证券投资基金-20及答案解析.doc

《证券投资基金-20及答案解析.doc》由会员分享，可在线阅读，更多相关《证券投资基金-20及答案解析.doc（75页珍藏版）》请在麦多课文档分享上搜索。

1、证券投资基金-20 及答案解析(总分：90.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：60，分数：30.00)1.基金管理公司的独立董事的人数占董事会人数的比例不得低于( )。 A1/3 B1/2 C2/3 D3/4（分数：0.50）A.B.C.D.2.按( )的规定，目前我国货币市场基金能够进行投资的金融工具包括现金，1 年以内的银行定期存款、大额存单，期限在 1 年以内的债券回购。 A货币市场基金管理暂行办法 B证券投资基金法 C证券投资基金销售管理办法 D公司法（分数：0.50）A.B.C.D.3.使用现金比例变化法，首先需要确定基金的( )。 A投资目标 B特殊现金比例 C投

2、资结构 D正常现金比例（分数：0.50）A.B.C.D.4.( )要求用样本期内所有变量的样本数据进行回归计算。 A特雷诺指数 B夏普指数 C信息比率 D詹森指数（分数：0.50）A.B.C.D.5.在战略资产配置的基础上根据市场的短期变化，对具体的资产比例进行微调，这种资产配置方式是( )。 A投资组合保险策略 B恒定混合策略 C战术性资产配置 D买入并持有策略（分数：0.50）A.B.C.D.6.以不同资产类别的收益情况与投资人的风险偏好、实际需求为基础，构造一定风险水平上的资产比例，并保持长期不变，这种资产配置方式是( )。 A战略性资产配置 B恒定混合策略 C战术性资产配置 D投资组合

3、保险策略（分数：0.50）A.B.C.D.7.对在 6 个月内_被出具监管警示函仍未改正的销售机构，在分发或公布基金宣传推介材料前，应事先将材料报送中国证监会，报送之日起_日后，方可使用。( ) A连续两次 5 B连续三次 5 C连续两次 10 D连续三次 10（分数：0.50）A.B.C.D.8.一个基金下设立若干个子基金，各子基金独立进行决策，此基金为( )。 A套利基金 B基金中的基金 C保本基金 D系列基金（分数：0.50）A.B.C.D.9.加强指数法与积极型股票投资策略之间的显著区别在于( )。 A投资管理方式不同 B风险控制程度不同 C收益率不同 D交易成本和管理费用不同（分数：

4、0.50）A.B.C.D.10.当估值或份额净值计价错误达到( )，基金管理公司应当公告并报监管机构备案。 A0.05% B0.15% C0.25% D0.50%（分数：0.50）A.B.C.D.11.买入并持有策略、恒定混合策略、投资组合保险策略不同的特征主要表现在三个方面，其中不包括( )。 A支付模式 B收益方式 C有利的市场环境 D对流动性的要求（分数：0.50）A.B.C.D.12.需要将市场划分为牛市和熊市两个不同的阶段，通过分别考查基金经理在两种情况下的预测能力，从而对基金的择时能力作出衡鼍。 A现金比例变化法 B成功概率法 C二次项法 D双贝塔方法（分数：0.50）A.B.C.

5、D.13.以下有关证券组合被动管理方法的说法不正确的是( )。 A长期稳定持有模拟市场指数的证券组合 B证券市场不总是有效的 C期望获得市场平均收益 D寻找定价错误证券（分数：0.50）A.B.C.D.14.我国货币市场基金能够投资的金融工具不包括( )。 A1 年以内(含 1 年)的银行定期存款 B剩余期限在 397 天以内(含 397 天)的债券 C信用等级较高的可转换债券 D剩余期限在 397 天以内(含 397 天)的资产支持证券（分数：0.50）A.B.C.D.15.( )对于信息管理的要求较高。 A定量投资 B定性投资 C主动投资 D被动投资（分数：0.50）A.B.C.D.16.

6、保本基金将大部分资金投资于( )。 A股票 B货币市场工具 C衍生金融工具 D与基金到期日一致的债券（分数：0.50）A.B.C.D.17.基金头寸是指基金( )的所有现金类账户的资金金额。 A交易前 B交易后 C交易进行 1 日后 D交易进行 1 日前（分数：0.50）A.B.C.D.18.( )是指将有助于公司实现战略总目标的营销战略形成的具体方案。 A市场营销分析 B市场营销计划 C市场营销实施 D市场营销控制（分数：0.50）A.B.C.D.19.我国对基金募集申请实行的是( )。 A核准制 B注册制 C公司制 D契约制（分数：0.50）A.B.C.D.20.市场交易数量越大，交易对象

7、的流动性越低，交易行为产生的市场冲击成本( )。 A越高 B越低 C保持不变 D不相关（分数：0.50）A.B.C.D.21.目前我国封闭式基金按照( )的比例计提基金托管费。 A0.15% B0.20% C0.25% D0.30%（分数：0.50）A.B.C.D.22.混合基金是指( )。 A同时以股票、债券为投资对象的基金 B既注重资本增值又注重当期收入的一类基金 C以追求稳定的经常性收入为基本目标的基金 D以追求资本增值为基本目标，较少考虑当期收入的基金（分数：0.50）A.B.C.D.23.如果股票市场价格牌处于震荡波动状态之中，恒定混合策略就可能( )买入并持有策略。 A优于 B劣于

8、 C相同于 D不可比较于（分数：0.50）A.B.C.D.24.在风险一收益二维平面上，不考虑做空机制，由风险证券 A 和无风险证券 B 建立的证券组合一定位于( )。 A连接 A 和 B 的直线上 B连接 A 和 B 的直线的延长线上 C连接 A 和 B 的曲线上，且该曲线凹向原点 D连接 A 和 B 的曲线上，且该曲线凸向原点（分数：0.50）A.B.C.D.25.基金管理公司制定内部控制制度的原则不包括( )。 A合法、合规性原则 B全面性原则 C独立性原则 D适时性原则（分数：0.50）A.B.C.D.26.影响投资者风险承受能力和收益要求的因素通常不包括( )。 A投资者的年龄 B资

9、产负债状况 C财务变动状况 D投资者的性别（分数：0.50）A.B.C.D.27.基金管理公司的最高权力组织是( )。 A董事会 B基金经理 C基金管理公司的董事长 D基金持有人大会（分数：0.50）A.B.C.D.28.( )即对影响基金销售的各种环境因素进行的控制。 A内部环境控制 B会计系统内部控制 C信息技术内部控制 D销售业务流程控制（分数：0.50）A.B.C.D.29.基金投资者在进行封闭式基金交易时，交易确认和账户管理由( )承担。 A证券交易所和登记结算公司 B基金自身设立的注册登记机构 C基金托管人 D基金销售机构（分数：0.50）A.B.C.D.30.从近年来我国开放式基

10、金的发展看，以下说法错误的是( )。 A基金品种日益丰富，基本涵盖了国际上主要的基金品种 B营销和服务创新活跃 C封闭式基金和开放式基金的发展齐头并进 D法律规范进一步完善（分数：0.50）A.B.C.D.31.因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资不符合有关投资比例的，基金管理人应当在( )个交易日内进行调整。 A3 B5 C7 D 10（分数：0.50）A.B.C.D.32.我国对封闭式基金的交收实行( )日制度。 AT+1 BT+2 CT+3 DT+7（分数：0.50）A.B.C.D.33.情景综合分析法更有效地着眼于社会政治变化趋势及其对股票价格和

11、利率的影响，同时也为短期投资组合决策提供了适当的视角，为( )资产配置提供了运行空间。 A战术性 B混合 C长期性 D战略性（分数：0.50）A.B.C.D.34.应计收益率每下降或上升 1 个基点时的价格波动性是( )。 A递减的 B不同的 C相同的 D递减的（分数：0.50）A.B.C.D.35.对履行基金托管职责的监督不包括( )。 A在监督基金投资运作中，是否在基金托管协议中事先与基金管理公司订明相关权责，是否建立并及时维护相关监督系统，是否在发现问题时及时提醒基金管理公司并报告中国证监会 B在办理基金的清算交割事宜中，是否能保证清算的及时高效，同时又保证基金财产的安全与独立 C是否建

12、立科学合理、控制严密、运行高效的内部控制体系 D在办理与基金托管业务相关的信息披露事项中，是否及时、真实、准确、完整地履行信息披露业务，是否在基金年度报告中的托管人报告中独立、客观地发表意见（分数：0.50）A.B.C.D.36.( )是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础，也是评价基金投资业绩的基础指标之一。 A基金资产总值 B基金资产净值 C基金份额净值 D资金负债总值（分数：0.50）A.B.C.D.37.以追求当期高收入为基本目标的基金被称为( )基金。 A收入型 B平衡型 C指数型 D成长型（分数：0.50）A.B.C.D.38.基金托管人负责开立的基金银行存款账户是以( )名

13、义开立的结算账户。 A基金 B基金托管人 C基金管理人 D基金份额持有人（分数：0.50）A.B.C.D.39.( )对基金实行行业自律管理。 A中国证监会 B中国银监会 C中国人民银行 D中国证券业协会（分数：0.50）A.B.C.D.40.在我国，基金自( )年启动了信息披露的 XBRL 工作。 A2006 B2007 C2008 D2009（分数：0.50）A.B.C.D.41.( )是监督基金管理人的投资运作行为是否符合法律法规及基金合同的规定。 A资产保管 B资金清算 C投资监督 D会计复核（分数：0.50）A.B.C.D.42.建立基金品牌的最重要的因素是( )。 A基金营销 B基

14、金个性 C基金业绩 D基金产品和服务的能见度（分数：0.50）A.B.C.D.43.基金管理公司的( )是指公司为防范金融风险、保护资产的安全与完整、促进各项经营活动的有效实施而制定的各种业务操作程序、管理与控制措施的总称。 A外部控制机制 B外部控制制度 C内部控制机制 D内部控制制度（分数：0.50）A.B.C.D.44.基金管理公司内部控制应当遵循的原则不包括( )。 A健全性原则 B有效性原则 C审慎性原则 D相互制约原则（分数：0.50）A.B.C.D.45.基金绩效衡量中的短期衡量通常是对近( )年表现的衡量。 A1 B2 C3 D5（分数：0.50）A.B.C.D.46.采用网上

15、发行和网下发行相结合的方式发行封闭式基金时，调换两种渠道的销售额度和比例的机制称为( )。 A“回拨机制” B“回购机制” C“比例配售” D“时间优先机制”（分数：0.50）A.B.C.D.47.有偏预期理论认为，投资者在收益率相同的情况下更愿意持有( )。 A不同股票 B短期债券 C长期债券 D优先股票（分数：0.50）A.B.C.D.48.依据交易场所的不同，基金的资金清算不包括( )。 A交易所交易资金清算 B全国银行间债券市场交易资金清算 C场外资金清算 D场内资金清算（分数：0.50）A.B.C.D.49.基金持有的金融资产应计入( )。 A以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融

16、资产 B持有至到期投资 C贷款和应收款项 D可供出售的金融资产（分数：0.50）A.B.C.D.50.关于基金托管费计提标准，以下说法正确的是( )。 A通常基金规模越大，基金托管费越高 B开放式基金根据基金契约的规定比例计提，通常低于 2.5% C目前，我国封闭式基金根据 2.5的比例计提 D基金托管费收取的比例与基金规模、基金类型有一定关系（分数：0.50）A.B.C.D.51.( )可以比较准确地衡量利率的微小变动对债券价格的影响。 A久期 B标准差 C费用率 D周转率（分数：0.50）A.B.C.D.52.证券的贝塔系数大于零表明( )。 A证券与市场收益正相关 B证券与市场收益负相关

17、 C证券与市场收益无关 D以上说法均不正确（分数：0.50）A.B.C.D.53.开放式基金的申购与赎回的资金清算属于( )。 A交易所交易资金清算 B全国银行间债券市场交易资金清算 C场外资金清算 D场内资金清算（分数：0.50）A.B.C.D.54.关于特雷诺指数，下列表述不正确的是( )。 A特雷诺指数的问题是无法衡量基金经理的风险分散程度 B特雷诺指数越小，基金的绩效表现越好 C特雷诺指数用的是系统风险而不是全部风险 D特雷诺指数实际上是无风险收益率与基金组合连线的斜率（分数：0.50）A.B.C.D.55.根据有关规定，单只基金持有的全部权证市值占基金资产净值的比例不得超过( )。

18、A0.5% B1% C3% D5%（分数：0.50）A.B.C.D.56.保持投资组合中各类资产的比例固定的资产配置策略属于( )。 A买入并持有策略 B恒定混合策略 C投资组合保险策略 D动态资产配置策略（分数：0.50）A.B.C.D.57.内部控制制度的制定应遵循( )原则，以具有前瞻性，并且必须随着有关法律法规的调整和公司经营战略、经营方针、经营理念等内外部环境的变化进行及时的修改或完善。 A全面性 B合法、合规性 C审慎性 D适时性（分数：0.50）A.B.C.D.58.我国基金市场的监管主体是( )。 A中国证监会 B中国银监会 C证券交易所 D中国证券业协会（分数：0.50）A.

19、B.C.D.59.个别证券特有的风险是( )。 A操作风险 B系统性风险 C非系统性风险 D管理运作风险（分数：0.50）A.B.C.D.60.下列报告需要中国证监会核淮的有( )。 A基金合同 B上市公告书 C年度报告 D公开说明书（分数：0.50）A.B.C.D.二、不定项选择题(总题数：60，分数：30.00)61.当基金销售机构未按规定报送宣传推介材料时，中国证监会及其证监局应根据违规程度依法采取的行政监管或行政处罚措施包括( )。（分数：0.50）A.提示销售机构改正B.出具监管警示函C.对在 6 个月内连续两次被出具监管警示函仍未改正的销售机构，在分发或公布基金宣传推介材料前，应事

20、先将材料报送中国证监会，报送之日起 15 日后方可使用D.责令销售机构整改、暂停办理相关业务、立案调查62.在遇到下列( )情况时，基金管理人可以暂停估值。（分数：0.50）A.基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时B.因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时C.占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障投资人的利益已决定延迟估值D.如出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的63.基金管理公司申请开展特定客户资产管理业务需具备的条件有( )。（分数：0.50）A.净资产不低于 2

21、 亿元人民币B.在最近一个季度末资产管理规模不低于 200 亿元人民币或等值外汇资产C.经营行为规范，管理证券投资基金 2 年以上且最近 1 年内没有因违法违规行为受到行政处罚或被监管机构责令整改D.没有因违法违规行为正在被监管机构调查64.我国对( )买卖基金的差价收入必须征收营业税。（分数：0.50）A.银行B.非银行金融机构C.个人投资者D.非金融机构65.关于基金从业人员投资证券投资基金的监督管理，下列说法错误的有( )。（分数：0.50）A.基金从业人员不得投资开放式基金B.基金从业人员持有的封闭式基金份额的期限不得少于 6 个月C.基金管理公司、银行托管部门应当在允许本单位基金从业

22、人员投资基金前，制定相关管理制度并报中国证监会及其排除机构备案D.基金管理公司制定的相关管理制度应包括从业人员的行为操守、投资方式、投资限制、报告与备案管理、违规处理方式等方面的明确规定66.关于系统风险 值，下列说法正确的有( )。（分数：0.50）A.当 1 时，投资组合的系统风险高于市场风险B.当 1 时，投资组合的系统风险小于市场风险C.当 =1 时，投资组合的系统风险与市场风险相当D.一个成功的市场选择者都能够在市场高涨时降低组合的 值，在市场低迷时提高 值67.开放式基金成立后的存续期内，出现( )情况基金管理人应该及时向中国证监会报告，说明原因及解决方案。（分数：0.50）A.有

23、效持有人数连续 20 个工作日达不到 100 人B.连续 20 个工作日内最低基金资产净额低于 5000 万元人民币C.有效持有人数连续 30 个工作日达不到 100 人D.连续 20 个工作日最低基金资产净额低于 1 亿元人民币68.债券投资面对的赎回风险来源于( )。（分数：0.50）A.持有债券的变现难易程度B.可赎回债券的利息收入具有很大的不确定性C.债券投资者的再投资风险可能加大D.债券投资者的资本增值潜力受到限制69.基金资产账户主要包括( )。（分数：0.50）A.银行存款账户B.结算备付金账户C.交易所证券账户D.全国银行国间市场债券托管账户70.流通性较强的债券( )。（分数

24、：0.50）A.比流通性一般的债券在收益率上折让的幅度小B.折让的大小和凸性有关C.折让的幅度反映了债券流通性的价值D.在收益率上往往有一定折让71.测试债券价格波动性通常使用的计量指标有( )。（分数：0.50）A.基点价格值B.基础利率C.价格变动收益率值D.久期72.基金管理公司的机构设置包括( )。（分数：0.50）A.投资管理部门B.风险管理部门C.市场营销部门D.基金运营部门73.基金的会计复核包括( )。（分数：0.50）A.基金财务复核B.基金头寸复核C.基金业绩复核D.基金规模复核74.影响投资者风险承受能力和收益需求的各项因素有( )。（分数：0.50）A.投资者的年龄或投

25、资周期B.资产负债状况C.财务变动状况与趋势D.财富净值75.下列各项中，属于目前我国基金销售渠道的有( )。（分数：0.50）A.保险公司B.证券公司C.网上交易D.商业银行76.市场行为最基本的表现就是( )。（分数：0.50）A.市场风险B.投资者数量C.成交价D.成交量77.基金年度报告应披露的财务指标包括( )。（分数：0.50）A.本期利润B.期末可供分配基金份额利润C.期末资产净值D.期末基金份额净值78.开放式基金的代销是一种通过( )等代销机构销售基金的方法。（分数：0.50）A.银行B.证券公司C.保险公司D.财务顾问公司79.按公司成长性分类，股票可分为( )。（分数：0

26、.50）A.非增长类股票B.稳定类股票C.增长类股票D.周期类股票80.下列各项中，属于首次募集信息披露文件中的招募说明书包含的重要信息有( )。（分数：0.50）A.基金运作方式B.从基金资产中列支的费用的种类、计提标准和方式C.基金资产净值的计算方法和公告方式D.基金风险提示81.关于弱势有效市场，下列描述正确的有( )。（分数：0.50）A.当前的股票价格已经充分反映了全部历史价格信息B.当前的股票价格已经充分反映了全部历史交易信息C.期望从过去价格数据中获益将是徒劳的D.投资分析中的技术分析方法将不再有效82.证券交易所自律管理的内容包括( )。（分数：0.50）A.基金公司人员的聘任

27、B.对基金上市交易的监控和管理C.对投资者买卖基金交易行为的合法、合规性进行监控D.对证券投资基金在证券市场的投资行为进行监控和管理83.我国封闭式基金的交易规则包括( )。（分数：0.50）A.基金单位的买卖采用“价格优先，时间优先”的原则B.封闭式基金的报价单位为每份基金价格C.基金的申报价格最小变动单位为 0.01 元人民币D.买入与卖出封闭式基金份额，申报数量应当为 100 份或其整数倍84.理论上讲，基金管理人进行资产配置，在确定了可供选择的资产组合的投资风险、期望收益后，还需比较这些组合之间的优劣，以便找出( )。（分数：0.50）A.在同一风险下期望投资收益率最小的组合B.增长型

28、组合C.在同一风险下期望投资收益率最大的组合D.指数型组合85.基金的运作流程包括( )。（分数：0.50）A.投资决策B.投资的执行与调整C.投资执行结果评估与报告D.基金的结算86.关于基金管理公司一般决策程序，下列叙述正确的有( )。（分数：0.50）A.研究发展部提出研究报告B.投资决策委员会决定基金的总体投资计划C.基金投资部制定投资组合的具体方案D.风险控制委员会提出风险控制建议87.基金管理公司完善的治理结构必须体现的基本原则有( )。（分数：0.50）A.利益公平B.信息透明C.信誉可靠D.责任到位88.基金持有证券的上市公司行为核算的内容有( )等。（分数：0.50）A.新股

29、B.红股C.红利D.回购89.销售基金时，基金销售机构对基金产品的风险评价主要依据的因素包括( )。（分数：0.50）A.基金招募说明书所明示的投资方向B.基金的历史规模和持仓比例C.基金的过往业绩D.基金净值的历史波动程度90.中国证监会在对基金管理公司治理实施监管时，主要关注( )等方面。（分数：0.50）A.公司是否按照有关法律法规的要求建立起了组织机构健全、职责划分清晰、制衡监督有效、激励约束合理的法人治理结构B.公司是否明确股东会的职权范围和议事规则，股东是否严格履行义务C.公司董事是否具有履行职责所必须的素质、能力和时间，独立董事是否独立并有效履行职权D.公司是否明确经理层的职权，

30、经理层人员是否独立、合规、勤勉、审慎地行使职权91.根据投资目标的不同，可以将基金分为( )。（分数：0.50）A.成长型基金B.收入型基金C.混合基金D.平衡型基金92.股票投资组合的目的之一是实现收益最大化。关于股票市场组合的收益，下列说法正确的有( )。（分数：0.50）A.从市场经验来看，单只股票受行业政策和基本面的影响较大，相应的收益波动往往也很大B.在公司业绩快速增长时期可能给投资者带来可观的收益，但是如果因投资者未观察到的信息而导致股票价格大幅下跌，则可能给投资者造成很大的损失C.在给定的风险水平下，通过多样化的股票选择，可以在一定程度上减轻股票价格的过度波动，从而在一个较长的时

31、期内获得最大收益D.获得超过市场组合收益的回报是消极型投资策略的主要目标93.关于 LOF 的交易规则，下列说法正确的有( )。（分数：0.50）A.买入 LOF 申报数量应当为 1000 份或其整数倍B.买入 LOF 申报价格最小变动单位为 0.001 元人民币C.深圳证券交易所对 LOF 交易价格涨跌幅限制比例为 10%D.涨跌幅限制自上市次日起执行94.基金合同的当事人包括( )。（分数：0.50）A.基金份额持有人B.基金管理人C.基金托管人D.基金市场服务机构95.在投资者只关注( )的假设前提下，马柯威茨的理论是完全准确的。（分数：0.50）A.投资结构B.期望收益率C.市场平均收

32、益D.方差96.关于半年度报告披露的特点，下列说法正确的是( )。（分数：0.50）A.半年度报告不要求进行审计B.半年度报告只需披露当期的数据和指标C.半年度报告无须披露近 3 年每年的净值增长率也无须披露近 3 年每年的基金收益分配情况D.半年度报告的管理人报告无须披露内部监察报告97.影响和制约投资目标的因素包括( )。（分数：0.50）A.投资者的投资风险偏好B.流动性需求C.时间跨度要求D.投资限制98.下列关于基金销售费用说法正确的有( )。（分数：0.50）A.基金的销售费用应在基金合同、招募说明书等载明B.中国证监会可以设定基金销售费最低标准C.基金管理人可以自行根据情况设定相

33、应的费率D.未经募集说明书载明并公告，不得对不同投资人使用不同费率99.在市场繁荣期，成功的择时能力表现为( )应该较小。（分数：0.50）A.基金的现金比例B.持有的债券比例C.持有股票的比例D.有价证券的比例100.证券投资基金销售业务信息管理平台管理规定从( )等方面明确了证券投资基金销售业务信息管理或信息系统的各项技术标准。（分数：0.50）A.前台业务系统B.后台管理系统C.监管系统信息报送D.信息管理平台应用系统的支持系统101.关于基金管理人资产保管应采取的控制措施，下列说法正确的有( )。（分数：0.50）A.必须将基金资产与自有资产、不同基金的资产集中管理B.托管人不得自行运

34、用、处分、分配基金的任何资产C.基金托管人应按照有关规定代开立银行存款账户、证券账户、清算备付金账户D.基金托管人应安全保管与基金资产有关的重大合同和实物券凭证102.投资者参与开放式基金的认购需要经过( )三个步骤。（分数：0.50）A.基金账户的开立B.资金账户的开立C.交易席位的取得D.认购确认103.关于恒定混合策略，下列说法正确的有( )。（分数：0.50）A.假定资产的收益情况和投资者偏好没有大的改变B.适用于风险承受能力较稳定的投资者C.当市场表现出强烈的上升或下降趋势时，恒定混合策略的表现将优于买入并持有策略D.恒定混合策略比买入并持有策略更为积极104.关于到期收益率和现实复

35、利收益率，下列说法正确的有( )。（分数：0.50）A.现实收益率无法得出比内含收益率更接近投资者实际情况的复利收益率B.在现实复利收益率的计算中，每位投资者对未来利率的预测与投资计划等各不相同，所以很难得出市场普遍认可的结论C.到期收益率计算简便，易于进行比较，在交易与报价中可操作性较强D.到期收益率可以准确地衡量现金流量的内部收益率和债券的实际回报率105.在行为金融理论中，投资者可以根据( )变化的情况修正增加的预测模型。（分数：0.50）A.选择性偏差B.保守性偏差C.心理偏差D.过度自信106.下列说法正确的是( )。（分数：0.50）A.投资人应充分了解基金定期定额投资和零存整取等

36、储蓄方式的区别B.定期投资是一种长期投资C.定期的投资平均成本比较低D.定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险107.基金管理公司( )等事项变更，需经中国证监会批准。（分数：0.50）A.变更经营范围B.变更股东C.变更董事长D.修改章程108.下列关于风险准备金的说法正确的有( )。（分数：0.50）A.提取风险准备金的主要目的是提高基金管理公司的收益B.中国证券业协会基金业委员会先后发布通知规范基金管理公司提取风险准备金C.2007 年之后按照不低于基金管理费收入的 10%计提风险准备金D.风险准备金余额达到基金资产净值的 1%时可不再提取109.在基金份额发售前，基金管理人需要编制

37、并披露( )。（分数：0.50）A.招募说明书B.托管协议C.基金份额发售公告D.基金合同110.基金托管人应依据( )等国家有关法律法规，制定基金会计制度、会计工作操作流程和会计岗位工作手册。（分数：0.50）A.中华人民共和国会计法B.企业财务通则C.金融企业会计制度D.证券投资基金会计核算办法111.关于个人的生命周期对资产配置的影响，下列说法正确的有( )。（分数：0.50）A.最初的工作累积期，投资应偏向风险低、收益低的产品B.进入工作稳固期以后，可适当选择风险适中的产品以降低长期投资的风险C.当进入退休期以后，可选择风险较低但收益稳定的产品，以确保个人累积的资产免受通货膨胀的负面影

38、响D.随着投资者年龄的日益增加，考虑到资产接管等问题的处理，投资应该逐渐向节税产品倾斜112.根据资本资产定价模型在资源配置方面的应用，以下正确的是( )。（分数：0.50）A.牛市到来时，应选择那些低 系数的证券或组合B.牛市到来时，应选择那些高 系数的证券或组合C.熊市到来之际，应选择那些高 系数的证券或组合D.熊市到来之际，应选择那些低 系数的证券或组合113.基金定期报告包括( )。（分数：0.50）A.基金年度报告B.基金份额上市交易公告书C.基金季度报告D.基金资产净值和份额净值公告114.申请基金行业高级管理人员任职资格，应当具备的条件有( )。（分数：0.50）A.取得基金从业

39、资格B.通过中国证监会或者授权机构组织的高级管理人员证券投资法律知识考试C.最近 1 年没有受到证券、银行、工商和税务等行政管理部门的行政处罚D.具有 3 年以上基金、证券、银行等金融相关领域的工作经历及与拟任职务相适应的管理经历115.证券投资基金获得的( )，暂免征收企业所得税。（分数：0.50）A.买卖股票的差价收入B.买卖债券的差价收入C.股权的股息收入D.债券的利息收入116.下列属于基金信息披露禁止行为的有( )。（分数：0.50）A.对基金业绩进行预测B.违规承诺收益C.诋毁其他基金管理人D.登载基金过往业绩117.关于简单型消极投资策略，下列说法正确的有( )。（分数：0.50

40、）A.具有交易成本最小化的优势B.具有管理费用最小化的优势C.放弃了从市场环境变化中获利的可能D.适用于投资者偏好变化较大的情形118.反映股票基金组合特点的指标有( )。（分数：0.50）A.费用率B.平均市盈率C.平均市净率D.持股集中度119.最优证券组合( )。（分数：0.50）A.是能带来最高收益的组合B.肯定在有效边界上C.是风险最小的组合D.是理性投资者的最佳选择120.基金管理公司申请境内机构投资者资格，应在( )等方面符合合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法规定的条件。（分数：0.50）A.总资产B.基金管理年限与管理规模C.具有境外投资管理经验的人员数量D.公司治理与

41、内部控制三、判断题(总题数：60，分数：30.00)121.证券投资基金银行存款账户可以以托管人名义在银行开立。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误122.基金理财的主要原则是由基金经理人决定的。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误123.买入并持有资产配置策略的投资者通常重视市场的短期波动，着眼于短期投资。( )（分数：0.50）A.正确B.错误124.基金清算费用由基金清算小组优先从基金资产中支付。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误125.基金管理公司的最高投资决策机构是组合管理部。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误126.一般来说，资产流动性越高，价格波动性越

42、小，价格越高，则价差在价格中所占比重越小。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误127.多样化投资的最低限制是按照市场价值比例持有每种金融资产。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误128.基金管理公司应建立与股东的业务和信息的隔离制度。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误129.按照谨慎性原则，新设机构或新增业务品种时，必须已建立相关的规章制度。( )（分数：0.50）A.正确B.错误130.半年度报告需要披露所有的关联交易。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误131.每位投资者只能开设和使用 1 个资金账户，但能对应多个股票账户或基金账户。( )（分数：0.50）A.正

43、确B.错误132.基金管理公司和托管银行因共同行为给基金财产或基金份额持有人造成损害的，不用承担连带赔偿责任。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误133.基金管理公司设立分支机构，无须向中国证监会报送申请材料。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误134.公司型基金以美国的投资公司为代表。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误135.资本资产定价模型的应用是资本市场线。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误136.随着证券数量的不断增加，组合的风险将会不断趋于上升。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误137.基金业委员会是为适应我国证券市场和基金业发展新形势、新情况的需

44、要成立的，是中国证券业协会内设的由专业人士组成的议事机构。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误138.保本型基金主要投资于具有资本增值潜力的小盘、成长型公司型的股票。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误139.基金连续 3 个开放日以上发生巨额赎回，如基金管理人认为有必要，可暂停接受赎回申请。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误140.如果投资组合 A 的特雷诺指数高于投资组合 B，则一定能够认为 A 的投资绩效优于 B。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误141.保本基金从本质上讲是一种伞形基金，此类基金之间可以进行转换。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误14

45、2.初始取得的股票投资，应以采用估值技术确定其公允价值的基础。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误143.基金规模越大，基金管理费率越高，基金风险程度越高，基金管理费率越低。( )（分数：0.50）A.正确B.错误144.当日赎回的货币市场基金份额自第二日起不享有基金的分配权益。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误145.对非金融机构买卖基金份额的差价收入不征收营业税。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误146.信奉有效市场理论的机构投资者通常采用指数化证券组合。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误147.为了减少年度的应付税款，国债和企业债券的互换属于税差互换。 (

46、)（分数：0.50）A.正确B.错误148.公募基金的发行对象是固定的，即基金面向特定投资者募集发售。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误149.封闭式基金每周估值并披露一次基金份额净值。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误150.在货币市场基金半年度和年度报告的重大事件揭示中，应披露报告期内偏离度的绝对值达到或超过0.5%的信息。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误151.基金是流动性最强的资产。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误152.基金绩效衡量是对基金盈利能力的衡量，其目的在于将具有较好盈利能力的优秀基金鉴别出来。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误153.根据中国证监会对基金类别的划分标准，80%以上的基金资产投资于货币市场工具的为货币市场基金。( )（分数：0.50）A.正确B.错误154.根据我国法律、法规的要求，基金资产托管业务或者托管人承担的职责主要包括资产保管、资金清算、资产核算、投资运作监督等方面。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误