证券投资基金-28及答案解析.doc

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1、证券投资基金-28 及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、B单项选择题/B(总题数：20，分数：40.00)1.基金销售机构在销售基金和相关产品的过程中，应注重根据基金投资人的风险承受能力销售不同风险等级的产品，把合适的产品卖给合适的基金投资人。这体现了基金市场营销的_。 A.服务性 B.专业性 C.持续性 D.适用性（分数：2.00）A.B.C.D.2.证券投资基金的_是基金销售机构从市场和客户需要出发所进行的一系列活动的总称。 A.基金的销售 B.基金产品设计 C.市场营销 D.售后服务（分数：2.00）A.B.C.D.3.国际上，开放式基金的销售主要分为直销和_两种方

2、式。 A.分销 B.承购包销 C.余额包销 D.代销（分数：2.00）A.B.C.D.4.货币市场基金可以按照不高于_的比例从基金资产中计提销售服务费。 A.1% B.0.25% C.0.5% D.0.75%（分数：2.00）A.B.C.D.5.客户服务是基金营销的重要组成部分，下列不属于客户服务的是_。 A.向基金持有人解答各类疑问 B.在发行新基金时群发手机短信以而广告之新基金发行的信息 C.向基金持有人邮寄投资策略报告 D.通过电视向基金投资者传输正确的投资理念（分数：2.00）A.B.C.D.6._是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础，也是评价基金投资业绩的基础指标之一。 A.

3、基金份额净值 B.基金资产总值 C.基金总份额 D.基金资产净值（分数：2.00）A.B.C.D.7.目前，我国开放式基金根据基金合同的规定比例计提基金托管费，通常低于_。 A.0.15% B.0.2% C.0.25% D.0.3%（分数：2.00）A.B.C.D.8.国际上，基金托管费年费率通常为_左右。 A.0.2% B.0.25% C.0.35% D.0.50%（分数：2.00）A.B.C.D.9.基金财务会计报告是指基金对外提供的反映基金_的财务状况和_的经营成果、现金流量等会计信息的文件。 A.某一会计期间；某一特定日期 B.某一会计期间；某一会计期间 C.某一特定日期；某一会计期间

4、 D.某一特定日期；某一特定日期（分数：2.00）A.B.C.D.10.假设投资者在 2005 年 4 月 15 日(周五，法定节假日前最后一个工作日)申购了基金份额，那么利润将会从_起开始计算。 A.4 月 15 日 B.4 月 16 日 C.4 月 18 日 D.4 月 20 日（分数：2.00）A.B.C.D.11.一只基金在利润分配前的份额净值是 1.23 元，假设每份基金分配 0.05 元，进行利润分配后的基金份额净值将会下降到_元。 A.1.16 B.1.18 C.1.23 D.1.28（分数：2.00）A.B.C.D.12.证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，扣缴义务人

5、在代扣代缴个人所得税时，按_计算应纳税所得额。 A.30% B.40% C.45% D.50%（分数：2.00）A.B.C.D.13.QDII 基金份额净值应当在_披露。 A.估值日所在周末 B.估值日当日 C.估算日次日 D.估值日后 2 个工作日内（分数：2.00）A.B.C.D.14.基金管理人将有关基金的信息向市场上所有的投资者平等公开地披露，而不是仅向个别机构或投资者披露，这体现了基金信息披露的_。 A.真实性原则 B.准确性原则 C.及时性原则 D.公平披露原则（分数：2.00）A.B.C.D.15.基金年度报告中不必披露的财务指标是_。 A.本期利润 B.期末可供分配基金份额利润

6、 C.资产负债率 D.基金份额累计净值增长率（分数：2.00）A.B.C.D.16.基金托管人召集基金份额持有人大会的，应至少提前_日公告大会的召开时间、会议形式、审议事项和表决方式等事项。 A.10 B.15 C.30 D.45（分数：2.00）A.B.C.D.17.目前，我国基金监管的目标不包括_。 A.保护投资者利益 B.保护市场的公平 C.降低非系统风险 D.推动基金业的规范发展（分数：2.00）A.B.C.D.18.下列不属于中国证券投资基金业协会的主要职责是_。 A.维护行业秩序 B.负责涉及基金行业的重大政策研究 C.受主管单位委托制定执业标准和业务规范，对从业人员实施资格管理和

7、资格考试，组织业务培训 D.组织投资者教育，开展行业研究、行业宣传、会员交流、国际交流与合作，推动行业创新，为会员提供服务（分数：2.00）A.B.C.D.19.基金销售机构应当在向公众分发基金宣传推介材料之日起_个工作日内向其经营活动所在地证监局报备。 A.15 B.10 C.20 D.5（分数：2.00）A.B.C.D.20.以下关于基金管理公司高级管理人员的有关资格管理的表述中，正确的是_。 A.未经中国证监会核准，基金管理公司不得选任高级管理人员，但可以决定代为履行高级管理人员职务的人员，且需报中国证监会备案 B.未经中国银监会核准，基金托管银行不得选任或者改任高级管理人员 C.基金行

8、业高级管理人员的选任或者改任，应当报中国证监会审核 D.基金管理公司的董事和基金经理的任免，不用报中国证监会（分数：2.00）A.B.C.D.二、B多项选择题/B(总题数：17，分数：34.00)21.计价错误的处理包括_。 A.基金管理公司应制订估值及份额净值计价错误的识别及应急方案，当估值或份额净值计价错误实际发生时，基金管理公司应立即纠正 B.当计价错误达到或超过基金资产净值的 0.25%时，基金管理公司应及时向监管机构报告 C.当计价错误达到或超过基金资产净值的 0.5%时，基金管理公司应当公告、通报基金托管人 D.基金管理公司和托管银行因共同行为给基金财产或基金份额持有人造成损害的，

9、应承担连带赔偿责任（分数：2.00）A.B.C.D.22.下列关于交易所发行未上市投资品种估值方法正确的是_。 A.首次发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价值 B.在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本计量 C.首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市价估值 D.如果估值日非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本高于在证券交易所上市交易的同一股票的市价，应按以下公式确定该股票的价值：FV=C+(P-C)(D l-Dr)/Dl（分数：2.00）A.B.C.D.23.个人投资者投资基金取得的下列收入中，不征收个人所得税的有_。 A.

10、个人投资者从基金分配中获得的股票的股息、红利收入 B.个人投资者从基金分配中获得的国债利息收入以及买卖股票差价收入 C.个人投资者从基金分配中获得的企业债券差价收入 D.个人投资者申购和赎回基金份额取得的差价收入（分数：2.00）A.B.C.D.24.基金本期已实现收益是指_扣除相关费用后的余额。 A.基金本期利息收入 B.投资收益 C.公允价值变动收益 D.其他收入（分数：2.00）A.B.C.D.25.以下属于招募说明书主要披露事项的有_。 A.招募说明书摘要 B.基金管理人、基金托管人的基本情况 C.基金份额的发售日期、价格、费用和期限 D.基金份额的发售方式、发售机构及登记机构名称（分

11、数：2.00）A.B.C.D.26.基金股票投资组合报告中，重大变动的披露内容包括_。 A.报告期内累计买入、累计卖出价值超出期初基金资产净值 2%的股票明细 B.期末基金资产组合 C.整个报告期内卖出股票的收入总额 D.整个报告期内买入股票的成本总额（分数：2.00）A.B.C.D.27.在投资组合报告中，货币市场基金将披露报告期内偏离度绝对值在 0.25%0.5%的_等信息。 A.次数 B.偏离度的最高值和最低值 C.偏离度绝对值的简单平均值 D.偏离度绝对值的加权平均值（分数：2.00）A.B.C.D.28.当基金管理公司、基金托管银行基金托管部门或者其高级管理人员有以下_行为时，中国证

12、监会依法对相关高级管理人员出具警示函、进行监管谈话。 A.业务活动可能严重损害基金财产或者基金份额持有人的利益 B.基金管理公司的治理结构、内部控制制度或者基金托管银行基金托管部门的内部控制制度不健全、执行不力，导致出现或者可能出现重大隐患，可能影响其正常履行基金管理人、基金托管人职责 C.高级管理人员直系亲属拟移居境外或者已在境外定居 D.违反诚信、审慎、勤勉、忠实义务（分数：2.00）A.B.C.D.29.基金监管的首要目标就是保护投资者的利益，具体而言就是指要使基金投资者免受_等行为的损害。 A.误导 B.操纵 C.欺诈 D.投资损失（分数：2.00）A.B.C.D.30.基金销售活动监

13、管的内容包括_。 A.销售的基金产品是否经过核准 B.销售主体是否具备相应资格 C.基金销售过程是否遵循适用性原则 D.规范基金销售费用结构和费率水平（分数：2.00）A.B.C.D.31.对有效市场理论的一大挑战来自一些无法解释的市场异常现象，即表明市场无效。市场异常通常可以被分为_。 A.日历异常 B.事件异常 C.公司异常 D.会计异常（分数：2.00）A.B.C.D.32.下列关于主动管理方法说法正确的有_。 A.经常预测市场行情或寻找定价错误的证券，并借此频繁调整证券组合以获得尽可能高的收益 B.采用此种方法的管理者认为，市场不总是有效的 C.采用此种方法的管理者通常购买分散化程度较

14、高的投资组合，如市场指数基金或类似的证券组合 D.采用此种方法的管理者认为，证券价格的未来变化是无法估计的，以致任何企图预测市场行情或挖掘定价错误的证券，并借此频繁调整持有证券的行为无助于提高期望收益，只会浪费大量的经纪佣金和精力（分数：2.00）A.B.C.D.33.套利定价理论的基本假设包括_。 A.投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的 B.资本市场没有摩擦 C.所有证券的收益都受到一个共同因素的影响 D.投资者能够发现市场上是否存在套利机会，并利用该机会进行套利（分数：2.00）A.B.C.D.34.按照时间跨度和风格类别不同，资产配置可分为_。 A.战略性资产配置 B.战术性资产配置

15、 C.动态资产配置 D.资产混合配置（分数：2.00）A.B.C.D.35.下列关于不同资产投资之间的投资收益率相关程度的陈述正确的是_。 A.二者相关系数为 1，说明两种资产的投资收益情况是完全正相关关系 B.二者相关系数为-1，说明两种资产的投资收益情况是完全负相关关系 C.二者相关系数为 0，说明两种资产的投资收益之间没有任何关系 D.二者相关系数位于(-1，1)之间且不等于 0，则所有资产均是无风险资产（分数：2.00）A.B.C.D.36.构建股票投资组合的原因包括_。 A.降低证券投资风险 B.验证市场有效性理论 C.拓展股票投资组合理论 D.实现证券投资收益最大化（分数：2.00

16、）A.B.C.D.37.道氏理论是技术分析的鼻祖，目前世界资本市场应用最广泛的_都是源于道氏理论的思想。 A.标准普尔 500 指数 B.道琼斯工业指数 C.金融时报指数 D.日经指数（分数：2.00）A.B.C.D.三、B判断题/B(总题数：13，分数：26.00)38.辅助式前台系统是指基金销售机构提供的，由具备相关资质要求的专业服务人员辅助基金投资人完成业务操作所必需的软件应用系统。（分数：2.00）A.正确B.错误39.基金销售机构内部控制的有效性原则是指通过科学的内部控制制度与方法，建立合理的内部控制程序，确保内部控制制度的有效执行。（分数：2.00）A.正确B.错误40.基金会计的

17、责任主体是对基金进行会计核算的基金管理公司和基金托管人。（分数：2.00）A.正确B.错误41.QDII 基金份额净值必须以人民币计算并披露。（分数：2.00）A.正确B.错误42.目前对个人投资者买卖基金份额获得的差价收入征收个人所得税。（分数：2.00）A.正确B.错误43.基金利润中的其他收入项目一般根据发生的实际金额确认。（分数：2.00）A.正确B.错误44.可扩展商业报告语言的英文首字母缩写为 QDII。（分数：2.00）A.正确B.错误45.管理人报告是指基金管理人就报告期内管理职责履行情况等事项向投资者进行的汇报。（分数：2.00）A.正确B.错误46.基金管理人应当在每个季度

18、结束之日起 15 个工作日内，编制完成基金季度报告，并将季度报告登载在指定报刊和网站上。（分数：2.00）A.正确B.错误47.基金日常持续监管方式中，非现场检查主要侧重于对从业机构内部控制和财务状况进行检查，督促从业机构提高遵规守信意识和风险控制水平。（分数：2.00）A.正确B.错误48.基金信息披露监管的原则是以制度形式保证基金做到信息披露的真实、准确、完整和及时，最终实现最大限度保护基金份额持有人合法权益的监管目标。（分数：2.00）A.正确B.错误49.目前行为金融理论尚未形成一个完整的理论体系。（分数：2.00）A.正确B.错误50.证券间关联性极低的多元化证券组合可以有效地降低系

19、统风险。（分数：2.00）A.正确B.错误证券投资基金-28 答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、B单项选择题/B(总题数：20，分数：40.00)1.基金销售机构在销售基金和相关产品的过程中，应注重根据基金投资人的风险承受能力销售不同风险等级的产品，把合适的产品卖给合适的基金投资人。这体现了基金市场营销的_。 A.服务性 B.专业性 C.持续性 D.适用性（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：解析 基金销售机构在销售基金和相关产品的过程中，应注重根据基金投资人的风险承受能力销售不同风险等级的产品，把合适的产品卖给合适的基金投资人。这体现了基金市场营销的适用性特征。2.

20、证券投资基金的_是基金销售机构从市场和客户需要出发所进行的一系列活动的总称。 A.基金的销售 B.基金产品设计 C.市场营销 D.售后服务（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 证券投资基金的市场营销是基金销售机构从市场和客户需要出发所进行的基金产品设计、销售、售后服务等一系列活动的总称。3.国际上，开放式基金的销售主要分为直销和_两种方式。 A.分销 B.承购包销 C.余额包销 D.代销（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：解析 国际上，开放式基金的销售主要分为直销和代销两种方式。4.货币市场基金可以按照不高于_的比例从基金资产中计提销售服务费。 A.1% B.0.25% C.0

21、.5% D.0.75%（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 货币市场基金可以按照不高于 0.25%的比例从基金资产中计提销售服务费，用于基金销售和对持有人的服务。5.客户服务是基金营销的重要组成部分，下列不属于客户服务的是_。 A.向基金持有人解答各类疑问 B.在发行新基金时群发手机短信以而广告之新基金发行的信息 C.向基金持有人邮寄投资策略报告 D.通过电视向基金投资者传输正确的投资理念（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 B 选项是广告促销，属于基金促销手段。6._是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础，也是评价基金投资业绩的基础指标之一。 A.基金份额净值 B.

22、基金资产总值 C.基金总份额 D.基金资产净值（分数：2.00）A. B.C.D.解析：解析 基金资产净值除以基金当前的总份额，就是基金份额净值。基金份额净值是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础，也是评价基金投资业绩的基础指标之一。7.目前，我国开放式基金根据基金合同的规定比例计提基金托管费，通常低于_。 A.0.15% B.0.2% C.0.25% D.0.3%（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 目前，我国封闭式基金按照 0.25%的比例计提基金托管费；开放式基金根据基金合同的规定比例计提，通常低于 0.25%；股票基金的托管费率要高于债券基金及货币市场基金的托管费率。8

23、.国际上，基金托管费年费率通常为_左右。 A.0.2% B.0.25% C.0.35% D.0.50%（分数：2.00）A. B.C.D.解析：解析 基金托管费年费率国际上通常为 0.2%左右，美国一般为 0.2%，我国内地及台湾、香港地区则为 0.25%。9.基金财务会计报告是指基金对外提供的反映基金_的财务状况和_的经营成果、现金流量等会计信息的文件。 A.某一会计期间；某一特定日期 B.某一会计期间；某一会计期间 C.某一特定日期；某一会计期间 D.某一特定日期；某一特定日期（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 基金财务会计报告是指基金对外提供的反映基金某一特定日期的财务状况和

24、某一会计期间的经营成果、现金流量等会计信息的文件。10.假设投资者在 2005 年 4 月 15 日(周五，法定节假日前最后一个工作日)申购了基金份额，那么利润将会从_起开始计算。 A.4 月 15 日 B.4 月 16 日 C.4 月 18 日 D.4 月 20 日（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 依据有关法律文件，货币市场基金中当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益。具体而言就是，货币市场基金每周五进行分配时，将同时分配周六和周日的利润；投资者于周五申购或转换转入的基金份额不享有周五、周六和周日的利润，投资者从下一个工作日即下周一开始享有利润分配权。11.一只基

25、金在利润分配前的份额净值是 1.23 元，假设每份基金分配 0.05 元，进行利润分配后的基金份额净值将会下降到_元。 A.1.16 B.1.18 C.1.23 D.1.28（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 基金进行利润分配会导致基金份额净值的下降。基金在分配前的份额净值是 1.23 元，每份基金分配 0.05 元，则分配后基金份额净值=1.23-0.05=1.18(元)。12.证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，按_计算应纳税所得额。 A.30% B.40% C.45% D.50%（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：解析 证券投

26、资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，按 50%计算应纳税所得额。13.QDII 基金份额净值应当在_披露。 A.估值日所在周末 B.估值日当日 C.估算日次日 D.估值日后 2 个工作日内（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：解析 QDII 基金应至少每周计算并披露一次净值信息。如投资衍生品，应在每个工作日计算并披露净值。QDII 基金的净值在估值日后 2 个工作日内披露。14.基金管理人将有关基金的信息向市场上所有的投资者平等公开地披露，而不是仅向个别机构或投资者披露，这体现了基金信息披露的_。 A.真实性原则 B.准确性原则 C.及时性原则 D.公

27、平披露原则（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：解析 基金管理人将有关基金的信息向市场上所有的投资者平等公开地披露，而不是仅向个别机构或投资者披露，这体现了基金信息披露的公平披露原则。15.基金年度报告中不必披露的财务指标是_。 A.本期利润 B.期末可供分配基金份额利润 C.资产负债率 D.基金份额累计净值增长率（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 基金年度报告一般应披露以下财务指标：本期已实现收益、本期利润、加权平均基金份额本期利润、本期加权平均净值利润率、本期基金份额净值增长率、期末可供分配利润、期末可供分配基金份额利润、期末资产净值、期末基金份额净值和基金份额累计净值增长

28、率等。16.基金托管人召集基金份额持有人大会的，应至少提前_日公告大会的召开时间、会议形式、审议事项和表决方式等事项。 A.10 B.15 C.30 D.45（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 托管人召集基金份额持有人大会，应至少提前 30 日公告大会的召开时间、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式等事项。会议召开后，应将持有人大会决定的事项报中国证监会核准或备案，并予公告。17.目前，我国基金监管的目标不包括_。 A.保护投资者利益 B.保护市场的公平 C.降低非系统风险 D.推动基金业的规范发展（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 我国基金监管的目标包括：(1)保护

29、投资者利益；(2)保护市场的公平、效率和透明：(3)降低系统风险；(4)推动基金业的规范发展。故本题选 C。18.下列不属于中国证券投资基金业协会的主要职责是_。 A.维护行业秩序 B.负责涉及基金行业的重大政策研究 C.受主管单位委托制定执业标准和业务规范，对从业人员实施资格管理和资格考试，组织业务培训 D.组织投资者教育，开展行业研究、行业宣传、会员交流、国际交流与合作，推动行业创新，为会员提供服务（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 A、B、D 三项均属于中国证券投资基金业协会的职责；C 选项属于中国证监会基金监管部的职能。19.基金销售机构应当在向公众分发基金宣传推介材料之日

30、起_个工作日内向其经营活动所在地证监局报备。 A.15 B.10 C.20 D.5（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：解析 对于宣传推介材料，需要事先经相关高管人员出具合规意见书，并自向公众分发或发布之日起 5 个工作日内，向销售机构经营活动所在地证监局报备。20.以下关于基金管理公司高级管理人员的有关资格管理的表述中，正确的是_。 A.未经中国证监会核准，基金管理公司不得选任高级管理人员，但可以决定代为履行高级管理人员职务的人员，且需报中国证监会备案 B.未经中国银监会核准，基金托管银行不得选任或者改任高级管理人员 C.基金行业高级管理人员的选任或者改任，应当报中国证监会审核 D.基金

31、管理公司的董事和基金经理的任免，不用报中国证监会（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 按现行法规规定，基金行业高级管理人员的选任或改任，应报经中国证监会审核。基金管理公司的董事长和基金经理的任免，应当向中国证监会报告。基金管理公司董事的任免，也应当向中国证监会报告。二、B多项选择题/B(总题数：17，分数：34.00)21.计价错误的处理包括_。 A.基金管理公司应制订估值及份额净值计价错误的识别及应急方案，当估值或份额净值计价错误实际发生时，基金管理公司应立即纠正 B.当计价错误达到或超过基金资产净值的 0.25%时，基金管理公司应及时向监管机构报告 C.当计价错误达到或超过基金资

32、产净值的 0.5%时，基金管理公司应当公告、通报基金托管人 D.基金管理公司和托管银行因共同行为给基金财产或基金份额持有人造成损害的，应承担连带赔偿责任（分数：2.00）A. B. C.D. 解析：解析 本题考查的是计价错误的处理及责任承担。基金管理公司应制订估值及份额净值计价错误的识别及应急方案。当估值或份额净值计价错误实际发生时，基金管理公司应立即纠正，及时采取合理措施防止损失进一步扩大。当基金份额净值计价错误达到或超过基金资产净值的 0.25%时，基金管理公司应及时向监管机构报告；在计价错误达到 0.5%时，基金管理公司应当公告并报监管机构备案。基金管理公司和托管银行在进行基金估值、计算

33、或复核基金份额净值的过程中，未能遵循相关法律法规规定或基金合同约定，给基金财产或基金份额持有人造成损害的，应分别对各自行为依法承担赔偿责任。因共同行为给基金财产或基金份额持有人造成损害的，应承担连带赔偿责任。22.下列关于交易所发行未上市投资品种估值方法正确的是_。 A.首次发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价值 B.在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本计量 C.首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市价估值 D.如果估值日非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本高于在证券交易所上市交易的同一股票的市价，应按以下公式确定该股票

34、的价值：FV=C+(P-C)(D l-Dr)/Dl（分数：2.00）A. B. C. D.解析：解析 如果估值日非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本低于在证券交易所上市交易的同一股票的市价，应按以下公式确定该股票的价值：*。故 D 项错误。23.个人投资者投资基金取得的下列收入中，不征收个人所得税的有_。 A.个人投资者从基金分配中获得的股票的股息、红利收入 B.个人投资者从基金分配中获得的国债利息收入以及买卖股票差价收入 C.个人投资者从基金分配中获得的企业债券差价收入 D.个人投资者申购和赎回基金份额取得的差价收入（分数：2.00）A. B. C.D. 解析：解析 个人投资者从基金分

35、配中获得的股票的股利收入、企业债券的利息收入、储蓄存款利息收入，由上市公司发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时，代扣代缴 20%的个人所得税。因此 C 选项是要缴纳个人所得税的，所以本题选 ABD。24.基金本期已实现收益是指_扣除相关费用后的余额。 A.基金本期利息收入 B.投资收益 C.公允价值变动收益 D.其他收入（分数：2.00）A. B. C.D. 解析：解析 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，是将本期利润扣除本期公允价值变动损益后的余额。25.以下属于招募说明书主要披露事项的有_。 A.招募说明书摘要 B.基金管

36、理人、基金托管人的基本情况 C.基金份额的发售日期、价格、费用和期限 D.基金份额的发售方式、发售机构及登记机构名称（分数：2.00）A. B. C. D. 解析：解析 招募说明书的主要披露事项有：(1)招募说明书摘要；(2)基金募集申请的核准文件名称和核准日期；(3)基金管理人、基金托管人的基本情况；(4)基金份额的发售日期、价格、费用和期限；(5)基金份额的发售方式、发售机构及登记机构名称；(6)基金份额申购、赎回的场所、时间、程序、数额与价格，拒绝或暂停接受申购、暂停赎回或延缓支付、巨额赎回的安排等；(7)基金的投资目标、投资方向、投资策略、业绩比较基准和投资限制；(8)基金资产的估值；

37、(9)基金管理人、基金托管人报酬及其他基金运作费用的费率水平、收取方式；(10)基金认购费、申购费、赎回费、转换费的费率水平、计算公式、收取方式；(11)出具法律意见书的律师事务所和审计基金财产的会计师事务所的名称和住所；(12)风险警示内容；(13)基金合同和基金托管协议的内容摘要。26.基金股票投资组合报告中，重大变动的披露内容包括_。 A.报告期内累计买入、累计卖出价值超出期初基金资产净值 2%的股票明细 B.期末基金资产组合 C.整个报告期内卖出股票的收入总额 D.整个报告期内买入股票的成本总额（分数：2.00）A. B.C. D. 解析：解析 基金股票投资组合重大变动的披露内容包括：

38、报告期内累计买入、累计卖出价值超出期初基金资产净值 2%(报告期内基金合同生效的基金，采用期末基金资产净值的 2%)的股票明细；对累计买入、累计卖出价值前 20 名的股票价值低于 2%的，应披露至少前 20 名的股票明细；整个报告期内买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额。27.在投资组合报告中，货币市场基金将披露报告期内偏离度绝对值在 0.25%0.5%的_等信息。 A.次数 B.偏离度的最高值和最低值 C.偏离度绝对值的简单平均值 D.偏离度绝对值的加权平均值（分数：2.00）A. B. C. D.解析：解析 在投资组合报告中，货币市场基金将披露报告期内偏离度绝对值在 0.25%0.5%的

39、次数、偏离度的最高值和最低值、偏离度绝对值的简单平均值等信息。28.当基金管理公司、基金托管银行基金托管部门或者其高级管理人员有以下_行为时，中国证监会依法对相关高级管理人员出具警示函、进行监管谈话。 A.业务活动可能严重损害基金财产或者基金份额持有人的利益 B.基金管理公司的治理结构、内部控制制度或者基金托管银行基金托管部门的内部控制制度不健全、执行不力，导致出现或者可能出现重大隐患，可能影响其正常履行基金管理人、基金托管人职责 C.高级管理人员直系亲属拟移居境外或者已在境外定居 D.违反诚信、审慎、勤勉、忠实义务（分数：2.00）A. B. C.D. 解析：解析 当基金管理公司、基金托管银

40、行基金托管部门或者其高级管理人员如果有如下行为，中国证监会可以依法对相关高级管理人员出具警示函、进行监管谈话：(1)业务活动可能严重损害基金财产或者基金份额持有人的利益；(2)基金管理公司的治理结构、内部控制制度或其基金托管银行基金托管部门的内部控制制度不健全、执行不力，导致出现或可能出现重大隐患，可能影响其正常履行基金管理人、基金托管人职责；(3)违反诚信、审慎、勤勉、忠实义务；(4)中国证监会根据审慎监管原则规定的其他情形。29.基金监管的首要目标就是保护投资者的利益，具体而言就是指要使基金投资者免受_等行为的损害。 A.误导 B.操纵 C.欺诈 D.投资损失（分数：2.00）A. B.

41、C. D.解析：解析 基金监管的首要目标是保护投资者利益。具体而言，这一目标就是指要使基金投资者免受误导、操纵、欺诈、内幕交易、不公平交易和资产被滥用等行为的损害。30.基金销售活动监管的内容包括_。 A.销售的基金产品是否经过核准 B.销售主体是否具备相应资格 C.基金销售过程是否遵循适用性原则 D.规范基金销售费用结构和费率水平（分数：2.00）A. B. C. D. 解析：解析 基金销售活动监管所关注的内容主要涉及以下方面：销售的基金产品是否经过核准以及销售主体是否具备相应资格；基金销售过程中是否遵循适用性原则；基金宣传推介材料的制作、分发和发布是否合规，是否充分揭示相关投资风险。另外，

42、规范基金销售费用结构和费率水平、规范基金评价业务、规范基金销售账户的运作及销售结算资金的交收也是近年来基金销售监管的重要内容。31.对有效市场理论的一大挑战来自一些无法解释的市场异常现象，即表明市场无效。市场异常通常可以被分为_。 A.日历异常 B.事件异常 C.公司异常 D.会计异常（分数：2.00）A. B. C. D. 解析：解析 市场异常现象可以存在于有效市场的任何形式之中，但更多的时候它们出现在半强式市场之中。市场异常可以被分为日历异常、事件异常、公司异常以及会计异常四种表现形式。32.下列关于主动管理方法说法正确的有_。 A.经常预测市场行情或寻找定价错误的证券，并借此频繁调整证券

43、组合以获得尽可能高的收益 B.采用此种方法的管理者认为，市场不总是有效的 C.采用此种方法的管理者通常购买分散化程度较高的投资组合，如市场指数基金或类似的证券组合 D.采用此种方法的管理者认为，证券价格的未来变化是无法估计的，以致任何企图预测市场行情或挖掘定价错误的证券，并借此频繁调整持有证券的行为无助于提高期望收益，只会浪费大量的经纪佣金和精力（分数：2.00）A. B. C.D.解析：解析 C、D 两项为采用被动管理方法的管理者的态度。33.套利定价理论的基本假设包括_。 A.投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的 B.资本市场没有摩擦 C.所有证券的收益都受到一个共同因素的影响 D.投资

44、者能够发现市场上是否存在套利机会，并利用该机会进行套利（分数：2.00）A. B.C. D. 解析：解析 B 选项为资本资产定价模型的假设条件之一。34.按照时间跨度和风格类别不同，资产配置可分为_。 A.战略性资产配置 B.战术性资产配置 C.动态资产配置 D.资产混合配置（分数：2.00）A. B. C.D. 解析：解析 资产配置在不同层面有不同含义。从范围上看，可分为全球资产配置，股票、债券资产配置和行业风格资产配置等；从时间跨度和风格类别上看，可分为战略性资产配置、战术性资产配置和资产混合配置等；从配置策略上可分为买入并持有策略、恒定混合策略、投资组合保险策略和动态资产配置策略等。35

45、.下列关于不同资产投资之间的投资收益率相关程度的陈述正确的是_。 A.二者相关系数为 1，说明两种资产的投资收益情况是完全正相关关系 B.二者相关系数为-1，说明两种资产的投资收益情况是完全负相关关系 C.二者相关系数为 0，说明两种资产的投资收益之间没有任何关系 D.二者相关系数位于(-1，1)之间且不等于 0，则所有资产均是无风险资产（分数：2.00）A. B. C. D.解析：解析 A、B、C 三项陈述都是正确的；D 选项二者相关系数位于(-1，1)之间且不等于 0，则所有资产均是风险资产，选项 D 不正确，因此本题选 ABC。36.构建股票投资组合的原因包括_。 A.降低证券投资风险

46、B.验证市场有效性理论 C.拓展股票投资组合理论 D.实现证券投资收益最大化（分数：2.00）A. B.C.D. 解析：解析 构建股票投资组合的原因主要是降低证券投资风险和实现证券投资收益最大化，因此本题选 AD。37.道氏理论是技术分析的鼻祖，目前世界资本市场应用最广泛的_都是源于道氏理论的思想。 A.标准普尔 500 指数 B.道琼斯工业指数 C.金融时报指数 D.日经指数（分数：2.00）A. B. C. D. 解析：解析 道氏理论是技术分析的鼻祖，在道氏理论之前技术分析还不成体系。道氏理论认为市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为。因此，只要对基于市场交易数据建立的市场价格指数进行分析就可以观察市场的大部分行为。目前世界资本市场应用最广泛的道一琼斯