证券投资基金-24及答案解析.doc

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1、证券投资基金-24 及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单选题(总题数：60，分数：30.00)1.确定资产类别收益预期的计算公式是： （分数：0.50）A.B.C.D.2.上证基金指数以 2000 年 5 月 8 日为基日，以该日所有证券_为基值，基日指数为_。( ) A份额净值总值；100 点 B投资基金份额净值总值；1000 点 C市价总值；100 点 D投资基金市价总值；1000 点（分数：0.50）A.B.C.D.3.国内第一只具有保本特色的开放式证券投资基金是( )。 A南方避险增值基金 B银华保本基金 C银河稳健基金 D南方稳健成长基金（分数：0.50）A.

2、B.C.D.4.下列人物中，没有对道氏理论作出贡献的是( )。 A查尔斯道 B汉密尔顿 C雷 D夏普（分数：0.50）A.B.C.D.5.货币市场基金的信息披露中，关于偏离度的披露，下列说法错误的是( )。 A为了客观地体现货币市场基金的实际收益情况，避免采用摊余成本法计算的基金资产净值与按市场利率和交易市价计算的基金资产净值发生重大偏离，从而对基金份额持有人的利益产生不利影响，基金管理人还会采用影子定价于每一估值日对基金资产进行重新估值 B当影子定价与摊余成本法确定的基金资产净值偏离度的绝对值达到或者超过 0.5%时，基金管理人应当在事件发生之日起 2 日内就此事项进行临时报告，至少披露发生

3、日期、偏离度、原因及处理方法 C在半年度报告和年度报告的重大事件揭示中，应披露报告期内偏离度的绝对值达到或超过0.5%的信息，包括事件发生的日期、偏离程度、进行临时报告的披露报刊和披露日期 D在投资组合报告中，货币市场基金应披露报告期内偏离度绝对值在 0.05%0.5%间的次数、偏离度的最高值和最低值、偏离度绝对值的简单平均值等信息（分数：0.50）A.B.C.D.6.预期理论暗含的假定之一是( )。 A不同期限的债券是可以互相替代的 B长期借贷活动决定长期债券的利率，而短期交易决定了短期债券利率 C利率期限结构和债券收益率曲线是由不同市场的供求关系决定的 D长、中、短期债券被分割在不同的市场

4、上，各自有独立的市场均衡状态（分数：0.50）A.B.C.D.7.基金托管人负责开立的基金银行存款账户是以( )名义开立的结算账户。 A基金 B基金托管人 C基金管理人 D基金份额持有人（分数：0.50）A.B.C.D.8.下列各项属于事件异常现象的是( )。 A推荐购买某种股票的分析家越多，这种股票越有可能下跌 B为少数机构所持有的股票趋于高收益 C没有被分析家看好的股票往往产生高收益 D实际盈余大于预期盈余的股票在宣布盈余后价格仍会上涨（分数：0.50）A.B.C.D.9.( )需要将市场划分为牛市和熊市两个不同的阶段，通过分别考察基金经理在两种情况下的预测能力，从而对基金的择时能力作出衡

5、量。A现金比例变化法 D成功概率法C二次项法 D双贝塔方法（分数：0.50）A.B.C.D.10.对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，按( )计算应纳税所得额。 A25% B30% C40% D50%（分数：0.50）A.B.C.D.11.某投资者持有以外币计价的债券，当汇率(直接标价法)上升，其收益会( )。 A降低 B上升 C不变 D上下波动（分数：0.50）A.B.C.D.12.基金债券托管账户在交易当日进行核对，如无交易，则( )核对一次。 A每日 B每周 C每半个月 D每月（分数：0.50）A.B.C.D.13.封闭式基金募集失败，管理人

6、应在基金募集期限届满后( )日后返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息。 A10 B15 C20 D30（分数：0.50）A.B.C.D.14.当投资者对未来的现金流量有着特殊的需求时，可采用( )。 A指数化的投资策略 B免疫和现金流匹配策略 C积极的投资策略 D债券互换（分数：0.50）A.B.C.D.15.假设某基金在 2008 年 12 月 3 日的份额净值为 1.848 元，2009 年 9 月 1 日的份额净值为 1.7886 元，期间基金曾经在 2009 年 2 月 28 日每 10 份派息 2.75 元，那么这一阶段该基金的简单收益率为( )。 A38.98% B48.

7、98% C105.42% D205.42%（分数：0.50）A.B.C.D.16.詹森(Jensen)指数是通过比较考察期基金收益率与预期收益率之差来评价基金，即基金的实际收益超过它所承受风险对应的预期收益的部分。这里的预期收益率是由 ( )得出的。 A资本资产定价(CAPM) B证券市场线(SML) C套利定价模型(APT) D资本市场线(CML)（分数：0.50）A.B.C.D.17.下列事项中，不需要经过 2/3 以上的独立董事通过的是( )。 A公司及基金投资运作中的重大关联交易 B公司和基金审计事务，聘请或更换会计师事务所 C公司管理的季度报告 D公司管理的基金的半年度报告和年度报告

8、（分数：0.50）A.B.C.D.18.如果股票价格反映了全部公开的和内部的信息，则这样的市场称为( )。 A无效市场 B弱势有效市场 C半强势有效市场 D强势有效市场（分数：0.50）A.B.C.D.19.基金份额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所进行申购或者赎回的基金运作方式是( )。 A开放式基金 B封闭式基金 C公司型基金 D契约型基金（分数：0.50）A.B.C.D.20.制定和监督执行风险控制政策的机构是( )。 A投资决策委员会 B风险控制委员会 C监察稽核部 D风险管理部（分数：0.50）A.B.C.D.21.基金销售监管的主要方式不包括( )。 A通过督察长监督、

9、检查基金销售活动 B对基金销售适用性原则运用情况进行检查与指导 C销售机构的自律管理 D宣传推介材料的报备监管（分数：0.50）A.B.C.D.22.一个基金下设立若干个子基金，各子基金独立进行决策，此基金为( )。 A套利基金 B基金中的基金 C保本基金 D系列基金（分数：0.50）A.B.C.D.23.基金资产估值引起的资产价值变动作为( )记人当期损益。 A利息收 B投资收益 C营业外收入 D公允价值变动损益（分数：0.50）A.B.C.D.24.( )对基金销售内部控制做出了明确的定义。 A证券投资基金法 B证券投资基金销售管理办法 C证券投资基金销售业务信息管理平台管理规定 D证券投

10、资基金销售机构内部控制指导意见（分数：0.50）A.B.C.D.25.我国法律对基金信息披露的规范主要体现在 2004 年 6 月 1 日起施行的( )中。 A证券投资基金信息披露指引 B基金合同的内容与格式 C基金信息披露管理办法 D证券投资基金法（分数：0.50）A.B.C.D.26.下列人员中，不属于基金行业高级管理人员的是( )。 A基金管理公司的副总经理 B基金管理公司的督察长 C基金托管银行基金托管部门的总经理 D基金管理公司基金研究部门的经理（分数：0.50）A.B.C.D.27.投资组合保险策略的支付模式是( )。A直线 B凹型 C凸型 D波浪线（分数：0.50）A.B.C.D

11、.28.下列各项费用中，由基金投资者直接支付的费用是( )。 A申购费 B基金管理费 C基金托管费 D信息披露费（分数：0.50）A.B.C.D.29.加强指数法与积极型股票投资策略之间的显著区别在于( )。 A投资管理方式不同 B风险控制程度不同 C收益率不同 D交易成本和管理费用不同（分数：0.50）A.B.C.D.30.根据有关规定，单只基金持有的全部权证市值占基金资产净值的比例不得超过( )。 A05% B1% C3% D5%（分数：0.50）A.B.C.D.31.基金托管部门拟从事基金清算、核算、投资监督、信息披露等业务的执业人员不少于 ( )人，并具有基金从业资格。 A3 B4 C

12、5 D10（分数：0.50）A.B.C.D.32.某投资者认购 10 万份 ETF 份额，认购价格为 1 元/份，认购费率为 1%，则认购金额为 ( )万元。 A9.9 B10 C10.1 D11（分数：0.50）A.B.C.D.33.资本市场线的方程中，通常称( )为风险溢价。 ArF(下标) BM(下标) C D （分数：0.50）A.B.C.D.34.目前我国封闭式基金按照( )的比例计提基金托管费。o A0.15%o B0.20%o C0.25%o D0.30%（分数：0.50）A.B.C.D.35.下列基金中，( )管理费率一般最高。o A认股权证基金o B股票基金o C债券基金o

13、D货币市场基金（分数：0.50）A.B.C.D.36.下列各项属于消极型策略的是( )。o A买入并持有策略o B恒定混合策略o C投资组合保险策略o D动态资产配置策略（分数：0.50）A.B.C.D.37.( )的投资对象主要是那些大盘蓝筹股、债券等收益比较稳定的有价证券。o A成长型基金o B收入型基金o C平衡型基金o D混合型基金（分数：0.50）A.B.C.D.38.证券投资基金将众多投资者的资金集中，并委托基金管理人进行共同投资，表现了基金的( )特点。o A集合理财o B组合投资o C风险共担o D分散风险（分数：0.50）A.B.C.D.39.基金持有的金融资产通常归类为(

14、)。o A持有至到期投资o B以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产o C贷款和应收款项o D可供出售的金融资产（分数：0.50）A.B.C.D.40.某证券投资基金的资产 60%投资于公司债券和国债，40%投资于股票，该基金属于( )。o A货币市场基金o B债券基金o C混合基金o D股票基金（分数：0.50）A.B.C.D.41.基金会计报表一般不包括( )。o A资产负债表o B利润表o C净值变动表o D现金流量表（分数：0.50）A.B.C.D.42.债券收益率的构成因素不包括( )。o A息票利率o B基础利率o C再投资利率o D未来到期收益率（分数：0.50）A.B.C

15、.D.43.我国开放式基金的赎回费率不超过赎回金额的( )。o A1%o B2%o C3%o D5%（分数：0.50）A.B.C.D.44.基金年度报告中不必披露的财务指标是( )。o A基金本期利润o B期末可供分配利润o C资产负债率o D本期份额净值增长率（分数：0.50）A.B.C.D.45.( )是一个能够全面反映基金在一定时期内经营成果的指标。o A本期利润o B本期已实现收益o C期末可供分配利润o D未分配利润（分数：0.50）A.B.C.D.46.当估值或份额净值计价错误达到或超过基金资产净值的( )时，基金管理公司应当公告并报监管机构备案。o A0.15%o B0.25%o

16、 C0.50%o D0.75%（分数：0.50）A.B.C.D.47.在( )假设情形下，试图通过分析历史价格数据预测未来股价的走势，期望从过去价格数据中获益是徒劳的。o A弱势有效市场o B半强势有效市场o C强势有效市场o D半弱势有效市场（分数：0.50）A.B.C.D.48.某公司今年每股股息为 0.8 元，预期今后每年股息将以 10%的速度稳定增长。当前的无风险利率为 2%，市场组合收益为 10%，公司股票的 值为 1.2，那么该公司当前的合理价格为( )元。o A5o B10o C15o D50（分数：0.50）A.B.C.D.49.我国基金监管的首要目标是( )。o A保护和维护

17、投资者的利益o B保证市场的公平、效率和透明o C降低系统风险o D推动基金业的规范发展（分数：0.50）A.B.C.D.50.开放式证券投资基金赎回费收入在扣除基本手续费后，余额应归入( )财产。o A基金管理公司o B基金托管人o C基金o D基金份额持有人（分数：0.50）A.B.C.D.51.关于套利组合满足的条件，下列说法错误的是( )。o A不需要投资者增加任何投资o B套利组合中各种证券的权数加总为零o C套利组合的预期收益率必须为正数o D套利组合因素灵敏度系数为 1（分数：0.50）A.B.C.D.52.税收对债券投资收益影响的主要途径不包括( )。o A债券收入现金流本身的

18、税收特性不同o B现金流的形式o C现金流的时间特征o D征税机关（分数：0.50）A.B.C.D.53.能够保证本金安全的投资品种是( )。o A银行存款o B股票债券o C投资基金o D金融衍生品（分数：0.50）A.B.C.D.54.使债券的支付现值与债券市场价格相等的贴现率，被称为( )。o A到期收益率o B加权收益率o C持有期收益率o D当期收益率（分数：0.50）A.B.C.D.55.投资过程中最重要的环节是( )。o A时机把握o B资产配置o C个股选择o D绩效评估（分数：0.50）A.B.C.D.56.在其他条件相同的情况下，选择相关度( )的资产能有效地降低投资组合的

19、非系统风险。o A高o B为o C为零o D为负数（分数：0.50）A.B.C.D.57.针对基金绩效的长期衡量通常将考察期设定在( )年(含)以上。o A2o B3o C4o D5（分数：0.50）A.B.C.D.58.下列关于基金销售机构信息技术内部控制的说法，错误的是( )。o A建立完整的信息管理体系，设置必要的信息管理岗位，对重要业务环节应当实行双人双岗o B通过严格的授权制度、岗位责任制度、门禁制度、内外网分离制度等确保系统安全运行o C保证信息数据的安全、真实和完整，并能及时、准确地传递o D系统运行数据中涉及基金投资人信息和交易记录的备份应当在不可修改的介质上保存 25 年（分

20、数：0.50）A.B.C.D.59.( )首次将我国的基金类别分为股票基金、债券基金、混合基金、货币市场基金等基本类型。o A证券法o B证券投资基金法o C证券投资基金运作管理办法o D证券投资基金销售管理办法（分数：0.50）A.B.C.D.60.在我国，基金管理人只能由( )担任。o A商业银行o B信托投资公司o C基金管理公司o D证券公司（分数：0.50）A.B.C.D.二、多选题(总题数：60，分数：40.00)61.三大经典风险调整收益衡量方法指( )。（分数：0.50）A.信息比率B.特雷诺指数C.夏普指数D.詹森指数62.投资风险控制的主要内容包括( )。（分数：0.50）

21、A.设有风险控制委员会，从整体上控制风险B.制定内部风险控制制度C.内部监察稽核控制D.会计系统控制63.下列关于成长型基金、收入型基金、平衡型基金的投资风险的说法中，正确的有( )。（分数：0.50）A.成长型基金风险大、收益高B.收入型基金风险小、收益低C.平衡型基金的风险较小，但收益最高D.成长型基金风险小、收益也小64.按公司规模分类，股票可分为( )。（分数：0.50）A.大型资本股票B.小型资本股票C.能源类股票D.混合型资本股票65.基金托管人在基金运作中的作用有( )。（分数：0.50）A.保证基金资产的保值增值B.保障基金资产的安全C.保护基金份额持有人的权益D.保证基金份额

22、净值和会计核算的真实性和准确性66.基金监管部的日常持续监管一般有( )。（分数：0.50）A.对基金行业高级管理人员的资格审核B.对基金从业机构日常经营活动的监管C.对基金相关人员从业行为的监管D.对基金运作各环节的监管67.经验显示，收益率曲线的变化方式有( )。（分数：0.50）A.平行移动B.非平行移动C.直线移动D.曲线移动68.资本资产定价模型假设资本市场没有摩擦，其含义包括( )等。（分数：0.50）A.信息在市场中自由流动B.不考虑对红利、股息和资本利得的征税C.不考虑交易成本D.在借贷和卖空上没有限制69.关于赎回款项的支付，下列说法正确的有( )。（分数：0.50）A.申购

23、采用全额交款方式B.投资者赎回申请成交后，基金管理人应通过销售机构按规定向投资者支付赎回款项C.对一般基金而言，基金管理人应当在自受理基金投资者有效赎回申请之日起 7 个工作日内支付赎回款项D.对 QD基金而言，投资者赎回申请成功后，基金管理人将在自受理基金投资者有效赎回申请之日起不超过 7 个工作日内支付赎回款项70.国际上开放式基金的销售主要分为( )。（分数：0.50）A.分销B.零售C.直销D.代销71.下列各项属于我国的投资者在 ETF 募集期间认购 ETF 的方式的有( )。（分数：0.50）A.场内现金认购B.场外现金认购C.网上股票认购D.网下股票认购72.买入并持有策略、恒定

24、混合策略、投资组合保险策略不同的特征表现在( )。（分数：0.50）A.支付模式B.市场变动时的行动方向C.要求的市场流动性D.有利的市场环境73.基金运营部门负责的基金会计工作包括( )。（分数：0.50）A.开立投资者基金账户B.完成基金份额清算C.完成与托管银行的账务核对D.按日计提基金管理费和托管费74.假设卢表示两种证券的相关系数，那么下列叙述正确的有( )。（分数：0.50）A.0 表明两种证券的收益有同向变动倾向B. 的取值总是介于 1 和-1 之间C.0 表明两种证券的收益有反向变动的倾向D.=0 表明两种证券间完全同向联动关系75.基金会计核算的内容主要包括( )。（分数：0

25、.50）A.证券和衍生工具交易及其清算的核算B.持有证券的上市公司行为的核算C.各类资产的利息核算D.基金费用的核算76.下列费用中，可以从基金财产中列支的有( )。（分数：0.50）A.基金管理费B.基金转换费C.基金托管费D.销售服务费77.公共关系中所说的“公众”包括( )。（分数：0.50）A.新闻媒介B.股东C.业内机构D.监管机构78.封闭式基金上市交易的条件包括( )。（分数：0.50）A.基金份额总额达到核准规模的 80%以上B.基金合同期限为 10 年以上C.募集数额不少于 2 亿元D.基金份额持有人不少于 200 人79.基金托管人根据自身的优势和特点向基金管理人提供的增值

26、服务有( )。（分数：0.50）A.基金管理B.托管业务C.绩效评估D.会计核算80.基金财务会计报告分析可以达到的目的有( )。（分数：0.50）A.评价基金过去的经营业绩及投资管理能力B.通过分析基金现时的资产配置及投资组合状况来了解基金的投资状况C.保证未来的高收益、低风险D.预测基金未来的发展趋势，为基金投资者的投资决策提供依据81.道氏理论的主要观点包括( )。（分数：0.50）A.市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为B.市场的每一级波动可分为上升五浪、下跌三浪C.交易量在确定趋势中有重要作用D.收盘价是最重要的价格82.机构投资者买卖基金涉及的税收不包括( )。（分数：0.5

27、0）A.增值税B.营业税C.印花税D.消费税83.基金市场营销的特征不包括( )。（分数：0.50）A.服务性B.全面性C.适用性D.阶段性84.下列各项中，属于基金募集信息披露文件的有( )。（分数：0.50）A.基金份额上市交易公告书B.托管协议C.招募说明书D.基金合同85.下列关于有效市场的论述中，说法正确的有( )。（分数：0.50）A.在弱势有效市场中，证券价格充分反映了历史上一系列交易价格和交易量中所隐含的信息，投资者无法通过对历史信息的分析获得超额收益B.在半强势有效市场中，证券当前价格完全反映了所有公开的信息，因此即便内幕信息者也无法获得超额回报C.20 世纪 60 年代，美

28、国芝加哥大学教授尤金法默提出了著名的有效市场假设理论D.在强势有效市场上，内幕信息的持有者可以获得超额收益86.影响各类资产的风险收益状况以及相关关系的资本市场环境因素有( )。（分数：0.50）A.国际经济形势B.国内经济状况与发展方向C.通货膨胀、利率变化、经济周期波动D.投资者的投资周期87.关于证券投资基金的起源与发展，下列说法正确的有( )。（分数：0.50）A.英国所组建的“海外及殖民地政府信托”是证券投资基金的雏形B.证券投资基金起源于英国C.证券投资基金发展于美国D.封闭式基金是目前基金产品的主流88.基金托管人内部控制的内容主要包括( )等。（分数：0.50）A.资产保管B.

29、资金清算C.投资运作D.会计核算和估值89.证券投资基金的特点包括( )。（分数：0.50）A.保证收益B.组合投资C.利益共享、风险共担D.严格监管90.下列与有效市场假说不相符的有( )。（分数：0.50）A.存在反应不足现象B.存在日历效应C.存在事件异常效应D.存在公司异常效应91.债券指数化投资的动机有( )。（分数：0.50）A.债券指数化可以获得超越市场的收益B.积极型的债券投资组合的业绩并不好C.指数化组合管理所收取的管理费用较低D.有助于基金发起人增强对基金经理的控制力92.基金监管的原则包括( )。（分数：0.50）A.依法监管原则B.“三公”原则C.审慎监管原则D.监管的

30、连续性原则93.与实务方法不同，理论上对基金绩效表现的衡量以( )为基础。（分数：0.50）A.类似基金B.各种绩效评估模型C.各种风险调整收益指标D.市场指数94.下列对内部控制的基本要求叙述正确的是( )。（分数：0.50）A.建立完善的岗位责任制度B.建立科学、严格的岗位分离制度C.严格控制基金资产的财务风险D.严格制定信息技术系统的管理制度95.对于信息管理平台系统的支持系统的主要规范包括( )。（分数：0.50）A.具有业务集中处理、数据集中存贮的技术特征B.系统投入使用、系统重大升级、年度技术风险评估的报告应当报中国证监会备案C.制定业务连续性计划和灾难恢复计划并定期组织演练D.系

31、统数据应当逐日备份并异地妥善存放，系统运行数据中涉及基金投资人信息和交易记录的备份应当在不可修改的介质上保存 15 年96.基金财务报表的复核指基金托管人对基金管理人出具的( )等报表内容进行核对的过程。（分数：0.50）A.基金现金流量表B.基金资产负债表C.基金经营业绩表D.基金净值变动表97.除中国证监会另有规定外，QD基金可投资于( )等金融产品或工具。（分数：0.50）A.银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具B.政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券C.与固定收

32、益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品D.远期合约、互换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品98.目前，在我国承担基金份额注册登记工作的主要有( )。（分数：0.50）A.基金管理公司B.基金托管银行C.基金销售机构D.中国证券登记结算公司99.基金资产不得用于( )。（分数：0.50）A.承销证券B.向他人贷款或者提供担保C.从事承担无限责任的投资D.买卖其他基金份额100.基金年度报告披露的持有人信息主要有( )。（分数：0.50）A.上市基金前 10 名持有人的名称、持有份额及占总份额的比例B.上市基金前 20 名持有人的名称、持有份额及占总份额的比例C.机构投资者、个人投资者持有的基金份额及占总份额的比例D.持有人户数、户均持有基金单位101.关于资产配置与个人生命周期的关系，下列说法正确的有( )。（分数：1.00）A.一般情况下，个人的生命周期是影响资产配置的最主要因素B.在最初的工作累积期，考虑到流动性需求和为个人长远发展目标进行积累的需要，可适当选择风险适中的产品以降低长期投资的风险C.进人工作稳固期以后，收入相对而言高于需求，投资应偏向风险高、收益高的产品