证券投资基金-2及答案解析.doc

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1、证券投资基金-2 及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、B单项选择题/B(总题数：20，分数：40.00)1.如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为_。 A.期末未分配利润 B.期末未分配利润未实现部分 C.期末未分配利润已实现部分 D.零（分数：2.00）A.B.C.D.2.受托负责证券投资基金具体投资操作的机构是_。 A.基金发起人 B.基金份额持有人 C.基金托管人 D.基金管理人（分数：2.00）A.B.C.D.3.建立在“一价原理”的基础上，认为两种具有相同风险的证券投资组合不能以不同的期望收益率出售的理论是_。 A.资产组合理论 B.资

2、本资产定价模型 C.套利定价模型 D.有效市场假说（分数：2.00）A.B.C.D.4.不同范围资产配置在时间跨度上往往不同，一般而言，股票、债券资产配置的期限为_。 A.五年 B.三年 C.半年 D.一个月（分数：2.00）A.B.C.D.5.在我国，基金日常估值由_同时进行。 A.基金托管人与外部专业机构 B.基金管理人与基金持有人 C.基金管理人和基金托管人 D.基金管理人与外部专业机构（分数：2.00）A.B.C.D.6.在行为金融理论中，_导致投资者不能根据变化的情况修正增加的预测模型。 A.选择性偏差 B.保守性偏差 C.过度自信 D.理偏差（分数：2.00）A.B.C.D.7.按

3、照道氏理论对证券市场价格波动的划分，以下说法中正确的是_。 A.证券市场价格波动由长期波动和短期波动两种趋势构成 B.证券市场价格波动由长期波动和中期波动两种趋势构成 C.证券市场价格波动由中期波动和短期波动两种趋势构成 D.证券市场价格波动由主要趋势、次要趋势和短暂趋势三个层次构成（分数：2.00）A.B.C.D.8.对基金取得的股票的股利收入、企业债券的利息收入、储蓄存储利息收入，由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时，代扣代缴_的个人所得税。 A.10% B.20% C.25% D.30%（分数：2.00）A.B.C.D.9.不同的投资战略对信息管理所提出的要求不同，但都

4、需要防止由于进入_而进行的投资决策。 A.数据陷阱 B.资产负债状况 C.数据循环 D.数据循环陷阱（分数：2.00）A.B.C.D.10._是指通过基金管理人指定的营业网点和承销商的指定账户，向机构或个人投资者发售基金份额的方式。 A.直接销售 B.银行销售 C.网上发售 D.网下发售（分数：2.00）A.B.C.D.11.对于投资者来说，风险与收益_。 A.永远同比例增减 B.不一定同比例增减 C.完全无关 D.以上皆不正确（分数：2.00）A.B.C.D.12.在其他条件相同的情况下，选择关联性_的多元化证券组合可有效地降低个别风险。 A.高 B.低 C.相同 D.为-1.00（分数：2

5、.00）A.B.C.D.13.开放式基金的基金合同生效要求所募集金额不少于_亿元。 A.1 B.2 C.5 D.10（分数：2.00）A.B.C.D.14.股债平衡型混合股票与债券的配置比例较为均衡，比例大约在_左右。 A.40%60% B.30%40% C.20%30% D.10%20%（分数：2.00）A.B.C.D.15.目前，我国基金管理公司自批准筹建之日起_个月内必须开业。 A.6 B.9 C.12 D.18（分数：2.00）A.B.C.D.16.基金销售的_反映了从投资者的需要出发向投资人销售合理的产品，坚持了投资人利益优先的原则，也是监管机构对基金销售的要求。 A.服务性 B.专

6、业性 C.持续性 D.适用性（分数：2.00）A.B.C.D.17.下列关于资产配置的时间跨度，理解错误的是_。 A.全球资产配置的期限在 1 年以上 B.股票、债券资产配置的期限为半年 C.行业资产配置的时间为 2 年 D.行业资产配置时间根据季度周期或行业波动特征调整（分数：2.00）A.B.C.D.18.收益率曲线向右下方倾斜意味着在同一时点上，长期债券收益率_短期债券收益率。 A.高于 B.等于 C.低于 D.不能判断是否高于（分数：2.00）A.B.C.D.19.假设 X 股票的贝塔系数是 Y 股票的两倍，下列叙述正确的是_。 A.X 股票承担的系统风险越大 B.Y 股票承担的系统风

7、险越大 C.X 股票获得的收益越大 D.Y 股票获得的收益越大（分数：2.00）A.B.C.D.20.一般来说，夏普比率受非系统风险_的影响。 A.同方向 B.反方向 C.方向不定 D.以上都不正确（分数：2.00）A.B.C.D.二、B多项选择题/B(总题数：10，分数：20.00)21.下列_说法符合基金管理公司内部控制制度适时性原则的要求。 A.内部控制制度应根据目前的实际情况制定 B.内部控制制度应体现公司主管的个人偏好 C.内部控制制度应根据相关法律法规的变化而修订 D.内部控制制度应首先服从公司经营战略的变化（分数：2.00）A.B.C.D.22.资产配置的买入并持有策略的特征包括

8、_。 A.在市场变动时，不采取行动 B.支付模式为直线 C.在熊市时较为有利 D.对市场流动性要求小（分数：2.00）A.B.C.D.23.下列投资组合的比例符合证券投资基金管理暂行办法的有_。 A.1 个基金投资于股票、债券的比例不得高于该基金资产总值的 70% B.1 个基金持有 1 家上市公司的股票不得超过该基金资产净值的 10% C.同一基金管理人管理的全部基金持有 1 家公司发行的证券，不得超过该证券的 10% D.1 个基金投资于国家债券的比例，不得低于该基金资产净值的 20%（分数：2.00）A.B.C.D.24.以下关于基金管理人调整投资组合比例的有关时间限制的表述，正确的有_

9、。 A.基金管理人应当自基金合同生效之日起 12 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关规定 B.基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关规定 C.因证券市场波动等基金管理人之外的因素致使基金投资不符合有关比例的，基金管理人应当在10 个交易日内进行调整 D.因证券市场波动等基金管理人之外的因素致使基金投资不符合有关比例的，基金管理人应当在12 个交易日内进行调整（分数：2.00）A.B.C.D.25.战术性资产配置与战略性资产配置相比，二者_。 A.对投资者的风险偏好认识不同 B.对投资者的风险承受不同 C.对资产管理人把握资产投资收益变化的

10、能力要求不同 D.对投资者的风险偏好假设相同（分数：2.00）A.B.C.D.26.以下各种资产配置策略与有利的市场环境搭配正确的是_。 A.买入并持有策略牛市 B.恒定混合策略易变、波动性大 C.投资组合保险策略强趋势 D.恒定混合策略牛市（分数：2.00）A.B.C.D.27.基金资产保管的主要内容包括_。 A.保管基金印章 B.基金资产账户管理 C.重要文件保管 D.核对基金资产（分数：2.00）A.B.C.D.28.在基金销售过程中，基金管理公司、基金代销机构及其工作人员禁止从事下列行为_。 A.通过基金销售从投资人处获取或者给予投资人与基金销售无关的利益 B.违反法律、法规和基金合同

11、、基金招募说明书的规定，向投资人收取额外费用 C.向任何个人或者机构以强制、抽奖等不正当方式销售基金 D.向投资人作虚假陈述、欺骗性宣传，误导投资人买卖基金（分数：2.00）A.B.C.D.29.基金销售宣传的内容必须真实、准确，并符合下列规定_。 A.不得有虚假记载、误导性陈述和重大遗漏 B.不得出现与基金合同、基金招募说明书内容相抵触的陈述 C.不得以任何形式向投资人保证获利或者承诺最低收益，经中国证监会批准设立的特殊品种的基金除外 D.引用的数据和统计资料应当真实、准确，并注明出处（分数：2.00）A.B.C.D.30.资产配置的基本方法有_。 A.历史数据法 B.最小平方法 C.一元回

12、归法 D.情景综合分析法（分数：2.00）A.B.C.D.三、B判断题/B(总题数：20，分数：40.00)31.基金管理公司业务运行中，交易人员和清算人员不得互相兼任，但投资人员和交易人员可以兼任。（分数：2.00）A.正确B.错误32.开放式基金的基金管理人应当于每个开放日的当天下午闭市时公告开放日基金单位资产净值。（分数：2.00）A.正确B.错误33.基金管理公司撤销办事处或变更办事处，不需报中国证监会备案。（分数：2.00）A.正确B.错误34.证券投资基金代销业务内部合规控制制度应包括业务操作及技术系统应急计划的内容。（分数：2.00）A.正确B.错误35.科学的投资管理战略只需要

13、能够通过方案检验，而通常不需要具有自身的理论基础的支持。（分数：2.00）A.正确B.错误36.中国证券业协会是具有独立法人地位的、由经营证券业务的金融机构自愿组成的行业性自律组织。（分数：2.00）A.正确B.错误37.战术性资产配置和战略性配置对投资者的风险承受和风险偏好的认识和假设相同。（分数：2.00）A.正确B.错误38.资产管理者进行资产配置时，不能脱离投资人的风险承受能力而无约束地进行。（分数：2.00）A.正确B.错误39.投资人的风险偏好是影响其风险承受能力的重要因素。（分数：2.00）A.正确B.错误40.在投资组合保险策略下，资产在投资组合中所占比重与该资产的相对价格反方

14、向变动。（分数：2.00）A.正确B.错误41.无论单个证券还是证券组合，均可将其 系数作为风险的合理测定，其实际收益与由 系数测定的系统风险之间存在线性关系。（分数：2.00）A.正确B.错误42.当日赎回的货币市场基金份额自第二日起不享有基金的分配权益。（分数：2.00）A.正确B.错误43.依照日前较为一致性的看法，行为金融理论已经形成一个完整的理论体系，可以取代现代金融理论。（分数：2.00）A.正确B.错误44.债券发行人往往在利率走低时行使赎回权，从而加大了债券投资者的再投资风险。（分数：2.00）A.正确B.错误45.某固定利率附息债券的面值为 1000 元，票面利率为 6%，每

15、年付息一次，剩余期限为 2 年，当前市场价格为 1000 元。如果应计收益率为 6%，那么该债券的麦考莱久期约等于 1.54 年。（分数：2.00）A.正确B.错误46.在基金的投资组合管理过程中，确定资产组合比例最为重要。（分数：2.00）A.正确B.错误47.张经理于 2008 年 4 月 10 日辞去甲基金管理公司基金经理职务。乙基金管理公司可以在 2008 年 6 月20 日将其聘为基金经理管理该公司新发行的 ABC 基金。（分数：2.00）A.正确B.错误48.根据投资理念的不同，可以将基金分为公募基金和私募基金。（分数：2.00）A.正确B.错误49.如果股票市场价格处于震荡、波动

16、状态之中，恒定混合策略就可能劣于买入并持有策略。（分数：2.00）A.正确B.错误50.在开放式基金条件下，基金管理人没有基金份额持有人随时要求赎回的压力。（分数：2.00）A.正确B.错误证券投资基金-2 答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、B单项选择题/B(总题数：20，分数：40.00)1.如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为_。 A.期末未分配利润 B.期末未分配利润未实现部分 C.期末未分配利润已实现部分 D.零（分数：2.00）A. B.C.D.解析：解析 如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润

17、。故选 A。2.受托负责证券投资基金具体投资操作的机构是_。 A.基金发起人 B.基金份额持有人 C.基金托管人 D.基金管理人（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：解析 根据法律、法规的规定，基金管理人承担基金投资运作，谋求基金资产的不断增值，使基金份额持有人收益最大化的专业性机构。故选 D。3.建立在“一价原理”的基础上，认为两种具有相同风险的证券投资组合不能以不同的期望收益率出售的理论是_。 A.资产组合理论 B.资本资产定价模型 C.套利定价模型 D.有效市场假说（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 套利定价模型建立在“一价原理”的基础上。故选 C。4.不同范围资产配置在

18、时间跨度上往往不同，一般而言，股票、债券资产配置的期限为_。 A.五年 B.三年 C.半年 D.一个月（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 不同范围资产配置在时间跨度上往往不同，一般而言，股票、债券资产配置的期限为半年。故选 C。5.在我国，基金日常估值由_同时进行。 A.基金托管人与外部专业机构 B.基金管理人与基金持有人 C.基金管理人和基金托管人 D.基金管理人与外部专业机构（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 基金管理人发布基金日常估值，而托管人进行复核。故选 C。6.在行为金融理论中，_导致投资者不能根据变化的情况修正增加的预测模型。 A.选择性偏差 B.保守性偏

19、差 C.过度自信 D.理偏差（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 保守性偏差导致投资者不能根据变化的情况修正增加的预测模型。故选 B。7.按照道氏理论对证券市场价格波动的划分，以下说法中正确的是_。 A.证券市场价格波动由长期波动和短期波动两种趋势构成 B.证券市场价格波动由长期波动和中期波动两种趋势构成 C.证券市场价格波动由中期波动和短期波动两种趋势构成 D.证券市场价格波动由主要趋势、次要趋势和短暂趋势三个层次构成（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：解析 道氏认为价格的波动尽管表现形式不同，但是最终可以将它们分为三种趋势，即主要趋势、次要趋势和短暂趋势。这三种趋势的划分为

20、其后出现的波浪理论打下了基础。故选 D。8.对基金取得的股票的股利收入、企业债券的利息收入、储蓄存储利息收入，由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时，代扣代缴_的个人所得税。 A.10% B.20% C.25% D.30%（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 对基金取得的股票的股利收入、企业债券的利息收入、储蓄存储利息收入，由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时，代扣代缴 20%的个人所得税。故选 B。9.不同的投资战略对信息管理所提出的要求不同，但都需要防止由于进入_而进行的投资决策。 A.数据陷阱 B.资产负债状况 C.数据循环 D.数据循环陷阱（

21、分数：2.00）A. B.C.D.解析：解析 数据陷阱是为达到一定目的对相关数据进行过度的发掘，这样的分析会对投资决策有扭曲作用。故选 A。10._是指通过基金管理人指定的营业网点和承销商的指定账户，向机构或个人投资者发售基金份额的方式。 A.直接销售 B.银行销售 C.网上发售 D.网下发售（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：解析 网下发售是指通过基金管理人指定的营业网点和承销商的指定账户，向机构或个人投资者发售基金份额的方式。故选 D。11.对于投资者来说，风险与收益_。 A.永远同比例增减 B.不一定同比例增减 C.完全无关 D.以上皆不正确（分数：2.00）A.B. C.D.解析

22、：解析 对于投资者来说，风险与收益客观上存在着同向变化的关系，也就是高风险高收益，低风险低收益。但这种同向变化的关系一般不是同比例的变化。故选 B。12.在其他条件相同的情况下，选择关联性_的多元化证券组合可有效地降低个别风险。 A.高 B.低 C.相同 D.为-1.00（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 证券组合的风险随着组合所包含的证券数量的增加而降低，资产间关联性低的多元化证券组合可以有效地降低个别风险。故选 B。13.开放式基金的基金合同生效要求所募集金额不少于_亿元。 A.1 B.2 C.5 D.10（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 开放式基金的基金合同生效

23、要求满足募集份额总额不少于 2 亿份，基金募集金额不少于 2亿元人民币；封闭式基金上市交易要求募集金额不少于 2 亿元。故选 B。14.股债平衡型混合股票与债券的配置比例较为均衡，比例大约在_左右。 A.40%60% B.30%40% C.20%30% D.10%20%（分数：2.00）A. B.C.D.解析：解析 股债平衡型混合股票与债券的配置比例较为均衡，比例大约在 40%60%左右。故选 A。15.目前，我国基金管理公司自批准筹建之日起_个月内必须开业。 A.6 B.9 C.12 D.18（分数：2.00）A. B.C.D.解析：解析 基金管理公司自批准筹建之日起 6 个月内必须开业。故

24、选 A。16.基金销售的_反映了从投资者的需要出发向投资人销售合理的产品，坚持了投资人利益优先的原则，也是监管机构对基金销售的要求。 A.服务性 B.专业性 C.持续性 D.适用性（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：解析 基金市场营销的特征包括服务性、专业性、持续性和适用性。其中，基金销售适用性反映了从投资者的需要出发向投资人销售合理的产品，坚持了投资人利益优先的原则，也是监管机构对基金销售的要求。故选 D。17.下列关于资产配置的时间跨度，理解错误的是_。 A.全球资产配置的期限在 1 年以上 B.股票、债券资产配置的期限为半年 C.行业资产配置的时间为 2 年 D.行业资产配置时间根

25、据季度周期或行业波动特征调整（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 不同范围资产配置在时间跨度上往往不同。行业资产配置的时间最短，一般根据季度周期或行业波动调整进行调整。故选 C。18.收益率曲线向右下方倾斜意味着在同一时点上，长期债券收益率_短期债券收益率。 A.高于 B.等于 C.低于 D.不能判断是否高于（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 从曲线的走势来分析，收益率曲线向右下方倾斜，长期债券的到期收益率低于短期债券。故选 C。19.假设 X 股票的贝塔系数是 Y 股票的两倍，下列叙述正确的是_。 A.X 股票承担的系统风险越大 B.Y 股票承担的系统风险越大 C.X

26、股票获得的收益越大 D.Y 股票获得的收益越大（分数：2.00）A. B.C.D.解析：解析 贝塔系数是衡量证券承担系统风险水平的指数，贝塔系数越大，股票承担的风险就越大。故选 A。20.一般来说，夏普比率受非系统风险_的影响。 A.同方向 B.反方向 C.方向不定 D.以上都不正确（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 夏普指数考虑的是总风险，也就是系统风险和非系统风险之和的影响。由以上的结论可以推断，首先夏普比率受非系统风险的影响，其次，由于是总风险系统风险和非系统风险之和，所以影响的方向不定。故选 C。二、B多项选择题/B(总题数：10，分数：20.00)21.下列_说法符合基金

27、管理公司内部控制制度适时性原则的要求。 A.内部控制制度应根据目前的实际情况制定 B.内部控制制度应体现公司主管的个人偏好 C.内部控制制度应根据相关法律法规的变化而修订 D.内部控制制度应首先服从公司经营战略的变化（分数：2.00）A.B.C. D. 解析：解析 适时性原则是指内部控制制度的制定应当具有前瞻性，并且必须随着有关法律、法规的调整和公司经营战略、经营方针、经营理念等内外部环境的变化进行及时的修改或完善。故选 CD。22.资产配置的买入并持有策略的特征包括_。 A.在市场变动时，不采取行动 B.支付模式为直线 C.在熊市时较为有利 D.对市场流动性要求小（分数：2.00）A. B.

28、 C.D. 解析：解析 买入并持有策略是指按确定恰当的资产配置比例构造了某个投资组合后，在诸如 35 年的适当持有期间内不改变资产配置状态，保持这种组合。它属于消极性资产配置策略，在市场变化时不采取行动，支付模式为直线；就收益情况与有利的市场环境而言，买入并持有策略在各种资产配置策略中处于中间地位；买入并持有策略只在构造投资组合时要求市场具有一定的流动性，因此对市场流动性要求小。故选 ABD。23.下列投资组合的比例符合证券投资基金管理暂行办法的有_。 A.1 个基金投资于股票、债券的比例不得高于该基金资产总值的 70% B.1 个基金持有 1 家上市公司的股票不得超过该基金资产净值的 10%

29、 C.同一基金管理人管理的全部基金持有 1 家公司发行的证券，不得超过该证券的 10% D.1 个基金投资于国家债券的比例，不得低于该基金资产净值的 20%（分数：2.00）A.B. C. D. 解析：解析 证券投资基金管理暂行办法第三十三条要求，基金的投资组合当应符合下列规定：1个基金投资于股票、债券的比例，不得低于该基金资产总值的 80%；1 个基金持有 1 家上市公司的股票，不得超过该基金资产净值的 10%；同一基金管理人管理的全部基金持有 1 家公司发行的证券，不得超过该证券的 10%；1 个基金投资于国家债券的比例，不得低于该基金资产净值的 20%；中国证监会规定的其他比例限制。故选

30、 BCD。24.以下关于基金管理人调整投资组合比例的有关时间限制的表述，正确的有_。 A.基金管理人应当自基金合同生效之日起 12 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关规定 B.基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关规定 C.因证券市场波动等基金管理人之外的因素致使基金投资不符合有关比例的，基金管理人应当在10 个交易日内进行调整 D.因证券市场波动等基金管理人之外的因素致使基金投资不符合有关比例的，基金管理人应当在12 个交易日内进行调整（分数：2.00）A.B. C. D.解析：解析 基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金

31、的投资组合比例符合基金合同的有关约定；因证券市场波动等基金管理人之外的因素致使基金投资不符合有关比例的，基金管理人应当在10 个交易日内进行调整。故选 BC。25.战术性资产配置与战略性资产配置相比，二者_。 A.对投资者的风险偏好认识不同 B.对投资者的风险承受不同 C.对资产管理人把握资产投资收益变化的能力要求不同 D.对投资者的风险偏好假设相同（分数：2.00）A. B. C. D.解析：解析 战术性资产配置与战略性资产配置，在对投资者的风险偏好认识、对投资者得风险承受、对资产管理人把握资产投资收益变化的能力要求以及对投资者的风险偏好假设方面都是不同的。故选ABC。26.以下各种资产配置

32、策略与有利的市场环境搭配正确的是_。 A.买入并持有策略牛市 B.恒定混合策略易变、波动性大 C.投资组合保险策略强趋势 D.恒定混合策略牛市（分数：2.00）A. B. C. D.解析：解析 各种资产配置策略与有利的市场环境搭配为：买入并持有策略牛市，恒定混合策略易变、波动性大，投资组合保险策略强趋势。故选 ABC。27.基金资产保管的主要内容包括_。 A.保管基金印章 B.基金资产账户管理 C.重要文件保管 D.核对基金资产（分数：2.00）A. B. C. D. 解析：解析 基金资产保管的主要内容包括：保管基金印章、核对基金资产、重要文件保管、基金资产账户管理。故选 ABCD。28.在基

33、金销售过程中，基金管理公司、基金代销机构及其工作人员禁止从事下列行为_。 A.通过基金销售从投资人处获取或者给予投资人与基金销售无关的利益 B.违反法律、法规和基金合同、基金招募说明书的规定，向投资人收取额外费用 C.向任何个人或者机构以强制、抽奖等不正当方式销售基金 D.向投资人作虚假陈述、欺骗性宣传，误导投资人买卖基金（分数：2.00）A. B. C. D. 解析：解析 在基金销售过程中，基金管理公司、基金代销机构及其工作人员禁止从事下列行为：向投资人作虚假陈述、欺骗性宣传，误导投资人买卖基金；违反法律、法规和基金合同、基金招募说明书的规定，向投资人收取额外费用；向任何个人或者机构以强制、

34、抽奖等不正当方式销售基金；通过基金销售从投资人处获取或者给予投资人与基金销售无关的利益；除基金合同、基金招募说明书规定的情形外，拒绝投资人的认购、申购或者赎回申请。故选 ABCD。29.基金销售宣传的内容必须真实、准确，并符合下列规定_。 A.不得有虚假记载、误导性陈述和重大遗漏 B.不得出现与基金合同、基金招募说明书内容相抵触的陈述 C.不得以任何形式向投资人保证获利或者承诺最低收益，经中国证监会批准设立的特殊品种的基金除外 D.引用的数据和统计资料应当真实、准确，并注明出处（分数：2.00）A. B. C. D. 解析：解析 基金销售宣传的内容必须真实、准确，并符合下列规定：不得有虚假记载

35、、误导性陈述和重大遗漏；不得出现与基金合同、基金招募说明书内容相抵触的陈述；不得以任何形式向投资人保证获利或者承诺最低收益，经中国证监会批准设立的特殊品种的基金除外；引用的数据和统计资料应当真实、准确，并注明出处。故选 ABCD。30.资产配置的基本方法有_。 A.历史数据法 B.最小平方法 C.一元回归法 D.情景综合分析法（分数：2.00）A. B.C.D. 解析：解析 历史数据法和情景综合分析法是贯穿资产配置过程的两种主要方法。可分为买入并持有策略、恒定混合策略、投资组合保险策略和动态资产配置策略等。故选 AD。三、B判断题/B(总题数：20，分数：40.00)31.基金管理公司业务运行

36、中，交易人员和清算人员不得互相兼任，但投资人员和交易人员可以兼任。（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 基金管理公司业务运行中，交易人员和清算人员不得互相兼任，投资人员和交易人员也不可以兼任。32.开放式基金的基金管理人应当于每个开放日的当天下午闭市时公告开放日基金单位资产净值。（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 开放式证券投资基金试点办法第二十五条规定：开放式基金的基金管理人应当于每个开放日的第二天公告开放日基金单位资产净值。33.基金管理公司撤销办事处或变更办事处，不需报中国证监会备案。（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 基金管理公司撤销办事处或变更办事处

37、等重要事项，应报中国证监会备案。34.证券投资基金代销业务内部合规控制制度应包括业务操作及技术系统应急计划的内容。（分数：2.00）A.正确 B.错误解析：解析 根据关于证券公司办理开放式基金代销业务有关问题的通知的有关规定，从事证券投资基金代销业务的机构要制定完善的业务管理制度、内部合规控制制度、业务人员执业操守与行为规范、风险防范制度和应急处理措施。35.科学的投资管理战略只需要能够通过方案检验，而通常不需要具有自身的理论基础的支持。（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 许多的科学的投资管理战略无法通过方案检验，例如 CAPM 模型就存在不可检验性问题。36.中国证券业协会是具有

38、独立法人地位的、由经营证券业务的金融机构自愿组成的行业性自律组织。（分数：2.00）A.正确 B.错误解析：解析 证券业协会是具有独立法人地位的、由经营证始业务的金融机构自愿组成的行业性自律组织。37.战术性资产配置和战略性配置对投资者的风险承受和风险偏好的认识和假设相同。（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 战术性资产配置和战略性配置对投资者的风险承受和风险偏好的认识和假设不同，对资产管理人把握资产投资收益变化的能力要求不同。38.资产管理者进行资产配置时，不能脱离投资人的风险承受能力而无约束地进行。（分数：2.00）A.正确 B.错误解析：解析 资产管理中最重要的一条规则就是在投

39、资人的风险承受能力范围内运作，因此，在确定资产配置之前，应该衡量投资人的风险承受能力。39.投资人的风险偏好是影响其风险承受能力的重要因素。（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 影响投资者风险承受能力的因素包括投资者的年龄或投资周期、资产负债状况、财务变动状况与趋势、财富净值和风险偏好等因素。一般情况下，对于个人投资者而言，个人的生命周期是影响资产配置的最主要因素。40.在投资组合保险策略下，资产在投资组合中所占比重与该资产的相对价格反方向变动。（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 投资组合保险策略是在将一部分资金投资于无风险资产从而保证资产组合最低价值的前提下，将其余资金

40、投资于风险资产，并随着市场的变动调整风险资产和无风险资产的比例，同时不放弃资产升值潜力的一种动态调整策略。当投资组合价值因风险资产收益率的提高而上升时，风险资产的投资比例也随之提高；反之则下降。41.无论单个证券还是证券组合，均可将其 系数作为风险的合理测定，其实际收益与由 系数测定的系统风险之间存在线性关系。（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 无论单个证券还是证券组合，均可将其 系数作为风险的合理测定，其期望收益(不是实际收益)与由 系数测定的系统风险之间存在线性关系。42.当日赎回的货币市场基金份额自第二日起不享有基金的分配权益。（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析

41、当日赎回的货币市场基金份额自资金到账日均享有基金的分配权益。43.依照日前较为一致性的看法，行为金融理论已经形成一个完整的理论体系，可以取代现代金融理论。（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 行为金融理论没有形成一个完整的理论体系。44.债券发行人往往在利率走低时行使赎回权，从而加大了债券投资者的再投资风险。（分数：2.00）A.正确 B.错误解析：解析 债券发行人在利率走低时，可以赎回在高利率发行的债券，从而可以发行利率较低的债券，加大了投资者的风险。45.某固定利率附息债券的面值为 1000 元，票面利率为 6%，每年付息一次，剩余期限为 2 年，当前市场价格为 1000 元。如

42、果应计收益率为 6%，那么该债券的麦考莱久期约等于 1.54 年。（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 此题考查麦考莱久期的计算，在此题的数据情况下，601.06+21060(1.06 2)1000=1.94。46.在基金的投资组合管理过程中，确定资产组合比例最为重要。（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 基金的投资组合管理过程中确定投资目标最为重要。47.张经理于 2008 年 4 月 10 日辞去甲基金管理公司基金经理职务。乙基金管理公司可以在 2008 年 6 月20 日将其聘为基金经理管理该公司新发行的 ABC 基金。（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析

43、公司不得聘用从其他公司离任未满 3 个月的基金经理从事投资、研究、交易等相关业务。根据这项规定，题中张经理在 2008 年 6 月 20 日还未满 3 个月，因此不能加入乙基金管理公司。48.根据投资理念的不同，可以将基金分为公募基金和私募基金。（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 根据投资理念的不同，可以将基金分为主动型基金和被动型基金，私募基金和公募基金是根据募集方式进行分类的。49.如果股票市场价格处于震荡、波动状态之中，恒定混合策略就可能劣于买入并持有策略。（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 如果股票市场价格处于震荡、波动状态之中，恒定混合策略就可能优于(而不是劣于)买入并持有策略。50.在开放式基金条件下，基金管理人没有基金份额持有人随时要求赎回的压力。（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 封闭式基金有明确的存续期限，在此期限内已发行的基金份额只能转让，不能赎回，因而其管理人没有基金份额持有人随时要求赎回的压力。开放式基金的存续期是变化的，因而管理人有基金份额持有人随时要求赎回的压力。