【学历类职业资格】金融市场学自考题模拟36及答案解析.doc

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1、金融市场学自考题模拟 36 及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、第一部分 选择题(总题数：20，分数：20.00)1.某开放式基金的资产净值为 3 元/份，基金的申购费率为 2%，某人欲购 1 万份的基金，则该投资者的申购总额为_（分数：1.00）A.30000B.30600C.29400D.100002.下列不属于黄金属性的是_（分数：1.00）A.商品属性B.货币属性C.投资属性D.投机属性3.下列不属于金融衍生品的交易者的是_（分数：1.00）A.套期保值者B.投机者C.投资者D.套利者4.上海黄金交易所实行的组织形式是_（分数：1.00）A.公司制B.注册制C.会

2、员制D.合同制5.金融期货合约市场最主要的功能是_（分数：1.00）A.价格风险转移B.价格发现C.合理利用经济资源D.提高经济效益6.金融市场的交易对象是_（分数：1.00）A.货币资金B.金融资产C.股票D.债券7.下列对同业拆借市场描述不正确的是_（分数：1.00）A.同业拆借市场是在无担保条件下进行的B.主要是为弥补短期资金不足、票据清算差额以及解决临时性资金短缺需要C.是企业间调剂资源的市场D.同业拆借市场是以货币借贷方式进行的短期资金融通市场8.从金融业本身特殊性来看，下列不属于金融市场监管的必要性的主要表现的是_（分数：1.00）A.弥补“市场失灵”B.金融业在国民经济中具有特殊

3、地位和作用C.金融业存在巨大风险D.金融业具有公共性9.下列说法中正确的是_（分数：1.00）A.全额包销方式所要缴纳的手续费较低B.包销分为全额包销和余额包销C.代销中推销股票的风险由承销机构来承担D.对发行方而言，代销方式的成本通常较高10.下列不属于外汇市场的组成部分的是_（分数：1.00）A.外汇市场客体B.外汇市场主体C.外汇市场监管机构D.外汇市场组织形式11.我国证券投资基金管理办法规定，基金收益分配应采用_（分数：1.00）A.现金分配B.分配基金单位C.不分配D.实物分配12.投资者预测金价上涨，买进期货的行为称_（分数：1.00）A.买空B.卖空C.升水D.贴水13.同业拆

4、借市场是解决短期资金短缺的场所，其相互调剂融通资金的对象是_（分数：1.00）A.个人与银行之间B.企业与企业之间C.政府与银行之间D.金融机构之间14.我国的证券投资基金都属于_（分数：1.00）A.开放式基金B.封闭式基金C.契约型基金D.公司型基金15.下列选项中，负责具体运营基金的机构是_（分数：1.00）A.基金托管人B.基金发起人C.基金管理人D.基金投资人16.最早的世界性的外汇市场是_（分数：1.00）A.伦敦外汇市场B.纽约外汇市场C.东京外汇市场D.新加坡外汇市场17.一国货币不与任何国家货币发生固定联系，其汇率根据外汇市场供求变化而自动调节的汇率制度是_（分数：1.00）

5、A.联合浮动汇率制度B.共同浮动汇率制度C.单独浮动汇率制度D.钉住浮动汇率制度18.目前我国实物黄金交易主要发生在_（分数：1.00）A.上海期货交易所B.各商业银行C.上海黄金交易所D.中国人民银行19.在金融衍生品中，买卖权利的交易是_（分数：1.00）A.金融远期合约B.金融期货合约C.金融互换合约D.金融期权合约20.某公司在未来每年支付的每股股利为 8 元，投资者要求的必要收益率为 10%，则该股票的内在价值为_（分数：1.00）A.60 元B.80 元C.90 元D.100 元二、多项选择题(总题数：5，分数：10.00)21.根据产品形态，金融衍生品可以分为_（分数：2.00）

6、A.金融远期合约B.金融期货合约C.金融期权合约D.金融互换合约E.利率衍生工具22.黄金市场上最主要的三种交易方式是_（分数：2.00）A.掉期交易B.期货交易C.现货交易D.远期交易E.期权交易23.金融衍生品市场中的主要的交易者类型有_（分数：2.00）A.投资者B.投机者C.套期保值者D.套利者E.价格发现者24.金融资产一般具有的特征有_（分数：2.00）A.期限性B.收益性C.流动性D.安全性E.风险性25.股份有限公司申请上市必须符合的条件有_（分数：2.00）A.公司股本总额不少于人民币 1 亿元B.公司最近 3 年连续盈利C.向社会公开发行的股份占公司股份的 25%以下D.公

7、司最近 3 年无重大违法行为E.国务院规定的其他条件三、第二部分 非选择题(总题数：4，分数：12.00)26.市盈率 （分数：3.00）_27.金融市场 （分数：3.00）_28.同业拆借市场 （分数：3.00）_29.证券投资基金 （分数：3.00）_四、简答题(总题数：5，分数：30.00)30.简述国际金融市场的作用。 （分数：6.00）_31.简述金融市场的配置功能。 （分数：6.00）_32.简述股票的承销方式。 （分数：6.00）_33.简述优先股的优点。 （分数：6.00）_34.影响股票价格的因素有哪些? （分数：6.00）_五、论述题(总题数：2，分数：28.00)35.股

8、票市场的概念是什么?其功能有哪些? （分数：14.00）_36.影响股票价格波动的因素有哪些? （分数：14.00）_金融市场学自考题模拟 36 答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、第一部分 选择题(总题数：20，分数：20.00)1.某开放式基金的资产净值为 3 元/份，基金的申购费率为 2%，某人欲购 1 万份的基金，则该投资者的申购总额为_（分数：1.00）A.30000B.30600 C.29400D.10000解析：考点 开放式基金申购总额计算 解析 申购金额=申购份数申购日单位基金份额净值=100003=3(万元) 申购费用=申购金额申购费率=32%=0.06(

9、万元) 申购总额=申购金额+申购费用=3+0.06=3.06(万元) 即该投资者申购 1 万份的基金需支付的申购费为 0.06 万元，申购总额为 3.06 万元。2.下列不属于黄金属性的是_（分数：1.00）A.商品属性B.货币属性C.投资属性D.投机属性 解析：考点 黄金属性 解析 黄金主要有三种属性，即商品属性、货币属性、投资属性。3.下列不属于金融衍生品的交易者的是_（分数：1.00）A.套期保值者B.投机者C.投资者 D.套利者解析：考点 金融衍生品 解析 金融衍生品市场中有众多的交易者，根据其参与交易的不同动机和目的，可以将其分为套期保值者、投机者、套利者。4.上海黄金交易所实行的组

10、织形式是_（分数：1.00）A.公司制B.注册制C.会员制 D.合同制解析：考点 上海黄金交易所 解析 上海黄金交易所实行的组织形式是会员制。5.金融期货合约市场最主要的功能是_（分数：1.00）A.价格风险转移 B.价格发现C.合理利用经济资源D.提高经济效益解析：考点 金融期货合约市场 解析 通过金融期货合约交易，可利用金融期货合约多头或空头把价格风险转移出去从而实现避险的目的，这是金融期货合约市场最主要的功能，也是金融期货合约市场产生的最根本的原因。6.金融市场的交易对象是_（分数：1.00）A.货币资金B.金融资产 C.股票D.债券解析：考点 本题主要考查金融市场的交易对象。 解析 金

11、融市场的交易对象是金融资产，故选 B。7.下列对同业拆借市场描述不正确的是_（分数：1.00）A.同业拆借市场是在无担保条件下进行的B.主要是为弥补短期资金不足、票据清算差额以及解决临时性资金短缺需要C.是企业间调剂资源的市场 D.同业拆借市场是以货币借贷方式进行的短期资金融通市场解析：考点 同业拆借市场 解析 同业拆借市场是金融机构之间调剂资源的市场。故选 C。8.从金融业本身特殊性来看，下列不属于金融市场监管的必要性的主要表现的是_（分数：1.00）A.弥补“市场失灵” B.金融业在国民经济中具有特殊地位和作用C.金融业存在巨大风险D.金融业具有公共性解析：考点 金融市场监管 解析 从金融

12、业本身特殊性来看，金融市场监管的必要性主要表现在以下几方面：一是金融业在国民经济中具有特殊地位和作用，二是金融业存在巨大风险，三是金融业具有公共性。弥补市场失灵属于市场经济的内在要求，故选 A。9.下列说法中正确的是_（分数：1.00）A.全额包销方式所要缴纳的手续费较低B.包销分为全额包销和余额包销 C.代销中推销股票的风险由承销机构来承担D.对发行方而言，代销方式的成本通常较高解析：考点 全额包销 解析 全额包销是由承销商承担全部风险的承销方式，因此所要缴纳的手续费是最高的，故 A 错误，代销中推销股票的风险由发行公司自己承担，因此代销方式的成本通常较低，故 C、D 不正确。10.下列不属

13、于外汇市场的组成部分的是_（分数：1.00）A.外汇市场客体B.外汇市场主体C.外汇市场监管机构 D.外汇市场组织形式解析：考点 外汇市场 解析 外汇市场由外汇市场客体、外汇市场主体、外汇市场组织形式三个部分构成。11.我国证券投资基金管理办法规定，基金收益分配应采用_（分数：1.00）A.现金分配 B.分配基金单位C.不分配D.实物分配解析：考点 基金的收益分配 解析 基金的收益分配的方式一般有以下三种，分配现金、分配基金单位、不分配。我国证券投资基金管理办法规定，基金收益分配应采用现金分配。12.投资者预测金价上涨，买进期货的行为称_（分数：1.00）A.买空 B.卖空C.升水D.贴水解析

14、：考点 本题主要考查买空的定义。 解析 买空是指投资者预测金价上涨，买进期货的行为。卖空是指投资者预测金价下跌，卖出期货的行为。升水、贴水是指远期汇率与即期汇率的差额。升水意味着远期汇率比即期的要高，贴水则反之。故选A。13.同业拆借市场是解决短期资金短缺的场所，其相互调剂融通资金的对象是_（分数：1.00）A.个人与银行之间B.企业与企业之间C.政府与银行之间D.金融机构之间 解析：考点 同业拆借市场 解析 同业拆借市场是金融机构之间调剂资金的市场。故选 D。14.我国的证券投资基金都属于_（分数：1.00）A.开放式基金B.封闭式基金C.契约型基金 D.公司型基金解析：考点 契约型基金 解

15、析 中国的证券投资基金都属于契约型基金。15.下列选项中，负责具体运营基金的机构是_（分数：1.00）A.基金托管人B.基金发起人C.基金管理人 D.基金投资人解析：考点 基金管理人 解析 基金管理人是基金产品的募集者和基金的管理者，其主要职责就是按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作，在风险控制的基础上为基金投资者争取最大的投资收益。16.最早的世界性的外汇市场是_（分数：1.00）A.伦敦外汇市场 B.纽约外汇市场C.东京外汇市场D.新加坡外汇市场解析：考点 伦敦外汇市场 解析 伦敦外汇市场是最早的世界性的外汇市场。17.一国货币不与任何国家货币发生固定联系，其汇率根据外汇市场供求变化

16、而自动调节的汇率制度是_（分数：1.00）A.联合浮动汇率制度B.共同浮动汇率制度C.单独浮动汇率制度 D.钉住浮动汇率制度解析：考点 单独浮动汇率制度 解析 单独浮动汇率制度是一国货币不与任何国家货币发生固定联系，其汇率根据外汇市场供求变化而自动调节的汇率制度。18.目前我国实物黄金交易主要发生在_（分数：1.00）A.上海期货交易所B.各商业银行C.上海黄金交易所 D.中国人民银行解析：考点 上海黄金交易所 解析 上海黄金交易所主要组织实物黄金交易。19.在金融衍生品中，买卖权利的交易是_（分数：1.00）A.金融远期合约B.金融期货合约C.金融互换合约D.金融期权合约 解析：考点 金融期

17、权合约 解析 金融期权合约是其卖方将一定的权利赋予买方而自己承担相应义务的一种交易，作为金融期权合约出售方承担义务的报酬，金融期权合约买方必然要支付给金融期权合约卖方一定的费用，称为期权费或期权价格。20.某公司在未来每年支付的每股股利为 8 元，投资者要求的必要收益率为 10%，则该股票的内在价值为_（分数：1.00）A.60 元B.80 元 C.90 元D.100 元解析：考点 股票的内在价值 解析 每股股票内在价值=预期股息/市场利率。二、多项选择题(总题数：5，分数：10.00)21.根据产品形态，金融衍生品可以分为_（分数：2.00）A.金融远期合约 B.金融期货合约 C.金融期权合

18、约 D.金融互换合约 E.利率衍生工具解析：考点 本题主要考查金融衍生品的分类。 解析 根据产品形态划分，金融衍生品可以分为金融远期合约、金融期货合约、金融期权合约和金融互换合约四类。E 是按照基础工具种类的不同划分的。22.黄金市场上最主要的三种交易方式是_（分数：2.00）A.掉期交易B.期货交易 C.现货交易 D.远期交易E.期权交易 解析：考点 黄金市场 解析 现货交易、期货交易、期权交易是黄金市场上最主要的三种交易方式。23.金融衍生品市场中的主要的交易者类型有_（分数：2.00）A.投资者B.投机者 C.套期保值者 D.套利者 E.价格发现者解析：考点 金融衍生品市场中的主要的交易

19、者类型 解析 金融衍生品市场中的主要的交易者类型有：套期保值者、投机者、套利者。24.金融资产一般具有的特征有_（分数：2.00）A.期限性 B.收益性 C.流动性 D.安全性E.风险性 解析：考点 金融资产特征 解析 金融资产特征：期限性、收益性、流动性、风险性。25.股份有限公司申请上市必须符合的条件有_（分数：2.00）A.公司股本总额不少于人民币 1 亿元B.公司最近 3 年连续盈利 C.向社会公开发行的股份占公司股份的 25%以下 D.公司最近 3 年无重大违法行为 E.国务院规定的其他条件 解析：考点 申请上市必须符合的条件 解析 股份有限公司申请其股票上市必须符合下列条件：(1)

20、股票经国务院证券管理部门批准已向社会公开发行；(2)公司股本总额不少于人民币 5000 万元；(3)开业时间在 3 年以上，最近 3 年连续盈利；原国有企业依法改建而设立的，或者本法实施后新组建成立，其主要发起人为国有大中型企业的，可连续计算；(4)持有股票面值达人民币 1000 元以上的股东人数不少于 1000 人，向社会公开发行的股份达公司股份总数的 25%以上，公司股本总数超过人民币 4 亿元的，其向社会公开发行股份的比例为 15%以上；(5)公司最近 3 年内无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载；(6)国务院规定的其他条件。三、第二部分 非选择题(总题数：4，分数：12.00)26.

21、市盈率 （分数：3.00）_正确答案：()解析：市盈率又称价格收益比率，它是每股价格与每股收益之间的比率，其计算公式为：每股价格=市盈率每股收益。27.金融市场 （分数：3.00）_正确答案：()解析：金融市场是指以金融资产为交易对象，以金融资产的供给方和需求方为交易主体形成的交易机制及其关系的总和。28.同业拆借市场 （分数：3.00）_正确答案：()解析：是指具有准入资格的金融机构间，为弥补短期资金不足、票据清算差额以及解决临时性资金短缺需求，以货币借贷方式进行短期资金融通的市场。29.证券投资基金 （分数：3.00）_正确答案：()解析：证券投资基金是指通过发行基金券(基金股份或收益凭证

22、)，将投资者分散的资金集中起来，由专业管理人员分散投资于股票、债券或其他金融资产，并将投资收益分配给基金持有者的一种投资制度。四、简答题(总题数：5，分数：30.00)30.简述国际金融市场的作用。 （分数：6.00）_正确答案：()解析：(一)国际金融市场为全球范围的金融资源配置提供了机制；(二)国际金融市场为全球范围的金融风险管理提供了机制；(三)国际金融市场为促进世界经济的发展奠定了基础。31.简述金融市场的配置功能。 （分数：6.00）_正确答案：()解析：(1)资源配置功能：促使资源从低效率的部门转移到高效率的部门，提高社会资源利用效率。 (2)财富再分配功能。 (3)风险再分配功能

23、。32.简述股票的承销方式。 （分数：6.00）_正确答案：()解析：(1)包销。全额包销：证券公司将发行方的股票按照协议全部购入；余额包销：在承销期结束后将售后剩余股票全部自行购入。 (2)代销。证券公司代发行人发售股票，在承销期结束后将未售出的股票全部退还发行人。33.简述优先股的优点。 （分数：6.00）_正确答案：()解析：优先分红，且能够享受同定数额的股息；在普通股股东之前，优先获得剩余财产分配权。34.影响股票价格的因素有哪些? （分数：6.00）_正确答案：()解析：影响股票价格的因素有内在因素和外部因素。 影响股票价格的内在因素主要包括：公司净资产、盈利水平、股利政策、股份分割

24、、增资和减资及资产重组等因素。影响股票价格的外部因素主要包括：宏观经济因素、行业因素及市场因素。五、论述题(总题数：2，分数：28.00)35.股票市场的概念是什么?其功能有哪些? （分数：14.00）_正确答案：()解析：股票市场是股票发行和交易的场所，是资本市场的重要组成部分，是公司筹集资金的主要场所之一，在整个国民经济中处于非常重要的地位。 股票的主要功能有以下几点： (1)筹集资金。 筹集资金是股票市场的首要功能。企业通过在股票市场发行股票把社会闲散资金集中起来，形成可供长期使用的权益资本。股票市场所能实现的筹资规模和筹资速度是企业依靠银行贷款和企业的自身积累所不能企及的。正如马克思所

25、说：“假如必须等待积累去使某些单个资本增长到能够修建铁路的程度，那么恐怕直到今天，世界上都还不会有铁路，但是，集中通过股份公司转瞬之间就把这件事完成了。” (2)引导资金合理流动，优化资源配置。 股票市场优化资源配置的功能，是通过一级市场筹集资金、二级市场股票买卖来实现的。投资者根据发行方及时披露的各种信息，会选择那些具有高成长性、盈利潜力比较大的股票进行投资，摒弃那些收益差的股票，这就使资金逐渐流向效益好、发展前景好的企业，从而推动其股价逐步上扬，为该公司利用股票市场进行资本扩张提供了良好的运作环境。相反，盈利差的公司无法筹集到自己需要的资金，进而无法开展项目，会逐步被淘汰掉。 (3)风险定

26、价。 股票是代表权益的纸质副本，本身并没有价值，其价格是由股票预期收益、市场利率、供求关系等多种因素共同决定的。股票的价格只有在进入股票市场之后才能显现出来，并且围绕其内在价值上下波动。任何的金融资产其收益与风险都是并存的，股票的价格中反映了收益的大小，也反映了特定股票所涉及的风险大小，这就是股票市场所具有的确定股票风险价格的功能。36.影响股票价格波动的因素有哪些? （分数：14.00）_正确答案：()解析：(1)影响股票价格的内部因素： 一般来讲，影响股票价格的内部因素主要包括公司净资产、盈利水平、股利政策、股份分割、增资和减资以及资产重组等因素。 公司净资产。 净资产或资产净值是总资产减

27、去总负债后的净值，它是全体股东的权益，是决定股票价格的重要基准。公司经过一段时间的营运，其资产净值必然有所变动。股票作为投资的凭证，每一股代表一定数量的净值。从理论上讲，净值应与股价保持一定比例变化，即净值增加，股价上涨；净值减少，股价下跌。 公司盈利水平。 公司业绩好坏集巾表现于盈利水平高低。公司的盈利水平是影向股票价格的基本因素之一。在一般情况下，预期公司盈利增加，可分配的股利也会相应增加，股票市场价格上涨；预期公司盈利减少，可分配的股利相应减少，股票市场价格下降。但值得注意的是，股票价格的涨跌和公司盈利的变化并不完全同时发生。 公司的股利政策。 股份公司的股利政策直接影响股票价格。在一般

28、情况下，股票价格与股利水平成正比，股利水平越高，股票价格越高；反之，股利水平越低，股票价格越低。股利来自于公司的税后盈利，但公司盈利的增加只为股利分配提供了可能，并非盈利增加股利一定增加。公司为了合理地在扩大再生产和当期回报股东之间分配盈利，都会有一定的股利政策。股利政策体现了公司的经营作风和发展潜力，不同的股利政策对各期股利收入有不同影响。此外，公司对股利的分配方式也会给股价波动带来影响。 股份分割。 股份分割又称拆股，是将原有股份均等地拆成若干较小的股份。股份分割一般在年度决算月份进行，通常会刺激股价上升。股份分割给投资者带来的不是现实的利益，因为股份分割前后投资者持有的公司净资产和以前一

29、样，得到的股利也相同。但是，投资者持有的股份数量增加了，给投资者带来了今后可多分股利和更高收益的预期，因此股份分割往往比增加股利分配对股价上涨的刺激作用比较大。 增资和减资。 公司因业务发展需要增加资本额而发行新股的行为，对不同公司股票价格的影响不尽相同。在没有产生相应效益前，增资可能会使每股净资产下降，因而可能会促使股价下跌。但对那些业绩优良、财务结构健全、具有发展潜力的公司而言，增资意味着将增加公司经营实力，会给股东带来更多回报，股价不仅不会下跌，可能还会上涨。当公司宣布减资时，多半是因为经营不善、亏损严重、需要重新整顿，因此股价会大幅下降。 公司资产重组。 公司重组总会引起公司价值的巨大

30、变动，因而其股价也随之产生剧烈的波动。但需要分析公司重组对公司是否有利，重组后是否会改善公司的经营状况，因为这些是决定股价变动方向的决定因素。 (2)影响股票投资价格的外部因素。 一般来讲，影响股票价格的外部因素主要包括宏观经济因素、行业因素及市场因素。 宏观经济因素。 宏观经济走向和相关政策是影响股票价格的重要因素。宏观经济走向包括经济周期、物价变动以及国际经济形势等因素；国家的货币政策、财政政策、收入分配政策和对证券市场的监管政策等都会对股票价格产生影响。 行业因素。 行业的发展状况和趋势对于该行业上市公司的影响是巨大的，因而行业的发展状况和趋势、国家的产业政策和相关行业的发展等都会对该行业上市公司的股票价格产生影响。 市场因素。 证券市场上投资者对股票走势的心理预期会对股票价格走势产生重要的影响。市场中的散户投资者往往有从众心理，对股市产生助涨助跌的作用。