[职业资格类试卷]证券从业资格证券发行与承销（判断题）模拟试卷5及答案与解析.doc

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1、证券从业资格证券发行与承销（判断题）模拟试卷 5 及答案与解析一、判断题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选 B。1 路演就是配售。( )（A）正确（B）错误2 境内公司的自然人股东变更国籍的，不改变该公司的企业性质。( )（A）正确（B）错误3 发行保荐工作报告的内容可不包括项目存在问题及其解决情况。( )（A）正确（B）错误4 中国证监会于 2008 年 3 月制定了证券发行上市保荐业务工作底稿指引，要求保荐机构应当按照指引的要求编制工作底稿。( )（A）正确（B）错误5 由于可转换公司债券的期权是一种美式期权，因此，转股期限越

2、长，转股权价值就越大，可转换公司债券的价值越高。( )（A）正确（B）错误6 保荐机构对证券服务机构及其签字人员出具的专业意见存有疑义的，应当主动与发行人进行协商。( )（A）正确（B）错误7 不管是美国式招标还是荷兰式招标，承销商以竞价方式确定各自包销的国债数额后，应该按照财政部统一规定的发行价格向外分销。( )（A）正确（B）错误8 上交所规定，每一证券账户只能申购一次，同一证券账户的多次申购委托(包括在不同营业网点各进行一次申购的情况)，除第一次申购外，均视为无效申购。( )（A）正确（B）错误9 超额配售选择权这种发行方式只可用于首次公开发行。( )（A）正确（B）错误10 在招股说明

3、书或招股意向书刊登后至获准上市前，如公司发生重大事项，应将有关说明提交证监会，并应于提交当日立即刊登补充公告。( )（A）正确（B）错误11 保荐人应当在签订保荐协议时指定 1 名保荐代表人具体负责保荐工作，作为保荐人与证券交易所之间的指定联络人。( )（A）正确（B）错误12 主承销商行使超额配售选择权，应当一次行使完毕。( )（A）正确（B）错误13 在网上网下同时定价发行方式下，对于网上发行部分，只能按统一配售比例对所有公众投资者进行配售。( )（A）正确（B）错误14 招股说明书全文文本封面应标有“公司首次公开发行股票招股说明书”字样，并载明发行人、保荐人、主承销商的名称和住所。( )

4、（A）正确（B）错误15 国际开发机构发行人民币债券的工作文本语言可以是英文。( )（A）正确（B）错误16 主承销商的回访报告只提交给证监会。( )（A）正确（B）错误17 中介机构中一般以律师为牵头召集人。( )（A）正确（B）错误18 控股股东不履行认配股份的承诺，或者代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量 90的，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还已经认购的股东。( )（A）正确（B）错误19 发行人应当在债券募集说明书中约定，投资者认购本期债券视作同意债券受托管理协议。( )（A）正确（B）错误20 首次发行的公开招股说明书摘要应当早于网上直播推介。( )（A

5、）正确（B）错误21 2009 年 6 月 20 日，中国证监会发布了“第 28 号准则” 。( )（A）正确（B）错误22 可转换公司债券募集说明书应当约定，上市公司改变公告的募集资金用途的，应赋予债券持有人一次回售的权利。这一点对于分离交易的可转换公司债券也同样适用。( )（A）正确（B）错误23 所谓的内核是指保荐人的内核小组对拟向中国证监会报送的发行申请材料进行核查，确保证券发行不存在重大法律和政策障碍以及发行申请材料具有较高质量的行为。( )（A）正确（B）错误24 上市公司公募增发新股，在最近三年要求做到连续盈利，本次发行完成当年的资产收益率不低于同期银行存款利润水平。( )（A）

6、正确（B）错误25 定向发行的债券应当采用记账方式向合格投资者发行，每份面值为 10 万元，每一合格投资者认购的债券不得低于面值 100 万元。( )（A）正确（B）错误26 公开发行债券的担保金额应不少于债券本息的总额。定向发行债券的担保金额原则上应不少于债券本息总额的 30。( )（A）正确（B）错误27 上市公司董事在任期届满前不得提出辞职。( )（A）正确（B）错误28 购买、出售的资产在最近 1 个会计年度所产生的营业收入占上市公司同期经审计的合并财务会计报告营业收入的比例达到 50以上，构成重大资产重组。（A）正确（B）错误29 混合资本债券到期时，如果发行人无力支付清偿顺序在该债

7、券之前的债务或支付该债券将导致无力支付清偿顺序在混合资本债券之前的债务，发行人只可以延期支付该债券的利息。( )（A）正确（B）错误30 以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股的，拟向社会发行的股份达公司股份总数的 35以上；拟发行的股本总额超过 4 亿元人民币的，其拟向社会发行股份的比例达 15以上。( )（A）正确（B）错误31 通常的估价方法有两大类；一类是相对估价法，另一类是绝对估价法。( )（A）正确（B）错误32 经批准，我国股份有限公司在发行 B 股时，可以与承销商在包销协议中约定超额配售选择权。( )（A）正确（B）错误33 内地企业在香港创业板发行与上市有盈利要求。( )

8、（A）正确（B）错误34 一家财务顾问既可以为收购公司服务，也可以为目标公司服务，还可以同时为收购公司和目标公司服务。( )（A）正确（B）错误35 投资者通过协议转让方式进行战略投资的，上市公司根据外国投资者对上市公司战略投资管理办法的有关规定向商务部报送相关申请文件，有特殊规定的从其规定。( )（A）正确（B）错误36 公司股份的全部注销只有在公司解散时才发生。另外，通过股份的回购及与持有本公司股票的公司合并等方式，也可以达到注销股份的目的。( )（A）正确（B）错误37 发行公司债券，则公司应当在 6 日内首期发行，剩余数量应在 12 日内发行完毕。( )（A）正确（B）错误38 公司债

9、券的发行招标日为 T 一 2 日。( )（A）正确（B）错误39 一致行动是指投资者通过协议、其他安排，与其他投资者共同扩大其所能够支配的一个上市公司股份表决权数量的行为或者事实。( )（A）正确（B）错误40 根据国务院 2003 年 5 月 27 日发布的企业国有资产监督管理暂行条例的相关规定，收购活动涉及国有股权转让的，应当报国有资产管理委员会审核批准。( )（A）正确（B）错误证券从业资格证券发行与承销（判断题）模拟试卷 5 答案与解析一、判断题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选 B。1 【正确答案】 B【试题解析】 路演

10、是在主承销商的安排和帮助下，主要由发行人面对投资者公开进行的、旨在让更多的投资者了解发行人情况的过程。2 【正确答案】 A3 【正确答案】 B【试题解析】 发行保荐工作报告是发行保荐书的辅助性文件。保荐机构应在发行保荐工作报告中，全面记载尽职推荐发行人的主要工作过程，详细说明尽职推荐过程中发现的发行人存在的主要问题及解决情况，充分揭示发行人面临的主要风险。发行保荐工作报告的必备内容包括项目运作流程、项目存在问题及其解决情况。4 【正确答案】 B【试题解析】 为了规范和指导保荐机构编制、管理证券发行上市保荐业务工作底稿，中国证监会于 2009 年 3 月制定了证券发行上市保荐业务工作底稿指引，要

11、求保荐机构应当按照指引的要求编制工作底稿。5 【正确答案】 A【试题解析】 由于可转换公司债券的期权是一种美式期权，因此，转股期限越长，转股权价值就越大，可转换公司债券的价值越高；反之，转股期限越短，转股权价值就越小，可转换公司债券的价值越低。6 【正确答案】 B【试题解析】 保荐机构对证券服务机构及其签字人员出具的专业意见存有疑义的，应当主动与证券服务机构进行协商，并可要求其作出揭示或者出具依据。7 【正确答案】 B【试题解析】 荷兰式招标有统一的发行价格，而美国式招标按照中标发行人各自的报价确定。8 【正确答案】 B【试题解析】 考查上网发行资金申购细节。深圳证券交易所规定，每一证券账户只

12、能申购一次，同一证券账户的多次申购委托(包括在不同的营业网点各进行一次申购的情况)，除第一次申购外，均视为无效申购；上海证券交易所则规定每一证券账户只能申购一次，但法规规定的证券账户除外。9 【正确答案】 B【试题解析】 超额配售选择权这种发行方式只是对其他发行方式的一种补充，既可用于上市公司增发新股，也可用于首次公开发行。10 【正确答案】 B【试题解析】 根据关于加强对通过发审会的拟发行证券的公司会后事项监管的通知及股票发行审核备忘录第 5 号的相关规定，发审会会后事项监管及封卷工作的具体要求中，在招股说明书或招股意向书刊登后至获准上市前，如公司发生重大事项，提交有关说明后，经审阅无异议的

13、，公司方能于第 2 日刊登补充公告。11 【正确答案】 B【试题解析】 保荐人应当在签订保荐协议时指定两名保荐代表人具体负责保荐工作，并作为保荐人与交易所之间的指定联络人。12 【正确答案】 B【试题解析】 主承销商行使超额配售选择权，可以根据市场情况一次或分次进行。13 【正确答案】 B【试题解析】 网上、网下同时定价发行是发行人和主承销商按照“发行价格应不低于公告招股意向书前 20 个交易日公司股票均价或前 1 个交易日的均价”的原则确定增发价格，网下对机构投资者与网上对公众投资者同时公开发行。这是目前通常的增发方式。在此种发行方式下，对于网上发行部分，既可以按统一配售比例对所有公众投资者

14、进行配售，也可以按一定的中签率以摇号抽签方式确定获配对象。但发行人和主承销商必须在发行公告中预先说明。14 【正确答案】 A【试题解析】 考查招股说明书的封面要求。招股说明书全文文本封面应标有“公司首次公开发行股票招股说明书”字样，并载明发行人、保荐人、主承销商的名称和住所。15 【正确答案】 B【试题解析】 国际开发机构发行人民币债券工作文本语言应为中文。16 【正确答案】 B【试题解析】 主承销商的回访报告要提交给证监会、交易所及所在地证监会派出机构。17 【正确答案】 B【试题解析】 中介机构确定以后，一般以财务顾问为牵头召集人，成立专门的工作协调小组，召开工作协调会，明确各中介机构的具

15、体分工，讨论企业具体的重组方案，并确定工作时间表，及时解决各种问题，以便有组织、有计划地进行股份制改组工作。18 【正确答案】 B【试题解析】 控股股东不履行认配股份的承诺，或者代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量 70的，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还已经认购的股东。19 【正确答案】 A【试题解析】 发行人应当与债券受托管理人制定债券持有人会议规则，约定债券持有人通过债券持有人会议行使权力的范围、程序和其他重要事项。公司应当在债券募集说明书中约定，投资者认购本期债券视作同意债券持有人会议规则。20 【正确答案】 B【试题解析】 首次发行的公开招股说明书摘要应当

16、与网上直播推介同时刊登。21 【正确答案】 B【试题解析】 为规范首次公开发行股票的信息披露行为，保护投资者合法权益，中国证监会于 2009 年 7 月 20 日发布了公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 28 号创业板公司招股说明书(简称“第 28 号原则”)，所有申请在中华人民共和国境内首次公开发行股票并在创业板上市的公司(即发行人)，均应按第 28号准则编制招股说明书。22 【正确答案】 A【试题解析】 按照上市公司证券发行管理办法，可转换债券募集说明书应当约定，上市公司改变公告的募集资金用途的，应赋予债券持有人一次回售的权力。这一点对于分离交易的可转换公司债券也同样适用。23 【

17、正确答案】 A【试题解析】 所谓的内核是指保荐人(主承销商)的内核小组对拟向中国证监会报送的发行申请材料进行核查，确保证券发行不存在重大法律和政策障碍以及发行申请材料具有较高质量的行为。24 【正确答案】 A25 【正确答案】 B【试题解析】 考查证券公司债券的发行规模。公开发行的债券每份面值为 100 元。定向发行的债券应当采用记账方式向合格投资者发行，每份面值为 50 万元，每一合格投资者认购的债券不得低于面值 100 万元。26 【正确答案】 B【试题解析】 考查证券公司债券的担保。公开发行债券的担保金额应不少于债券本息的总额。定向发行债券的担保金额原则上应不少于债券本息总额的 50；担

18、保金额不足 50或者未提供担保定向发行债券的，应当在发行和转让时向投资者作特别风险提示，并由投资者签字。27 【正确答案】 B【试题解析】 董事可以在任期届满以前提出辞职。董事辞职应当向董事会提交书面辞职报告。28 【正确答案】 A【试题解析】 上市公司及其控股或者控制的公司购买、出售资产，达到下列标准之一的，构成重大资产重组：购买、出售的资产总额占上市公司最近 1 个会计年度经审计的合并财务会计报告期末资产总额的比例达到 50以上；购买、出售的资产在最近 1 个会计年度所产生的营业收入占上市公司同期经审计的合并财务会计报告营业收入的比例达到 50以上；购买、出售的资产净额占上市公司最近 1

19、个会计年度经审计的合并财务会计报告期末净资产额的比例达到 50以上，且超过 5000 万元人民币。29 【正确答案】 B【试题解析】 混合资本债券到期时，如果发行人无力支付清偿顺序在该债务之前的债务或支付该债务将导致无力支付清偿顺序在混合资本债券之前的债务，发行人可以延期支付该债券的本金和利息。30 【正确答案】 B【试题解析】 根据关于股份有限公司境内上市外资股的规定第八条的规定，以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股的，拟向社会发行的股份达公司股份总数的 25以上；拟发行的股本总额超过 4 亿元人民币的，其拟向社会发行股份的比例达 15以上。31 【正确答案】 A32 【正确答案】 A

20、【试题解析】 根据股份有限公司境内上市外资股规定的实施细则等法规，经批准，我国股份有限公司在发行 B 股时，可以与承销商在包销协议中约定超额配售选择权。33 【正确答案】 B【试题解析】 内地企业在香港创业板发行与上市的要求有：运作历史要求；市值要求；公众持股市值与持股量要求；股东人数要求。没有盈利要求。34 【正确答案】 B【试题解析】 在公司收购活动中，收购公司和目标公司一般都要聘请证券公司作为财务顾问。一家财务顾问既可以为收购公司服务，也可以为目标公司服务，但不能同时为收购公司和目标公司服务。35 【正确答案】 B【试题解析】 投资者通过上市公司定向发行方式进行战略投资的，上市公司根据外

21、国投资者对上市公司战略投资管理办法的有关规定向商务部报送相关申请文件，有特殊规定的从其规定。36 【正确答案】 A37 【正确答案】 B【试题解析】 剩余数量应在 24 日内发行完毕。38 【正确答案】 B【试题解析】 公司债券的发行招标日为 T 一 3 日。39 【正确答案】 A【试题解析】 一致行动是指投资者通过协议、其他安排，与其他投资者共同扩大其所能够支配的一个上市公司股份表决权数量的行为或者事实。40 【正确答案】 A【试题解析】 考查公司收购业务流程中的报批阶段。根据国务院 2003 年 5 月 27日发布的企业国有资产监督管理暂行条例的相关规定，收购活动涉及国有股权转让的，应当报国有资产管理委员会审核批准。