【学历类职业资格】金融市场学自考题-12及答案解析.doc

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1、金融市场学自考题-12 及答案解析(总分：96.00，做题时间：90 分钟)一、B单项选择题/B(总题数：20，分数：20.00)1.同业拆借交易以_方式进行，自主谈判，逐笔成交。 A.公开竞价 B.撮合成交 C.柜台交易 D.询价（分数：1.00）A.B.C.D.2.更好地体现了货币时间价值的是U /U A.单利 B.复利 C.固定利率 D.浮动利率（分数：1.00）A.B.C.D.3.若美元兑日元从 120.50变为 120.00，称_。 A.美元兑日元下跌了 0.50点 B.美元兑日元下跌了 50点 C.美元兑日元下跌了 5点 D.美元兑日元上升了 50点（分数：1.00）A.B.C.D

2、.4.根据U /U划分，可以将金融衍生品划分为股权式衍生工具、货币衍生工具和利率衍生工具。 A.基础工具种类不同 B.有无固定交易场所 C.产品形态 D.风险和收益（分数：1.00）A.B.C.D.5.回购协议实质是U /U A.证券买卖 B.短期借贷 C.有抵押的短期借贷 D.有抵押品的证券买卖（分数：1.00）A.B.C.D.6.在U /U中，市场价格不仅完全反应了一切历史信息、一切可公开获得信息，同时也反映了一切内幕信息，因此没有任何方法能够帮助投资者获得超额利润，即使掌握内幕消息的投资者也一样。 A.弱式有效市场 B.半强式有效市场 C.强式有效市场 D.其他（分数：1.00）A.B.

3、C.D.7.X公司存入一笔资金到 A银行，以便 2年后更新 500000元设备之用，银行存款利率为 5%，按复利法计算该公司目前应该存入多少资金?U /U A.431919元 B.453514元 C.476190元 D.500000元（分数：1.00）A.B.C.D.8.无风险利率包含 ( ) A.违约风险溢价 B.流动性风险溢价 C.期限风险溢价 D.通货膨胀风险溢价（分数：1.00）A.B.C.D.9.如果假定其他条件不变，则贴现率越低，证券价值U /U A.越大 B.越小 C.不变 D.无法判断（分数：1.00）A.B.C.D.10.股份有限公司申请股票上市的条件之一是公司最近_连续盈利

4、。 A.1年 B.2年 C.3年 D.4年（分数：1.00）A.B.C.D.11.市场体系分为_。 A.产品市场和金融市场 B.产品市场和要素市场 C.商品市场和要素市场 D.商品市场和金融市场（分数：1.00）A.B.C.D.12.金融市场监管的具体目标是U /U A.保护存款人与投资人的利益 B.保护金融机构的利益 C.维护金融市场体系的安全与稳定 D.促进社会经济的发展（分数：1.00）A.B.C.D.13.我国现阶段对证券发行实行U /U A.注册制 B.核准制 C.登记制 D.审批制（分数：1.00）A.B.C.D.14.我国证券法规定，对于新发行的公司，要求近年连续盈利的年数是U

5、/U A.2年 B.3年 C.4年 D.5年（分数：1.00）A.B.C.D.15.不包含通货膨胀风险的利率是U /U A.名义利率 B.实际利率 C.远期利率 D.即期利率（分数：1.00）A.B.C.D.16.我国最早的企业债出现在_。 A.1973年 B.1974年 C.1984年 D.1996年（分数：1.00）A.B.C.D.17.国际金融市场的客体可以分为自由外汇和U /U。 A.限制外汇 B.金融工具 C.金融工具衍生品 D.金融期权（分数：1.00）A.B.C.D.18.我国债券的银行柜台交易实行U /U A.一级自营商制度 B.二级托管制度 C.三级托管制度 D.集中托管制度

6、（分数：1.00）A.B.C.D.19.以包销或代销方式帮助发行人发行证券的商号或机构叫做 U /U A.证券承销人 B.证券交易经纪人 C.证券交易所 D.证券结算公司（分数：1.00）A.B.C.D.20.封闭式基金在交易时应按_价格买卖。U /U A.面值 B.净值 C.市价 D.面值、净值、市价三者中最高值（分数：1.00）A.B.C.D.二、B多项选择题/B(总题数：10，分数：20.00)21.影响黄金价格因素的有_。 A.成本因素 B.供求因素 C.通货膨胀 D.美元汇率的波动 E.相关投资品因素（分数：2.00）A.B.C.D.E.22.证券投资基金的当事人包括U /U A.基

7、金管理人 B.基金签证人 C.基金保证人 D.基金托管人 E.基金份额持有人（分数：2.00）A.B.C.D.E.23.首次公开发行股票信息披露的原则有_。 A.真实性 B.完整性 C.准确性 D.固定性 E.及时性（分数：2.00）A.B.C.D.E.24.债券的基本要素包括 U /U A.面值 B.债务人和债权人 C.价格 D.还本期限 E.票面利率（分数：2.00）A.B.C.D.E.25.金融市场的交易主体包括U /U A.投资者 B.筹资者 C.金融中介 D.套期保值者 E.套利者（分数：2.00）A.B.C.D.E.26.债券投资收益来源于( ) A.利息 B.股利 C.红息 D.

8、运用利息再投资取得的收入 E.到期或提前赎回的资本收益（分数：2.00）A.B.C.D.E.27.金融市场的功能包括U /U A.资金融通 B.资源配置 C.价格发现 D.支持国企 E.支持创业（分数：2.00）A.B.C.D.E.28.基于黄金金融属性产生的对黄金的需求包括U /U A.工业原料需求 B.官方储备需求 C.投资需求 D.投机需求 E.消费需求（分数：2.00）A.B.C.D.E.29.股票按公众对股票的评价可分为 U /U A.蓝筹股票 B.周期性股票 C.成长性股票 D.防守性股票 E.投机性股票（分数：2.00）A.B.C.D.E.30.非存款性金融机构是_的中介。 A.

9、服务 B.资金 C.信息 D.信用 E.借款人（分数：2.00）A.B.C.D.E.三、B名词解释/B(总题数：5，分数：14.00)终值_32.指定日拆借市场（分数：2.00）_33.现货市场（分数：3.00）_34.开放式基金（分数：3.00）_35.市盈率（分数：3.00）_四、B简答题/B(总题数：3，分数：18.00)36.简述金融市场监管的必要性。（分数：6.00）_37.简述避税港型离岸金融市场的特点。（分数：6.00）_38.简述可转让大额存单的产生意义。（分数：6.00）_五、B计算题/B(总题数：2，分数：12.00)39.2002年 5月 1日 A公司股票价格为 24元/

10、股，某投资者购入 1500股。A 公司分派现金股利，该投资者分得 3000元。2003 年 6月 1日 A公司决定以 1:3比例拆股，股价上涨至 27元/股，投资者将 A公司股票以市价出售。分别计算投资者 2002年 5月 1日股利收益率和 2003年 6月 1日股份变动后持有期收益率。（分数：6.00）_40.结合实际论述金融市场的功能和作用。（分数：6.00）_六、B论述题/B(总题数：1，分数：12.00)41.论述我国国内外币同业拆借市场。（分数：12.00）_金融市场学自考题-12 答案解析(总分：96.00，做题时间：90 分钟)一、B单项选择题/B(总题数：20，分数：20.00

11、)1.同业拆借交易以_方式进行，自主谈判，逐笔成交。 A.公开竞价 B.撮合成交 C.柜台交易 D.询价（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：2.更好地体现了货币时间价值的是U /U A.单利 B.复利 C.固定利率 D.浮动利率（分数：1.00）A.B. C.D.解析：3.若美元兑日元从 120.50变为 120.00，称_。 A.美元兑日元下跌了 0.50点 B.美元兑日元下跌了 50点 C.美元兑日元下跌了 5点 D.美元兑日元上升了 50点（分数：1.00）A.B. C.D.解析：4.根据U /U划分，可以将金融衍生品划分为股权式衍生工具、货币衍生工具和利率衍生工具。 A.基础工具

12、种类不同 B.有无固定交易场所 C.产品形态 D.风险和收益（分数：1.00）A. B.C.D.解析：解析 本题主要考查的知识点是金融衍生品的分类。 要点透析 按照基础工具种类的不同，金融衍生产品可以分为股权式衍生工具、货币衍生工具和利率衍生工具。5.回购协议实质是U /U A.证券买卖 B.短期借贷 C.有抵押的短期借贷 D.有抵押品的证券买卖（分数：1.00）A.B.C. D.解析：6.在U /U中，市场价格不仅完全反应了一切历史信息、一切可公开获得信息，同时也反映了一切内幕信息，因此没有任何方法能够帮助投资者获得超额利润，即使掌握内幕消息的投资者也一样。 A.弱式有效市场 B.半强式有效

13、市场 C.强式有效市场 D.其他（分数：1.00）A.B.C. D.解析：解析 本题主要考查的知识点是强式有效市场。 要点透析 在强式有效市场中，市场价格不仅完全反应了一切历史信息、一切可公开获得信息，同时也反映了一切内幕信息，因此没有任何方法能够帮助投资者获得超额利润，即使掌握内幕消息的投资者也一样。7.X公司存入一笔资金到 A银行，以便 2年后更新 500000元设备之用，银行存款利率为 5%，按复利法计算该公司目前应该存入多少资金?U /U A.431919元 B.453514元 C.476190元 D.500000元（分数：1.00）A.B. C.D.解析：解析 现值*(元)。8.无风

14、险利率包含 ( ) A.违约风险溢价 B.流动性风险溢价 C.期限风险溢价 D.通货膨胀风险溢价（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：9.如果假定其他条件不变，则贴现率越低，证券价值U /U A.越大 B.越小 C.不变 D.无法判断（分数：1.00）A. B.C.D.解析：10.股份有限公司申请股票上市的条件之一是公司最近_连续盈利。 A.1年 B.2年 C.3年 D.4年（分数：1.00）A.B.C. D.解析：11.市场体系分为_。 A.产品市场和金融市场 B.产品市场和要素市场 C.商品市场和要素市场 D.商品市场和金融市场（分数：1.00）A.B. C.D.解析：12.金融市场监

15、管的具体目标是U /U A.保护存款人与投资人的利益 B.保护金融机构的利益 C.维护金融市场体系的安全与稳定 D.促进社会经济的发展（分数：1.00）A. B.C.D.解析：解析 本题主要考查的知识点是金融市场监管的目标。 要点透析 金融市场监管的目标有两个：维护金融市场体系的安全与稳定，这是首要目标；保护存款人与投资人的利益，这是具体目标。13.我国现阶段对证券发行实行U /U A.注册制 B.核准制 C.登记制 D.审批制（分数：1.00）A.B. C.D.解析：14.我国证券法规定，对于新发行的公司，要求近年连续盈利的年数是U /U A.2年 B.3年 C.4年 D.5年（分数：1.0

16、0）A.B. C.D.解析：15.不包含通货膨胀风险的利率是U /U A.名义利率 B.实际利率 C.远期利率 D.即期利率（分数：1.00）A.B. C.D.解析：16.我国最早的企业债出现在_。 A.1973年 B.1974年 C.1984年 D.1996年（分数：1.00）A.B.C. D.解析：17.国际金融市场的客体可以分为自由外汇和U /U。 A.限制外汇 B.金融工具 C.金融工具衍生品 D.金融期权（分数：1.00）A.B. C.D.解析：解析 本题主要考查的知识点是国际金融市场客体。 要点透析 国际金融市场的客体可以分为自由外汇和金融工具。18.我国债券的银行柜台交易实行U

17、/U A.一级自营商制度 B.二级托管制度 C.三级托管制度 D.集中托管制度（分数：1.00）A.B. C.D.解析：19.以包销或代销方式帮助发行人发行证券的商号或机构叫做 U /U A.证券承销人 B.证券交易经纪人 C.证券交易所 D.证券结算公司（分数：1.00）A. B.C.D.解析：20.封闭式基金在交易时应按_价格买卖。U /U A.面值 B.净值 C.市价 D.面值、净值、市价三者中最高值（分数：1.00）A.B.C. D.解析：二、B多项选择题/B(总题数：10，分数：20.00)21.影响黄金价格因素的有_。 A.成本因素 B.供求因素 C.通货膨胀 D.美元汇率的波动

18、E.相关投资品因素（分数：2.00）A. B. C. D. E. 解析：22.证券投资基金的当事人包括U /U A.基金管理人 B.基金签证人 C.基金保证人 D.基金托管人 E.基金份额持有人（分数：2.00）A. B.C.D. E. 解析：23.首次公开发行股票信息披露的原则有_。 A.真实性 B.完整性 C.准确性 D.固定性 E.及时性（分数：2.00）A. B. C. D.E. 解析：24.债券的基本要素包括 U /U A.面值 B.债务人和债权人 C.价格 D.还本期限 E.票面利率（分数：2.00）A. B. C. D. E. 解析：25.金融市场的交易主体包括U /U A.投资

19、者 B.筹资者 C.金融中介 D.套期保值者 E.套利者（分数：2.00）A. B. C. D. E. 解析：26.债券投资收益来源于( ) A.利息 B.股利 C.红息 D.运用利息再投资取得的收入 E.到期或提前赎回的资本收益（分数：2.00）A. B.C.D. E. 解析：27.金融市场的功能包括U /U A.资金融通 B.资源配置 C.价格发现 D.支持国企 E.支持创业（分数：2.00）A. B. C. D.E.解析：28.基于黄金金融属性产生的对黄金的需求包括U /U A.工业原料需求 B.官方储备需求 C.投资需求 D.投机需求 E.消费需求（分数：2.00）A.B. C. D.

20、 E.解析：解析 各国对黄金的需求主要包括以下四个方面：官方储备需求、投资投机需求、工业原料需求、消费需求。前两个需求是基于黄金的金融属性，后两个需求是基于黄金的商品属性。29.股票按公众对股票的评价可分为 U /U A.蓝筹股票 B.周期性股票 C.成长性股票 D.防守性股票 E.投机性股票（分数：2.00）A. B. C. D. E. 解析：30.非存款性金融机构是_的中介。 A.服务 B.资金 C.信息 D.信用 E.借款人（分数：2.00）A. B.C. D.E.解析：三、B名词解释/B(总题数：5，分数：14.00)终值_正确答案：(终值又称为本利和，是指现在或即将发生的一笔或多笔现

21、金流量相当于未来某一时刻的价值。)解析：32.指定日拆借市场（分数：2.00）_正确答案：(指定日拆借市场一般是 230 天，但市场上也有一个月以上(一年以内)的拆借交易品种。通常提供报价的指定日交易品种包括：7 天、14 天、21 天、1 个月、2 个月、3 个月12 个月等。)解析：33.现货市场（分数：3.00）_正确答案：(指市场上的买卖双方成交后须在若干交易日内办理交割的金融交易市场。)解析：34.开放式基金（分数：3.00）_正确答案：(是指基金发起人在设立基金时，基金单位或股份总规模不固定，可视投资者的需求，随时向投资者出售基金单位或股份，并可应投资者要求赎回发行在外的基金单位或

22、股份的一种基金运作方式。)解析：35.市盈率（分数：3.00）_正确答案：(指股票的市场价格与每股盈利的比值。)解析：四、B简答题/B(总题数：3，分数：18.00)36.简述金融市场监管的必要性。（分数：6.00）_正确答案：(金融市场监管的必要性体现在以下方面： (1)金融是现代经济的核心，金融体系对经济运行和发展具有特殊的公共性和全局性作用。金融业在国民经济中的特殊重要地位，决定了对金融业的监管是社会经济稳定发展的必然要求。 (2)金融业存在诸多风险，关系到国家和个人利益，涉及经济安全与社会稳定。实施金融监管，有助于监控、防范、化解金融风险，保证金融体系的稳健运行，进而保持公众信心，促进

23、国民经济的健康发展。 (3)良好的金融秩序是保证金融安全的重要前提，公平竞争是保持金融秩序和金融效率的重要条件。这就需要监管主体通过金融监管保护公平竞争，维护金融秩序，从而提高金融效率。)解析：37.简述避税港型离岸金融市场的特点。（分数：6.00）_正确答案：(避税港型离岸金融市场的特点有： (1)资金流动几乎不受任何限制，且免征有关税收。 (2)资金来源于非居民，也流向非居民。 (3)市场上几乎没有实际的交易，而只是起着其他金融市场资金交易的记账和转账作用。)解析：38.简述可转让大额存单的产生意义。（分数：6.00）_正确答案：(可转让大额存单对于银行和投资人来说，是一种很好的金融工具。

24、它的产生意义在于： (1) 使商业银行可以自主的在市场上发行大额存单筹措资金，主动的进行资产和负债管理； (2) 使投资者随时根据资金状况，买进或卖出大额存单，调节自己的资产组合； (3) 使商业银行资金来源的稳定性提高。)解析：五、B计算题/B(总题数：2，分数：12.00)39.2002年 5月 1日 A公司股票价格为 24元/股，某投资者购入 1500股。A 公司分派现金股利，该投资者分得 3000元。2003 年 6月 1日 A公司决定以 1:3比例拆股，股价上涨至 27元/股，投资者将 A公司股票以市价出售。分别计算投资者 2002年 5月 1日股利收益率和 2003年 6月 1日股

25、份变动后持有期收益率。（分数：6.00）_正确答案：(1)每股股利=30001500=2 股利收益率=224100%=8.33% (2)股份变动后 股价：273=9 投资者成本=243=8 每股股利=23=0.67 持有期收益率*)解析：40.结合实际论述金融市场的功能和作用。（分数：6.00）_正确答案：(金融是现代经济的核心。作为金融体系最重要的部分，金融市场发挥着关键的作用。金融市场的功能与作用大致可以从六个方面来概括： (1) 金融市场便利投资和筹资。 (2) 合理引导资金流向和流量，促进资本集中并向高效益单位转移。 (3) 方便资金的灵活转换。 (4) 实现风险分散，降低交易成本。

26、(5) 有利于增强宏观调控的灵活性。 (6) 有利于加强部门之间、地区之间、国家之间的经济联系。 就我国而言，全融市场尚处于开拓发展之中，市场的功能作用尚未得到充分的发挥。但随着市场条件的完善和管理的科学化，金融市场的功能将会逐步显现出来。)解析：六、B论述题/B(总题数：1，分数：12.00)41.论述我国国内外币同业拆借市场。（分数：12.00）_正确答案：(2002 年 6月 1日，由中国外汇交易中心作为信息平台，利用现有的外汇交易技术系统，我国国内外币同业拆借市场正式启动。国内外币同业拆借市场开办的交易币种为美元、日元、港币和欧元，期限为 1年以下(含 1年)，利率由双方协商达成。凡具有外币拆借业务经营资格的金融机构，均可以进入该拆借市场。我国统一的国内外币同业拆借市场的建立，有助于国内金融机构特别是中小金融机构加强外汇资金运作，促进资金合理流动和有效配置。外币拆借市场形成的利率也为中央银行掌握外汇资金的变动情况提供价格信号。同时，建立统一的国内外币市场，也有利于丰富交易品种，为进一步发展外汇市场创造条件。)解析：