[职业资格类试卷]基金从业资格（证券投资基金基础知识）模拟试卷12及答案与解析.doc

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1、基金从业资格（证券投资基金基础知识）模拟试卷 12 及答案与解析一、单项选择题1 关于质押式债券回购业务，下列说法中，不正确的是( )。（A）质押式回购是交易双方进行的以债券为权利质押的一种短期资金融通业务（B）在目前我国债券市场的质押式回购中，1 天和 1 年回购是交易量最大、最为活跃的品种（C）在办理质押式回购业务前，市场参与者应签订质押式回购主协议，而进行每笔交易时应订立书面形式的合同，主协议和书面形式的合同构成一笔质押式回购的完整合同（D）对质押式回购交易的首期结算应选择见券付款或券款对付的结算方式，到期结算应选择见款付券或券款对付的结算方式2 浮动利率债券和固定利率债券的主要不同在于

2、，其票面利率( )。（A）一直变化（B）呈规律性变化（C）无规律性变化（D）不是固定不变，而是常与一个基准利率挂钩，在其基础上加上利差3 下列关于基金业绩评价的说法中，不正确的是( )。（A）基金评价可以为基金管理人提高投资管理能力提供参考（B）基金评价最终需要回答的问题是基金业绩的来源（C）不同投资目标与范围的基金不具备可比性（D）投资目标与范围不同的基金可以一起进行评价和比较4 中国人民银行规定，质押式回购期限最长为( )。（A）6 个月（B） 10 个月（C） 12 个月（D）18 个月5 关于参与人远程操作平台系统，下列说法中，错误的是( )。（A）结算参与人可通过 PROP 系统中的

3、交收模块进行备付金账户的总账查询和明细账查询（B）结算参与人只能于第二个工作日上午通过 PROP 系统客户端进行前一日的交收账务查询和核对（C）结算参与人交收头寸及最低备付不足时，应及时向备付金账户补入资金（D）结算参与人在中国结算公司上海分公司的备付金账户中有超额备付时，可根据需要将资金划到经授权的预留银行收款账户6 新加坡证券交易所成立于( )，目前有两个主要的交易板，即第一股市及自动报价股市。（A）1773 年 5 月 17 日（B） 1792 年 5 月 17 日（C） 1973 年 5 月 24 日（D）1973 年 6 月 4 日7 下列关于债券的说法中，不正确的是( )。（A）公

4、司债券是由银行和其他金融机构经特别批准而发行的债券（B）债券市场是债券发行与买卖交易的场所（C）债券因有固定的票面利率和期限，其市场价格相对于股票价格而言比较稳定（D）政府债券是政府为筹集资金而向投资者出具并承诺在一定时期支付利息和偿还本金的债务凭证8 下列关于信用利差特点的表述中，不正确的是( )。（A）对于给定的非政府部门的债券、给定的信用评级，信用利差随着期限增加而扩大（B）信用利差的变化本质上是市场风险偏好的变化，受经济预期影响（C）信用利差随着经济周期的扩张而扩张，随着经济周期的收缩而缩小（D）从实际数据看，信用利差的变化一般发生在经济周期发生转换之前，因此，信用利差可以作为预测经济

5、周期活动的指标9 下列关于回购的表述中，不正确的是( )。（A）回购协议是指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为（B）本质上，回购协议是一种证券抵押贷款，抵押品以国债为主（C）按回购期限划分，我国在交易所挂牌的国债回购可以分为 1 天、2 天、3 天、4 天、7 天、14 天、28 天、91 天以及 182 天（D）由于买断式回购历史很长，回购市场目前以买断式回购为主要交易品种10 关于基金份额的分拆、合并，下列说法中，不正确的是( )。（A）基金份额分拆通过直接调整基金份额数量达到降低基金份额净值的目的，但并不影响基金的已实现收益、未实现利

6、得等（B）当基金的净值过高时，通过基金份额的分拆可以降低其净值（C）分拆比例大于 1 的分拆为基金份额的合并，分拆比例小于 1 的分拆为基金份额的分拆（D）基金的分拆不需要卖出基金的资产，只是对原有的结构进行形式上的分解，时机的选择更为随意11 下列证券价格指数中，于 1896 年 5 月 26 日问世，是目前世界上影响最大、最有权威性的一种股票价格指数的是( )。（A）标准普尔 500 指数（B）金融时报股价指数（C）道琼斯工业平均指数（D）JP 摩根债券指数12 关于买断式债券回购业务，下列说法中，不正确的是( )。（A）2004 年 5 月 20 日，买断式回购在银行间债券市场正式推出（

7、B）回购期间回购债券如发生利息支付，则所支付利息归债券持有人所有（C）买断式回购以净价交易，全价结算，可选择的结算方式为券款对付、见券付款和见款付券三种方式（D）中国人民银行规定，到期交易净价加债券在回购期间的新增应计利息应与首期交易净价相等13 19881991 年这一阶段是我国债券交易市场体系以( )为主的发展阶段。（A）柜台市场（B）电话交易市场（C）交易所市场（D）银行间市场14 贝塔系数是评估证券或投资组合系统性风险的指标，反映的是投资对象对市场变化的敏感度。贝塔系数( )时，该投资组合的价格变动幅度比市场更大。（A）小于 1（B）大于 1（C）小于等于 1（D）大于等于 115 一

8、般地，做市商可以分为( )。（A）特定做市商和普通做市商（B）单一做市商和多元做市商（C）普通做市商和多元做市商（D）特定做市商和多元做市商16 下列关于私募股权投资的退出机制，说法错误的是( )。（A）首次公开发行伴随着巨大的资本利得，被认为是退出的最佳渠道（B）二次出售常常用于缓解私募股权投资基金紧急的资金需求（C）买壳上市或借壳上市也是一种直接上市方法，为不能直接进行 IPO 的私募股权投资项目提供退出途径（D）破产清算是指私募股权投资基金投资的企业运营失败，项曰以破产而告终，被迫退出的一种形式17 下列属于能源类大宗商品的是( )。（A）天然气（B）镍（C）黄金（D）大豆18 存托凭证

9、起源于( ) 。（A）美国（B）英国（C）德国（D）法国19 对于投资者而言，根据不同的市场行情下达合适的交易指令是非常关键的，这些指令可以分为( ) 。（A）市价指令和固定指令（B）限价指令和止损指令（C）随价指令和浮动指令（D）市价指令和随价指令20 股票持有人作为股份公司的股东，有权出席股东大会，通过选举公司董事来实现其参与权。这说明股票具有( )的特征。（A）收益性（B）风险性（C）参与性（D）永久性21 关于债券利率风险，下列表述正确的是( )。（A）当市场利率上升时，债券价格不变（B）债券价格与市场利率变动方向一致（C）债券价格与市场利率变动呈反向变动（D）当市场利率上升时，债券价

10、格上升22 下列关于盯市制度的说法中，不正确的是( )。（A）盯市是期货交易的最大特征，即在每个营业日的交易停止后，将所有清算事务都交由清算机构办理（B）对整个合约存续期间发生的盈亏进行一次性收付（C）盯市制度使得期货合约的价格在每个营业日末归为零（D）盯市是为了避免因发生违约而导致另一方当事人蒙受巨大损失而设计的，它对于保证期货合约的履行是至关重要的23 下列关于房地产投资信托的表述，不正确的是( )。（A）房地产投资信托是一种资产证券化产品，可以采取上市的方式在证券交易所挂牌交易（B）房地产投资信托基金的主要收益来自稳定的股息和证券价格增值（C）房地产投资信托往往存在较大的信息不对称的风险

11、，给投资者带来不便（D）房地产投资信托具有流通性强且风险较低的特点24 按发行主体分类，债券可分为( )。（A）政府债券、公司债券、金融债券等（B）固定利率债券、浮动利率债券、免税债券等（C）可转换债券、通货膨胀联结债券、结构化债券等（D）短期债券、中期债券、长期债券25 流动性风险管理的主要措施不包括( )。（A）制定流动性风险管理制度，平衡资产的流动性与盈利性，以适应投资组合日常运作需要（B）及时对投资组合资产进行流动性分析和跟踪，包括计算各类证券的历史平均交易量、换手率和相应的变现周期（C）进行流动性压力测试，分析投资者申赎行为，测算当面临外部市场环境的重大变化或巨额赎回压力时，冲击成本

12、对投资组合资产流动性的影响（D）加强对重大投资的监测，对基金重仓股、单日个股交易量占该股票持仓显著比例、个股交易量占该股流通值显著比例等进行跟踪分析26 下列关于可转换债券的说法中，不正确的是( )。（A）可转换债券赋予了投资人在股票上涨到一定价格的条件下转换为发行人普通股票的权益（B）可转换债券赋予投资人一个保底收入（C）在一段时间后，持有者必须按约定的转换价格将公司债券转换为普通股股票（D）可转换债券是混合债券27 有效的投资策略可以投资于债券投资组合，获得的利息和收回的本金恰好满足未来现虚求，这种方法称为( )。（A）竖直配比策略（B）久期配比策略（C）现金配比策略（D）价格免疫策略28

13、 下列关于中期票据的优点，表述不正确的是( )。（A）中期票据弥补了企业直接融资中等期限(110 年)产品的空缺（B）中期票据帮助企业更加灵活地管理资产负债表（C）中期票据可以更好地节约融资成本，提高融资效率（D）我国中期票据期限多而灵活，可供选择的种类很多29 关于中期票据，下列说法中，不正确的是( )。（A）中期票据由各商业银行按规定发行（B）中期票据的期限一般为 1 年以上，10 年以下（C）中期票据额度一经注册，两年内有效（D）我国中期票据大多采用信用发行，接受担保增信30 我国在交易所挂牌的国债回购，其回购期限不包括( )。（A）2 天（B） 14 天（C） 56 天（D）182 天

14、31 关于证券短期回购协议，下列说法中，不正确的是( )。（A）抵押证券的流动性越好、信用程度越高，回购利率越低（B）目前的大部分回购协议尤其是期限较短的回购协议一般不采用实物交付，而是将抵押的证券交付至贷款人的清算银行的保管账户或借款人专用的证券保管账户中（C）回购价格= 本金1+( 回购时应付的利率回购协议的期限 )360（D）回购协议中的抵押品一般是风险较低的国债，几乎不存在信用风险32 与基金利润有关的财务指标有( )。I本期利润本期已实现收益期末可供分配利润未分配利润（A）I、（B） 、（C） I、（D）I、33 金融期货中率先出现的是( )。（A）股票指数期货（B）利率期货（C）外

15、汇期货（D）股票期货34 对于债权人来说，利息倍数越高越安全。对于举债经营的企业来说，为了维持正常的偿债能力，利息倍数至少应该( )，并且越高越好。若利息倍数过低，企业将面临亏损、偿债的稳定性与安全性下降的风险。（A）大于 0（B）在 0 和 1 之间（C）为 1（D）大于 135 托管人可以委托符合条件的境外资产托管人负责境外资产托管业务。这些条件有( )等。I在中国大陆以外的国家或地区设立，受当地政府、金融或证券监管机构的监管最近一个会计年度实收资本不少于 100 亿美元或等值货币，或托管资产规模不少于 1000 亿美元或等值货币具备安全保管资产的条件最近 5 年没有受到监管机构的重大处罚

16、，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查（A）I、（B） 、（C） I、（D）I、36 利率互换，是指互换合约双方同意在约定期限内按不同的利息计算方式分期向对方支付由币种相同的名义本金额所确定的利息。利率互换的形式有( )（A）息票互换和参数互换（B）基础互换和参数互换（C）参数互换和信用互换（D）息票互换和基础互换37 交易所上市交易的债券按( )估值。（A）第三方估值机构提供的当日估值净价（B）当日的开盘价（C）估值当日的结算价（D）采用估值技术38 ( )用来体现企业经营期间的资产从投入到产出的流转速度，可以反映企业资产的管理质量和利用效率。（A）流动性（B）财务杠杆（C）营运

17、效率（D）盈利能力39 可转债的价值必须( )普通债券的价值。（A）高于（B）低于（C）等于（D）不确定40 ( )指的是资金的远期价格，它是指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率水平。（A）即期利率（B）远期利率（C）贴现因子（D）到期利率41 根据基金的分类标准，正确的是( )。I80以上的基金资产投资于股票的，为股票基金80以上的基金资产投资于债券的，为债券基金80以上的基金资产投资于货币市场工具的，为货币市场基金80以上的基金资产投资于其他基金份额的，为基金中基金（A）I、（B） I、（C） 、（D）I、42 在我国，( ) 履行监督管理银行间债券市场职能。（A）中国

18、人民银行（B）四大商业银行（C）财政部（D）国务院43 证券的开盘价格通过( )方式产生。（A）集合竞价（B）随机指定（C）内部自定（D）求平均竞价值44 目前，托管资产的场内资金清算主要采用( )。（A）托管人结算模式和券商结算模式（B）共同对手结算模式和逐笔清算模式（C）货银对付模式和净额交收模式（D）净额交收模式和金额交收模式45 一般情况下，UCITS 基金不得持有一发行主体 ( )以上无表决权股票、债券和基金。（A）5（B） 10（C） 20（D）3046 下列关于衍生工具交易单位的说法中，不正确的是( )。（A）确定期货合约交易单位的大小时，主要应当考虑合约标的资产的市场规模、交易

19、者的资金规模等因素（B）当合约标的资产的市场规模、交易者的资金规模较小时，交易单位应该较大（C）在交易时，只能以交易单位的整数倍进行买卖（D）交易单位，又称为合约规模，是指在交易时每一份衍生工具所规定的交易数量47 著名的杜邦恒等式为( )。（A）净资产收益率=净利润 所有者权益（B）资产收益率= 销售利润率 总资产周转率（C）资产收益率= 净利润总资产（D）净资产收益率=销售利润率 总资产周转率权益乘数48 下列关于 UCITS 基金投资禁止事项，说法不正确的是 ( )。（A）一般情况下，基金不得通过取得有表决权股票对发行主体的管理施加重大影响（B）基金不得持有贵金属或其证书（C）基金管理人

20、可以代表基金贷款（D）基金托管人无权代表基金借款49 关于 QD基金的净值计算及披露，下列说法中，不正确的是( )。（A）基金份额净值应当至少每月计算并披露一次，一些产品则需要每周或每天进行计算和披露（B）基金份额净值应当在估值日后 2 个工作日内披露（C）基金资产的每一买入、卖出交易应当在最近份额净值的计算中得到反映（D）基金份额净值应当以人民币或美元等主要外汇货币单独或同时计算并披露50 下列关于申请 QD资格的机构投资者应当符合的条件，说法不正确的是( )。（A）具有 3 年以上境外证券市场投资管理相关经验的人员不少于 3 名（B）具有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范（C）具

21、有 3 年以上境外证券市场投资管理经验和相关专业资质的中级以上管理人员不少于 3 名（D）最近 3 年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查51 关于债券的全额结算与净额结算，下列说法中，不正确的是( )。（A）全额结算有利于保持交易的稳定和结算的及时性，降低结算本金风险，但资金负担较大，结算成本较高（B）净额结算过程中，结算机构并没有参与到结算中去，不对结算完成进行担保（C）净额结算在指定时间段内只有一个结算净额（D）净额结算比较适合交易非常频繁和活跃的市场，尤其是在交易所撮合交易模式和做市商机制比较发达的场外市场52 基金管理公司应制定估值及份额净值计

22、价错误的识别及应急方案。当错误率达到或超过基金资产净值的( )时，基金管理公司应及时向监管机构报告。（A）01（B） 02（C） 025（D）0553 基金份额净值应当在估值日后( )个工作日内披露。（A）1（B） 2（C） 3（D）454 关于股票的价格，下列说法中，不正确的是( )。（A）股票本身并没有价值，而只是一张资本凭证（B）股票及其他有价证券的理论价格就是以一定利率计算出来的未来收入的终值（C）股票的市场价格一般是指股票在二级市场上买卖的价格（D）股票的市场价格由股票的价值决定，但同时受许多其他因素的影响55 传统公开市场交易的权益资产、固定收益类资产和货币类资产之外的投资类型，被

23、称为( ) 。（A）个别投资（B）特殊投资（C）另类投资（D）小众投资56 下列关于期权合约要素的说法中，不正确的是( )。（A）期权合约的标的资产即期权合约中约定交易的资产，必须是金融资产（B）期权费是期权合约中唯一的变量（C）期权合约的买方为买入期权的一方，即支付费用从而获得权利的一方，也称期权的多头（D）期权合约的卖方为卖出期权的一方，即获得费用因而承担着在规定的时间内履行该期权合约义务的一方，也称期权的空头57 上市公司再融资的方式有( )。I向原有股东配售股份向不特定对象公开募集发行可转换债券非公开发行股票（A）、（B） I、（C） I、（D）I、58 相对于其他基金，保本基金有其显

24、著的特征，下列对此表述错误的是( )。（A）保本基金通过双重机制实现保本（B）保本基金在震荡市场上作用不大（C）保本基金在震荡市场上优势明显（D）保本基金通过放大安全垫积极分享市场上涨收益59 下列关于期权合约价值的说法中，不正确的是( )。（A）一份期权合约的价值等于其内在价值与时间价值之和（B）时间价值是指在期权有效期内标的资产价格波动为期权持有者带来收益的可能性所隐含的价值（C）内在价值是指在期权有效期内标的资产价格波动为期权持有者带来收益的可能性所隐含的价值（D）期权合约的价值可以分为内在价值和时间价值60 美国纳斯达克市场采用的交易制度是( )。（A）特定做市商（B）多元做市商（C）

25、单一做市商（D）指定做市商61 ( )于 1952 年开创了以均值方差法为基础的投资组合理论。（A）尤金.法玛（B）马可维茨（C）卢卡 .帕乔利（D）罗伯特.希勒62 关于股票的价值，下列说法不正确的是( )。（A）股票的票面价值，是指在股票票面上标明的金额（B）股票的账面价值，是指每股股票所代表的实际资产的价值（C）股票的净值，是指公司清算时每一股份所代表的实际价值（D）股票的内在价值，是指股票未来收益的现值63 关于债券组合构建，以下说法不正确的是( )。（A）债券组合构建需要选择业绩比较基准（B）债券组合构建不需要考虑杠杆率（C）债券组合构建需要决定不同信用等级、行业类别上的配置比例（D

26、）债券组合构建需要考虑市场风险和信用风险64 开放式基金在基金份额认购上的收费模式为( )。（A）前端收费模式（B）中端收费模式（C）后端收费模式（D）前端收费模式和后端收费模式65 股票持有人虽然不能直接从股份公司退股，但可以在股票市场上很方便地卖出股票来变现，在收回投资(可能大于或小于原出资额)的同时，将股票所代表的股东身份及其各种权益让渡给受让者。这说明股票具有很强的( )。（A）参与性（B）流动性（C）风险性（D）灵活性66 下列关于影响期权价格因素的表述中，不正确的是( )。（A）对于美式期权来说，有效期越长，期权价格越高（B）标的资产的价格越低、执行价格越高，看涨期权的价格就越高（

27、C）标的资产价格的波动率越大，对期权多头越有利，期权价格也应越高（D）在期权有效期内，标的资产产生的红利使看涨期权价格下降，而使看跌期权价格上升67 环球银行间金融通信协会总部设在( )。（A）美国的纽约（B）比利时的布鲁塞尔（C）英国的伦敦（D）法国的巴黎68 ( )一般采用股权形式将资金投入提供具有创新性的专门产品或服务的初创型企业。（A）风险投资战略（B）成长权益战略（C）并购投资战略（D）危机投资战略69 下列关于衍生工具的说法中，不正确的是( )。（A）按合约特点可以分为远期合约、期货舍约、期权合约、互换合约和结构化金融衍生工具（B）期权合约、期货合约属于独立衍生工具（C）远期合约、

28、期货合约、互换合约、结构化金融衍生工具常被称为基础性衍生工具（D）按产品形态可以分为独立衍生工具和嵌入式衍生工具70 下列财务比率中，不属于盈利能力比率的是( )。（A）销售利润率（B）资产负债率（C）资产收益率（D）净资产收益率71 QD基金境外投资的流程有( )。I基金会计在各投资市场开市前将头寸余额告知基金经理券商在收到基金经理的指令后处理交易基金会计接收券商发送的成交回报境外托管行和券商同时将结算结果反馈给管理人（A）I、（B） 、（C） I、（D）I、72 国债回购作为一种短期融资工具，在各国市场中最长期限均不超过( )。（A）3 个月（B） 1 年（C） 6 个月（D）1 个月73

29、 全球投资业绩标准规定，投资组合的收益必须以( )加权计算，或采用其他能反映期初价值及对外现金流的方法。（A）期初资产值（B）期末资产值（C）期末收益值（D）期末现金值74 下列财务比率的计算公式中，不正确的是( )。（A）资产负债率=资产负债（B）流动比率= 流动资产流动负债（C）净资产收益率= 净利润所有者权益（D）总资产周转率=年销售收入 年均总资产75 关于流动性比率，下列说法中，不正确的是( )。（A）流动比率大于 1，意味着企业可以运用流动资产的变现来足额偿付其短期债务（B）流动比率总是不会大于速动比率的（C）一般来说，速动比率大于 2 时，企业才能维持较好的短期偿债能力和财务稳定

30、状况（D）流动资产的内部转换不会改变流动比率，但可能改变速动比率76 下列费用中，属于基金费用的是( )。（A）基金管理人因未履行义务导致的费用支出（B）基金管理人处理与基金运作无关的事项发生的费用（C）持有人大会费（D）基金合同生效前的信息披露费77 下列属于基金运作费的是( )。（A）过户费（B）证管费（C）经手费（D）开户费78 基金会计期间以( ) 为核算披露期间。（A）周（B）月（C）季（D）年79 正态分布密度函数的显著特点是( )。（A）中间低两边高（B）中间高两边低（C）向右上方倾斜（D）向右下方倾斜80 关于交易所的交易时间，说法不正确的是( )。（A）期货合约的交易时间是固

31、定的（B）每个交易所对交易时间都有严格的规定（C）各交易品种的交易时间也可以不同，由交易所安排（D）一般每周营业 4 天，周五、周六、周日及国家法定节假日休息81 按期权买方的权利分类，期权可分为( )。（A）欧式期权和美式期权（B）实值期权和虚值期权（C）看涨期权和看跌期权（D）平价期权和虚值期权82 下列关于贝塔系数的说法中，正确的是( )。（A）贝塔系数大于 0 时，该投资组合的价格变动方向与市场相反（B）贝塔系数小于 0 时，该投资组合的价格变动方向与市场一致（C）贝塔系数大于 1 时，该投资组合的价格变动幅度比市场更大（D）贝塔系数等于 1 时，该投资组合的价格变动方向与市场相反83

32、 股票基金提供了一种长期而高额的增值型，但收益越高风险( )。（A）越大（B）越小（C）不变（D）不确定84 关于衍生工具的特点，下列表述不正确的是( )。（A）衍生工具具有跨期性（B）衍生工具具有联动性（C）衍生工具具有高收益性（D）衍生工具具有杠杆性85 下列关于机构投资者买卖基金所涉税收的表述中，正确的是( )。（A）机构投资者买卖基金份额征收印花税（B）机构投资者从基金分配中获得的收入，征收企业所得税（C）对非金融机构买卖基金份额的差价收入征收营业税（D）机构投资者买卖基金份额获得的价差收入，应并入企业的应纳税所得额，征收企业所得税86 下列不属于银行间债券市场的交易制度的是( )。（

33、A）公开市场一级交易商制度（B）公开市场二级交易商制度（C）做市商制度（D）结算代理制度87 在深圳证券交易所，公司债券的大宗交易、专项资金管理计划协议交易，协议平台的成交确认时间为每个交易日的 9：1511：30 和( )。（A）13：0015：00（B） 13：3015：00（C） 13：0015：30（D）13：3015：3088 衍生工具具有高风险的特性，衍生工具面临的风险可能有( )。I因为资产价格或指数变动导致损失的市场风险因为操作人员人为错误或系统故障或控制失灵导致的运作风险因为缺少交易对手而不能平仓或变现的流动性风险因为交易对手无法按时付款或者按时交割带来的结算风险（A）I、（

34、B） 、（C） I、（D）I、89 ( )是期货交易最大的特征。（A）保证金（B）盯市（C）对冲平仓（D）价格报告90 ( )，中国金融期货交易所正式成立。（A）2003 年 5 月（B） 2004 年 3 月（C） 2005 年 1 月（D）2006 年 9 月91 根据市场条件的不同，通常有三种指数复制方法，即完全复制、抽样复制和优化复制。三种复制方法跟踪误差大小的顺序为( )。（A）完全复制抽样复制优化复制（B）完全复制抽样复制优化复制（C）优化复制完全复制抽样复制（D）优化复制完全复制抽样复制92 下列关于货币时间价值的说法中，不正确的是( )。（A）货币时间价值是指货币随着时间的推移

35、而发生的增值（B）货币时间价值跟时间的长短无关（C）两笔数额相等的资金，如果发生在不同的时期，那么其实际价值也是不同的（D）净现金流量=现金流入一现金流出93 下列不属于短期融资券的交易品种的是( )。（A）3 个月短期融资券（B） 5 个月短期融资券（C） 6 个月短期融资券（D）1 年短期融资券94 下列属于基金交易费的是( )。（A）分红手续费（B）印花税（C）持有人大会费（D）银行汇划手续费95 下列指标中，用来衡量企业长期偿债能力的指标是( )。（A）流动性比率（B）财务杠杆比率（C）营运效率比率（D）盈利能力比率96 根据对股利增长率的不同假定，股利贴现模型可以分为( )等模型。I

36、零增长模型负增长模型三阶段增长模型多元增长模型（A）I、（B） 、（C） I、（D）I、97 下列关于房地产投资的说法中，不正确的是( )。（A）房地产权益基金通常以开放式基金形式发行（B）零售房地产以出租而赚取收益为目的，其投资对象主要包括写字楼、零售房地产等设施（C）房地产投资信托基金给予个体投资者和中小型投资者新的房地产投资渠道，同时，也可以给中国现在主要依赖银行贷款进行融资的房地产公司提供新的融资渠道（D）房地产投资信托是一种资产证券化产品，可以采取上市的方式在证券交易所挂牌交易98 我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费其计算公式为( )。（A）每日计提的费用一(前一日的基金资

37、产净值年费率)当年实际天数（B）每日计提的费用一前一日的基金资产净值当年实际天数（C）每日计提的费用一(前一日的基金资产净值年费率)当年实际天数（D）每日计提的费用一(前一日的基金资产净值 年费率)当年实际天数99 国际证监会组织关于投资基金监管的基本制度包括( )等多个部分。I关于证券投资基金的监管原则关于保护投资者权益的制度关于基金跨境活动的监管合作与协调制度关于证券投资基金监管机构职能的制度（A）I、（B） 、（C） 、（D）I、100 某公司发行了面值为 1000 元的 5 年期零息债券，现在的市场利率为 8，该债券的现值为( ) 元。（A）146933（B） 62893（C） 73530（D）68058