【学历类职业资格】金融理论与实务自考题-4及答案解析.doc

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1、金融理论与实务自考题-4 及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：15，分数：15.00)1.外汇的最初含义是指国外汇兑，这也是_A动态的外汇含义 B静态的外汇含义C广义的外汇含义 D狭义的外汇含义（分数：1.00）A.B.C.D.2.英国的汇率一直采用的标价方法是_A欧元标价法 B黄金标价法C直接标价法 D间接标价法（分数：1.00）A.B.C.D.3.国际借贷说认为，当流动债权大于流动债务时，_A外汇汇率将上升 B外汇汇率将下降C外汇汇率将不受影响 D外汇供小于求（分数：1.00）A.B.C.D.4.一国汇率被保持在官方或者实际的固定汇率带内波动，其波

2、动幅度超过中心汇率上下 1%，这是_A爬行盯住汇率安排 B平行盯住汇率安排C浮动汇率制 D爬行带内的浮动汇率安排（分数：1.00）A.B.C.D.5.由于金融市场上金融工具交易价格的波动而给金融工具的持有者带来损失的可能性，这种风险被称为_A信用风险 B流动性风险C市场风险 D系统风险（分数：1.00）A.B.C.D.6.下列有“金边债券”之称的是_A国债 B金融债券C公司债券 D企业债券（分数：1.00）A.B.C.D.7.由我国境内股份公司发行，以人民币标明票面价值，以外币认购，在境内证券交易所上市，供境内外投资者买卖的股票是_AN 股 BB 股CH 股 DS 股（分数：1.00）A.B.

3、C.D.8.衡量一个金融市场发达与否的重要标志之一是_A交易规模 B是否拥有种类丰富的金融工具C收益率高 D便于管理（分数：1.00）A.B.C.D.9.我国的同业拆借市场起步于_A1981 年 B1982 年C1983 年 D1984 年（分数：1.00）A.B.C.D.10.我国银行间债券回购市场快速发展的根本原因在于_A市场本身的高安全性满足了各类经济主体对资产组合的管理要求B中国人民银行放松管制C允许更多类型的交易主体进入市场参与交易活动D允许银行间拆借（分数：1.00）A.B.C.D.11.在美国，当政府财政出现临时性资金短缺时，财政部不定期地发行一定数量的国库券，这种国库券被称为_

4、A财政管理券 B资金管理券C现金管理券 D临时管理券（分数：1.00）A.B.C.D.12.满足了商业银行等金融机构间相互融资需要的是_A贴现 B转贴现C再贴现 D承兑（分数：1.00）A.B.C.D.13.债券以高于票面值的价格发行称为_A平价发行 B折价发行C溢价发行 D公开发行（分数：1.00）A.B.C.D.14.股票买卖成交后，交易双方在 13 个交易日内办理交割手续的交易方式是_A现货交易 B期货交易C期权交易 D信用交易（分数：1.00）A.B.C.D.15.ETF 是哪种基金的一种_A指数型基金 B套利基金C衍生基金 D成长型基金（分数：1.00）A.B.C.D.二、多项选择题

5、(总题数：5，分数：10.00)16.一国货币当局维持固定汇率波动幅度的手段有_（分数：2.00）A.动有外汇储备B.外汇管制C.举借外债D.签订互换货币协议E.调节国际收支17.金融市场的构成要素有_（分数：2.00）A.市场参与主体B.金融工具C.交易规模D.交易价格E.交易的组织方式18.下列可以作为回购协议质押品的证券有_（分数：2.00）A.国库券B.政府债券C.其他担保债券D.商业票据E.大额可转让定期存单19.债券发行市场主要的组成部分是_（分数：2.00）A.发行者B.投资者C.中介机构D.管理者E.证券交易所20.债券投资者要进入证券交易所参与交易，必须遵循的交易程序是_（分

6、数：2.00）A.开户B.委托C.成交D.交割E.过户三、名词解释题(总题数：5，分数：15.00)21.指数型基金（分数：3.00）_22.对冲基金（分数：3.00）_23.美国式招标（分数：3.00）_24.流通市场（分数：3.00）_25.买入汇率（分数：3.00）_四、计算题(总题数：2，分数：12.00)26.如果某银行认购某基金 10000 元，认购费率为 8%，认购当日基金单位净值为 1.0 元，则该银行认购的份额是多少？（分数：6.00）_27.投资者赵先生持有某基金 10000 份，2010 年 6 月 8 号赎回，赎回当日单位基金净值为 2 元，赎回费率为 0.5%，计算赵

7、先生的赎回金额。（分数：6.00）_五、简答题(总题数：5，分数：35.00)28.简述 GDP 变动对股票市场的影响机制。（分数：7.00）_29.简述绝对购买力平价理论。（分数：7.00）_30.简述金融市场的功能。（分数：7.00）_31.简述货币市场的特点。（分数：7.00）_32.简述同业拆借利率是货币市场的基准利率。（分数：7.00）_六、论述题(总题数：1，分数：13.00)33.试述金融市场的构成要素。（分数：13.00）_金融理论与实务自考题-4 答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：15，分数：15.00)1.外汇的最初含义是指国外汇兑

8、，这也是_A动态的外汇含义 B静态的外汇含义C广义的外汇含义 D狭义的外汇含义（分数：1.00）A. B.C.D.解析：本题主要考查的知识点是外汇的含义。国外汇兑是人们通过特定的金融机构将一国货币兑换成另一种货币，借助于各种金融工具对国际债权债务关系进行非现金结算的行为，这也是外汇的动态含义。外汇的静态含义是指一切以外国货币表示的资产。2.英国的汇率一直采用的标价方法是_A欧元标价法 B黄金标价法C直接标价法 D间接标价法（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：本题主要考查的知识点是汇率的标价方法。汇率的标价方法有直接标价法和间接标价法两种。间接标价法是指以一定单位的本国货币为标准，折算成若

9、干单位的外国货币来表示的汇率。英国一直采用的是间接标价法。3.国际借贷说认为，当流动债权大于流动债务时，_A外汇汇率将上升 B外汇汇率将下降C外汇汇率将不受影响 D外汇供小于求（分数：1.00）A.B. C.D.解析：4.一国汇率被保持在官方或者实际的固定汇率带内波动，其波动幅度超过中心汇率上下 1%，这是_A爬行盯住汇率安排 B平行盯住汇率安排C浮动汇率制 D爬行带内的浮动汇率安排（分数：1.00）A.B. C.D.解析：5.由于金融市场上金融工具交易价格的波动而给金融工具的持有者带来损失的可能性，这种风险被称为_A信用风险 B流动性风险C市场风险 D系统风险（分数：1.00）A.B.C.

10、D.解析：本题主要考查的知识点是市场风险的定义。金融工具具有期限性、流动性、风险性和收益性特点。其中风险性主要来源于信用风险和市场风险，市场风险是由金融市场上金融工具交易价格的波动而给金融工具的持有者带来损失的可能性。6.下列有“金边债券”之称的是_A国债 B金融债券C公司债券 D企业债券（分数：1.00）A. B.C.D.解析：本题主要考查的知识点是政府债券。中央政府发行的债券统称国债，国债的发行是以国家财政收入为保证的，一般不存在违约风险，故有“金边债券”之称。7.由我国境内股份公司发行，以人民币标明票面价值，以外币认购，在境内证券交易所上市，供境内外投资者买卖的股票是_AN 股 BB 股

11、CH 股 DS 股（分数：1.00）A.B. C.D.解析：本题主要考查的知识点是股票的分类。我国的股票分类有典型的中国特色。我国的股票有 A 股、B 股、H 股、N 股和 S 股之分。A 股是人民币普通股，H 股、N 股和 S 股分别是我国境内股份公司发行的、在香港、纽约和新加坡上市交易的股票。8.衡量一个金融市场发达与否的重要标志之一是_A交易规模 B是否拥有种类丰富的金融工具C收益率高 D便于管理（分数：1.00）A.B. C.D.解析：9.我国的同业拆借市场起步于_A1981 年 B1982 年C1983 年 D1984 年（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：本题主要考查的知识点

12、是我国的同业拆借市场。1984 年，中国人民银行确立了新的“统一计划、划分资金、实贷实存、相互融通”信贷资金管理体制，鼓励金融机构进行同业拆借，我国的同业拆借市场开始起步。10.我国银行间债券回购市场快速发展的根本原因在于_A市场本身的高安全性满足了各类经济主体对资产组合的管理要求B中国人民银行放松管制C允许更多类型的交易主体进入市场参与交易活动D允许银行间拆借（分数：1.00）A. B.C.D.解析：11.在美国，当政府财政出现临时性资金短缺时，财政部不定期地发行一定数量的国库券，这种国库券被称为_A财政管理券 B资金管理券C现金管理券 D临时管理券（分数：1.00）A.B.C. D.解析：

13、12.满足了商业银行等金融机构间相互融资需要的是_A贴现 B转贴现C再贴现 D承兑（分数：1.00）A.B. C.D.解析：本题主要考查的知识点是票据贴现。如果汇票持有人在持有银行承兑汇票期间有融资的需要，它可以将还没有到期的银行承兑汇票转让给银行，银行按票面金额扣除贴现利息后将余额支付给汇票持有人，此种票据行为称为贴现。如果在此张银行承兑汇票到期前贴现银行也出现了融资的需求，则贴现银行可以将这张银行承兑汇票向其他金融机构进行转让，转让给其他商业银行，叫转贴现；转让给中央银行，叫再贴现。票据的贴现直接为企业提供了融资服务；转贴现满足了商业银行等金融机构间的融资需要；再贴现是中央银行实施货币政策

14、的重要手段。13.债券以高于票面值的价格发行称为_A平价发行 B折价发行C溢价发行 D公开发行（分数：1.00）A.B.C. D.解析：本题主要考查的知识点是债券的发行价格。债券的发行价格可分为三种：一是按票面值发行，称为平价发行；二是以低于票面值的价格发行，称为折价发行；三是以高于票面值的价格发行，称为溢价发行。而公开发行是债券的发行方式。14.股票买卖成交后，交易双方在 13 个交易日内办理交割手续的交易方式是_A现货交易 B期货交易C期权交易 D信用交易（分数：1.00）A. B.C.D.解析：本题主要考查的知识点是股票的交易方式。股票的交易方式主要有现货交易、期货交易、期权交易和信用交

15、易。其中现货交易是指股票买卖成交后，交易双方在 13 个交易日内办理交割手续的交易方式。15.ETF 是哪种基金的一种_A指数型基金 B套利基金C衍生基金 D成长型基金（分数：1.00）A. B.C.D.解析：二、多项选择题(总题数：5，分数：10.00)16.一国货币当局维持固定汇率波动幅度的手段有_（分数：2.00）A.动有外汇储备 B.外汇管制 C.举借外债 D.签订互换货币协议 E.调节国际收支解析：本题主要考查的知识点是汇率制度。汇率制度有固定汇率制和浮动汇率制两种。动用外汇储备是货币当局维持固定汇率波动幅度的一种手段。同时，一国货币当局维持固定汇率波动幅度时也可以采取外汇管制、举借

16、外债、签订互换货币协议等措施。17.金融市场的构成要素有_（分数：2.00）A.市场参与主体 B.金融工具 C.交易规模D.交易价格 E.交易的组织方式 解析：18.下列可以作为回购协议质押品的证券有_（分数：2.00）A.国库券 B.政府债券 C.其他担保债券 D.商业票据 E.大额可转让定期存单 解析：本题主要考查的知识点是回购协议的相关知识点。回购协议的实质是以一笔证券为质押品而进行的短期资金融通。而作为质押品的证券可以是商业票据、大额可转让定期存单等其他货币市场工具，但主要是国库券、政府债券或其他担保债券。19.债券发行市场主要的组成部分是_（分数：2.00）A.发行者 B.投资者 C

17、.中介机构 D.管理者 E.证券交易所解析：本题主要考查的知识点是债券发行市场的构成。债券发行市场是组织新债券发行的市场，主要有发行者、投资者、中介机构和管理者组成。而证券交易所是债券流通市场的组织形式。20.债券投资者要进入证券交易所参与交易，必须遵循的交易程序是_（分数：2.00）A.开户 B.委托 C.成交 D.交割 E.过户 解析：三、名词解释题(总题数：5，分数：15.00)21.指数型基金（分数：3.00）_正确答案：(是股票型基金中的一种特殊品种基金，是指以目标指数中的成分股为投资对象，目的是取得与指数同步收益的基金。)解析：22.对冲基金（分数：3.00）_正确答案：(又称套期

18、保值基金，是在金融市场上进行套期保值交易，利用现货市场和衍生市场对冲的基金，这种基金能最大限度地避免和降低风险，因而也称避险基金。)解析：23.美国式招标（分数：3.00）_正确答案：(国库券通常采取拍卖方式定期发行，财政部接收出价最高的订单，出价最高的购买者首先被满足，然后按照出价的高低顺序，购买者依次购得国库券，直到所有的国库券售完为止。在这个过程中，每个购买者支付的价格都不相同，这便是国库券发行市场中典型的“美国式招标”。)解析：24.流通市场（分数：3.00）_正确答案：(又称二级市场或次级市场，是对已发行金融工具进行转让交易的市场。)解析：25.买入汇率（分数：3.00）_正确答案：

19、(是银行向同业或客户买入外汇时所使用的汇率。)解析：四、计算题(总题数：2，分数：12.00)26.如果某银行认购某基金 10000 元，认购费率为 8%，认购当日基金单位净值为 1.0 元，则该银行认购的份额是多少？（分数：6.00）_正确答案：(解：该银行认购的份额为10000(1-8%)1.0=9200(份)解析：27.投资者赵先生持有某基金 10000 份，2010 年 6 月 8 号赎回，赎回当日单位基金净值为 2 元，赎回费率为 0.5%，计算赵先生的赎回金额。（分数：6.00）_正确答案：(解：赵先生的赎回金额为100002(1-0.5%)=2000099.5%=19900(元)

20、解析：五、简答题(总题数：5，分数：35.00)28.简述 GDP 变动对股票市场的影响机制。（分数：7.00）_正确答案：(1)持续、稳定、高速的 GDP 增长，使公司经营效益上升，投资者信心上升，居民收入上升，股票价格上涨；(2)高通胀下的 GDP 增长，使企业经营困难，居民收入降低，股票价格下跌；(3)宏观调控下的 GDP 减速增长，使经济矛盾得到缓解，为进一步增长创造了有利条件，股票市场平稳渐升；(4)GDP 由负增长向正增长转变，使恶化的经济环境逐步得到改善，股票市场由下跌转为上升；(5)恶化的经济环境逐步得到改善，向高增长 GDP 变动，则新一轮经济高速增长，股票价格快速上涨。)解

21、析：29.简述绝对购买力平价理论。（分数：7.00）_正确答案：(绝对购买力平价理论以开放经济条件下的“一价定律”为基础。所谓“一价定律”，是指在不考虑交易成本的条件下，以同一货币衡量的不同国家的某种可贸易商品的价格应该是相同的。将开放经济条件下的一价定律用公式表示为Ra=Pa/Pb其中 Ra表本国货币兑换外国货币的汇率，P a代表本国物价指数，P b代表外国物价指数。这便是绝对购买力平价理论。)解析：30.简述金融市场的功能。（分数：7.00）_正确答案：(金融市场作为现代经济的核心，在整个国民经济运行过程中发挥着重要的功能。(1)资金聚集与资金配置功能。(2)风险分散和风险转移功能。(3)

22、对宏观经济的反映与调控功能。)解析：31.简述货币市场的特点。（分数：7.00）_正确答案：(总体来看，货币市场的特点主要有：(1)交易期限短。这是由金融工具的特点决定的。(2)流动性强。此特点与货币市场的交易期限短的特点紧密相连。(3)安全性高。进入货币市场来筹集短期资金的企业或机构必须具有高资信等级的资格，因此，货币市场是个安全性较高的市场。(4)交易额大。货币市场上大多数交易的交易额都比较大，个人投资者很难直接参与市场交易。)解析：32.简述同业拆借利率是货币市场的基准利率。（分数：7.00）_正确答案：(同业拆借市场上资金供给与需求的力量对比决定了同业拆借利率的变动。同业拆借利率是一个

23、竞争性的市场利率，它能够及时、灵敏、准确地反映货币市场上货币资金的供求状况，能够引导和影响货币市场上其他金融工具的利率变动，在观察市场利率趋势变化中起着重要的作用，在整个利率体系中处于很重要的地位，是货币市场的基准利率。)解析：六、论述题(总题数：1，分数：13.00)33.试述金融市场的构成要素。（分数：13.00）_正确答案：(1)市场参与主体在货币信用制度高度发达的今天，任何有经济收入的单位和个人都自觉或不自觉地成为金融市场的参与者，金融市场的众多参与者主要有政府部门、中央银行、各类金融机构、工商企业和居民个人等。(2)金融工具金融市场的金融工具是金融交易的证明，金融市场的发展与创新使金

24、融工具品种繁多。(3)金融价格每笔金融交易都是按照一定的价格成交的，人们在金融市场上交易的实质对象是货币资金的使用权。在交易中，资金盈余者出让了货币资金使用权，根据对该笔资金的所有权收取报酬利息或股息，并在债权期满后收回本金；资金短缺者在承诺了对方债权或产权后得以使用资金，但要给对方以补偿。计算金融工具在流通市场上的交易价格，有多种资产定价模型可供选择。(4)交易的组织方式证券市场的交易组织方式有场内交易和场外交易两种方式。场内交易方式又称交易所交易方式，是指投资者参与买卖在证券交易所上市的有价证券的交易机制。所有不在交易所内进行的证券交易统称为场外交易。场外交易市场是无形的，在经纪人和交易商之间直接进行，现代化的通讯网络设备使经纪人和交易商能够了解每一种证券的所有报价。普通投资者参与场外交易既可通过经纪人进行，也可直接与交易商交易。)解析：