银行业专业人员职业资格中级风险管理（信用风险管理）模拟试卷7及答案解析.doc

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1、银行业专业人员职业资格中级风险管理（信用风险管理）模拟试卷7及答案解析(总分：64.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：12，分数：24.00)1.国家控制的企业间不应当仅仅因为彼此同受国家控制而成为( )。（分数：2.00）A.控股股东B.高级管理层C.关联方D.董事会成员2.从银行业的发展历程来看，商业银行对客户的信用风险评估计量大致经历了专家判断法、信用评分模型、违约概率模型三个主要发展阶段。下列关于专家判断法的说法正确的是( )。（分数：2.00）A.专家系统面临的一个突出问题是缺乏信贷专家的经验和判断B.专家系统的突出特点在于将信用风险的评估作为信用分析和决策的主要基

2、础C.专家系统在分析信用风险时主要考虑与借款人有关的因素以及与市场有关的因素D.专家系统依赖高级信贷人员和信贷专家自身的专业知识、技能和丰富经验，因此不同的信贷人员由于其经验、习惯和偏好的差异，可能出现不同的风险评估结果和授信决策或建议，这一局限对于小型商业银行而言尤为突出3.假设商业银行当年将 100个客户的信用等级评为 BB级，第二年观察这组客户，发现有 3个客户违约，则 3是( )。（分数：2.00）A.违约频率B.不良贷款率C.违约损失率D.违约概率4.某商业银行今年共发放了 1万笔长期个人住房贷款，假设该 1万笔贷款预期在第一年、第二年、第三年的边际死亡率分别为 5、3、1，则该 1

3、万笔贷款预期在 3年间的累计死亡率是( )。（分数：2.00）A.725B.9C.1014D.8775.影响商业银行信贷资产违约损失率的因素有很多，其中清偿优先性属于( )。（分数：2.00）A.项目因素B.行业因素C.地区因素D.宏观性因素6.在 KMV的 Credit Monitor模型中，企业向银行借款相当于持有一个基于企业资产价值的( )。（分数：2.00）A.期权费B.初始股权投资C.看涨期权D.看跌期权7.合格循环零售风险暴露是指各类无担保的个人循环贷款。合格循环零售风险暴露中对单一客户最大信贷余额不超过( )万元人民币。（分数：2.00）A.50B.100C.150D.2008.

4、关于采用信用衍生工具缓释信用风险需满足的要求，下列说法正确的是( )。（分数：2.00）A.信用保护购买者没有必要通知信用保护提供方信用事件的发生B.除非由于信用保护出售方的原因，否则合同规定的支付义务不可撤销C.在违约所规定的宽限期之前，基础债项可以支付D.允许现金结算的信用衍生工具，应具备严格的评估程序，以便可靠地估计损失9.某银行期初可疑类贷款余额为 40亿元，其中 10亿元在期末成为损失类贷款，期间由于正常收回、不良贷款处置或核销等原因可疑类贷款减少了 15亿元，则该银行当期可疑类贷款迁徙率为( )。（分数：2.00）A.40B.25C.6250D.37510.下列各项不属于区域政策法

5、规的重大变化中的相关警示信号的是( )。（分数：2.00）A.地方政府为吸引企业投资，不惜一切代价，提供优惠条件B.区域产业集中度高，区域主导产业出现衰退C.区域内某产业集中度高，而该产业受到国家宏观调控D.区域法律法规明显调整11.商业银行贷款定价应至少覆盖贷款的( )。（分数：2.00）A.预期损失B.非预期损失C.违约损失D.极端损失12.商业银行资本管理办法(试行)提出了两种计量信用风险资本的方法：权重法和( )。（分数：2.00）A.内部评审法B.内部评级法C.初级法D.高级法二、多项选择题(总题数：11，分数：22.00)13.商业银行在识别和分析贷款风险时，系统性风险因素不包括(

6、 )。（分数：2.00）A.行业风险因素B.管理层风险因素C.区域风险因素D.企业产品销售风险因素E.社会信用环境14.企业的生产与经营风险主要表现为( )。（分数：2.00）A.行业风险B.产品风险C.生产风险D.销售风险E.总体经营风险15.商业银行计量信用风险资本时，可以起到信用风险缓释作用的方式有( )。（分数：2.00）A.限额管理B.质押C.净额结算D.保证E.抵押16.根据监管机构的要求，商业银行采用信用风险内部评级法高级法应当自行估计( )等风险因素。（分数：2.00）A.违约概率B.违约频率C.违约损失率D.有效期限E.违约风险暴露17.盈利能力比率用来衡量管理层将销售收入转

7、换成实际利润的效率，体现管理层控制费用并获得投资收益的能力，主要包括( )。（分数：2.00）A.销售毛利率B.销售净利率C.总资产周转率D.总资产收益率E.资产负债率18.KPMG风险中性定价模型中用到的变量不包括( )。（分数：2.00）A.非违约概率B.风险资产的承诺利息C.风险资产的回收率D.贷款期限E.借款企业的市场价值19.内部评级法的核心应用范围包括( )。（分数：2.00）A.信贷政策的制定B.授信审批C.限额设定D.贷款定价E.损失准备计提20.由于许多集团客户之间的关联关系比较复杂，因此在对其授信时应注意( )。（分数：2.00）A.统一识别标准，实施总量控制B.掌握充分信

8、息，避免过度授信C.尽量多用保证，争取少用抵押D.分别制定标准，实施个体控制E.主办银行牵头，协调信贷业务21.我国监管当局出台的贷款五级分类包含( )等级的贷款。（分数：2.00）A.正常B.关注C.次级D.不良E.损失22.商业银行进行贷款定价，可以由( )因素决定。（分数：2.00）A.资本成本B.风险成本C.经营成本D.资金成本E.灾难成本23.商业银行贷款重组中的贷款结构主要包括( )。（分数：2.00）A.贷款利率B.贷款期限C.贷款费用D.贷款人信用等级E.贷款担保三、判断题(总题数：3，分数：6.00)24.风险中性定价理论假设金融市场中的每个参与者都是风险爱好者。 ( )（分

9、数：2.00）A.正确B.错误25.授信集中是指相对于商业银行资本金、总资产或总体风险水平而言，存在较小潜在风险的授信。 ( )（分数：2.00）A.正确B.错误26.不良贷款证券化能够拓宽商业银行处置不良贷款的渠道，加快不良贷款处置速度，有利于提高商业银行资产质量；同时，能够更好地发现不良贷款价格，有利于提高银行对于不良贷款的回收率水平。 ( )（分数：2.00）A.正确B.错误四、案例分析(总题数：1，分数：12.00)风险事件： 为增强交易对手信用风险资本监管的有效性，推动商业银行提升衍生工具风险管理能力，银监会于 2016年 11月 28日对外公布衍生工具交易对手违约风险资产计量规则(

10、征求意见稿)，要求商业银行将交易对手信用风险管理纳入全面风险管理框架。 相关背景： 近年来，随着金融市场的发展，我国商业银行衍生工具交易业务快速增长。为增强交易对手信用风险资本监管的有效性，推动商业银行提升衍生工具风险管理能力，根据 2014年 3月巴塞尔委员会发布的交易对手信用风险计量的标准方法，银监会起草了衍生工具交易对手违约风险资产计量规则(征求意见稿)(以下简称规则)。 规则借鉴国际经验并结合我国银行业实际，提高衍生工具资本计量的风险敏感性。规则重新梳理了衍生工具资本计量的基础定义和计算步骤，明确了净额结算组合、资产类别和抵消组合的确定方法，分别规定了不同保证金安排情况下风险暴露的计量

11、公式。 规则包括正文和附件两部分。正文共 10条，要求商业银行将交易对手信用风险管理纳入全面风险管理框架，建立健全衍生产品风险治理的政策流程，强化信息系统和基础设施，提高数据收集和存储能力，确保衍生工具估值和资本计量的审慎性。附件规定了重置成本和潜在风险暴露的计算方法及流程，并明确了违约风险暴露的加总方式。根据以上案例描述，回答下列6小题。（分数：12.00）(1).区别于传统的信用风险，交易对手信用风险的特性包括( )。（分数：2.00）A.当合约价值为正时，交易对手可能违约，己方存在交易对手风险B.当合约价值为正时，己方可能违约，交易对手承担违约风险C.当合约价值为负时，己方可能违约，交易

12、对手承担违约风险D.当合约价值为负时，交易对手可能违约，己方存在交易对手风险E.在违约时点上，交易对手的实际风险暴露存在不确定性(2).以下不属于交易对手信用风险的计量的是( )。（分数：2.00）A.交易对手信用风险暴露的计量B.对交易对手信用风险的定价C.交易对手信用风险暴露数据D.交易对手违约风险加权资产和信用估值调整风险加权资产的计量(3).关于交易对手信用风险，下列说法中错误的是( )。（分数：2.00）A.交易对手信用风险是指由于交易对手在交易最终结算前违约而造成经济损失的风险B.交易所交易的衍生产品存在交易对手信用风险C.场外衍生品交易指的是在交易所以外的市场进行的金融衍生品交易

13、D.计量交易对手信用风险加权资产前，需要先获得交易对手信用风险暴露数据(4).交易对手信用风险的来源包括( )。（分数：2.00）A.利率掉期B.CDSC.逆同购D.证券借贷E.即期外汇买卖(5).下列关于交易对手信用风险暴露的计量，表述错误的是( )。（分数：2.00）A.较常用的计量交易对手信用风险暴露的方法有现期风险暴露法、标准法和内部模型法B.现期风险暴露法和标准法均适用于场外衍生工具交易违约风险暴露的计量C.在标准法下，每一笔交易的风险暴露将映射至其含有的风险因素中D.对于不满足利用标准法，但希望提高风险敏感度(相对现期风险暴露法)的银行，可以采用内部模型法(6).下列加强交易对手信

14、用风险管理的方法中，正确的有( )。（分数：2.00）A.在管理理念上，将交易对手信用风险作为独立的风险类型加以管理B.在管理架构上，成立专门的部门负责交易对手信用风险管理，形成风险流程管理C.在管理手段上，改进交易对手信用风险计量水平，开发交易对手信用风险计量系统D.在管理制度中，重视抵押协议和保证金协议，完善中央交易对手与净额结算制度E.在未来管理中，加强对信用估值调整(CVA)和错向风险的识别和管理银行业专业人员职业资格中级风险管理（信用风险管理）模拟试卷7答案解析(总分：64.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：12，分数：24.00)1.国家控制的企业间不应当仅仅因为

15、彼此同受国家控制而成为( )。（分数：2.00）A.控股股东B.高级管理层C.关联方 D.董事会成员解析：解析：国家控制的企业间不应当仅仅因为彼此同受国家控制而成为关联方。2.从银行业的发展历程来看，商业银行对客户的信用风险评估计量大致经历了专家判断法、信用评分模型、违约概率模型三个主要发展阶段。下列关于专家判断法的说法正确的是( )。（分数：2.00）A.专家系统面临的一个突出问题是缺乏信贷专家的经验和判断B.专家系统的突出特点在于将信用风险的评估作为信用分析和决策的主要基础C.专家系统在分析信用风险时主要考虑与借款人有关的因素以及与市场有关的因素 D.专家系统依赖高级信贷人员和信贷专家自身

16、的专业知识、技能和丰富经验，因此不同的信贷人员由于其经验、习惯和偏好的差异，可能出现不同的风险评估结果和授信决策或建议，这一局限对于小型商业银行而言尤为突出解析：解析：A 项，专家系统面临的一个突出问题是对信用风险的评估缺乏一致性。B 项，专家系统的突出特点在于将信贷专家的经验和判断作为信用分析和决策的主要基础。D 项，专家系统的突出特点在于将信贷专家的经验和判断作为信用分析和决策的主要基础，这种主观性很强的方法体系带来的一个突出问题是对信用风险的评估缺乏一致性(例如不同的信贷人员由于其经验、习惯和偏好的差异，可能出现不同的风险评估结果和授信决策或建议)。专家系统的这一局限性对于大型商业银行而

17、言尤为突出。3.假设商业银行当年将 100个客户的信用等级评为 BB级，第二年观察这组客户，发现有 3个客户违约，则 3是( )。（分数：2.00）A.违约频率 B.不良贷款率C.违约损失率D.违约概率解析：解析：违约概率是指借款人在未来一定时期内发生违约的可能性，违约频率是指通常所称的违约率。违约概率是分析模型作出的事前预测。违约频率是事后检验的结果。题中的 3是对第一年选定的 100个客户进行观测后计算得到的，即为事后检验的结果，属于违约频率。4.某商业银行今年共发放了 1万笔长期个人住房贷款，假设该 1万笔贷款预期在第一年、第二年、第三年的边际死亡率分别为 5、3、1，则该 1万笔贷款预

18、期在 3年间的累计死亡率是( )。（分数：2.00）A.725B.9C.1014D.877 解析：解析：贷款存活率：(1-5)(1-3)(1-1)=9123，累计死亡率=1-9123=877。5.影响商业银行信贷资产违约损失率的因素有很多，其中清偿优先性属于( )。（分数：2.00）A.项目因素 B.行业因素C.地区因素D.宏观性因素解析：解析：项目因素直接与债项的具体设计相关，反映了违约损失率的产品特性，也反映了商业银行在具体交易中通过交易方式的设计来管理和降低信用风险的努力，包括清偿优先性、抵押品等。清偿优先性是债务合同规定的债权人所拥有债权的重要特性，是指在负债企业破产清算时，债权人从企

19、业残余价值中获得清偿时相对于该企业其他债权人和股东的先后顺序。6.在 KMV的 Credit Monitor模型中，企业向银行借款相当于持有一个基于企业资产价值的( )。（分数：2.00）A.期权费B.初始股权投资C.看涨期权 D.看跌期权解析：解析：C 项，KMV 的 Credit Monitor模型是一种适用于上市公司的违约概率模型，其核心在于把企业与银行的借贷关系视为期权买卖关系，借贷关系中的信用风险信息因此隐含在这种期权交易之中，企业向银行借款相当于持有一个基于企业资产价值的看涨期权。期权的基础资产就是借款企业的资产，执行价格就是企业债务的价值，股东初始股权投资可以看做期权费。7.合格

20、循环零售风险暴露是指各类无担保的个人循环贷款。合格循环零售风险暴露中对单一客户最大信贷余额不超过( )万元人民币。（分数：2.00）A.50B.100 C.150D.200解析：解析：合格循环零售风险暴露是指各类无担保的个人循环贷款。合格循环零售风险暴露中对单一客户最大信贷余额不超过 100万元人民币。8.关于采用信用衍生工具缓释信用风险需满足的要求，下列说法正确的是( )。（分数：2.00）A.信用保护购买者没有必要通知信用保护提供方信用事件的发生B.除非由于信用保护出售方的原因，否则合同规定的支付义务不可撤销C.在违约所规定的宽限期之前，基础债项可以支付D.允许现金结算的信用衍生工具，应具

21、备严格的评估程序，以便可靠地估计损失 解析：解析：采用信用衍生工具缓释信用风险需满足的要求包括法律确定性、可执行性、评估和信用事件的规定四方面。A 项属于法律确定性的要求，信用保护购买者必须有权利和能力通知信用保护提供方信用事件的发生；B 项，按照可执行性要求，除非由于信用保护购买方的原因，否则合同规定的支付义务不可撤销；C 项属于可执行性的要求，在违约所规定的宽限期之前，基础债项不能支付并不导致信用衍生工具终止；D 项属于评估的要求。9.某银行期初可疑类贷款余额为 40亿元，其中 10亿元在期末成为损失类贷款，期间由于正常收回、不良贷款处置或核销等原因可疑类贷款减少了 15亿元，则该银行当期

22、可疑类贷款迁徙率为( )。（分数：2.00）A.40 B.25C.6250D.375解析：解析：可疑类贷款迁徙率=期初可疑类贷款向下迁徙金额(期初可疑类贷款余额一期初可疑类贷款期间减少金额)100。其中，期初可疑类贷款向下迁徙金额，是指期初可疑类贷款中，在报告期末分类为损失类的贷款余额；期初可疑类贷款期间减少金额，是指期初可疑类贷款中，在报告期内，由于贷款正常收回、不良贷款处置或贷款核销等原因而减少的贷款。该银行当期的可疑类贷款迁徙率=10(40-15)100=40。10.下列各项不属于区域政策法规的重大变化中的相关警示信号的是( )。（分数：2.00）A.地方政府为吸引企业投资，不惜一切代价

23、，提供优惠条件B.区域产业集中度高，区域主导产业出现衰退 C.区域内某产业集中度高，而该产业受到国家宏观调控D.区域法律法规明显调整解析：解析：B 项属于区域经营环境出现恶化的相关警示信号。11.商业银行贷款定价应至少覆盖贷款的( )。（分数：2.00）A.预期损失 B.非预期损失C.违约损失D.极端损失解析：解析：贷款最低定价=(资金成本+经营成本+风险成本+资本成本)贷款额，其中，资金成本包括债务成本和股权成本；经营成本包括日常管理成本和税收成本；风险成本指预期损失，预期损失=违约概率违约风险暴露违约损失率；资本成本主要是指用来覆盖该笔贷款的信用风险所需经济资本的成本，在数值上等于经济资本

24、与股东最低资本回报率的乘积。商业银行的贷款定价应至少覆盖贷款的预期损失。12.商业银行资本管理办法(试行)提出了两种计量信用风险资本的方法：权重法和( )。（分数：2.00）A.内部评审法B.内部评级法 C.初级法D.高级法解析：解析：商业银行资本管理办法(试行)提出了两种计量信用风险资本的方法：权重法和内部评级法。根据对商业银行内部评级体系依赖程度的不同，内部评级法又分为初级法和高级法两种。二、多项选择题(总题数：11，分数：22.00)13.商业银行在识别和分析贷款风险时，系统性风险因素不包括( )。（分数：2.00）A.行业风险因素B.管理层风险因素 C.区域风险因素D.企业产品销售风险

25、因素 E.社会信用环境解析：解析：A、C、E 属于系统性风险因素；B、D 两项属于非系统性风险因素。14.企业的生产与经营风险主要表现为( )。（分数：2.00）A.行业风险B.产品风险 C.生产风险 D.销售风险 E.总体经营风险 解析：解析：企业的生产与经营风险主要表现为：总体经营风险；产品风险；原料供应风险；生产风险；销售风险。15.商业银行计量信用风险资本时，可以起到信用风险缓释作用的方式有( )。（分数：2.00）A.限额管理B.质押 C.净额结算 D.保证 E.抵押 解析：解析：信用风险缓释是指银行采用内部评级法计量信用风险监管资本时，运用合格的抵(质)押品、净额结算、保证和信用衍

26、生工具等方式转移或降低信用风险。16.根据监管机构的要求，商业银行采用信用风险内部评级法高级法应当自行估计( )等风险因素。（分数：2.00）A.违约概率 B.违约频率C.违约损失率 D.有效期限 E.违约风险暴露 解析：解析：根据商业银行资本管理办法(试行)，内部评级法分为初级法和高级法。采用高级法的银行应该估计违约概率、违约损失率、违约风险暴露和有效期限。B 项，违约频率是事后检验的结果，而非估计所得。17.盈利能力比率用来衡量管理层将销售收入转换成实际利润的效率，体现管理层控制费用并获得投资收益的能力，主要包括( )。（分数：2.00）A.销售毛利率 B.销售净利率 C.总资产周转率D.

27、总资产收益率 E.资产负债率解析：解析：盈利能力比率用来衡量管理层将销售收入转换成实际利润的效率，体现管理层控制费用并获得投资收益的能力，主要包括：销售毛利率；销售净利率；资产净利率；净资产收益率；总资产收益率。C 项属于效率比率，体现管理层管理和控制资产的能力；E 项属于杠杆比率，衡量企业所有者利用自有资金获得融资的能力，判断企业的偿债资格和能力。18.KPMG风险中性定价模型中用到的变量不包括( )。（分数：2.00）A.非违约概率B.风险资产的承诺利息C.风险资产的回收率D.贷款期限 E.借款企业的市场价值 解析：解析：根据 KPMG风险中性定价模型，无风险资产的预期收益与不同等级风险资

28、产的预期收益是相等的，即 P，(1+K 1 )+(1-P 1 )(1+K 1 )=1+i 1 其中，P 1 为期限 1年的风险资产的非违约概率，(1-P 1 )即其违约概率；K 1 为风险资产的承诺利息； 为风险资产的回收率，等于“1-违约损失率”；i 1 为期限 1年的无风险资产的收益率。19.内部评级法的核心应用范围包括( )。（分数：2.00）A.信贷政策的制定 B.授信审批 C.限额设定 D.贷款定价E.损失准备计提解析：解析：除 A、B、C 三项外，内部评级法的核心应用范围还包括：风险监控，对于不同评级结果的债务人或债项，采用不同监控手段和频率：风险报告，明确规定风险报告的内容、频率

29、和对象，至少按季向董事会、高级管理层和其他相关部门或人员报告债务人和债项评级总体概况和变化情况。D、E 两项属于内部评级法的高级应用范围。20.由于许多集团客户之间的关联关系比较复杂，因此在对其授信时应注意( )。（分数：2.00）A.统一识别标准，实施总量控制 B.掌握充分信息，避免过度授信 C.尽量多用保证，争取少用抵押D.分别制定标准，实施个体控制E.主办银行牵头，协调信贷业务 解析：解析：集团客户之间的关联关系比较复杂，在对其进行授信限额管理时应注意：统一识别标准，实施总量控制；掌握充分信息，避免过度授信；主办银行牵头，协调信贷业务。21.我国监管当局出台的贷款五级分类包含( )等级的

30、贷款。（分数：2.00）A.正常 B.关注 C.次级 D.不良E.损失 解析：解析：根据贷款风险分类指引规定，贷款可分为正常、关注、次级、可疑和损失五类，后三类合称为不良贷款。22.商业银行进行贷款定价，可以由( )因素决定。（分数：2.00）A.资本成本 B.风险成本 C.经营成本 D.资金成本 E.灾难成本解析：解析：贷款最低定价=(资金成本+经营成本+风险成本+资本成本)贷款额。其中，资金成本包括债务成本和股权成本；经营成本包括日常管理成本和税收成本：风险成本指预期损失，即预期损失：违约概率违约损失率违约风险暴露；资本成本主要是指用来覆盖该笔贷款的信用风险所需经济资本的成本，在数值上等于

31、经济资本与股东最低资本回报率的乘积。23.商业银行贷款重组中的贷款结构主要包括( )。（分数：2.00）A.贷款利率 B.贷款期限 C.贷款费用 D.贷款人信用等级E.贷款担保 解析：解析：贷款重组是指当债务人因种种原因无法按原有合同履约时，商业银行为了降低客户违约风险引致的损失，而对原有贷款结构(期限、金额、利率、费用、担保等)进行调整、重新安排、重新组织的过程。三、判断题(总题数：3，分数：6.00)24.风险中性定价理论假设金融市场中的每个参与者都是风险爱好者。 ( )（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析：风险中性定价理论假设金融市场中的每个参与者都是风险中立者。25.授信集中

32、是指相对于商业银行资本金、总资产或总体风险水平而言，存在较小潜在风险的授信。 ( )（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析：在传统的组合监测方法中，授信集中是指相对于商业银行资本金、总资产或总体风险水平而言，存在较大潜在风险的授信。26.不良贷款证券化能够拓宽商业银行处置不良贷款的渠道，加快不良贷款处置速度，有利于提高商业银行资产质量；同时，能够更好地发现不良贷款价格，有利于提高银行对于不良贷款的回收率水平。 ( )（分数：2.00）A.正确 B.错误解析：四、案例分析(总题数：1，分数：12.00)风险事件： 为增强交易对手信用风险资本监管的有效性，推动商业银行提升衍生工具风险管理能

33、力，银监会于 2016年 11月 28日对外公布衍生工具交易对手违约风险资产计量规则(征求意见稿)，要求商业银行将交易对手信用风险管理纳入全面风险管理框架。 相关背景： 近年来，随着金融市场的发展，我国商业银行衍生工具交易业务快速增长。为增强交易对手信用风险资本监管的有效性，推动商业银行提升衍生工具风险管理能力，根据 2014年 3月巴塞尔委员会发布的交易对手信用风险计量的标准方法，银监会起草了衍生工具交易对手违约风险资产计量规则(征求意见稿)(以下简称规则)。 规则借鉴国际经验并结合我国银行业实际，提高衍生工具资本计量的风险敏感性。规则重新梳理了衍生工具资本计量的基础定义和计算步骤，明确了净

34、额结算组合、资产类别和抵消组合的确定方法，分别规定了不同保证金安排情况下风险暴露的计量公式。 规则包括正文和附件两部分。正文共 10条，要求商业银行将交易对手信用风险管理纳入全面风险管理框架，建立健全衍生产品风险治理的政策流程，强化信息系统和基础设施，提高数据收集和存储能力，确保衍生工具估值和资本计量的审慎性。附件规定了重置成本和潜在风险暴露的计算方法及流程，并明确了违约风险暴露的加总方式。根据以上案例描述，回答下列6小题。（分数：12.00）(1).区别于传统的信用风险，交易对手信用风险的特性包括( )。（分数：2.00）A.当合约价值为正时，交易对手可能违约，己方存在交易对手风险 B.当合

35、约价值为正时，己方可能违约，交易对手承担违约风险C.当合约价值为负时，己方可能违约，交易对手承担违约风险 D.当合约价值为负时，交易对手可能违约，己方存在交易对手风险E.在违约时点上，交易对手的实际风险暴露存在不确定性 解析：解析：区别于传统的信用风险，交易对手信用风险的特性主要有两个方面：动态的风险敞口。传统信贷风险在交易初期就已经确定了风险暴露的大小，其风险敞口是静态的；对于交易对手信用风险，由于合约的经济价值取决于未来现金流的净值，可为正，可为负，具有极高不确定性，因此在违约时点上，交易对手的实际风险暴露存在不确定性，其风险敞口是动态变化的。风险敞口是双向的。对于传统信贷业务，由资金借出

36、方一方承担风险，而对于衍生产品和证券融资业务，风险是双向的。合约价值为正时，交易对手可能违约，己方存在交易对手风险；当合约价值为负时，已方可能违约，交易对手承担违约风险，因此风险敞口是双向的。(2).以下不属于交易对手信用风险的计量的是( )。（分数：2.00）A.交易对手信用风险暴露的计量B.对交易对手信用风险的定价C.交易对手信用风险暴露数据 D.交易对手违约风险加权资产和信用估值调整风险加权资产的计量解析：解析：交易对手信用风险的计量主要包括三部分：交易对手信用风险暴露的计量；对交易对手信用风险的定价；交易对手违约风险加权资产和信用估值调整风险加权资产的计量。计量交易对手信用风险加权资产

37、前，需要先获得交易对手信用风险暴露数据。(3).关于交易对手信用风险，下列说法中错误的是( )。（分数：2.00）A.交易对手信用风险是指由于交易对手在交易最终结算前违约而造成经济损失的风险B.交易所交易的衍生产品存在交易对手信用风险 C.场外衍生品交易指的是在交易所以外的市场进行的金融衍生品交易D.计量交易对手信用风险加权资产前，需要先获得交易对手信用风险暴露数据解析：解析：B 项，由于交易所保证了交易双方未来的权益，所以可以认为交易所交易的衍生产品不存在交易对手信用风险。(4).交易对手信用风险的来源包括( )。（分数：2.00）A.利率掉期 B.CDS C.逆同购 D.证券借贷 E.即期

38、外汇买卖解析：解析：交易对手信用风险主要来源于衍生品交易和证券融资交易。衍生品交易主要包括利率掉期、外汇远期、外汇掉期、交叉货币利率掉期、CDS 等；证券融资交易主要包括回购、逆同购以及证券借贷等。(5).下列关于交易对手信用风险暴露的计量，表述错误的是( )。（分数：2.00）A.较常用的计量交易对手信用风险暴露的方法有现期风险暴露法、标准法和内部模型法B.现期风险暴露法和标准法均适用于场外衍生工具交易违约风险暴露的计量C.在标准法下，每一笔交易的风险暴露将映射至其含有的风险因素中D.对于不满足利用标准法，但希望提高风险敏感度(相对现期风险暴露法)的银行，可以采用内部模型法解析：解析：D 项

39、，对于不满足利用内部模型法，但希望提高风险敏感度(相对现期风险暴露法)的银行，可以采用标准法。(6).下列加强交易对手信用风险管理的方法中，正确的有( )。（分数：2.00）A.在管理理念上，将交易对手信用风险作为独立的风险类型加以管理 B.在管理架构上，成立专门的部门负责交易对手信用风险管理，形成风险流程管理 C.在管理手段上，改进交易对手信用风险计量水平，开发交易对手信用风险计量系统 D.在管理制度中，重视抵押协议和保证金协议，完善中央交易对手与净额结算制度 E.在未来管理中，加强对信用估值调整(CVA)和错向风险的识别和管理 解析：解析：金融危机中，许多银行暴露出交易对手信用风险管理方面的不足，因此必须对交易对手信用风险管理给予足够的重视：在管理理念上，将交易对手信用风险作为独立的风险类型加以管理：在管理架构上，成立专门的部门负责交易对手信用风险管理，形成风险流程管理；在管理手段上，改进交易对手信用风险计量水平，开发交易对手信用风险计量系统；在管理制度中，重视抵押协议和保证金协议，完善中央交易对手与净额结算制度；在未来管理中，加强对 CVA和错向风险的识别和管理。