【学历类职业资格】证券投资分析自考题模拟15及答案解析.doc

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1、证券投资分析自考题模拟 15 及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、判断题(总题数：25，分数：25.00)1.证券交易，主要是指投资者通过经纪人在证券交易所买卖股票的交易。 （分数：1.00）A.正确B.错误2.市价委托是投资者要求证券经纪人按限定价格或更优的价格买入或卖出证券。 （分数：1.00）A.正确B.错误3.竞价成交机制使证券市场成为最接近充分竞争和高效、公开、公平的市场，也使市场成交价成为最合理公正的价格。 （分数：1.00）A.正确B.错误4.证券交易成交后意味着交易行为的了结。 （分数：1.00）A.正确B.错误5.过户是股票交易的最后一个环节。 （分数：

2、1.00）A.正确B.错误6.市价委托指令可以在成交前使投资者知道实际执行价。 （分数：1.00）A.正确B.错误7.在股票市场上，停止损失委托指令很少使用，而在期货市场上则经常使用。 （分数：1.00）A.正确B.错误8.期货交易方式和期权交易方式是 20 世纪 70 年代西方金融市场创新的产物。 （分数：1.00）A.正确B.错误9.保证金交易的风险大于现货交易。 （分数：1.00）A.正确B.错误10.当出现超额保证金数时，投资者提取现金的数额等于账面盈利。 （分数：1.00）A.正确B.错误11.保证金卖空交易就是投资者先从证券经纪公司借入证券卖出，待日后证券价格跌到适当的时机再买入相

3、同种类和数量的证券归还给证券经纪商。 （分数：1.00）A.正确B.错误12.期货交易是买卖双方约定在将来某个日期按成交时双方商定的条件交割一定数量某种商品的交易方式。（分数：1.00）A.正确B.错误13.套期保值者是指那些把期货市场当作转移价格风险的场所，利用期货合约的买卖，对其现在已拥有或将来会拥有的金融资产的价格进行保值的法人和个人。 （分数：1.00）A.正确B.错误14.期货交易之所以能转移价格风险，在于某一特定商品或金融资产的期货价格和现货价格受相同的经济因素影响和制约，它们的变动趋势是一致的。 （分数：1.00）A.正确B.错误15.期货交易所通常采取会员制形式，会员席位有严格

4、限制，席位可以公开出售转让。 （分数：1.00）A.正确B.错误16.由于在期货交易中买卖双方都有可能在最后清算时亏损，所以双方都要交保证金。 （分数：1.00）A.正确B.错误17.交易者为避免利率上升风险，可卖出利率期货；为避免利率下降风险，可买入利率期货。 （分数：1.00）A.正确B.错误18.股票指数期货的变动与股票价格指数是反方向的。 （分数：1.00）A.正确B.错误19.保值者是否能通过期货交易达到预期的保值目的，不仅取决于市场条件的变化，也取决于保值者的谋划和决断。 （分数：1.00）A.正确B.错误20.跨商品图利交易是利用两种不同商品或金融资产对同一因素变化的价格反应差异

5、从中谋利的交易方法。（分数：1.00）A.正确B.错误21.期权交易通常是借助标准化的期权合约(option contract)达成协议的。 （分数：1.00）A.正确B.错误22.卖方以取得期权费为代价出售这种权利，在期权合约的有效期内卖方必须无条件服从买方的选择，除非买方放弃这一权利。 （分数：1.00）A.正确B.错误23.如果某个期权卖方无法履行合约义务，结算所不会代为履行，买方可以通过法律手段挽回损失。 （分数：1.00）A.正确B.错误24.如果期权交易者判断失误，会损失期权费加价格差额。 （分数：1.00）A.正确B.错误25.期权交易的杠杆作用比信用交易小。 （分数：1.00）

6、A.正确B.错误二、单项选择题(总题数：25，分数：25.00)26.证券公司与客户之间的是_的法律关系。 A委托代理关系 B抵押关系 C信托关系 D无任何法律关系 （分数：1.00）A.B.C.D.27.投资者和证券经纪商当面以书面形式办理委托手续是_委托方式。 A电话委托 B递单委托 C自助终端委托 D传真委托 （分数：1.00）A.B.C.D.28.证券市场的市场属性集中体现在_。 A委托 B结算 C过户登记 D竞价成交 （分数：1.00）A.B.C.D.29.每个交易日结束后对每家证券公司当日成交的证券数量与价款分别予以轧抵，对证券和资金的应收应付净额进行计算和处理的过程是指_。 A证

7、券交割 B交收 C结算 D证券清算 （分数：1.00）A.B.C.D.30.大多数国家证券交易市场采取的交割时间安排是_。 A当日交割、交收 B次日交割、交收 C例行日交割、交收 D特约日交割、交收 （分数：1.00）A.B.C.D.31.市价委托指令的特点是_。（分数：1.00）A.委托价格固定化B.成交价格理想，投资者可事先确定投资成本C.委托人不限定价格，经纪人可限定市场价格变化灵活掌握，随机应变D.有一定的委托有效期限制32.投资者在证券市场价格下降到或低于指定价格时按照市场价格卖出证券使用的是_委托。 A市价委托指令 B限价委托指令 C停止损失委托指令 D停止损失限价委托指令 （分数

8、：1.00）A.B.C.D.33.证券买卖成交后，按成交价格及时进行实物交收和资金清算的交易方式是指_。 A现货交易方式 B信用交易方式 C期货交易方式 D期权交易方式 （分数：1.00）A.B.C.D.34.当货币供应量偏多、通货膨胀严重、经济过热、证券市场投机过盛时，中央银行会_。 A降低信用交易的法定保证金比率 B增加货币供应量 C提高信用交易的法定保证金比率 D放大信用 （分数：1.00）A.B.C.D.35.使用保证金交易方式买进股票，在股票价格上升的情况下，投资者可以用与现货交易一样数量的本金，获得_。 A更小的盈利 B更大的盈利 C盈利不变 D导致亏损 （分数：1.00）A.B.

9、C.D.36.保证金卖空交易的投资者向证券经纪商借入证券也要缴存一定数量的保证金，缴存保证金数量计算公式是_。（分数：1.00）A.所借证券卖出时的市场价值保证金最低维持率B.所借证券买回时的市场价值保证金最低维持率C.所借证券卖出时的市场价值法定保证金率D.所借证券买回时的市场价值保证金最低维持率37.国际市场上最早出现的期货品种是_。 A外汇期货 B黄金期货 C谷物期货 D石油期货 （分数：1.00）A.B.C.D.38.套期保值者的目的是_。 A在期货市场上赚取盈利 B转移价格风险 C增加资产流动性 D避税 （分数：1.00）A.B.C.D.39.从理论上说，期货价格应稳定地反映现货价格

10、加上_。 A期货交易的手续费 B消费税 C特定交割期的持有成本 D运输费 （分数：1.00）A.B.C.D.40.在合约到期前，交易者除了进行实物交割，还可以通过_来结束交易。 A投机 B对冲 C交收 D主动放弃 （分数：1.00）A.B.C.D.41._交易的保证金是买卖双方履行其在合约中应承担义务的财力担保，起履约的保证作用。 A信用 B期货 C现货 D以上皆非 （分数：1.00）A.B.C.D.42.以下可以作为短期利率期货的基础金融工具的有_。 A中长期商业银行票据 B商业银行定期存款证 C中长期市政债券 D短期国库券 （分数：1.00）A.B.C.D.43.股票价格指数是以_为“商品

11、”的期货合约。 A股票价格 B股票价格指数 C商品价格指数 D通货膨胀指数 （分数：1.00）A.B.C.D.44.根据现货需要保值的期限选择期货合约的期限，应尽可能使_。（分数：1.00）A.期货交割月在现货保值期结束时间半年之后B.现货交割月紧跟在期货保值期结束时间之后C.期货交割月等于现货保值期结束时间D.期货交割月紧跟在现货保值期结束时间之后45.对套期图利者来说，最重要的是_。 A期货合约的价格走势 B期货合约的价格水平 C现货价格的走势 D两种期货合约价格关系的变动 （分数：1.00）A.B.C.D.46.期权交易是对_的买卖。 A期货 B股票指数 C某现实会融资产 D一定期限内的

12、选择权 （分数：1.00）A.B.C.D.47.只能在有效期的最后一天执行的期权，称为_。 A美式期权 B欧式期权 C亚式期权 D中式期权 （分数：1.00）A.B.C.D.48.期货期权的履约规则是_。 A现货与现款交割程 B股票与现款交割 C以现金结算差价 D将双方的契约关系由期权转变为期货 （分数：1.00）A.B.C.D.49.看涨期权买方购买基础金融工具的最高买价是_。 A协议价减去期权费 B协议价加上期权费 C协议价 D基础金融工具的市场价格 （分数：1.00）A.B.C.D.50.期权交易还可为买方转嫁风险。对做保证金交易的投资者来说，为了将亏损限制在一定范围内，投资者可通过_的

13、办法将一部分风险转嫁出去。 A保证金买入和买入看涨期权 B保证金买入和买入看跌期权 C只买入看涨期权 D保证金买空和买入看跌期权 （分数：1.00）A.B.C.D.三、多项选择题(总题数：25，分数：50.00)51.证券交易方式可以分为_。 A现货交易 B信用交易 C期货交易 D期权交易 （分数：2.00）A.B.C.D.52.委托方式指投资者为买卖证券向证券公司发出委托指令的传递方式，有_。 A递单委托 B电话委托 C传真委托和函电委托 D自助终端委托 E 网上委托 （分数：2.00）A.B.C.D.53.证券市场上竞价的方法有_。 A相对买卖 B绝对买卖 C拍卖招标 D公开申报竞价 （分

14、数：2.00）A.B.C.D.54.证券结算业务环节包括_。 A清算 B交割 C交易 D交收 （分数：2.00）A.B.C.D.55.在我国，证券登记的类型有_。 A托管登记 B发行登记 C注册登记 D过户登记 （分数：2.00）A.B.C.D.56.市价委托的优点是_。 A指令下达后成交速度快 B成交率高 C比限价委托优先 D成本低廉 （分数：2.00）A.B.C.D.57.停止损失委托指令的优点有_。 A保住既得利益 B弥补投资决策的错误 C限制可能遭受的损失 D固定委托价格 （分数：2.00）A.B.C.D.58.以证券交易从订约到履行合约的期限关系作为划分依据，证券交易方式基本上可分为

15、_。 A现货交易方式 B信用交易方式 C期货交易方式 D期权交易方式 （分数：2.00）A.B.C.D.59.以保证金资产有多种形式，保证金可以是_。 A现金 B房屋 C股票 D债券 （分数：2.00）A.B.C.D.60.当保证金账户上有了超额保证金时，投资者可以_。 A提取超额保证金 B偿还证券公司的贷款 C以此再追加购买股票 D以此申请银行贷款 （分数：2.00）A.B.C.D.61.保证金卖空作为一种信用交易方式被一些发达的证券市场所采用，主要被用来_。（分数：2.00）A.投机者利用融资后的高卖低买牟取投机利润B.套利者往往通过利用两个不同市场的证券价差在高价市场上卖空C.一些长期投

16、资者为防止自己持有的证券价格下跌通过卖空同类证券，达到既继续拥有证券，又避免损失的目的D.一部分投资者为平均所得税负担，通过保证金交易将高收入股份所得税转移到低收入年份，以降低纳税率62.期货交易是发达国家金融创新的主要品种，将期货交易引入证券市场可以_。 A增加了交易的品种 B提高了交易量 C拓展了证券市场功能 D提供了规避风险的手段 （分数：2.00）A.B.C.D.63.按参加期货交易的目的不同，可将期货交易的参加者分为_。 A长期投资者 B套期保值者 C投机者 D做市商 （分数：2.00）A.B.C.D.64.期货交易最主要的功能是_。 A风险转移 B长期投资 C价格发现 D销售商品

17、（分数：2.00）A.B.C.D.65.期货交易所会员有几类，包括_。 A一般会员，又称自营商 B投机商 C个人投资者 D全权会员 （分数：2.00）A.B.C.D.66.期货交易的保证金可以是_。 A现金 B房地产 C国债 D有价证券 （分数：2.00）A.B.C.D.67.以有价证券作为期货合约基础金融工具的金融期货有_。 A利率期货 B股票价格指数期货 C外汇期货 D股票期货 （分数：2.00）A.B.C.D.68.股票价格指数期货的品种有_。 A标准普尔 500 种股票指数期货合约 B金融时报 100 指数期货 C韩国 KOSPI200 股指期货 D香港恒生指数期货 （分数：2.00）

18、A.B.C.D.69.确定套期保值结构时需要作_考虑。 A选择期货合约的种类 B选择期货交割月份 C确定期货合约的数量 D期货合约的相对价格 （分数：2.00）A.B.C.D.70.套期图利又称差价交易，套利交易，它可分为_。 A跨月套期图利 B跨商品套期图利 C跨公司套期图利 D跨市场套期图利 （分数：2.00）A.B.C.D.71.以下关于期权交易的说法，正确的是_。（分数：2.00）A.期权交易的买方有义务在期权到期时，买入期权中的标的物B.期权交易的卖方有义务在期权到期时，卖出期权中的标的物C.期权交易的买方需要向卖方支付一定的期权费D.期权交易的卖方需要向卖方提供标准化的期权合约72

19、.在期权合约的有效期限内，期权的买方可以_。（分数：2.00）A.行使买进或卖出期权标的物的权利B.让期权到期自动失效C.提前终止合同D.以一定价格让渡这一权利或在他认为行使权利对自己不利时放弃这一权利73.期权交易与期货交易的区别有_。（分数：2.00）A.交易对象不同B.交易双方的权利和义务不同C.交易双方承担的风险和可能得到的盈亏不同D.缴付的保证金不同74.在看涨和看跌期权的基础上，可以通过买卖两个、三个甚至四个不同的期权，组成_。 A垂直型期权 B水平型期权 C蝶式期权 D兀鹰式期权 （分数：2.00）A.B.C.D.75.期权交易对期权买方的功能有_。（分数：2.00）A.期权的买

20、方可利用其杠杆作用获利B.期权交易有风险防范功能和风险转嫁功能C.期权的买方可获得稳定的投资收益D.期权交易对已经取得的账面盈利有保值功能证券投资分析自考题模拟 15 答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、判断题(总题数：25，分数：25.00)1.证券交易，主要是指投资者通过经纪人在证券交易所买卖股票的交易。 （分数：1.00）A.正确 B.错误解析：2.市价委托是投资者要求证券经纪人按限定价格或更优的价格买入或卖出证券。 （分数：1.00）A.正确B.错误 解析：3.竞价成交机制使证券市场成为最接近充分竞争和高效、公开、公平的市场，也使市场成交价成为最合理公正的价格。 （

21、分数：1.00）A.正确 B.错误解析：4.证券交易成交后意味着交易行为的了结。 （分数：1.00）A.正确B.错误 解析：5.过户是股票交易的最后一个环节。 （分数：1.00）A.正确 B.错误解析：6.市价委托指令可以在成交前使投资者知道实际执行价。 （分数：1.00）A.正确B.错误 解析：7.在股票市场上，停止损失委托指令很少使用，而在期货市场上则经常使用。 （分数：1.00）A.正确 B.错误解析：8.期货交易方式和期权交易方式是 20 世纪 70 年代西方金融市场创新的产物。 （分数：1.00）A.正确 B.错误解析：9.保证金交易的风险大于现货交易。 （分数：1.00）A.正确B

22、.错误 解析：10.当出现超额保证金数时，投资者提取现金的数额等于账面盈利。 （分数：1.00）A.正确B.错误 解析：11.保证金卖空交易就是投资者先从证券经纪公司借入证券卖出，待日后证券价格跌到适当的时机再买入相同种类和数量的证券归还给证券经纪商。 （分数：1.00）A.正确 B.错误解析：12.期货交易是买卖双方约定在将来某个日期按成交时双方商定的条件交割一定数量某种商品的交易方式。（分数：1.00）A.正确 B.错误解析：13.套期保值者是指那些把期货市场当作转移价格风险的场所，利用期货合约的买卖，对其现在已拥有或将来会拥有的金融资产的价格进行保值的法人和个人。 （分数：1.00）A.

23、正确 B.错误解析：14.期货交易之所以能转移价格风险，在于某一特定商品或金融资产的期货价格和现货价格受相同的经济因素影响和制约，它们的变动趋势是一致的。 （分数：1.00）A.正确 B.错误解析：15.期货交易所通常采取会员制形式，会员席位有严格限制，席位可以公开出售转让。 （分数：1.00）A.正确 B.错误解析：16.由于在期货交易中买卖双方都有可能在最后清算时亏损，所以双方都要交保证金。 （分数：1.00）A.正确 B.错误解析：17.交易者为避免利率上升风险，可卖出利率期货；为避免利率下降风险，可买入利率期货。 （分数：1.00）A.正确 B.错误解析：18.股票指数期货的变动与股票

24、价格指数是反方向的。 （分数：1.00）A.正确B.错误 解析：19.保值者是否能通过期货交易达到预期的保值目的，不仅取决于市场条件的变化，也取决于保值者的谋划和决断。 （分数：1.00）A.正确 B.错误解析：20.跨商品图利交易是利用两种不同商品或金融资产对同一因素变化的价格反应差异从中谋利的交易方法。（分数：1.00）A.正确 B.错误解析：21.期权交易通常是借助标准化的期权合约(option contract)达成协议的。 （分数：1.00）A.正确 B.错误解析：22.卖方以取得期权费为代价出售这种权利，在期权合约的有效期内卖方必须无条件服从买方的选择，除非买方放弃这一权利。 （分

25、数：1.00）A.正确 B.错误解析：23.如果某个期权卖方无法履行合约义务，结算所不会代为履行，买方可以通过法律手段挽回损失。 （分数：1.00）A.正确B.错误 解析：24.如果期权交易者判断失误，会损失期权费加价格差额。 （分数：1.00）A.正确B.错误 解析：25.期权交易的杠杆作用比信用交易小。 （分数：1.00）A.正确B.错误 解析：二、单项选择题(总题数：25，分数：25.00)26.证券公司与客户之间的是_的法律关系。 A委托代理关系 B抵押关系 C信托关系 D无任何法律关系 （分数：1.00）A. B.C.D.解析：27.投资者和证券经纪商当面以书面形式办理委托手续是_委

26、托方式。 A电话委托 B递单委托 C自助终端委托 D传真委托 （分数：1.00）A.B. C.D.解析：28.证券市场的市场属性集中体现在_。 A委托 B结算 C过户登记 D竞价成交 （分数：1.00）A.B.C.D. 解析：29.每个交易日结束后对每家证券公司当日成交的证券数量与价款分别予以轧抵，对证券和资金的应收应付净额进行计算和处理的过程是指_。 A证券交割 B交收 C结算 D证券清算 （分数：1.00）A.B.C.D. 解析：30.大多数国家证券交易市场采取的交割时间安排是_。 A当日交割、交收 B次日交割、交收 C例行日交割、交收 D特约日交割、交收 （分数：1.00）A.B.C.

27、D.解析：31.市价委托指令的特点是_。（分数：1.00）A.委托价格固定化B.成交价格理想，投资者可事先确定投资成本C.委托人不限定价格，经纪人可限定市场价格变化灵活掌握，随机应变 D.有一定的委托有效期限制解析：32.投资者在证券市场价格下降到或低于指定价格时按照市场价格卖出证券使用的是_委托。 A市价委托指令 B限价委托指令 C停止损失委托指令 D停止损失限价委托指令 （分数：1.00）A.B.C. D.解析：33.证券买卖成交后，按成交价格及时进行实物交收和资金清算的交易方式是指_。 A现货交易方式 B信用交易方式 C期货交易方式 D期权交易方式 （分数：1.00）A. B.C.D.解

28、析：34.当货币供应量偏多、通货膨胀严重、经济过热、证券市场投机过盛时，中央银行会_。 A降低信用交易的法定保证金比率 B增加货币供应量 C提高信用交易的法定保证金比率 D放大信用 （分数：1.00）A.B.C. D.解析：35.使用保证金交易方式买进股票，在股票价格上升的情况下，投资者可以用与现货交易一样数量的本金，获得_。 A更小的盈利 B更大的盈利 C盈利不变 D导致亏损 （分数：1.00）A.B. C.D.解析：36.保证金卖空交易的投资者向证券经纪商借入证券也要缴存一定数量的保证金，缴存保证金数量计算公式是_。（分数：1.00）A.所借证券卖出时的市场价值保证金最低维持率B.所借证券

29、买回时的市场价值保证金最低维持率C.所借证券卖出时的市场价值法定保证金率 D.所借证券买回时的市场价值保证金最低维持率解析：37.国际市场上最早出现的期货品种是_。 A外汇期货 B黄金期货 C谷物期货 D石油期货 （分数：1.00）A.B.C. D.解析：38.套期保值者的目的是_。 A在期货市场上赚取盈利 B转移价格风险 C增加资产流动性 D避税 （分数：1.00）A.B. C.D.解析：39.从理论上说，期货价格应稳定地反映现货价格加上_。 A期货交易的手续费 B消费税 C特定交割期的持有成本 D运输费 （分数：1.00）A.B.C. D.解析：40.在合约到期前，交易者除了进行实物交割，

30、还可以通过_来结束交易。 A投机 B对冲 C交收 D主动放弃 （分数：1.00）A.B. C.D.解析：41._交易的保证金是买卖双方履行其在合约中应承担义务的财力担保，起履约的保证作用。 A信用 B期货 C现货 D以上皆非 （分数：1.00）A.B. C.D.解析：42.以下可以作为短期利率期货的基础金融工具的有_。 A中长期商业银行票据 B商业银行定期存款证 C中长期市政债券 D短期国库券 （分数：1.00）A.B.C.D. 解析：43.股票价格指数是以_为“商品”的期货合约。 A股票价格 B股票价格指数 C商品价格指数 D通货膨胀指数 （分数：1.00）A.B. C.D.解析：44.根据

31、现货需要保值的期限选择期货合约的期限，应尽可能使_。（分数：1.00）A.期货交割月在现货保值期结束时间半年之后B.现货交割月紧跟在期货保值期结束时间之后C.期货交割月等于现货保值期结束时间D.期货交割月紧跟在现货保值期结束时间之后 解析：45.对套期图利者来说，最重要的是_。 A期货合约的价格走势 B期货合约的价格水平 C现货价格的走势 D两种期货合约价格关系的变动 （分数：1.00）A.B.C.D. 解析：46.期权交易是对_的买卖。 A期货 B股票指数 C某现实会融资产 D一定期限内的选择权 （分数：1.00）A.B.C.D. 解析：47.只能在有效期的最后一天执行的期权，称为_。 A美

32、式期权 B欧式期权 C亚式期权 D中式期权 （分数：1.00）A.B. C.D.解析：48.期货期权的履约规则是_。 A现货与现款交割程 B股票与现款交割 C以现金结算差价 D将双方的契约关系由期权转变为期货 （分数：1.00）A.B.C.D. 解析：49.看涨期权买方购买基础金融工具的最高买价是_。 A协议价减去期权费 B协议价加上期权费 C协议价 D基础金融工具的市场价格 （分数：1.00）A.B. C.D.解析：50.期权交易还可为买方转嫁风险。对做保证金交易的投资者来说，为了将亏损限制在一定范围内，投资者可通过_的办法将一部分风险转嫁出去。 A保证金买入和买入看涨期权 B保证金买入和买

33、入看跌期权 C只买入看涨期权 D保证金买空和买入看跌期权 （分数：1.00）A.B. C.D.解析：三、多项选择题(总题数：25，分数：50.00)51.证券交易方式可以分为_。 A现货交易 B信用交易 C期货交易 D期权交易 （分数：2.00）A. B. C. D. 解析：52.委托方式指投资者为买卖证券向证券公司发出委托指令的传递方式，有_。 A递单委托 B电话委托 C传真委托和函电委托 D自助终端委托 E 网上委托 （分数：2.00）A. B. C. D. 解析：53.证券市场上竞价的方法有_。 A相对买卖 B绝对买卖 C拍卖招标 D公开申报竞价 （分数：2.00）A. B.C. D.

34、解析：54.证券结算业务环节包括_。 A清算 B交割 C交易 D交收 （分数：2.00）A. B.C. D. 解析：55.在我国，证券登记的类型有_。 A托管登记 B发行登记 C注册登记 D过户登记 （分数：2.00）A. B. C.D. 解析：56.市价委托的优点是_。 A指令下达后成交速度快 B成交率高 C比限价委托优先 D成本低廉 （分数：2.00）A. B. C. D.解析：57.停止损失委托指令的优点有_。 A保住既得利益 B弥补投资决策的错误 C限制可能遭受的损失 D固定委托价格 （分数：2.00）A. B.C. D.解析：58.以证券交易从订约到履行合约的期限关系作为划分依据，证

35、券交易方式基本上可分为_。 A现货交易方式 B信用交易方式 C期货交易方式 D期权交易方式 （分数：2.00）A. B. C. D. 解析：59.以保证金资产有多种形式，保证金可以是_。 A现金 B房屋 C股票 D债券 （分数：2.00）A. B. C. D. 解析：60.当保证金账户上有了超额保证金时，投资者可以_。 A提取超额保证金 B偿还证券公司的贷款 C以此再追加购买股票 D以此申请银行贷款 （分数：2.00）A. B.C. D.解析：61.保证金卖空作为一种信用交易方式被一些发达的证券市场所采用，主要被用来_。（分数：2.00）A.投机者利用融资后的高卖低买牟取投机利润 B.套利者往

36、往通过利用两个不同市场的证券价差在高价市场上卖空 C.一些长期投资者为防止自己持有的证券价格下跌通过卖空同类证券，达到既继续拥有证券，又避免损失的目的 D.一部分投资者为平均所得税负担，通过保证金交易将高收入股份所得税转移到低收入年份，以降低纳税率 解析：62.期货交易是发达国家金融创新的主要品种，将期货交易引入证券市场可以_。 A增加了交易的品种 B提高了交易量 C拓展了证券市场功能 D提供了规避风险的手段 （分数：2.00）A. B. C. D. 解析：63.按参加期货交易的目的不同，可将期货交易的参加者分为_。 A长期投资者 B套期保值者 C投机者 D做市商 （分数：2.00）A.B.

37、C. D.解析：64.期货交易最主要的功能是_。 A风险转移 B长期投资 C价格发现 D销售商品 （分数：2.00）A.B. C.D. 解析：65.期货交易所会员有几类，包括_。 A一般会员，又称自营商 B投机商 C个人投资者 D全权会员 （分数：2.00）A. B.C.D. 解析：66.期货交易的保证金可以是_。 A现金 B房地产 C国债 D有价证券 （分数：2.00）A. B.C. D. 解析：67.以有价证券作为期货合约基础金融工具的金融期货有_。 A利率期货 B股票价格指数期货 C外汇期货 D股票期货 （分数：2.00）A. B. C.D. 解析：68.股票价格指数期货的品种有_。 A

38、标准普尔 500 种股票指数期货合约 B金融时报 100 指数期货 C韩国 KOSPI200 股指期货 D香港恒生指数期货 （分数：2.00）A. B. C. D. 解析：69.确定套期保值结构时需要作_考虑。 A选择期货合约的种类 B选择期货交割月份 C确定期货合约的数量 D期货合约的相对价格 （分数：2.00）A. B. C. D. 解析：70.套期图利又称差价交易，套利交易，它可分为_。 A跨月套期图利 B跨商品套期图利 C跨公司套期图利 D跨市场套期图利 （分数：2.00）A. B. C.D. 解析：71.以下关于期权交易的说法，正确的是_。（分数：2.00）A.期权交易的买方有义务在

39、期权到期时，买入期权中的标的物B.期权交易的卖方有义务在期权到期时，卖出期权中的标的物 C.期权交易的买方需要向卖方支付一定的期权费 D.期权交易的卖方需要向卖方提供标准化的期权合约 解析：72.在期权合约的有效期限内，期权的买方可以_。（分数：2.00）A.行使买进或卖出期权标的物的权利 B.让期权到期自动失效 C.提前终止合同D.以一定价格让渡这一权利或在他认为行使权利对自己不利时放弃这一权利 解析：73.期权交易与期货交易的区别有_。（分数：2.00）A.交易对象不同 B.交易双方的权利和义务不同 C.交易双方承担的风险和可能得到的盈亏不同 D.缴付的保证金不同 解析：74.在看涨和看跌期权的基础上，可以通过买卖两个、三个甚至四个不同的期权，组成_。 A垂直型期权 B水平型期权 C蝶式期权 D兀鹰式期权 （分数：2.00）A. B. C. D. 解析：75.期权交易对期权买方的功能有_。（分数：2.00）A.期权的买方可利用其杠杆作用获利 B.期权交易有风险防范功能和风险转嫁功能 C.期权的买方可获得稳定的投资收益D.期权交易对已经取得的账面盈利有保值功能 解析：