证券投资基金-12及答案解析.doc

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1、证券投资基金-12 及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、B单项选择题/B(总题数：20，分数：40.00)1.基金绩效衡量的目的在于_。 A.衡量基金的实际收益率 B.衡量基金经理的业绩 C.鉴别投资回报优厚的基金 D.鉴别投资能力优秀的基金经理（分数：2.00）A.B.C.D.2.根据沪、深证券交易所现行的资金清单规则，交易资金采用_日交割制度。 A.T+3 B.T+2 C.T+1 D.T+4（分数：2.00）A.B.C.D.3.在基金合同生效的_在指定报刊和管理人网站上登载基金合同生效公告。 A.当日 B.第三日 C.次日至第三 D.次日（分数：2.00）A.B.C.

2、D.4.关于货币市场基金的说法，正确的是_。 A.货币市场基金适合进行长期投资 B.货币市场基金不得投资股票 C.货币市场基金可以投资于可转换债券 D.货币市场基金可以投资于剩余期限超过 397 天的债券（分数：2.00）A.B.C.D.5.基金管理公司的回报主要来源于_。 A.自有资产的运用 B.管理费和手续费 C.基金资产回报 D.佣金（分数：2.00）A.B.C.D.6.基金管理公司的核心业务是_。 A.基金设立 B.基金投资 C.基金发行 D.风险管理（分数：2.00）A.B.C.D.7.动态资产配置策略的目标在于，在不提高系统性风险或投资组合波动性的前提下提高_报酬。 A.短期 B.

3、长期 C.中期 D.不确定（分数：2.00）A.B.C.D.8.实际上，_的销售主要分为直销和代销两种方式。 A.开放式基金 B.封闭式基金 C.公司型基金 D.契约型基金（分数：2.00）A.B.C.D.9.我国的证券投资基金收益分配不得低于基金净收益的_。 A.70% B.80% C.90% D.60%（分数：2.00）A.B.C.D.10.基金的会计复核没有_。 A.基金账务复核 B.基金头寸复核 C.基金业绩复核 D.基金规模复核（分数：2.00）A.B.C.D.11.我国封闭式基金的存续期一般为_年。 A.510 B.515 C.1015 D.1020（分数：2.00）A.B.C.D

4、.12._是基金市场交易价格的价值基础，基金的市场价格以这为中心上下波动。 A.基金面值 B.基金的发行价格 C.1 元 D.基金单位的资产净值（分数：2.00）A.B.C.D.13.我国目前只能由_担任基金管理人。 A.基金发起人 B.基金管理公司 C.基金托管银行 D.基金投资者（分数：2.00）A.B.C.D.14.行为金融理论中的 BSV 模型认为_。 A.投资者总是过分相信自己的能力和判断 B.投资者总是存在推卸责任、减少后悔的倾向 C.投资者分为有信息与无信息两类 D.人们在进行投资决策时会存在两种心理认知偏差（分数：2.00）A.B.C.D.15.开放式基金价格的主要决定因素是_

5、。 A.市场供求关系 B.市场存款利率 C.基金单位净值 D.基金单位面值（分数：2.00）A.B.C.D.16.持有一定时期后(一般是 35 年，最长也可达 10 年)，投资者会获得投资本金的特定百分比(例如 100%的本金)的回报，如果运作成功，投资者还会得到额外收益的基金是_。 A.成长型基金 B.收入型基金 C.平衡型基金 D.保本基金（分数：2.00）A.B.C.D.17.要通过股票组合取得更好的非系统风险的效果，应当_。 A.选择同一行业的股票 B.选择每股收益差别很大的股票 C.选择不同行业的股票 D.选择相关性较差的股票（分数：2.00）A.B.C.D.18.什么不是证券投资基

6、金市场营销的核心?_ A.产品设计 B.定价 C.促销 D.费率（分数：2.00）A.B.C.D.19.在日常运作中，目前我国基金管理公司按照_的规定管理基金资产。 A.发起人协议 B.公司章程 C.基金合同 D.基金托管协议（分数：2.00）A.B.C.D.20.我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按_支付。 A.日 B.周 C.月 D.年（分数：2.00）A.B.C.D.二、B多项选择题/B(总题数：15，分数：30.00)21.基金托管人内部控制的目标是_。 A.保证业务严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则 B.防范和化解经营风险 C

7、.维护基金份额持有人的权益 D.维护基金管理人的权益（分数：2.00）A.B.C.D.22.股东对公司和其他股东负有诚信义务，应当承担社会责任。股东之间应当信守承诺，建立相互尊重、沟通协商、共谋发展的和谐关系。具体要求主要有_。 A.应当审慎审议、签署股东协议和公司章程等法律文件；按照约定认真履行义务 B.出现有关情形立即书面通知公司和其他股东 C.不得要求经理层将经营决策权让渡给股东或其他机构和人员 D.不得违反公司章程干预投资、研究、交易等具体事务及公司员工选聘（分数：2.00）A.B.C.D.23.基金托管人在基金运作中的作用主要表现在_。 A.基金托管人的介入，使基金资产的所有权、使用

8、权与保管权分离，从而可以防止基金财产挪作他用，有效保障资产安全 B.有利于完善基金公司的内部控制 C.提高基金管理人的运作效率 D.有利于保护基金份额持有人的权益（分数：2.00）A.B.C.D.24.历史数据法中有关历史数据包括_。 A.各类型资产的收益率数据 B.以标准差衡量的风险水平数据 C.不同类型资产之间的风险水平数据 D.预测数据（分数：2.00）A.B.C.D.25.目前，对个人投资者从基金收益分配中获得的_，要由相应的代扣代缴义务人在向基金派发收益时，代扣代缴个人所得税。 A.买卖股票差价收入 B.股票的股利收入 C.企业债券的利息收入 D.储蓄存储利息收入（分数：2.00）A

9、.B.C.D.26.基金宣传推介材料中可能涉及的违规行为包括_。 A.使用可能使投投者认为没有风险的词语 B.承诺收益或承担损失 C.明确提示风险 D.预测收益率（分数：2.00）A.B.C.D.27.有下列_情形之一的，封闭式基金应当终止上市。 A.基金合同期限届满 B.基金份额持有人不足 1000 人 C.基金折价率连续 20 个工作日超过 20%的 D.基金份额总额低于核准的规模（分数：2.00）A.B.C.D.28.代办登记业务的机构，可以接受基金管理人的委托，开办下列_业务。 A.建立基金份额账户 B.基金份额登记 C.确认基金交易 D.代理发放红利（分数：2.00）A.B.C.D.

10、29.证券投资基金托管协议应当包括_等内容。 A.基金托管人与基金管理人之间的业务监督、核查 B.投资指令的发送、确认及执行 C.投资决策 D.信息披露（分数：2.00）A.B.C.D.30.开放式基金的成立需满足以下条件_。 A.基金份额总额超过核准的最低基金份额总额 B.基金份额总额达到核准的份额总额的 80% C.基金份额持有人人数达到 1000 人以上 D.基金份额持有人人数达到 200 人以上（分数：2.00）A.B.C.D.31.下列基金资产账户中，属于以托管人和基金联名的方式开立的账户有_。 A.银行存款账户 B.结算备付金账户 C.上海证券交易所证券账户 D.深圳证券交易所证券

11、账户（分数：2.00）A.B.C.D.32.按照公司成长性分类，可以将股票分为_。 A.稳定类股票 B.增长类股票 C.收益类股票 D.价值类股票（分数：2.00）A.B.C.D.33.证券投资基金法规定基金管理人不得有下列行为_。 A.将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资 B.不公平地对待其管理的不同基金财产 C.利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益 D.向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失（分数：2.00）A.B.C.D.34.证券投资基金份额持有人按其持有的份额享有_法定权益。 A.资产所有权 B.收益分配权 C.剩余资产分配权 D.资产管理权（分数：2.0

12、0）A.B.C.D.35.行为金融的 BSV 模型认为，投资者在进行决策时会产生的偏差有_。 A.反应不足偏差 B.反应过度偏差 C.保守性偏差 D.选择性偏差（分数：2.00）A.B.C.D.三、B判断题/B(总题数：20，分数：30.00)36.从投资者的地位来看，契约型基金的投资者权力大于公司型基金的投资者。（分数：2.00）A.正确B.错误37.随着证券数量的不断增加，组合的风险将会不断趋于上升。（分数：2.00）A.正确B.错误38.与资产配置的历史数据法相比，情景综合分析法对预测技能要求不高。（分数：2.00）A.正确B.错误39.满足同一风险水平下能够令期望投资收益率最小化的资产

13、组合或者是在同一期望投资收益率下风险最大的资产组合形成了有效市场前沿线。（分数：2.00）A.正确B.错误40.在公司型基金中，基金资本是指基金公司在工商注册登记的资本数量。（分数：2.00）A.正确B.错误41.根据证券投资基金托管资格管理办法的规定，申请基金托管资格的商业银行，应当具备独立的数据和业务操作备份系统。（分数：2.00）A.正确B.错误42.证券投资基金银行存款账户可以以托管人名义在银行开立。（分数：2.00）A.正确B.错误43.货币市场工具通常指到期不足 2 年的短期金融工具。（分数：2.00）A.正确B.错误44.投资者缴纳基金认购款项时，基金合同成立。（分数：2.00）

14、A.正确B.错误45.基金运作阶段是基金托管人全面行使职责的准备阶段。（分数：2.00）A.正确B.错误46.对金融机构(包括银行和非银行金融机构)买卖基金的差价收入征收营业税。（分数：1.00）A.正确B.错误47.公募基金的投资风险较高，主要以具有较强风险承受能力的富裕阶层为目标客户。（分数：1.00）A.正确B.错误48.基金管理公司应制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案。（分数：1.00）A.正确B.错误49.资产的流动性是指资产以公平价格出售的难易程度，它体现投资资产时间尺度和价格尺度之间的关系。（分数：1.00）A.正确B.错误50.为了提高基金投资质量，防范和降低投资的风险

15、，切实保障基金投资者的利益，风险部门应对投资指令的合规、合法、投资目标的投资价值做全面审核。（分数：1.00）A.正确B.错误51.买入并持有策略是积极型的长期再平衡方式，适用于有长期计划水平并满足于战略性资产配置的投资者。（分数：1.00）A.正确B.错误52.基金管理人可以通过规定灵活的费率结构达到扩大基金销售规模的目的。（分数：1.00）A.正确B.错误53.买入并持有策略属于积极型的长期再平衡策略。（分数：1.00）A.正确B.错误54.个人投资者从封闭式基金分配中获得的企业债券利息收入，应按税法规定征收个人所得税，税款由发行债券的企业在向基金支付时依法代扣代缴。（分数：1.00）A.

16、正确B.错误55.我国相关法规规定，基金管理公司的注册资本应不低于 2 亿元人民币。（分数：1.00）A.正确B.错误证券投资基金-12 答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、B单项选择题/B(总题数：20，分数：40.00)1.基金绩效衡量的目的在于_。 A.衡量基金的实际收益率 B.衡量基金经理的业绩 C.鉴别投资回报优厚的基金 D.鉴别投资能力优秀的基金经理（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：解析 基金绩效衡量的目的在于将具有高超投资能力的优秀基金经理鉴别出来。故选 D。2.根据沪、深证券交易所现行的资金清单规则，交易资金采用_日交割制度。 A.T+3 B.T+2

17、 C.T+1 D.T+4（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 沪、深证券交易所现行的资金清单规则，交易资金采用 T+1 日交割制度。故选 C。3.在基金合同生效的_在指定报刊和管理人网站上登载基金合同生效公告。 A.当日 B.第三日 C.次日至第三 D.次日（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：解析 在基金合同生效的次日在指定报刊和管理人网站上登载基金合同生效公告。故选 D。4.关于货币市场基金的说法，正确的是_。 A.货币市场基金适合进行长期投资 B.货币市场基金不得投资股票 C.货币市场基金可以投资于可转换债券 D.货币市场基金可以投资于剩余期限超过 397 天的债券（分数：

18、2.00）A.B. C.D.解析：解析 货币市场基金的长期收益率较低，并不适合进行长期投资；货币制市场基金不得投资于可转换债券；货币市场基金不得投资于剩余期限超过 397 天的债券。故选 B。5.基金管理公司的回报主要来源于_。 A.自有资产的运用 B.管理费和手续费 C.基金资产回报 D.佣金（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 基金管理公司的回报主要来源于管理费和手续费。故选 B。6.基金管理公司的核心业务是_。 A.基金设立 B.基金投资 C.基金发行 D.风险管理（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 基金投资，获得收益才是基金管理公司的核心业务。故选 B。7.动态资

19、产配置策略的目标在于，在不提高系统性风险或投资组合波动性的前提下提高_报酬。 A.短期 B.长期 C.中期 D.不确定（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 动态资产配置策略的目标在于，在不提高系统性风险或投资组合波动性的前提下提高长期报酬。故选 B。8.实际上，_的销售主要分为直销和代销两种方式。 A.开放式基金 B.封闭式基金 C.公司型基金 D.契约型基金（分数：2.00）A. B.C.D.解析：解析 开放式基金的销售主要分为直销和代销两种方式。故选 A。9.我国的证券投资基金收益分配不得低于基金净收益的_。 A.70% B.80% C.90% D.60%（分数：2.00）A.B

20、.C. D.解析：解析 我国的证券投资基金收益分配比例不得低于基金净收益的 90%。故选 C。10.基金的会计复核没有_。 A.基金账务复核 B.基金头寸复核 C.基金业绩复核 D.基金规模复核（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：解析 基金的会计复核不包括基金规模复核。故选 D。11.我国封闭式基金的存续期一般为_年。 A.510 B.515 C.1015 D.1020（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 我国的封闭式基金的存续期一般为 515 年。故选 B。12._是基金市场交易价格的价值基础，基金的市场价格以这为中心上下波动。 A.基金面值 B.基金的发行价格 C.1 元

21、D.基金单位的资产净值（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：解析 基金单位的资产净值是基金市场交易价格的价值基础，基金的市场价格以之为中心上下波动。故选 D。13.我国目前只能由_担任基金管理人。 A.基金发起人 B.基金管理公司 C.基金托管银行 D.基金投资者（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 在我国，基金管理人只能由依法设立的基金管理公司担任。故选 B。14.行为金融理论中的 BSV 模型认为_。 A.投资者总是过分相信自己的能力和判断 B.投资者总是存在推卸责任、减少后悔的倾向 C.投资者分为有信息与无信息两类 D.人们在进行投资决策时会存在两种心理认知偏差（分数：2.

22、00）A.B.C.D. 解析：解析 行为金融理论中的 BSV 模型认为人们在进行投资决策时会存在两种心理认知偏差。故选D。15.开放式基金价格的主要决定因素是_。 A.市场供求关系 B.市场存款利率 C.基金单位净值 D.基金单位面值（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 开放式基金价格的主要决定因素是基金单位净值。故选 C。16.持有一定时期后(一般是 35 年，最长也可达 10 年)，投资者会获得投资本金的特定百分比(例如 100%的本金)的回报，如果运作成功，投资者还会得到额外收益的基金是_。 A.成长型基金 B.收入型基金 C.平衡型基金 D.保本基金（分数：2.00）A.B.

23、C.D. 解析：解析 保本基金是指通过采用投资组合保险技术，保证投资者在投资到期时至少能够获得投资本金或一定回报的证券投资基金。保本基金的投资目标是在锁定下跌风险的同时力争有机会获得潜在的高回报。故选 D。17.要通过股票组合取得更好的非系统风险的效果，应当_。 A.选择同一行业的股票 B.选择每股收益差别很大的股票 C.选择不同行业的股票 D.选择相关性较差的股票（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：解析 相关性越小则投资的总体风险越小，从而非系统风险越小。故选 D。18.什么不是证券投资基金市场营销的核心?_ A.产品设计 B.定价 C.促销 D.费率（分数：2.00）A.B. C.D

24、.解析：解析 基金的产品、费率、渠道和促销是基金营销的核心内容。故选 B。19.在日常运作中，目前我国基金管理公司按照_的规定管理基金资产。 A.发起人协议 B.公司章程 C.基金合同 D.基金托管协议（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 我国基金管理公司是按照基金合同进行运作的，这也是基金合同的重要作用。故选 C。20.我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按_支付。 A.日 B.周 C.月 D.年（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，

25、按月支付。故选 C。二、B多项选择题/B(总题数：15，分数：30.00)21.基金托管人内部控制的目标是_。 A.保证业务严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则 B.防范和化解经营风险 C.维护基金份额持有人的权益 D.维护基金管理人的权益（分数：2.00）A. B. C. D.解析：解析 基金托管人内部控制的目标之一是维护基金份额持有人的权益，而不是基金管理人的权益。至于 A、B 两项，则为实现此目的而需要的条件和保障。故选 ABC。22.股东对公司和其他股东负有诚信义务，应当承担社会责任。股东之间应当信守承诺，建立相互尊重、沟通协商、共谋发展的和谐关系。具体要求主要有_。 A.应当审慎审

26、议、签署股东协议和公司章程等法律文件；按照约定认真履行义务 B.出现有关情形立即书面通知公司和其他股东 C.不得要求经理层将经营决策权让渡给股东或其他机构和人员 D.不得违反公司章程干预投资、研究、交易等具体事务及公司员工选聘（分数：2.00）A. B. C.D.解析：解析 股东对公司和其他股东负有诚信义务，应当承担社会责任，股东的责任有应当审慎审议、签署股东协议和公司章程等法律文件；按照约定认真履行义务和出现有关情形立即书面通知公司和其他股东。故选 AB。23.基金托管人在基金运作中的作用主要表现在_。 A.基金托管人的介入，使基金资产的所有权、使用权与保管权分离，从而可以防止基金财产挪作他

27、用，有效保障资产安全 B.有利于完善基金公司的内部控制 C.提高基金管理人的运作效率 D.有利于保护基金份额持有人的权益（分数：2.00）A. B.C.D. 解析：解析 此题考查基金托管人在基金运作中的作用，其对完善基金公司的内部控制和提高基金管理人的运作效率是没有作用的。A、D 两项是其作用。故选 AD。24.历史数据法中有关历史数据包括_。 A.各类型资产的收益率数据 B.以标准差衡量的风险水平数据 C.不同类型资产之间的风险水平数据 D.预测数据（分数：2.00）A. B. C. D.解析：解析 历史数据只包括已存在的历史收益，没有预测数据。故选 ABC。25.目前，对个人投资者从基金收

28、益分配中获得的_，要由相应的代扣代缴义务人在向基金派发收益时，代扣代缴个人所得税。 A.买卖股票差价收入 B.股票的股利收入 C.企业债券的利息收入 D.储蓄存储利息收入（分数：2.00）A.B. C. D. 解析：解析 个人投资者从基金分配中获得的股票的股利收入、企业债券的利息收入、储蓄存储利息收入，由上市公司发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时，代扣代缴 20%的个人所得税。故选BCD。26.基金宣传推介材料中可能涉及的违规行为包括_。 A.使用可能使投投者认为没有风险的词语 B.承诺收益或承担损失 C.明确提示风险 D.预测收益率（分数：2.00）A. B. C.D. 解析：解析

29、基金宣传推介材料中可能涉及的违规行为包括：使用可能使投资者认为没有风险的词语，承诺收益或承担损失，预测收益率。故选 ABD。27.有下列_情形之一的，封闭式基金应当终止上市。 A.基金合同期限届满 B.基金份额持有人不足 1000 人 C.基金折价率连续 20 个工作日超过 20%的 D.基金份额总额低于核准的规模（分数：2.00）A. B. C.D.解析：解析 证券投资基金法第五十条规定：基金份额上市交易后，有下列情形之一的，由证券交易所终止其上市交易，并报国务院证券监督管理机构备案：不再具备本法第四十八条规定的上市交易条件；基金合同期限届满；基金份额持有人大会决定提前终止上市交易；基金合同

30、约定的或者基金份额上市交易规则规定的终止上市交易的其他情形。证券投资基金法第四十八条规定，基金份额上市交易，应当符合下列条件：基金的募集符合本法规定；基金合同期限为 5 年以上；基金募集金额不低于 2 亿元人民币；基金份额持有人不少于 1000 人；基金份额上市交易规则规定的其他条件。故选AB。28.代办登记业务的机构，可以接受基金管理人的委托，开办下列_业务。 A.建立基金份额账户 B.基金份额登记 C.确认基金交易 D.代理发放红利（分数：2.00）A. B. C. D. 解析：解析 代办登记业务的机构可以接受基金管理人的委托，开办下列业务：建立并管理投资者基金份额账户；负责基金份额登记；

31、确认基金交易；代理发放红利；建立并保管基金投资者名册；基金合同或者登记代理协议规定的其他职责。故选 ABCD。29.证券投资基金托管协议应当包括_等内容。 A.基金托管人与基金管理人之间的业务监督、核查 B.投资指令的发送、确认及执行 C.投资决策 D.信息披露（分数：2.00）A. B. C.D. 解析：解析 依据有关规定，基金托管协议主要包括下列内容：订立托管协议的依据、目的和原则；基金托管人与基金管理人之间的业务监督、核查；基金资产保管、投资指令的发送、确认及执行；交易安排；基金资产净值计算和会计核算；基金收益分配；基金份额持有人名册的登记与保管；基金信息披露；基金托管人和基金管理人的更

32、换条件及更换程序；基金管理人的报酬和基金托管人托管费的支付方法、支付方式和支付时间等。故选 ABD。30.开放式基金的成立需满足以下条件_。 A.基金份额总额超过核准的最低基金份额总额 B.基金份额总额达到核准的份额总额的 80% C.基金份额持有人人数达到 1000 人以上 D.基金份额持有人人数达到 200 人以上（分数：2.00）A. B.C.D. 解析：解析 开放式基金募集期限届满时，基金份额总额超过核准的最低基金份额总额；基金份额持有人人数达到 200 人以上。可聘请法定机构验资，在收到验资报告 10 日内，办理基金备案手续。故选 AD。31.下列基金资产账户中，属于以托管人和基金联

33、名的方式开立的账户有_。 A.银行存款账户 B.结算备付金账户 C.上海证券交易所证券账户 D.深圳证券交易所证券账户（分数：2.00）A.B.C. D. 解析：解析 基金银行存款账户是以基金名义在银行开立的；结算备付金账户是以托管人名义在中国证券登记结算有限责任公司开立的；证券账户(分为上海证券交易所证券账户和深圳证券交易所证券账户)是以托管人和基金联名的方式在中国证券登记结算有限责任公司开立的；全国银行间市场债券托管账户是以基金名义在中央国债登记结算有限公司开立的。故选 CD。32.按照公司成长性分类，可以将股票分为_。 A.稳定类股票 B.增长类股票 C.收益类股票 D.价值类股票（分数

34、：2.00）A.B. C. D.解析：解析 按照公司成长性分类，可以将股票分为增长类股票和收益类股票。故选 BC。33.证券投资基金法规定基金管理人不得有下列行为_。 A.将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资 B.不公平地对待其管理的不同基金财产 C.利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益 D.向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失（分数：2.00）A. B. C. D. 解析：解析 证券投资基金法第二十条规定基金管理人不得有下列行为：将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；不公平地对待其管理的不同基金财产；利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益

35、；向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；依照法律、行政法规有关规定，由国务院证券监督管理机构规定禁止的其他行为。故选 ABCD。34.证券投资基金份额持有人按其持有的份额享有_法定权益。 A.资产所有权 B.收益分配权 C.剩余资产分配权 D.资产管理权（分数：2.00）A. B. C. D.解析：解析 证券投资基金管理暂行办法规定，基金份额持有人享有下列权利：出席或者委派代表出席基金份额持有人大会；取得基金收益；监督基金经营情况，获取基金业务及财务状况的资料；取得基金清算后的剩余资产等。故选 ABC。35.行为金融的 BSV 模型认为，投资者在进行决策时会产生的偏差有_。 A.反应不足偏

36、差 B.反应过度偏差 C.保守性偏差 D.选择性偏差（分数：2.00）A.B.C. D. 解析：解析 反应不足或反应过度这两种偏差常常导致投资者产生的两种错误决策。这是行为金融学的内容。故选 CD。三、B判断题/B(总题数：20，分数：30.00)36.从投资者的地位来看，契约型基金的投资者权力大于公司型基金的投资者。（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 契约型基金依据基金合同成立。基金投资者尽管也可以通过持有人大会表达意见，但与公司型基金的股东大会相比，契约型基金持有人大会赋予基金持有者的权利相对较小。37.随着证券数量的不断增加，组合的风险将会不断趋于上升。（分数：2.00）A.

37、正确B.错误 解析：解析 组合风险和证券数量成反比。38.与资产配置的历史数据法相比，情景综合分析法对预测技能要求不高。（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 与资产配置的历史数据法相比，情景综合分析法对预测技能要求更高。39.满足同一风险水平下能够令期望投资收益率最小化的资产组合或者是在同一期望投资收益率下风险最大的资产组合形成了有效市场前沿线。（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 满足同一风险水平下能够令期望投资收益率最大化(而非最小化)的资产组合或者是在同一期望投资收益率下风险最小(而非最大)的资产组合形成了有效市场前沿线。40.在公司型基金中，基金资本是指基金公司在工

38、商注册登记的资本数量。（分数：2.00）A.正确 B.错误解析：解析 在公司型基金中，基金资本是指基金公司在工商注册登记的资本数量。41.根据证券投资基金托管资格管理办法的规定，申请基金托管资格的商业银行，应当具备独立的数据和业务操作备份系统。（分数：2.00）A.正确 B.错误解析：解析 根据证券投资基金托管资格管理方法的规定，申请基金托管资格的商业银行，应当具备独立的数据和业务操作备份系统。42.证券投资基金银行存款账户可以以托管人名义在银行开立。（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 证券投资基金银行存款账户须以证券基金的名义开立，不得以托管人名义开立。43.货币市场工具通常指到

39、期不足 2 年的短期金融工具。（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 货币市场工具通常指到期不足 1 年的短期金融工具。44.投资者缴纳基金认购款项时，基金合同成立。（分数：2.00）A.正确 B.错误解析：解析 投资者缴纳基金份额认购款项时，即表明其对基金合同的承认和接受，此时基金合同成立。45.基金运作阶段是基金托管人全面行使职责的准备阶段。（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 基金募集阶段是基金托管人全面行使职责的准备阶段。46.对金融机构(包括银行和非银行金融机构)买卖基金的差价收入征收营业税。（分数：1.00）A.正确 B.错误解析：解析 法律规定对金融机构(包括银

40、行和非银行金融机构)买卖基金的差价收入征收营业税。47.公募基金的投资风险较高，主要以具有较强风险承受能力的富裕阶层为目标客户。（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 私募基金的投资风险较高，主要以具有较强风险承受能力的富裕阶层为目标客户。48.基金管理公司应制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案。（分数：1.00）A.正确 B.错误解析：解析 由于可能出现意外事件，因此基金管理公司应制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案。49.资产的流动性是指资产以公平价格出售的难易程度，它体现投资资产时间尺度和价格尺度之间的关系。（分数：1.00）A.正确 B.错误解析：解析 资产的流动性

41、越高，其以公平价格出售就越容易。例如相比而言货币基金的流动性高于信托产品。50.为了提高基金投资质量，防范和降低投资的风险，切实保障基金投资者的利益，风险部门应对投资指令的合规、合法、投资目标的投资价值做全面审核。（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 风险部门应对投资运作的合规、合法、投资目标的投资价值做全面审核而不是仅对投资指令的合规、合法、投资目标的投资价值做全面审核。51.买入并持有策略是积极型的长期再平衡方式，适用于有长期计划水平并满足于战略性资产配置的投资者。（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 买入并持有策略是消极型的长期再平衡方式。52.基金管理人可以通过规定

42、灵活的费率结构达到扩大基金销售规模的目的。（分数：1.00）A.正确 B.错误解析：解析 基金管理人为了扩大基金销售规模，可以选择灵活的费率结构，比如前端收费、后端收费等方式。53.买入并持有策略属于积极型的长期再平衡策略。（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 买入并持有策略属于消极型的长期再平衡策略。54.个人投资者从封闭式基金分配中获得的企业债券利息收入，应按税法规定征收个人所得税，税款由发行债券的企业在向基金支付时依法代扣代缴。（分数：1.00）A.正确 B.错误解析：解析 个人投资者以封闭式基金分配中获得的企业债券差价收入，按现行税法规定，应征收个人所得税，税款由封闭式基金在分配时依法代扣代缴。55.我国相关法规规定，基金管理公司的注册资本应不低于 2 亿元人民币。（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 基金管理公司的注册资本应不低于 1 亿元人民币。