证券投资基金销售人员从业考试基金销售基础-7-1及答案解析.doc

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1、证券投资基金销售人员从业考试基金销售基础-7-1 及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、B单选题/B(总题数：20，分数：40.00)1.有价证券是_的一种形式。 A.虚拟资本 B.真实资本 C.实际资本 D.商品资本（分数：2.00）A.B.C.D.2.客户身份资料自业务关系结束当年起至少保存_年，与销售业务有关的其他资料自业务发生当年起至少保存_年。 A.10；10 B.15；15 C.10；15 D.15；10（分数：2.00）A.B.C.D.3.下列不属于证券市场显著特征的是_。 A.证券市场是价值实现增值的场所 B.证券市场是价值直接交换的场所 C.证券市场是财产

2、权利直接交换的场所 D.证券市场是风险直接交换的场所（分数：2.00）A.B.C.D.4.QFII 制度是指允许合格的境外机构投资者在一定的规定和限制下汇入一定额度的外汇资金，并转换为当地货币，通过严格监管的专门账户投资当地_，其资本利得、股息等经批准后可转为外汇汇出的一种制度。 A.证券市场 B.基金市场 C.信托市场 D.房地产市场（分数：2.00）A.B.C.D.5.中国证监会是国务院直属机构，是全国证券、期货市场的主管部门，按照_授权履行行政管理职能，依照相关法律法规对全国证券、期货市场实行集中统一监管。 A.中国人民银行 B.国务院 C.全国人大 D.全国人大常务委员会（分数：2.0

3、0）A.B.C.D.6.中国证券投资者保护基金有限责任公司的职责不包括_。 A.筹集、管理和运作证券投资者保护基金 B.参与证券公司风险处置工作 C.按照国家有关政策规定对风险处置对象的债权人予以偿付 D.进行证券交易（分数：2.00）A.B.C.D.7._是上市公司利用自有资金，从公开市场上买回发行在外的股票。 A.拆股 B.转增股本 C.配股 D.股份回购（分数：2.00）A.B.C.D.8.下列说法中，不正确的是_。 A.股票增发之后，公司注册资本相应增加 B.现实中由于配股价通常低于市场价格，配股上市之后可能导致股价下跌 C.转增股本是将原本属于股东权益的实收资本转为资本公积 D.根据

4、我国公司法规定，除一些情况外，不得收购本公司股份（分数：2.00）A.B.C.D.9.下列选项中，不能判断股票的流动性强弱的是_。 A.市场深度 B.报价紧密度 C.股票面额 D.股票的价格弹性或者恢复能力（分数：2.00）A.B.C.D.10.下列各项中，不属于影响股价变动的行业因素的是_。 A.抗外部冲击的能力 B.监管及税收待遇 C.财务与融资问题 D.公司改组或合并（分数：2.00）A.B.C.D.11.下列关于债券发行主体的论述中，不正确的是_。 A.政府债券的发行主体是政府 B.公司债券的发行主体是股份公司 C.凭证式债券的发行主体是非股份制企业 D.金融债券的发行主体是银行或非银

5、行的金融机构（分数：2.00）A.B.C.D.12.债券与股票的比较，下列说法错误的是_。 A.两者都属于有价证券 B.从单个债券和股票看，它们的收益率经常会发生差异。但是，总体而言两者的收益率相互影响 C.债券通常有规定的票面利率，可获得固定的利息，股票的红利不固定 D.两者都是筹措资金的手段，都属于负债（分数：2.00）A.B.C.D.13.金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换_的金融交易。 A.金融工具 B.现金流 C.债权债务 D.权利义务（分数：2.00）A.B.C.D.14.根据_不同，可将权证分为认股权证和备兑权证。 A.权证行权所买卖的标的

6、股票来源 B.权证行权的基础资产或标的资产 C.持有人权利的性质 D.权证持有人行权的时间（分数：2.00）A.B.C.D.15.2006 年 9 月 8 日，中国金融期货交易所正式成立，拟推出以_为基础资产的首个中国内地股票价格指数期货。 A.沪深 300 指数 B.深证成分股指数 C.上证综合指数 D.中小企业板指数（分数：2.00）A.B.C.D.16.首次公开发行的股票以_方式确定股票发行价格。 A.询价 B.协商定价 C.网上竞价 D.资产核算定价（分数：2.00）A.B.C.D.17._交易，也称“开放式回购”，是指债券持有人(正回购方)在将一笔债券卖给债券购买方(逆回购方)的同时

7、，交易双方约定在未来某一日期，再由卖方(正回购方)以约定价格从买方(逆回购方)购回相等数量同种债券的交易行为。 A.质押式回购 B.买断式回购 C.质押式回购 D.开放式回购（分数：2.00）A.B.C.D.18.英国最具权威性的股价指数是_。 A.金融时报证券交易所指数 B.日经 225 股价指数 C.NASDAQ 指数 D.道琼斯指数（分数：2.00）A.B.C.D.19.投资人应当通过_或具有基金代销业务资格的其他机构购买和赎回基金。 A.基金托管人 B.证券业协会 C.基金管理人 D.证监会（分数：2.00）A.B.C.D.20.基金合同的拟定、基金份额的发售、基金托管人的选择、基金资

8、产的估值与核算、基金的投资管理、信息披露以及收益分配等都由_负责。 A.中国人民银行 B.客户 C.证监会 D.基金管理人（分数：2.00）A.B.C.D.二、B多选题/B(总题数：20，分数：40.00)21.广义的有价证券包括_。 A.虚拟证券 B.商品证券 C.货币证券 D.资本证券（分数：2.00）A.B.C.D.22.证券市场综合反映国民经济运行的发展态势，常被称为国民经济的“晴雨表”，客观上为观察和监控经济运行提供了直观的指标，它的基本功能包括_。 A.筹资投资功能 B.增加风险 C.资本定价功能 D.资本配置功能（分数：2.00）A.B.C.D.23.全国性社保基金主要投向_。

9、A.银行存款 B.国债 C.证券投资基金 D.股票（分数：2.00）A.B.C.D.24.下列关于金融衍生工具的说法，正确的有_。 A.金融远期合约是指合约双方同意在未来日期按照当期价格买卖基础金融资产的合约 B.金融期货是指买卖双方在有组织的交易所内以公开竞价的形式达成的，在将来某一特定时间交收标准数量特定金融工具的协议 C.金融期权是指合约买方向卖方支付一定费用，在约定日期内(或约定日期)享有按当期价格向合约卖方买卖某种金融工具的权利的契约 D.金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易（分数：2.00）A.B.C.D.25.从理论上讲应当相

10、一致的两种股票价值是_。 A.票面价值 B.账面价值 C.清算价值 D.内在价值（分数：2.00）A.B.C.D.26.下列属于股指期货功能的有_。 A.系统风险规避功能 B.资产配置功能 C.跨期交易功能 D.价格发现功能（分数：2.00）A.B.C.D.27.我国股份有限公司首次公开发行股票采取_相结合的方式。 A.对公众投资者上网发行 B.对机构投资者配售 C.定向发行 D.招标发行（分数：2.00）A.B.C.D.28.中国证监会的主要职责是_。 A.负责证券法律法规的起草 B.负责保护投资者的合法权益 C.对全国的证券发行、证券交易、服务机构的行为等依法实施全面监管 D.维持公平而有

11、序的证券市场（分数：2.00）A.B.C.D.29.股票与债券的区别包括_。 A.股票是虚拟资本，而债券是实际资本 B.股票与债券的发行目的不同 C.股票的收益不固定，而债券可获得固定利息 D.股票与债券的风险性不同（分数：2.00）A.B.C.D.30.通常按基金合同的规定，根据是否可以投资于股票，还可将债券型基金分为_两种。 A.纯股型 B.纯债型 C.偏股型 D.偏债型（分数：2.00）A.B.C.D.31.基金的募集一般要经过_步骤。 A.基金募集申请 B.基金募集申请的核准 C.基金份额的发售 D.基金合同生效（分数：2.00）A.B.C.D.32.拟进行基金投资的投资人，必须先开立

12、_。 A.基金账户 B.交易账户 C.认购账户 D.资金账户（分数：2.00）A.B.C.D.33.下列关于 ETF 与 LOF 份额的认购说法正确的是_。 A.ETF 份额只可以用现金认购 B.投资者须使用在中国证券登记结算公司开立的证券账户办理 ETF 份额的认购 C.LOF 份额的认购分网上认购和网下认购两种方式 D.场内认购 LOF 份额，应持深圳 A 股账户或基金账户（分数：2.00）A.B.C.D.34.基金管理人应当在_中载明收取销售费用的项目、条件和方式，在招募说明书中载明费率标准。 A.基金合同 B.招募说明书 C.上市申请 D.宣传广告（分数：2.00）A.B.C.D.35

13、.LOF 申请在交易所上市应当具备的条件包括_。 A.基金的募集符合证券投资基金法的规定 B.募集金额不少于 2 亿元人民币 C.持有人不少于 1000 人 D.持有人不少于 100 人（分数：2.00）A.B.C.D.36.基金投资面临着外部风险与内部风险，其中，内部风险包括_。 A.市场风险 B.合规风险 C.政策风险 D.职业道德风险（分数：2.00）A.B.C.D.37.资金结算分_两个环节。 A.申请 B.清算 C.登记 D.交收（分数：2.00）A.B.C.D.38.下列说法正确的是_。 A.中国证监会应当自受理基金募集申请之日起 6 个月内作出核准或不予核准的决定 B.基金的募集

14、期限自基金份额发售日开始计算，募集期限不得超过 3 个月 C.中国证监会应当自受理基金募集申请之日起 3 个月内作出核准或不予核准的决定 D.基金的募集期限自基金份额发售日开始计算。募集期限不得超过 6 个月（分数：2.00）A.B.C.D.39.基金资产估值需考虑的因素包括_。 A.估值频率 B.交易价格 C.价格操纵及滥估问题 D.估值方法的一致性及公开性（分数：2.00）A.B.C.D.40.下列费用不列入基金管理过程中发生费用的是_。 A.基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失 B.基金份额持有人大会费用 C.基金管理人和基金托管人处理与基金运作无

15、关的事项发生的费用 D.基金合同生效前的相关费用，包括但不限于验资费、会计师和律师费、信息披露费等（分数：2.00）A.B.C.D.三、B判断题/B(总题数：7，分数：20.00)41.虚拟资本的价格总额一般等于所代表的真实资本的账面价值。（分数：3.00）A.正确B.错误42.我国证券法规定，公司申请股票上市的条件之一是：向社会公众发行的股份，不得少于公司股份总数的 25%；公司股本总额超过人民币 4 亿元的，向社会公开发行股份的比例应在 15%以上。（分数：3.00）A.正确B.错误43.股票的内在价值决定股票的市场价格，股票的市场价格总是围绕其内在价值波动。（分数：3.00）A.正确B.

16、错误44.一般来说，为基金提供服务的基金托管人、基金管理人只能按规定收取一定的托管费、管理费，并不参与基金收益的分配。（分数：3.00）A.正确B.错误45.基金的市场营销、份额的注册登记、客户服务等只可以由基金管理公司直接承担。（分数：3.00）A.正确B.错误46.以价格为标的的美式招标，是以募满发行额为止所有投标者的最高中标价格作为最后中标价格，全体中标者的中标价格是单一的。（分数：3.00）A.正确B.错误47.主动型基金一般选取特定的指数作为跟踪的对象，因此通常又称为指数型基金。（分数：2.00）A.正确B.错误证券投资基金销售人员从业考试基金销售基础-7-1 答案解析(总分：100

17、.00，做题时间：90 分钟)一、B单选题/B(总题数：20，分数：40.00)1.有价证券是_的一种形式。 A.虚拟资本 B.真实资本 C.实际资本 D.商品资本（分数：2.00）A. B.C.D.解析：解析 有价证券是虚拟资本的一种形式。虚拟资本是相对独立于实际资本的一种资本存在形式。通常，虚拟资本以有价证券的形式存在，它的价格总额并不等于所代表的真实资本的账面价格，甚至与真实资本的重置价格也不一定相等，其变化并不完全反映实际资本额的变化。故选 A。2.客户身份资料自业务关系结束当年起至少保存_年，与销售业务有关的其他资料自业务发生当年起至少保存_年。 A.10；10 B.15；15 C.

18、10；15 D.15；10（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 客户身份资料自业务关系结束当年起至少保存 15 年，与销售业务有关的其他资料自业务发生当年起至少保存 15 年。故选 B。3.下列不属于证券市场显著特征的是_。 A.证券市场是价值实现增值的场所 B.证券市场是价值直接交换的场所 C.证券市场是财产权利直接交换的场所 D.证券市场是风险直接交换的场所（分数：2.00）A. B.C.D.解析：解析 证券市场具有以下三个显著特征：证券市场是价值直接交换的场所；证券市场是财产权利直接交换的场所；证券市场是风险直接交换的场所。故选 A。4.QFII 制度是指允许合格的境外机构投资

19、者在一定的规定和限制下汇入一定额度的外汇资金，并转换为当地货币，通过严格监管的专门账户投资当地_，其资本利得、股息等经批准后可转为外汇汇出的一种制度。 A.证券市场 B.基金市场 C.信托市场 D.房地产市场（分数：2.00）A. B.C.D.解析：解析 QFII 制度是一国(地区)在货币没有实现完全可自由兑换、资本项目尚未完全开放的情况下，有限度地引进外资、开放资本市场的一项过渡性制度。这种制度要求外国投资者若要进入一国证券市场，必须符合一定的条件，得到该国有关部门的审批通过后汇入一定额度的外汇资金，并转换为当地货币，通过严格监管的专门账户投资当地证券市场。故选 A。5.中国证监会是国务院直

20、属机构，是全国证券、期货市场的主管部门，按照_授权履行行政管理职能，依照相关法律法规对全国证券、期货市场实行集中统一监管。 A.中国人民银行 B.国务院 C.全国人大 D.全国人大常务委员会（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 中国证监会是国务院直属机构，是全国证券、期货市场的主管部门，按照国务院授权履行行政管理职能，依照相关法律法规对全国证券、期货市场实行集中统一监管。它的主要职责是：依法制定有关证券市场监督管理的规章、规则，负责监督有关法律法规的执行，负责保护投资者的合法权益，对全国的证券发行、证券交易、中介机构的行为等依法实施全面监管，维持公平而有序的证券市场。故选 B。6.中

21、国证券投资者保护基金有限责任公司的职责不包括_。 A.筹集、管理和运作证券投资者保护基金 B.参与证券公司风险处置工作 C.按照国家有关政策规定对风险处置对象的债权人予以偿付 D.进行证券交易（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：解析 2005 年 8 月 30 日，中国证券投资者保护基金有限责任公司注册成立。其主要职责包括筹集、管理和运作证券投资者保护基金，参与证券公司风险处置工作，按照国家有关政策规定对风险处置对象的债权人予以偿付，组织、参与被撤销、关闭或破产证券公司的清算工作等。故选 D。7._是上市公司利用自有资金，从公开市场上买回发行在外的股票。 A.拆股 B.转增股本 C.配股

22、 D.股份回购（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：解析 上市公司利用自有资金，从公开市场上买回发行在外的股票，称为股份回购。故选 D。8.下列说法中，不正确的是_。 A.股票增发之后，公司注册资本相应增加 B.现实中由于配股价通常低于市场价格，配股上市之后可能导致股价下跌 C.转增股本是将原本属于股东权益的实收资本转为资本公积 D.根据我国公司法规定，除一些情况外，不得收购本公司股份（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 转增股本是将原本属于股东权益的资本公积转为实收资本，股东权益总量和每位股东占公司的股份比例均未发生任何变化，唯一的变动是发行在外的总股数增加了。理论上，转增之后

23、，每股价格相应向下调整，但人们对高比例转增股本的公司未来利润增长前景通常具有较高期望，转增往往会带来股价上涨。故选 C。9.下列选项中，不能判断股票的流动性强弱的是_。 A.市场深度 B.报价紧密度 C.股票面额 D.股票的价格弹性或者恢复能力（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 通常，判断股票的流动性强弱主要分析以下三个方面。首先是市场深度，以每个价位上报单的数量来衡量，如果买卖盘在每个价位上均有较大报单，则投资者无论买进或是卖出股票都会比较容易成交，不会对市场价格形成较大冲击。其次是报价紧密度，指买卖盘各价位之间的价差，若价差较小，则新的买卖发生时对市场价格的冲击也会比较小，股票

24、流动性就比较强。最后是股票的价格弹性或者恢复能力，指交易价格受大额交易冲击而变化后，迅速恢复原先水平的能力。价格恢复能力越强，股票的流动性越高。故选 C。10.下列各项中，不属于影响股价变动的行业因素的是_。 A.抗外部冲击的能力 B.监管及税收待遇 C.财务与融资问题 D.公司改组或合并（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：解析 影响股价变动的行业因素包括定性因素和定量因素，常见的有：行业或产业竞争结构、行业可持续性、抗外部冲击的能力、监管及税收待遇、财务与融资问题等。行业生命周期对股票价格也有重要影响。根据产业周期理论，任何产业或行业通常都要经历幼稚期、成长期、成熟期、稳定期四个阶段。

25、处于不同生命周期阶段的行业，其所属股票价格通常也会呈现相同的特征。故选 D。11.下列关于债券发行主体的论述中，不正确的是_。 A.政府债券的发行主体是政府 B.公司债券的发行主体是股份公司 C.凭证式债券的发行主体是非股份制企业 D.金融债券的发行主体是银行或非银行的金融机构（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 根据发行主体的不同，债券可以分为政府债券、金融债券和公司债券。政府债券的发行主体是政府。金融债券的发行主体是银行或非银行的金融机构。公司债券是公司依照法定程序发行，约定在一定期限还本付息的有价证券。公司债券的发行主体是股份公司，但有些国家也允许非股份制企业发行债券。凭证式债

26、券的形式是债权人认购债券的一种收款凭证，而不是债券发行人制定的标准格式的债券。故选 C。12.债券与股票的比较，下列说法错误的是_。 A.两者都属于有价证券 B.从单个债券和股票看，它们的收益率经常会发生差异。但是，总体而言两者的收益率相互影响 C.债券通常有规定的票面利率，可获得固定的利息，股票的红利不固定 D.两者都是筹措资金的手段，都属于负债（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：解析 尽管债券和股票有各自的特点，但它们都属于有价证券。两者都是筹措资金的手段，但是债券属于负债，而股票不是。从单个债券和股票看，它们的收益率经常会发生差异，而且有时差距还很大。但是，总体而言，如果市场是有效

27、的，则债券的平均收益率和股票的平均收益率会大体保持相对稳定的关系，其差异反映了两者风险程度的差别。债券通常有规定的票面利率，可获得固定的利息。股票的红利不固定，一般视公司经营情况而定。故选 D。13.金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换_的金融交易。 A.金融工具 B.现金流 C.债权债务 D.权利义务（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易。可分为货币互换、利率互换、股权互换、信用违约互换等类别。故选 B。14.根据_不同，可将权证分为认股权证和备兑权证。

28、A.权证行权所买卖的标的股票来源 B.权证行权的基础资产或标的资产 C.持有人权利的性质 D.权证持有人行权的时间（分数：2.00）A. B.C.D.解析：解析 根据权证行权的基础资产或标的资产，可将权证分为股权类权证、债权类权证和其他权证。根据权证行权所买卖的标的股票来源不同，可将权证分为认股权证和备兑权证。按照持有人权利的性质不同，可将权证分为认购权证和认沽权证。按照权证持有人行权的时间不同，可将权证分为美式权证、欧式权证、百慕大式权证等类别。故选 A。15.2006 年 9 月 8 日，中国金融期货交易所正式成立，拟推出以_为基础资产的首个中国内地股票价格指数期货。 A.沪深 300 指

29、数 B.深证成分股指数 C.上证综合指数 D.中小企业板指数（分数：2.00）A. B.C.D.解析：解析 股票价格指数期货是为适应人们控制股市风险，尤其是系统性风险的需要而产生的。2006年 9 月 8 日，中国金融期货交易所(以下简称中金所)正式成立，拟推出以沪深 300 指数为基础资产的首个中国内地股票价格指数期货，并于 2006 年 10 月开始仿真交易。2010 年 1 月，国务院原则同意推出股指期货品种；同月，中国证监会同意中金所组织股指期货交易。中金所推出的首个股指期货合约为沪深 300股指期货。故选 A。16.首次公开发行的股票以_方式确定股票发行价格。 A.询价 B.协商定价

30、 C.网上竞价 D.资产核算定价（分数：2.00）A. B.C.D.解析：解析 我国证券发行与承销管理办法规定，首次公开发行股票以询价方式确定股票发行价格。根据规定，首次公开发行股票的公司及其保荐机构应通过向询价对象询价的方式确定股票发行价格。故选A。17._交易，也称“开放式回购”，是指债券持有人(正回购方)在将一笔债券卖给债券购买方(逆回购方)的同时，交易双方约定在未来某一日期，再由卖方(正回购方)以约定价格从买方(逆回购方)购回相等数量同种债券的交易行为。 A.质押式回购 B.买断式回购 C.质押式回购 D.开放式回购（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 质押式回购也称“封闭式

31、回购”，指融资方(正回购方)在将债券质押给融券方(逆回购方)融入资金的同时，双方约定在将来某一指定日期，由融资方按约定回购利率计算的资金额向融券方返回资金，融券方向融资方返回原出质债券的融资行为。买断式回购交易，也称“开放式回购”，是指债券持有人(正回购方)在将一笔债券卖给债券购买方(逆回购方)的同时，交易双方约定在未来某一日期，再由卖方(正回购方)以约定价格从买方(逆回购方)购回相等数量同种债券的交易行为。故选 B。18.英国最具权威性的股价指数是_。 A.金融时报证券交易所指数 B.日经 225 股价指数 C.NASDAQ 指数 D.道琼斯指数（分数：2.00）A. B.C.D.解析：解析

32、 金融时报指数是英国最具权威性的股价指数，原由金融时报编制和发布，现由金融时报和伦敦证券交易所共同拥有的富时集团编制和发布，又译为“富时指数”。这一指数包括三种：一是金融时报工业股票指数，又称 30 种股票指数；二是 100 种股票交易指数，又称“FT100 指数”；三是综合精算股票指数，这一指数的特点是统计面宽、范围广，能较全面地反映整个股市状况。故选 A。19.投资人应当通过_或具有基金代销业务资格的其他机构购买和赎回基金。 A.基金托管人 B.证券业协会 C.基金管理人 D.证监会（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 投资人应当通过基金管理人或具有基金代销业务资格的其他机构购买

33、和赎回基金。故选C。20.基金合同的拟定、基金份额的发售、基金托管人的选择、基金资产的估值与核算、基金的投资管理、信息披露以及收益分配等都由_负责。 A.中国人民银行 B.客户 C.证监会 D.基金管理人（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：解析 在基金的运作中，基金管理人处于核心位置。基金合同的拟定、基金份额的发售、基金托管人的选择、基金资产的估值与核算、基金的投资管理、信息披露以及收益分配等都由基金管理人负责。故选 D。二、B多选题/B(总题数：20，分数：40.00)21.广义的有价证券包括_。 A.虚拟证券 B.商品证券 C.货币证券 D.资本证券（分数：2.00）A.B. C.

34、D. 解析：解析 有价证券有广义与狭义之分。狭义的有价证券即指资本证券；广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券。商品证券是证明持有人拥有商品所有权或使用权的凭证，取得这种证券就等于取得这种商品的所有权或使用权，持有人对这种证券所代表的商品所有权受法律保护。货币证券是指本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券。资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券，持有人有一定的收入请求权。故选 BCD。22.证券市场综合反映国民经济运行的发展态势，常被称为国民经济的“晴雨表”，客观上为观察和监控经济运行提供了直观的指标，它的基本功能包括_。 A.筹资投资功能 B.增加风险

35、 C.资本定价功能 D.资本配置功能（分数：2.00）A. B.C. D. 解析：解析 证券市场基本功能包括如下几点。筹资投资功能。证券市场的筹资投资功能是指证券市场一方面为资金需求者提供了通过发行证券筹集资金的机会，另一方面为资金供给者提供了投资对象。资本定价功能。证券是资本的表现形式，所以证券的价格实际上是证券所代表的资本的价格。资本配置功能。证券市场的资本配置功能是指通过证券价格引导资本的流动从而实现资本合理配置的功能。故选ACD。23.全国性社保基金主要投向_。 A.银行存款 B.国债 C.证券投资基金 D.股票（分数：2.00）A. B. C. D. 解析：解析 社保基金分为两个层次

36、：一是国家以社会保障税等形式征收的全国性基金；二是由企业定期向员工支付并委托基金公司管理的企业年金。我国社保基金的投资范围包括银行存款、国债、证券投资基金、股票以及信用等级在投资级以上的企业债、金融债等有价证券。故选 ABCD。24.下列关于金融衍生工具的说法，正确的有_。 A.金融远期合约是指合约双方同意在未来日期按照当期价格买卖基础金融资产的合约 B.金融期货是指买卖双方在有组织的交易所内以公开竞价的形式达成的，在将来某一特定时间交收标准数量特定金融工具的协议 C.金融期权是指合约买方向卖方支付一定费用，在约定日期内(或约定日期)享有按当期价格向合约卖方买卖某种金融工具的权利的契约 D.金

37、融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易（分数：2.00）A.B. C.D. 解析：解析 金融远期合约是指合约双方同意在未来日期按照固定价格(而不一定是当期价格)买卖基础金融资产的合约，A 选项不正确。金融期货是指买卖双方在有组织的交易所内以公开竞价的形式达成的，在将来某一特定时间交收标准数量特定金融工具的协议，B 选项正确。金融期权是指合约买方向卖方支付一定费用，在约定日期内(或约定日期)享有按事先确定的价格(而不是当期价格)向合约卖方买卖某种金融工具的权利的契约，C 选项不正确。金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间

38、内定期交换现金流的金融交易，D 选项正确。故选 BD。25.从理论上讲应当相一致的两种股票价值是_。 A.票面价值 B.账面价值 C.清算价值 D.内在价值（分数：2.00）A.B. C. D.解析：解析 从理论上说，股票的清算价值应与账面价值一致，但实际上并非如此。只有当清算时公司资产实际出售价款与财务报表上的账面价值一致时，每一股份的清算价值才与账面价值一致。但在公司清算时，其资产往往只能压低价格出售，再加上必要的清算费用，所以大多数公司的实际清算价值低于其账面价值。故选 BC。26.下列属于股指期货功能的有_。 A.系统风险规避功能 B.资产配置功能 C.跨期交易功能 D.价格发现功能（

39、分数：2.00）A. B. C. D. 解析：解析 股指期货除了具备一般衍生工具的跨期交易、杠杆效应、价格发现等功能外，还具备系统风险规避功能、资产配置功能等。故选 ABCD。27.我国股份有限公司首次公开发行股票采取_相结合的方式。 A.对公众投资者上网发行 B.对机构投资者配售 C.定向发行 D.招标发行（分数：2.00）A. B. C.D.解析：解析 我国股份有限公司首次公开发行股票采取对公众投资者上网发行和对机构投资者配售相结合的方式。故选 AB。28.中国证监会的主要职责是_。 A.负责证券法律法规的起草 B.负责保护投资者的合法权益 C.对全国的证券发行、证券交易、服务机构的行为等

40、依法实施全面监管 D.维持公平而有序的证券市场（分数：2.00）A. B. C. D. 解析：解析 中国证监会是国务院直属机构，是全国证券、期货市场的主管部门，按照国务院授权履行行政管理职能，依照相关法律法规对全国证券、期货市场实行集中统一监管。它的主要职责是：依法制定有关证券市场监督管理的规章、规则，负责监督有关法律法规的执行，负责保护投资者的合法权益，对全国的证券发行、证券交易、中介机构的行为等依法实施全面监管，维持公平而有序的证券市场。故选ABCD。29.股票与债券的区别包括_。 A.股票是虚拟资本，而债券是实际资本 B.股票与债券的发行目的不同 C.股票的收益不固定，而债券可获得固定利

41、息 D.股票与债券的风险性不同（分数：2.00）A.B. C. D. 解析：解析 尽管债券和股票有各自的特点，但它们都属于有价证券。A 选项不是二者的区别。债券与股票的区别如下。权利不同。债券是债权凭证，债券持有者与债券发行人之间的经济关系是债权债务关系，无权参与公司的经营决策。股票是所有权凭证，股票所有者是发行股票公司的股东，股东一般拥有表决权。发行目的不同。发行债券是公司追加资金的需要，它属于公司的负债，不是资本金。发行股票则是股份公司创立和增加资本的需要，筹措的资金列入公司资本。期限不同。债券一般有规定的偿还期，股票通常是无须偿还的。收益不同。债券通常有规定的票面利率，可获得固定的利息。

42、股票的红利不固定，一般视公司经营情况而定。风险不同。股票风险较大，债券风险相对较小。故选 BCD。30.通常按基金合同的规定，根据是否可以投资于股票，还可将债券型基金分为_两种。 A.纯股型 B.纯债型 C.偏股型 D.偏债型（分数：2.00）A.B. C.D. 解析：解析 通常按基金合同的规定，根据是否可以投资于股票，还可将债券型基金分为纯债型和偏债型两种，前者风险要小于后者。故选 BD。31.基金的募集一般要经过_步骤。 A.基金募集申请 B.基金募集申请的核准 C.基金份额的发售 D.基金合同生效（分数：2.00）A. B. C. D. 解析：解析 基金的募集一般要经过申请、核准、发售、

43、基金合同生效四个步骤。故选 ABCD。32.拟进行基金投资的投资人，必须先开立_。 A.基金账户 B.交易账户 C.认购账户 D.资金账户（分数：2.00）A. B. C.D. 解析：解析 拟进行基金投资的投资人，必须先开立基金账户、交易账户和资金账户。基金账户是基金注册登记人为基金投资人开立的用于记录其持有的由该注册登记机构办理注册登记的基金份额余额及其变动情况的账户；基金交易账户是指销售机构为投资人开立的记录投资人通过该销售机构办理的认购、申购、赎回、转换及转托管等业务而引起的基金份额的变动及结余情况的账户；资金账户是投资人在基金代销银行、证券公司开立的用于基金业务的资金结算账户。故选 A

44、BD。33.下列关于 ETF 与 LOF 份额的认购说法正确的是_。 A.ETF 份额只可以用现金认购 B.投资者须使用在中国证券登记结算公司开立的证券账户办理 ETF 份额的认购 C.LOF 份额的认购分网上认购和网下认购两种方式 D.场内认购 LOF 份额，应持深圳 A 股账户或基金账户（分数：2.00）A.B. C.D. 解析：解析 与普通的开放式基金不同，ETF 份额可以用现金认购，也可以用证券认购，A 选项错误。投资者须使用在中国证券登记结算公司开立的证券账户办理 ETF 份额的认购，B 选项正确。LOF 份额的认购分场外认购和场内认购两种方式，C 选项错误。场内认购 LOF 份额，

45、应持深圳 A 股账户或基金账户；场外认购 LOF 份额，应使用中国证券登记结算公司深圳开放式基金账户，D 选项正确。故选 BD。34.基金管理人应当在_中载明收取销售费用的项目、条件和方式，在招募说明书中载明费率标准。 A.基金合同 B.招募说明书 C.上市申请 D.宣传广告（分数：2.00）A. B. C.D.解析：解析 基金管理人应当在基金合同、招募说明书中载明收取销售费用的项目、条件和方式，在招募说明书中载明费率标准。故选 AB。35.LOF 申请在交易所上市应当具备的条件包括_。 A.基金的募集符合证券投资基金法的规定 B.募集金额不少于 2 亿元人民币 C.持有人不少于 1000 人 D.持有人不少于 100 人（分数：2.00）A. B. C. D.解析：解析 LOF 的上市须由基金管理人及基金托管人共同向深圳证券交易所提交上市申请。基金申请在交易所上市应当具备下列条件：基金的募集符合证券投资基金法的规定；募集金额不少于 2 亿元人民币；持有人不少于 1000 人；交易所规定的其他条件。故选 ABC。36.基金投资面临着外部风险与内部风险，其中，内部风险包括_。 A.市场风险 B.合规风险 C.政策风险 D.职业道德风险（分数：2.00）A.B. C.D. 解析：解析 基金投资面临着外部风险与内部风险，其中，外部风险包括市场风险、政策风险等系统性风险和信用风险