[财经类试卷]经济师初级金融专业知识与实务（金融市场）模拟试卷1及答案与解析.doc

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1、经济师初级金融专业知识与实务（金融市场）模拟试卷 1 及答案与解析一、单项选择题共 60 题，每题 1 分。每题的备选项中，只有 l 个最符合题意。1 ( )也称为定期交易，指交易双方在证券交易成交后，商定按照契约规定的数量和价格，在将来的某一特定日期进行清算交割的证券交易方式。（A）期货交易（B）期权交易（C）信用交易（D）现货交易2 股票价格指数期货交易交易的是( )。（A）某种股票（B）股票价格指数（C）股票价格变动（D）股票价格的平均数3 期权购买者预期某股票的价格将要下跌，而与他人汀立合约，并支付期权费购买在一定时期内按合约规定的价格和数量卖出该股票给对方的权利，这种交易称为( )。

2、（A）买进期权（B）卖出期权（C）双向期权（D）选择权4 看涨期权又称为_，看跌期权又称为_。( )（A）买进期权；卖出期权（B）单向期权；双向期权（C）双向期权；单向期权（D）卖出期权；买进期权5 ( )也称为保证金交易或垫头交易，是指投资者按规定的比例向经纪人支付部分证券或价款，不足部分由经纪人垫付而进行的证券交易方式。（A）现货交易（B）信用交易（C）期货交易（D）期权交易6 ( )是投机性最强的交易公式。（A）现货交易（B）信用交易（C）期货交易（D）期权交易7 债券发行价格与债券面额的关系为( )。（A）平价= 债券面额，折价债券面额，溢价债券面额（B）平价 =债券面额，折价债券面额

3、，溢价债券面额（C）平价 债券面额，折价债券面额，溢价债券面额（D）平价债券面额，折价债券面额，溢价债券面额8 某企业持面额 1000 万元、尚有 6 个月到期的银行承兑汇票到某银行申请贴现。该银行扣收 20 万元贴现利息后将余额 980 万元付给该企业。这笔贴现业务执行的年贴现率为 ( ) 。（A）408（B） 4（C） 0333（D）16339 某企业持面额 3000 万元、尚有 4 个月到期的票据到某银行办理贴现。假设年贴现率为 9，则银行应付给该企业( )万元资金。（A）2910（B） 90（C） 1080（D）309010 某笔拆借业务期限为 4 个月，拆借金额为 500 万元，利息

4、为 5 万元，该笔业务的年拆借利率为( ) 。（A）1（B） 3（C） 033（D）411 某附息票债券的期限为 5 年，面额为 1000 元，息票载明年利息额为 100 元，则该债券的票面收益率为( )。（A）2（B） 10（C） 1111（D）5012 某投资者以 800 元的价格买进一张面值为 1000 元、票面利率为 5的 5 年期债券，则当期收益率为( )。（A）625（B） 125（C） 3125（D）513 某股票上一交易日和当日最后一笔成交价格分别是 10 元和 105 元，则该股票的日涨跌幅为( ) 。（A）476（B） 75（C） 5（D）2514 某一交易日某股票的成交量

5、占其上市流通量的比例是( )。（A）买手或卖手（B）成交量（C）成交额（D）换手率15 国债回购交易利率与_成正比，与_成反比。( )（A）融资天数；到期利息（B）本金；融资天数（C）到期利息；本金（D）本金；到期利息16 某日全国银行间同业拆借市场中期限品种为 7 天的交易共 3 笔，其中拆借金额分别为 200 万、300 万、500 万，拆借利率分别为 24、26、256，则CHIBOR 为( )。（A）254（B） 756（C） 252（D）78717 某 5 年期、面额 100 元的债券，以 80 元的价格贴现发行，其票面收益率为( )。（A）4（B） 20（C） 5（D）1618 金

6、融债券多为中长期债券，期限通常在 1 年以上，长者可达( )年，利率略高于同期储蓄存款利率，发行对象主要是个体、企业及社会团体。（A）23（B） 35（C） 510（D）102019 间接融资是由( ) 将资金首先提供给金融机构，再由金融机构提供给资金的需求者。（A）资金供给者（B）资金需求者（C）中介者（D）金融商品20 上证综合指数的计算公式是( )。21 拆出资金余额不得超过各项存款余额的( )。（A）6（B） 8（C） 10（D）422 由于证券市场或经济形势的变化而给证券持有人带来损失的可能性称为( )。（A）信用风险（B）投资风险（C）市场风险（D）货币风险23 商业银行投资的货币

7、风险，除因利率变动引起外，( )也会使债券持有者遭受货币风险。（A）经济萧条（B）通货膨胀（C）通货紧缩（D）财政赤字24 按低于票面额的价格发行，到期按票面额清偿，发行价格与票额的差价是投资人的收益，这种债券称为( )。（A）固定利率债券（B）浮动利率债券（C）零息债券（D）可转换债券25 深圳证券交易所和上海证券交易所的组织形式是( )。（A）深圳证券交易所是会员制，上海证券交易所是公司制（B）深圳证券交易所是公司制，上海证券交易所是会员制（C）二者均为公司制（D）二者均为会员制26 ( )是股份公司发给股东证明其人股的资本额，并有权凭以取得股息的一种有价证券。（A）公司债券（B）国库券（

8、C）股票（D）国家公债27 按照发行条件不同，金融债券可分为( )。（A）普通金融债券和特殊金融债券（B）短期金融债券和长期金融债券（C）溢价金融债券、平价金融券和贴现金融债券等（D）普通金融债券、累进利息金融债券和贴现金融债券等28 市盈率的计算公式为( )。（A）每股税后利润股价（B）股价 每股税后利润（C）股票成交量上市流通量（D）股票涨跌上一交易日收盘价29 我国商业银行在伦敦金融市场发行美元债券，称为( )。（A）美元债券（B）伦敦美元债券（C）欧洲美元债券（D）中国美元债券二、多项选择题共 20 题，每题 2 分。每题的备选项中，有 2 个或 2 个以上符合题意，至少有 l 个错项

9、。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分。30 关于场外交易市场，下列说法正确的有( )。（A）通常是通过集中而有形的市场进行动作的（B）又称柜台交易市场（C）在交易所之外进行交易（D）是金融交易的主体（E）交易的证券主要是依照证券法公开发行但未在证券交易所上市的证券31 下列属于场外交易市场的有( )。（A）证券交易所（B）柜台市场（C）第三市场（D）第四市场（E）店头市场32 关于证券交易程序，下列说法正确的有( )。（A）所谓开户是指投资者：在选定好经纪人以后，开立证券交易的账户，并在资金账户中交足准备金（B）开户之后客户可以随时打电话委托经纪商代为买卖证券（C）竞价成交原

10、则的核心内容是价格优先、时间优先原则（D）申请竞价成交后，买卖未告成立，还需委托人确认方可交割（E）证券商之间也要进行清算交割33 投资者按照规定的比例向经纪人支付部分证券或价款，不足部分由经纪人垫付而进行的证券交易方式可以称为( )。（A）信用交易（B）买长交易（C）卖空交易（D）保证金交易（E）垫头交易34 关于期货市场，下列说法正确的有( )。 、（A）期货市场是指交易双方达成协议成交以后，不立即交割，而是在一定时间以后按照当时的价格进行清算和交割的市场（B）期货市场可以作为投机的市场（C）期货市场必须是有形市场（D）期货市场中因交割期限与成交日期的间隔较长，由于市场变化，金融商品的价格

11、会有升有降（E）期货市场是指交易双方在成交后即时进行清算交割(钱货两清)的交易市场35 关于期货交易，下列说法正确的有( )。（A）期货交易也称为定期交易（B）期货交易是现时完成，却在未来某个时间进行交割的（C）进行期货交易的目的就是为了投机（D）投机者可利用多头交易进行证券投机活动（E）采用期货交易可以避免证券价格变动带来的风险36 影响期权价格的因素主要有( )。（A）期权合同的有效期长短（B）证券行情变化趋势（C）不同证券价格的波动程度（D）期权合同订立时证券的价格高低（E）期权合同执行时证券的价格高低37 关于期权交易，下列说法正确的有( )。（A）期权交易的直接对象不是证券，而是买卖

12、证券的权利（B）购买期权者在规定期限内必须行使期权，否则要付违约金（C）期权出售者的协议规定的有效期内，无论市场行情如何变化，都有按协议规定执行交易的义务（D）双向期权是指投资者在同一时间既购买某种证券的看涨期权，又购买该证券的看跌期权（E）看跌期权又称为买入期权，是期权购买者预期未来某证券价格下跌，而与他订立买入合约，并支付期权费购买在一定时期内按合约规定的价格和数量买进该证券的权利38 关于同业拆借利率，下列说法不正确的有( )。（A）同业拆借利率随行就市（B）（C）它是一种市场利率（D）它往往被看作是高级利率（E）同业银行可通过调整存款准备金率、再贴现率等，间接调节拆借市场利率39 关于

13、证券交易价格，下列说法正确的有( )。（A）开盘价是指在证券交易所每个营业日开市后，某种股票第一笔成交的价格（B）如果某股票在开市后一个小时内没有成交的话，则将上一个营业日的开盘价作为本日的开盘价（C）债券交易价格变化波动幅度一般要比股票交易价格小得多（D）买人价是指投资者委托买人某股票的申报价格，一般显示最高买入价（E）涨跌是指某股票的涨跌与上一交易日收盘价的比率40 影响国债回购利率变动的因素有( )。（A）市盈率（B）时间（C）银行利率（D）中央银行管制（E）股市行情41 投资者预期某证券价格将上涨，在交纳规定的保证金后，从经纪人处取得部分贷款，购入证券，待一定时间后再以较高的价格售出，

14、并归还贷款，从买进和卖出的差价中获取利润的交易方式称为( )。（A）保证金买长交易（B）期货交易（C）保证金多头交易（D）保证金卖空交易（E）保证金空头交易41 张某预计甲股票的价格在以后的几个月里将会由目前的 80 元上涨至 110 元，于是打算大量买进，待价格上涨后再高价卖出。张某当时手中共有现金 8 万元，为买进更多的股票以获取更大的利润，他向经纪人提出融资要求，经纪人审查后同意融资，双方商定利息按垫付款项的 10计算。(注：不考虑佣金和税金等因素)42 张某进行的交易属于( )。（A）保证金多头交易（B）期货交易（C）空头交易（D）保证金买长交易43 如果当时的保证金比率为 40，则该

15、交易的垫头数额、经纪人融资数额及张某可以买进甲股票的数额分别为( )。（A）32 万元；8 万元；1400 股（B） 8 万元；12 万元；2500 股（C） 8 万元；53 万元；1600 股（D）8 万元；12 万元；2350 股44 两个月后，甲股票的价格果然上涨，涨至每股 100 元时，张某认为继续上涨的可能性不大，于是通过其经纪人将其买进的甲股票全部卖出，并用所得款项归还经纪人垫付的本息。张某在这笔交易中获取利润为( )万元。（A）5（B） 118（C） 48（D）2经济师初级金融专业知识与实务（金融市场）模拟试卷 1 答案与解析一、单项选择题共 60 题，每题 1 分。每题的备选项

16、中，只有 l 个最符合题意。1 【正确答案】 A【知识模块】 金融市场2 【正确答案】 B【知识模块】 金融市场3 【正确答案】 B【试题解析】 A 项买进期权，即看涨期权，是指期权购买者预期未来某证券价格上涨，而与他人订立买进合约，并支付期权费购买在一定时期内按合约规定的价格和数量买进该证券的权利；C 项双向期权，是指投资者在同一时间既购买某种证券的看涨期权，又购买该证券的看跌期权；D 项选择权，即期权，是指赋予其购买者在规定期限内按交易双方约定的价格买进或卖出一定数量证券的权利。【知识模块】 金融市场4 【正确答案】 A【知识模块】 金融市场5 【正确答案】 B【知识模块】 金融市场6 【

17、正确答案】 B【试题解析】 信用交易又称“保证金交易”和垫头交易，是指证券交易的当事人在买卖证券时，只向证券公司交付一定的保证金，或者只向证券公司交付一定的证券，而由证券公司提供融资或者融券进行交易。股票信用交易最显著的特点是借钱买股票和借股票卖股票。可见，信用交易是投机性最强的交易公式。【知识模块】 金融市场7 【正确答案】 B【知识模块】 金融市场8 【正确答案】 B【试题解析】 根据贴现率的计算公式，可得：。【知识模块】 金融市场9 【正确答案】 A【试题解析】 根据贴现率的计算公式： ，可得： ，解得：贴现利息=90( 万元) ，则银行应付给企业的资金为：3000-90=2910(万元

18、)。【知识模块】 金融市场10 【正确答案】 B【试题解析】 根据同业拆借利率的计算公式，可得：。【知识模块】 金融市场11 【正确答案】 B【试题解析】 根据附息债券票面收益率的计算公式，可得:【知识模块】 金融市场12 【正确答案】 A【试题解析】 根据当期收益率的计算公式，可得:【知识模块】 金融市场13 【正确答案】 C【试题解析】 股票的日涨跌幅=(105-10)10100=5。【知识模块】 金融市场14 【正确答案】 D【试题解析】 A 项，买手是指在交易所营业时间内不同时刻的委托买入股票的总手数；卖手是指在交易所营业时间内不同时刻的委托卖出股票的总手数；B 项成交量是指股票在一定

19、时期内成交的数量；C 项成交额是指股票在一定时期内成交的金额。【知识模块】 金融市场15 【正确答案】 C【试题解析】 国债回购交易利率是指一定时期的国债回购交易利息与其本金的比率，公式为： ，所以，国债回购交易利率与到期利息成正比，与本金成反比。【知识模块】 金融市场16 【正确答案】 A【试题解析】 根据同业拆借利率的计算公式，可得：。【知识模块】 金融市场17 【正确答案】 C【试题解析】 【知识模块】 金融市场18 【正确答案】 C【试题解析】 发行金融债券是金融企业吸收中长期资金，扩大资金来源的较好方式，其期限通常在 1 年以上，长者可达 5 至 10 年。【知识模块】 金融市场19

20、 【正确答案】 A【知识模块】 金融市场20 【正确答案】 A【试题解析】 上证综合指数的计算公式为：。【知识模块】 金融市场21 【正确答案】 B【知识模块】 金融市场22 【正确答案】 C【试题解析】 A 项信用风险是指交易对象无力履约的风险； B 项投资风险是指投资者为获得不确定的预期效益而承担的风险；D 项货币风险是指由于汇率的反向变化而可能导致证券持有人蒙受损失的风险。【知识模块】 金融市场23 【正确答案】 B【试题解析】 通货膨胀会侵害债权人的利益而是债务人受益。【知识模块】 金融市场24 【正确答案】 C【知识模块】 金融市场25 【正确答案】 D【知识模块】 金融市场26 【

21、正确答案】 C【知识模块】 金融市场27 【正确答案】 D【试题解析】 按照发行条件的不同，金融债券的种类主要包括三种：普通金融债券，是指一种定期存单式的到期一次还本付息的债券；累进金融债券，是指金融企业发行的期限浮动式、利率与期限挂钩和分段累进计息的金融债券；贴现金融债券，也称为贴水金融债券，是指金融企业在一定期限内按一定的贴现率以低于债券面值的价格折价发行的一种债券。【知识模块】 金融市场28 【正确答案】 B【试题解析】 市盈率又称为本益比或股价收益率，是股票的市场价格与其每股税后利润之比，即： 。C 项是换手率的计算公式； D 项是涨跌幅的计算公式。【知识模块】 金融市场29 【正确答

22、案】 C【知识模块】 金融市场二、多项选择题共 20 题，每题 2 分。每题的备选项中，有 2 个或 2 个以上符合题意，至少有 l 个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分。30 【正确答案】 B,C,E【试题解析】 场外交易市场是在证券交易所以外的证券交易市场的总称，一般没有集中的、固定的交易场所，是一个在交易所之外进行证券交易活动的分散的无形市场；目前证券交易所仍然是金融交易的主体，但近几十年来，不少金融商品，甚至包括部分已在交易所上市的金融商品，都在场外交易市场上有着非常活跃的交易。【知识模块】 金融市场31 【正确答案】 B,C,D,E【试题解析】 证券流通市场主

23、要有证券交易所和场外交易市场丽种形式：前者是从事股票、债券等有价证券买卖最重要、最典型的证券流通市场，是整个证券市场的核心，分为公司制和会员制两种组织形式；后者是在证券交易所以外的证券交易市场的总称，一般没有集中的、固定的交易场所，是一个在交易所之外进行证券交易活动的分散的无形市场，主要有柜台市场、第三市场、第四市场和店头市场等。【知识模块】 金融市场32 【正确答案】 A,B,C,E【知识模块】 金融市场33 【正确答案】 A,D,E【知识模块】 金融市场34 【正确答案】 B,D【试题解析】 A 项描述的是远期市场；C 项期货市场可以是无形市场；E 项描述的是即期市场。【知识模块】 金融市

24、场35 【正确答案】 A,B,E【试题解析】 进行期货交易的目的包括：保值，避免证券价格变动带来的风险；投机，由于期货交易和现货交易价格往往不一致，因此，投资者可利用多头交易和空头交易进行证券投机活动。【知识模块】 金融市场36 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 影响期权价格的因素主要有：期权合同的有效期长短，期限越长，买方选择余地越大，所以期权价格越高；证券行情变化趋势，如目前行情看涨，则看涨期权的价格要高，看跌期权的价格要低；不同证券价格的波动程度，如有些证券价格波动幅度大、频率快，涨跌频繁，比较活跃，期权价格相对要高。【知识模块】 金融市场37 【正确答案】 A,C,D【试题解析】

25、B 项购买期权者在规定期限内没有义务必须行使该期权；E 项看跌期权又称为卖出期权，是期权购买者预期未来某证券价格下跌，而与他订立买入合约，并支付期权费购买在一定时期内按合约规定的价格和数量卖出该证券的权利。【知识模块】 金融市场38 【正确答案】 B,D,E【试题解析】 B 项计算公式为： ；D 项它往往被看作是基础利率；E 项中央银行可通过调整存款准备金率、再贴现率等，间接调节拆借市场利率。【知识模块】 金融市场39 【正确答案】 A,C,D【试题解析】 B 项如果某股票在开市后半小时内没有成交的话，则将上一个营业日的收盘价作为本日的开盘价；E 项涨跌是指某股票的最新价与上一交易日收盘价的差

26、额，题中描述的是涨跌幅的概念。【知识模块】 金融市场40 【正确答案】 B,C,E【试题解析】 银行利率、股市行情是影响国债回购利率变动的主要因素，其中，银行利率对国债回购交易利率的长期变动起决定作用，两者呈同方向变动；股市行情对国债回购利率的短期变动起直接作用，国债回购利率的短期升降与股市行情的涨跌呈同方向变动。除银行利率、股市行情外，时间也是影响国债回购利率变动的因素。【知识模块】 金融市场41 【正确答案】 A,C【知识模块】 金融市场【知识模块】 金融市场42 【正确答案】 A,D【知识模块】 金融市场43 【正确答案】 B【试题解析】 垫头数额就是保证金数额，本题中垫头数额就是 8 万元；经纪人的融资数额为 (840)(1-40)=12( 万元)；可买进的股票数为：(80000+120000)80=2500 (股)。【知识模块】 金融市场44 【正确答案】 C【试题解析】 所获利润为：2500(100-80)-1 2000010122=48000(元)，即48 万元。【知识模块】 金融市场