标（B）针对固定收益类产品设定“久期凸性” 指标进行控制，具有避免投资经理为了追求高收益而过量持有高风险品种的作用（C）可以通过对市场上不同期限品种价格的变化来分析市场在期限上的投资偏好（D）可以用来控制持仓债券的利率风险99 香港地区的相关规则对规范投资银行与证券研究的关系主要措施有( )。（A）禁止分析师向投资银行部门报告（B）禁止将分析师的薪酬与具体的投资银行交易挂钩（C）禁止投资银行部门审查研究报告及其观点（D）分析师不得参与投资银行交易推介活动，如项目投标、项目路演等100 国际注册投资分析师协会由( )经过 3 年多的策划，于 2000 年 6

35、月正式成立。（A）欧洲金融分析师协会（B）亚洲证券分析师联合会（C）巴西投资分析师协会（D）中国证券业协会证券分析师专业委员会三、判断题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选 B。101 一般来说，证券市场上的各种信息主要来自于三个渠道：政府部门、媒体和实地访查。( )（A）正确（B）错误102 道氏理论的创始人也是道琼斯平均指数的创立人。( )（A）正确（B）错误103 有效市场假说表明，在有效市场中，投资者不仅能获得与其承担风险相匹配的那部分收益，还能获得高出风险补偿的收益。( )（A）正确（B）错误104 如果一一种可转换证券可以立即转换，它可转换的普通股票的市场价值与转换比例的乘积便是该可转换证券的理论价值。( )（A）正确（B）错误105 以认购权证为例，权证的杠杆作用一般用考察期内认购权证的市场价格变化百分比与同期可认购股票的市场价格变化百分比的比值来表明，也可以用考察期初可认购股票的市场价格与考察期初认购权证的市场价格的比值近似表示。( )（A）正确