【学历类职业资格】金融市场学自考题-4及答案解析.doc

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1、金融市场学自考题-4 及答案解析(总分：99.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：20，分数：20.00)1.关于可转让大额定期存单，正确的是( )A记名 B可提前支取 C可随时转让 D期限很长（分数：1.00）A.B.C.D.2.当前我国证券市场实行的监管体系是( ) A证监会和证管办 B中央和地方 C集中统一 D垂直（分数：1.00）A.B.C.D.3.历史最悠久的世界金融中心是( ) A伦敦金融市场 B纽约金融市场 C东京金融市场 D法兰克福金融市场（分数：1.00）A.B.C.D.4.因可能发生的严重通货膨胀而给债券投资者带来的投资收益贬值的风险，即为债券的( )A信用

2、风险 B流动性风险C利率风险 D通货膨胀风险（分数：1.00）A.B.C.D.5.某股份公司因 2009 年度出现亏损，董事会提议 2009 年度暂缓发放优先股股息，待以后盈利年度一并发放。根据上述描述，可知该公司发行的优先股属于( )A可转换优先股 B累积优先股C股息率可调整优先股 D参与优先股（分数：1.00）A.B.C.D.6.关于我国商业票据监管原则，正确的是( ) A承兑、贴现、转贴现的期限不超过 9 个月 B再贴现的期限不超过 6 个月 C贴现利率、再贴现利率由中国人民银行制定 D转贴现利率由中国人民银行制定（分数：1.00）A.B.C.D.7.非商业性交易商从事金融期货交易的主要

3、目的是( ) A投资 B投机 C保值 D发现价格（分数：1.00）A.B.C.D.8.中国人民银行的监管范围不包括( )A银行间同业拆借市场 B银行间的债券市场C银行间外汇市场 D证券业协会（分数：1.00）A.B.C.D.9.资产组合期望收益率的计算公式为( )（分数：1.00）A.B.C.D.10.金融市场监管的具体目标是( )A保护存款人与投资人的利益 B保护金融机构的利益C维护金融市场体系的安全与稳定 D促进社会经济的发展（分数：1.00）A.B.C.D.11.股票指数期权不包括( ) A看涨期权 B看跌期权 C双向期权 D对冲期权（分数：1.00）A.B.C.D.12.我国短期外币资

4、金融通市场是( ) A外汇市场 B外币同业拆借市场 C黄金市场 D金融互换市场（分数：1.00）A.B.C.D.13.我国股票交割实行( ) A股票委托代理制度 B股票集中托管制度 C股票二级托管制度 D股票三级托管制度（分数：1.00）A.B.C.D.14.可以扩大股东范围，防止囤积股票或被少数人操纵的股票发行方式是( ) A公募发行 B私募发行 C直接发行 D间接发行（分数：1.00）A.B.C.D.15.目前，现货市场大部分为( ) A现金交易 B固定方式交易 C信用交易 D保证金交易（分数：1.00）A.B.C.D.16.下列选项中不属于以短期固定收入为主的债务凭证的有( )A国库券

5、B商业票据C可转让定期存单 D长期债券（分数：1.00）A.B.C.D.17.关于汇率，正确的是( )A一国有较大国际收支逆差时，外汇汇率下跌 B一国通货膨胀率提高时，外汇汇率下跌 C一国利率水平低于外国利率时，外汇汇率下跌 D一国实行扩张性的货币政策时，外汇汇率下跌（分数：1.00）A.B.C.D.18.在我国，可直接进入股票市场的金融机构是( ) A证券市场 B商业银行 C政策性银行 D财务公司（分数：1.00）A.B.C.D.19.我国基金发行价格不允许_发行。( ) A溢价 B折价 C平价 D市价（分数：1.00）A.B.C.D.20.我国证券法规定，对于新发行的公司，要求近年连续盈利

6、的年数是( ) A2 年 B3 年 C4 年 D5 年（分数：1.00）A.B.C.D.二、多项选择题(总题数：10，分数：20.00)21.中央银行的货币政策工具主要有( )（分数：2.00）A.法定存款准备金率B.再贴现率C.公开市场业务D.税收E.国债22.影响债券价格的内在因素包括( )（分数：2.00）A.债券的期限B.债券的票面利率C.债券的提前赎回规定D.债券的税收待遇E.债券的信用级别23.按照融资方式的不同，可以将金融市场划分为( )（分数：2.00）A.货币市场B.直接融资市场C.基金市场D.间接融资市场E.黄金市场24.基于黄金金融属性产生的对黄金的需求包括( )（分数：

7、2.00）A.工业原料需求B.官方储备需求C.投资需求D.投机需求E.消费需求25.单个证券的风险可以用以下( )指标进行衡量。（分数：2.00）A.期望收益率B.实际收益率C.方差D.标准差E.协方差26.与资本市场相比，货币市场( )（分数：2.00）A.风险低B.风险高C.收益稳定D.收益波动大E.流动性强27.根据外汇的来源与用途不同，可以分为( )（分数：2.00）A.自由兑换外汇B.有限自由兑换外汇C.贸易外汇D.非贸易外汇E.记账外汇28.以下金融市场属于无形市场的是( )（分数：2.00）A.伦敦外汇市场B.苏黎世外汇市场C.纽约外汇市场D.东京短期拆放市场E.东京外汇市场29

8、.场外交易的特点包括( )（分数：2.00）A.交易对象广泛B.交易价格双方商定C.交易方式灵活D.交易场所集中E.交易风险小30.金融衍生品的交易者类型包括( )（分数：2.00）A.套期保值者B.冒险者C.投机者D.受益者E.套利者三、名词解释(总题数：5，分数：15.00)31.股指期货（分数：3.00）_32.非系统风险（分数：3.00）_33.股票（分数：3.00）_34.机构投资者（分数：3.00）_35.背书（分数：3.00）_四、简答题(总题数：3，分数：18.00)36.简述金融期货交易的特征。（分数：6.00）_37.债券票面利率的确定因素有哪些?（分数：6.00）_38.

9、期货交易与远期交易有什么区别?（分数：6.00）_五、计算题(总题数：2，分数：12.00)39.中国证监会主席尚福林指出，资本市场正处在难得的发展机遇期，大力发展资本市场需要大力发展证券投资基金，试比较基金证券同股票、债券相比存在哪些区别。（分数：6.00）_40.某人在银行存入三年期存款 10 万元，若三年期定期存款利率为 4%，分别用单利法和复利法计算此人存满三年所得利息额。（分数：6.00）_六、论述题(总题数：1，分数：14.00)41.试述我国金融市场的功能。（分数：14.00）_金融市场学自考题-4 答案解析(总分：99.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：20，

10、分数：20.00)1.关于可转让大额定期存单，正确的是( )A记名 B可提前支取 C可随时转让 D期限很长（分数：1.00）A.B.C. D.解析：2.当前我国证券市场实行的监管体系是( ) A证监会和证管办 B中央和地方 C集中统一 D垂直（分数：1.00）A.B.C. D.解析：3.历史最悠久的世界金融中心是( ) A伦敦金融市场 B纽约金融市场 C东京金融市场 D法兰克福金融市场（分数：1.00）A. B.C.D.解析：4.因可能发生的严重通货膨胀而给债券投资者带来的投资收益贬值的风险，即为债券的( )A信用风险 B流动性风险C利率风险 D通货膨胀风险（分数：1.00）A.B.C.D.

11、解析：解析 本题主要考查的知识点是债券的通货膨胀风险。要点透析 债券的通货膨胀风险是指因可能发生的通货膨胀而给债券投资者带来投资收益贬值的风险。5.某股份公司因 2009 年度出现亏损，董事会提议 2009 年度暂缓发放优先股股息，待以后盈利年度一并发放。根据上述描述，可知该公司发行的优先股属于( )A可转换优先股 B累积优先股C股息率可调整优先股 D参与优先股（分数：1.00）A.B. C.D.解析：解析 累积优先股是指当公司经营状况不好，无力支付优先股固定股息时，可以将股息累积下来，待公司经营状况好转，盈余增多的时候，再补发这些股息。6.关于我国商业票据监管原则，正确的是( ) A承兑、贴

12、现、转贴现的期限不超过 9 个月 B再贴现的期限不超过 6 个月 C贴现利率、再贴现利率由中国人民银行制定 D转贴现利率由中国人民银行制定（分数：1.00）A.B.C. D.解析：7.非商业性交易商从事金融期货交易的主要目的是( ) A投资 B投机 C保值 D发现价格（分数：1.00）A.B. C.D.解析：8.中国人民银行的监管范围不包括( )A银行间同业拆借市场 B银行间的债券市场C银行间外汇市场 D证券业协会（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：解析 本题主要考查的知识点是中国人民银行的监管范围。要点透析 中国人民银行的监管权包括监督管理银行间同业拆借市场、银行间债券市场、外汇市场、

13、黄金市场以及防范和化解系统性金融风险，维护国家金融稳定。其中 D 选项属于证监会的监管范围。9.资产组合期望收益率的计算公式为( )（分数：1.00）A.B.C. D.解析：解析 本题主要考查的知识点是资产组合期望收益率的计算公式。要点透析 其中选项 A 是单项资产的期望收益率，选项 B 是单项资产的标准差，选项 D 是两项资产组合风险的计算公式。10.金融市场监管的具体目标是( )A保护存款人与投资人的利益 B保护金融机构的利益C维护金融市场体系的安全与稳定 D促进社会经济的发展（分数：1.00）A. B.C.D.解析：解析 本题主要考查的知识点是金融市场监管的目标。要点透析 金融市场监管的

14、目标有两个：维护金融市场体系的安全与稳定，这是首要目标；保护存款人与投资人的利益，这是具体目标。11.股票指数期权不包括( ) A看涨期权 B看跌期权 C双向期权 D对冲期权（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：12.我国短期外币资金融通市场是( ) A外汇市场 B外币同业拆借市场 C黄金市场 D金融互换市场（分数：1.00）A.B. C.D.解析：13.我国股票交割实行( ) A股票委托代理制度 B股票集中托管制度 C股票二级托管制度 D股票三级托管制度（分数：1.00）A.B. C.D.解析：14.可以扩大股东范围，防止囤积股票或被少数人操纵的股票发行方式是( ) A公募发行 B私募发

15、行 C直接发行 D间接发行（分数：1.00）A. B.C.D.解析：15.目前，现货市场大部分为( ) A现金交易 B固定方式交易 C信用交易 D保证金交易（分数：1.00）A.B. C.D.解析：16.下列选项中不属于以短期固定收入为主的债务凭证的有( )A国库券 B商业票据C可转让定期存单 D长期债券（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：解析 本题主要考查的知识点是利率期货合约的种类。要点透析 利率期货合约可以分为两类：一类是以短期固定收入为主的债务凭证，主要有国库券、商业票据、可转让定期存单以及各种欧洲货币等。另一类是以长期固定收入为主的债务凭证，主要有各国政府发行的中长期公债，如美

16、国的中期债券、长期债券、英国的金边债券、日本的日本政府债券等。17.关于汇率，正确的是( )A一国有较大国际收支逆差时，外汇汇率下跌 B一国通货膨胀率提高时，外汇汇率下跌 C一国利率水平低于外国利率时，外汇汇率下跌 D一国实行扩张性的货币政策时，外汇汇率下跌（分数：1.00）A.B. C.D.解析：18.在我国，可直接进入股票市场的金融机构是( ) A证券市场 B商业银行 C政策性银行 D财务公司（分数：1.00）A. B.C.D.解析：19.我国基金发行价格不允许_发行。( ) A溢价 B折价 C平价 D市价（分数：1.00）A.B. C.D.解析：20.我国证券法规定，对于新发行的公司，要

17、求近年连续盈利的年数是( ) A2 年 B3 年 C4 年 D5 年（分数：1.00）A.B. C.D.解析：二、多项选择题(总题数：10，分数：20.00)21.中央银行的货币政策工具主要有( )（分数：2.00）A.法定存款准备金率 B.再贴现率 C.公开市场业务 D.税收E.国债解析：22.影响债券价格的内在因素包括( )（分数：2.00）A.债券的期限 B.债券的票面利率 C.债券的提前赎回规定 D.债券的税收待遇 E.债券的信用级别 解析：解析 本题主要考查的知识点是影响债券价格的内在因素。要点透析 其内在因素包括以下六个：债券的期限、债券的票面利率、债券的提前赎回规定、债券的税收待

18、遇、债券的流动性和债券的信用级别。23.按照融资方式的不同，可以将金融市场划分为( )（分数：2.00）A.货币市场B.直接融资市场 C.基金市场D.间接融资市场 E.黄金市场解析：解析 本题主要考查的知识点是金融市场的分类。要点透析 按照融资方式的不同，金融市场可以划分为直接融资市场和间接融资市场。24.基于黄金金融属性产生的对黄金的需求包括( )（分数：2.00）A.工业原料需求B.官方储备需求 C.投资需求 D.投机需求 E.消费需求解析：解析 各国对黄金的需求主要包括以下四个方面：官方储备需求、投资投机需求、工业原料需求、消费需求。前两个需求是基于黄金的金融属性，后两个需求是基于黄金的

19、商品属性。25.单个证券的风险可以用以下( )指标进行衡量。（分数：2.00）A.期望收益率B.实际收益率C.方差 D.标准差 E.协方差解析：26.与资本市场相比，货币市场( )（分数：2.00）A.风险低 B.风险高C.收益稳定 D.收益波动大E.流动性强 解析：27.根据外汇的来源与用途不同，可以分为( )（分数：2.00）A.自由兑换外汇B.有限自由兑换外汇C.贸易外汇 D.非贸易外汇 E.记账外汇解析：解析 本题主要考查的知识点是外汇的分类。要点透析 根据外汇的来源与用途不同，可以分为贸易外汇和非贸易外汇。28.以下金融市场属于无形市场的是( )（分数：2.00）A.伦敦外汇市场 B

20、.苏黎世外汇市场C.纽约外汇市场 D.东京短期拆放市场 E.东京外汇市场解析：29.场外交易的特点包括( )（分数：2.00）A.交易对象广泛 B.交易价格双方商定 C.交易方式灵活 D.交易场所集中E.交易风险小解析：30.金融衍生品的交易者类型包括( )（分数：2.00）A.套期保值者 B.冒险者C.投机者 D.受益者E.套利者 解析：解析 本题主要考查的知识点是金融衍生品的交易者类型。要点透析 金融衍生品市场中有众多的交易者，根据其参与交易的不同动机和目的，可以将其划分为套期保值者、投机者和套利者。三、名词解释(总题数：5，分数：15.00)31.股指期货（分数：3.00）_正确答案：(

21、是股票价格指数期货，是指以股价指数为标的物的标准化金融期货合约，双方约定在未来的某个特定日期，可以按照事先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖。)解析：32.非系统风险（分数：3.00）_正确答案：(指那种通过增加持有资产的种类数就可以相互抵消的风险。)解析：33.股票（分数：3.00）_正确答案：(是股份公司发行的证明股东在公司中投资入股，并据此享有股东权利和承担义务的书面法律凭证。股票是金融市场上一种主要的金融工具。)解析：34.机构投资者（分数：3.00）_正确答案：(机构投资者：指在金融市场从事证券投资的法人机构，主要有保险公司、养老基金和投资基金、证券公司、银行等。)解析：35.

22、背书（分数：3.00）_正确答案：(是指持票人在票据背面签名将该票据权利转让给受让人的票据行为。)解析：四、简答题(总题数：3，分数：18.00)36.简述金融期货交易的特征。（分数：6.00）_正确答案：(金融期货交易具有如下特征： (1)期货合约均在有严密组织的交易所中进行，交易双方不直接接触，而是各自跟交易所的清算所或专设的清算公司结算。从而克服了远期交易存在的信息不对称风险和违约风险。 (2)期货交易双方都可以在交割日之前采取对冲交易以关闭其期货头寸，而无须进行最后的实物交割。 (3)期货合约是由交易所制定的标准化的合同文本。 (4)期货市场与现货市场具有密切的价格关联。在期货合约有效

23、期内，两个市场的价格具有平行变动性。)解析：37.债券票面利率的确定因素有哪些?（分数：6.00）_正确答案：(根据以下因素确定债券的票面利率： (1) 债券期限的长短。债券期限长，票面利率就高些；债券期限短，票面利率就低些； (2) 债券的信用级别。债券信用级别高，可以相应降低票面利率，反之，就要相应提高票面利率； (3) 支付利息次数。在实际水平确定的情况下，单利计息的债券票面利率应高于复利和贴现计息债券的票面利率； (4) 银行同期利率水平和现行市场利率水平，在此基础上再对短期内利率的变动做出预期； (5) 投资者的接受程度。发行者以大多数投资者能接受的限度来考虑票面利率； (6) 债券

24、主管当局对债券票面利率的现行规定。)解析：38.期货交易与远期交易有什么区别?（分数：6.00）_正确答案：(期货交易与远期交易的区别有以下几点： (1)标准化程度。期货合约是标准化的，远期交易的相关条件由双方根据需要确定。 (2)交易场所。期货交易在交易所内交易，远期交易没有交易场所，通过通讯工具或在银行柜台交易。 (3)违约风险。期货合约履行由交易所或清算公司提供担保，远期合约履行以签约双方的信誉为担保，前者违约风险大大小于后者。(4)保证金。期货交易双方都要交纳保证金，远期交易的保证金根据银行与客户的综合交易关系及客户的信用程度而定，优良企业可以不交。 (5)价格确定方式。期货交易双方通

25、过经纪人公开竞价，远期交易双方通过谈判确定价格。 (6)交割方式。期货交易大部分平仓，远期交易大部分实物交割。 (7)结算方式。期货交易每日结算，远期交易到期结算。)解析：五、计算题(总题数：2，分数：12.00)39.中国证监会主席尚福林指出，资本市场正处在难得的发展机遇期，大力发展资本市场需要大力发展证券投资基金，试比较基金证券同股票、债券相比存在哪些区别。（分数：6.00）_正确答案：(1) 投资地位不同。 (2) 风险程度不同。 (3) 收益情况不同。 (4) 投资方式的不同。 (5) 投资的收回方式不同。)解析：40.某人在银行存入三年期存款 10 万元，若三年期定期存款利率为 4%

26、，分别用单利法和复利法计算此人存满三年所得利息额。（分数：6.00）_正确答案：(1) 单利法 利息额 I=104%3=1.2(万元) (2) 复利法 利息额 I=10(1+4%)3-10=1.25(万元)解析：六、论述题(总题数：1，分数：14.00)41.试述我国金融市场的功能。（分数：14.00）_正确答案：(我国金融市场的主要功能是聚敛功能、配置功能、调节功能、反映功能。(1)金融市场的聚敛功能是引导小额分散资金，汇聚成大额资金，投入再生产过程，它能够将储蓄转化为社会投资。(2)金融市场的配置功能，主要体现在资源配置、财富再分配、风险再分配三个方面。(3)金融市场的调节功能是指其具有调节宏观经济的功能，金融市场既能直接调整宏观经济，还可以间接调控宏观经济。(4)金融市场的反映功能主要体现在：人们通过证券交易了解各种证券的交易行情，进而了解到微观经济的运行状况；金融市场的行情直接反映了国民经济的整体运行情况；随着对金融市场的商情研究和分析，能够了解企业的发展动态；随着金融市场的一体化、国际化，信息更加畅通，能够及时反映各国经济发展、变化动向。)解析：