理财专业能力-4及答案解析.doc

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1、理财专业能力-4 及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、B单项选择题/B(总题数：100，分数：100.00)1.在人身保险中，人们通常将由于人体内在的原因而造成精神上或肉体上的痛苦或不健全称为：（分数：1.00）A.疾病B.失衡C.缺陷D.伤害2.某作者某年 3 月出版一本著作稿酬 8500 元，因受欢迎而在 10 月份加印，并获得稿酬 700 元，则该著作应缴纳的个人所得税为：（分数：1.00）A.952 元B.1288 元C.1472 元D.1030.40 元3.下列有关家庭现金流量分析的叙述哪个是错误的?（分数：1.00）A.以成本计算时，净流入量(储蓄)=前后期净

2、值差异B.理财收入-理财支出=理财储蓄C.资产负债调整的现金流入-资产负债调整的现金流出=资产负债调整的现金净流量D.工作收入-利息保费支出=工作储蓄4.李君拟投保每期期初缴 10 万元 16 年期，或趸缴 100 万元的保单，假设李君在此投保期间年报酬率无法达到 5%，则下列叙述哪个是正确的?（分数：1.00）A.保单推估年折现率约为 7%；李君应采趸缴方式。B.保单推估年折现率约为 9%；李君应采趸缴方式。C.保单推估年折现率约为 7%；李君应采年缴方式。D.保单推估年折现率约为 9%；李君应采年缴方式。5.采取投资组合保险策略，在下列哪种情况下会两面损失?（分数：1.00）A.多头市场B

3、.空头市场C.追涨杀跌市场D.盘整市场6.下列哪种金融商品与标的物价格之间呈现非线性报酬关系?（分数：1.00）A.期货B.选择权C.股票D.远期契约7.张某 2000 年 1 月 1 日将自有住房出租，租期 1 年，每月收取租金 2500 元，全年租金收入 30000 元，不考虑其他税费，全年应纳个人所得税税额为：（分数：1.00）A.5840 元B.4800 元C.4080 元D.3360 元8.下列不属于行业分析的范畴是：（分数：1.00）A.行业结构B.联合程度C.行业增长率D.通货膨胀率9.下列指标属于长期偿债能力比率的指标为：（分数：1.00）A.销售净利率B.净资产收益率C.利息

4、保障倍数D.流动比率10.有关股票投资的基本面分析，不包括下列哪项?（分数：1.00）A.总体经济分析B.产业分析C.威廉指标分析D.公司分析11.看涨期权的持有者交纳保证金，看跌期权的出售者交纳保证金。（分数：1.00）A.需要；不需要B.需要；需要C.不需要；需要D.不需要；不需要12.张某(中国公民)由一中方企业派往国内一外商投资企业工作，派遣单位和雇佣单位每月分别支付张某工资 600 元和 3000 元。张某每月应纳个人所得税税额为：（分数：1.00）A.200 元B.205 元C.295 元D.240 元13.依照现金股利折现法，如果第 1 年的预估现金股利为 2 元、前 3 年现金

5、股利每年成长 20%，第 4 年以后每年成长 10%，需要的报酬率为 15%，股价应价值多少?（分数：1.00）A.43.69 元B.46.78 元C.50.00 元D.56.53 元14.下列有关协助投资人从事基金投资理财规划的叙述哪个是错误的?（分数：1.00）A.须考虑投资人年龄与资金可投资期间。B.须考虑投资人投资目标。C.须考虑投资人过去每笔基金的赚赔情形与手续费贡献程度。D.须考虑投资人目前既有的投资组合。15.根据我国的民法通则，在合伙经营过程中发生债务问题时，债务承担的方式是：（分数：1.00）A.由合伙人家庭的财产承担清偿责任。B.由合伙负责人的财产承担清偿责任。C.按照合伙

6、人的出资比例，以各自的财产承担清偿责任。D.按照合伙人的出资比例，以各自家庭的财产承担清偿责任。16.李小姐决定将其拥有的一间 20 平方米店面出售，今假设其每月净租金收入为 5 万元，市场投资年收益率为 5%，请用收益还原法估算每平方米的合理单价为何?（分数：1.00）A.25 万元B.50 万元C.60 万元D.100 万元17.下列有关指数股票型证券投资信托基金(ETF)的叙述哪个是错误的?（分数：1.00）A.交易之最小单位为 1000 个受益单位。B.不可进行当日冲销。C.非以击败大盘为目标。D.分散投资，可降低非系统风险。18.假设银行今天对美元的现汇报价是 8.1178/8.11

7、92 人民币元/美元，目前 1 年期远期汇率是8.0992/8.1012 人民币元/美元，中国市场利率为 2%，美国市场利率为 3%。如果你的客户有 8119200 人民币资金可以用于投资，那么你的投资建议是：（分数：1.00）A.建议他在国内投资，收益额为 162384 人民币元。B.建议他在美国投资，收益额为 222976 人民币元。C.建议他在美国投资，收益额为 225036 人民币元。D.以上答案均不正确。19.健康保险的种类中既有给付性的又有补偿性的。下列健康保险中，属于给付性的险种是：（分数：1.00）A.住院保险B.普通医疗保险C.特种疾病保险D.综合医疗保险20.刘姥姥希望在

8、5 年之后时能够拥有 14859.47 元，你建议她做这样一笔投资：投资的年利率 8%，每季度计息 1 次，那么，她现在应该投入多少资金?（分数：1.00）A.如果按单利计息，她需要投入 3471.05 元。B.如果按复利计息，她需要投入 3270.28 元。C.如果按单利计息，她需要投入 10767.73 元。D.如果按复利计息，她需要投入 10000.00 元。21.风险值(VaR)的运用：若只有股票与现金两种资产，股票平均报酬率为 10%，标准差 25%，现金报酬率与标准差皆为 0。假设股票报酬率呈现常态分配。风险只考虑损失的一端，若损失大于预期的机率只有2.5%，投资人可承受最大损失为

9、 20%，则投资人的股票与现金比例应为多少?（分数：1.00）A.股票 70%，现金 30%B.股票 60%，现金 40%C.股票 50%，现金 50%D.股票 40%，现金 60%22.下列有关资产成长率的叙述哪个是正确的?（分数：1.00）A.资产成长率表示家庭财富增加的速度。B.期初总资产愈多，成长率一定愈高。C.生息资产比重愈大，一定可以提高资产成长率。D.财务杠杆操作，一定可以增加财富。23.黄先生总资产市值为 100 万元，可接受的总资产市值下限为 70 万元，可承担风险系数为 3，依投资组合保险策略投资股票，若所投资的股票价值下跌 10 万元，则应如何调整?（分数：1.00）A.

10、卖出股票 10 万元B.卖出股票 20 万元C.买入股票 10 万元D.买入股票 20 万元24.投资人评估基金表现的主要考虑项目，不包括下列哪项?（分数：1.00）A.基金资产配置B.保管机构C.基金经理人D.基金收费25.下列有关理财规划观念的叙述哪个是错误的?（分数：1.00）A.房屋中介业者得从事以本业为基础的理财规划服务。B.理财规划人员引导客户需求分析应掌握 TOPS 原则，即 Trust，Opportunity，Pain，Sales。C.复杂的理财个案需要有律师、会计师等专业团队的资源服务。D.理财规划时，应依照风险承受度与理财目标做资产配置。26.王先生年收入 100 万元，生

11、息资产 100 万元，无自用资产及负债。今王先生于年初结婚，王太太的年收入 70 万元，生息资产 40 万元，婚后家庭支出 130 万元，当年投资报酬率为 5%，则王先生家庭的净值成长率为多少? 理财收入公式=(生息资产+毛储蓄2)年投资报酬率（分数：1.00）A.33.57%B.34.29%C.35%D.35.71%27.我国国内运输货物保险的投保人交纳保险费的方式是：（分数：1.00）A.在保险人或者其代理人签发保单时，一次性缴纳应付的保险费。B.在保险人或者其代理人签发保单时，缴纳首期保险费，然后分期支付余款。C.在保险货物运抵收货人当地第 1 个仓库时，一次性缴纳保险费。D.在保险人或

12、者其代理人签发保单时，缴纳首期保险费，在保险货物运抵收货人当地第 1 个仓库时支付余款。28.根据证券市场线(SML)选择投资工具时，下列哪个叙述是正确的?（分数：1.00）A.若标的证券期望报酬率低于需要报酬率，则表示该证券价值被高估，持有者应卖出标的证券。B.看好金融市场未来前景时，应选择 值较低之证券。C.在相同 值下，应选择期望报酬率较低的标的证券。D.在一个有效率的投资组合中，所有个别证券的预期报酬率均由非系统风险决定。29.阿强想在 3 年后买一部 50 万元的车，目前手上有 10 万元、年利率 2%、按年复利之存款账户，则阿强每年至少尚须存多少钱于该存款账户?(取最接近之金额)（

13、分数：1.00）A.10.60 万元B.11.45 万元C.12.87 万元D.13.40 万元30.下列有关基本的投资组合形态的叙述哪个是错误的?（分数：1.00）A.储蓄组合是以确定的本金投入，在一定期间内换取确定的本利回收，以满足未来基本要求的现金流量。B.投资组合是在相对固定的波动范围内，以确定的投入换取长期间在一确定范围内的报酬。C.投机组合是为追求短期获利机会而缺乏长期规划。D.储蓄组合应该是一般人资产配置的核心，占资产比重最高。31.李某拥有一项非专利技术，将该技术的使用权同时转让给甲、乙两单位，甲单位跨月分两次各付使用费 1500 元，乙单位一次性支付 4500 元，则李某应缴

14、纳个人所得税为：（分数：1.00）A.1340 元B.1160 元C.1500 元D.1200 元32.你的客户希望在一项风险资产和国库券上配置 10000 元，风险资产的预期收益率为 12%，标准差为15%，国库券的收益率为 8%，如果他希望获得 9%的目标收益率，那么，你建议他在风险资产上投资_元，在国库券上投资_元。（分数：1.00）A.8500 元；1500 元B.2500 元；7500 元C.6700 元；3300 元D.5700 元；4300 元33.张小姐现年 27 岁，打算 45 岁退休，预计退休后余命为 25 年，假设退休后每年支出 24 万元，退休金年报酬率 3%；从现在开

15、始至退休时，年报酬率 6%，则每年应投资多少金额才能累积足够退休金?(取最接近金额)（分数：1.00）A.10.8 万元B.11.7 万元C.12.3 万元D.13.5 万元34.下列哪项叙述最能显示客户对投资风险应有的承受度?（分数：1.00）A.年龄愈大，所能承担的风险愈高。B.资金动用时间离现在愈短，愈需要冒风险尽速获利。C.理财目标弹性愈大，可承担风险愈高。D.单项投资占总资产比重愈大，其风险承受度愈高。35.丙君投资组合有股票及债券，金额分别为股票 250 万元及债券 450 万元，预估今年股票投资报酬率为20%、债券为 5%，请问今年丙君的投资组合预期报酬率约为多少?（分数：1.0

16、0）A.10%B.12%C.14%D.16%36.个人意外伤害保险可以分成自愿意外伤害保险和强制意外伤害保险两类。这种分类的分类标准是：（分数：1.00）A.投保动因B.保险责任C.保险危险D.险种结构37.建筑设计人员邱某一次获得设计费 20000 元，从其收入中支付给中介入报酬 3000 元，邱某应缴纳的个人所得税为：（分数：1.00）A.2500 元B.3400 元C.2720 元D.3200 元38.下列有关选择权价格的叙述哪个是错误的?（分数：1.00）A.契约条件相同时，美式选择权价格不低于欧式选择权。B.选择权到期时，其时间价值为零。C.标的商品价格的波动性愈高，卖权价格愈低。D

17、.时间价值恒不小于零。39.下列共同基金之市场风险程度哪个最低?（分数：1.00）A.积极成长型基金B.成长加收益型基金C.收益型基金D.成长型基金40.在人身意外伤害保险实务中，对于被保险人因寻衅殴斗而受到的“意外伤害”，通常被列为：（分数：1.00）A.一般可保意外伤害B.特约可保意外伤害C.条件可保意外伤害D.不可保意外伤害41.下列哪项不是家庭理财义务性支出中最应优先满足的现金流量支出?（分数：1.00）A.日常生活基本开销B.已有负债的本利摊还支出C.已有保险的续期保费支出D.休闲娱乐费用42.张先生年收入 150 万元，年支出 120 万元，生息资产 100 万元，无自用资产亦无负

18、债。今张先生于年初以自备款 80 万元、贷款 220 万元购屋以供自用，不考虑购屋折旧及贷款利息支出，购屋后年生活支出降为 90 万元。假设年投资报酬率为 5%，购屋贷款采到期还本方式，年利率 6%。则下列哪个叙述是正确的?（分数：1.00）A.购屋后当时的生息资产比重为 6.75%。B.购屋后当时的财务自由度为 10.2%。C.购屋后当时的负债比率为 68.75%。D.该年度净值增加 46.3 万元。43.李某目前年收入为 100 万元，净资 200 万元，计划于 4 年后购屋。今李某除净资产外，另以年收入的50%作为购屋自备款，假设年投资报酬率为 8%，则届时累积的购屋自备款为多少元?(取

19、最接近金额)（分数：1.00）A.497 万元B.563 万元C.723 万元D.1351 万元44.假设投资 900 万元创业，除预期每年净利为 100 万元外，10 年后该投资可回收本金 800 万元，年折现率 10%，则是否值得投资?又其净现值为多少?(不考虑税负)（分数：1.00）A.值得投资，约 923 万元。B.值得投资，约 947 万元。C.不值得投资，约 877 万元。D.不值得投资，853 万元。45.如果某股票销售价格为 25 元，该股票的看跌期权的执行价格为 20 元，如果该期权还有 90 天到期，那么，该看跌期权价格的下限和上限分别为：（分数：1.00）A.0 元和 5

20、 元B.0 元和 20 元C.5 元和 20 元D.5 元和 25 元46.下列有关家庭财务报表的叙述何者错误?（分数：1.00）A.收支储蓄表系显示一特定期间的收支进出状况。B.资产负债表系显示一特定期间之的资产负债状况。C.连结收支储蓄表与资产负债表的科目是储蓄。D.储蓄是收入减支出后的净额。47.计算个体工商户生产经营所得的应纳税所得额时，不允许扣除的项目是：（分数：1.00）A.以经营租赁方式租入固定资产的费用。B.按规定缴纳的个体劳动者协会会费。C.发生的与生产经营有关的财产保险费。D.个体工商户业主每月领取的工资。48.已知一种 5 年期零息债券的价格为 89.623 元，它的到期

21、收益率为：（分数：1.00）A.2.2%B.2.31%C.3.31%D.4.41%49.下列所得中免征个人所得税的是：（分数：1.00）A.奖金B.保险赔款所得C.企业津贴D.有奖储蓄所得50.某投资人持有甲公司的可转换公司债 500 万元，持有成本 500 万元，其转换价格为 40 元，若该投资人执行转换后于市场以每股 48 元出售，则可获利多少元?(不考虑交易手续费及税负)（分数：1.00）A.40 万元B.60 万元C.80 万元D.100 万元51.王某目前 30 岁，打算 60 岁退休，希望退休后生活水准为工作期的 80%并维持到 75 岁，若目前积蓄为年所得的 5 倍，年储蓄率为

22、50%，则 75 岁时王某可累积年所得多少倍的积蓄给子女?(假设储蓄的投资报酬率等于通货膨胀率)（分数：1.00）A.10 倍B.12 倍C.14 倍D.16 倍52.股票 X 预期在来年将分配 3 元/股的红利，股票 Y 预期在来年将分配 4 元/股的红利，两只股票的预期红利增长率均为 7%。如果某客户希望在这两只股票上都获到 13%的收益率，那么：（分数：1.00）A.股票 X 的内在价值比股票 Y 的内在价值大。B.股票 X 的内在价值等于股票 Y 的内在价值。C.股票 X 的内在价值比股票 Y 的内在价值小。D.无法确定哪只股票的内在价值更大。53.演员张某参加文艺演出，按照合同规定取

23、得劳务报酬 50000 元，相关的个人所得税由演艺公司代付。在不考虑其他税费的情况下，公司应代付的个人所得税是：（分数：1.00）A.10000 元B.13157.89 元C.13210.52 元D.13235.29 元54.在万能寿险中，其各期保险费收入之和扣除各种分摊之后的累积价值是：（分数：1.00）A.现金价值B.责任准备金C.保费本利和D.保险利益55.如果某公司的市盈率为 12，股权收益率为 13%，那么股票价格与每股账面净值比率为：（分数：1.00）A.0.64B.0.92C.1.08D.1.5656.一般而言，在保险市场上，可供投保人购买保险时选择的保险中介人有：（分数：1.0

24、0）A.保险代理人和保险公估人B.保险代理人和保险经纪人C.保险经纪人和保险公估人D.保险代理人和保险承保人57.陈某申请房屋贷款 200 万元，年利率 5%，期间 10 年，采本利平均摊还法按年清偿，试问陈某第 2 年清偿贷款的本金金额为多少元?(取最接近金额)（分数：1.00）A.159000 元B.166950 元C.171950 元D.259000 元58.某只证券的 系数等于：（分数：1.00）A.该证券收益率与市场收益率的协方差除以市场收益率的方差。B.该证券收益率与市场收益率的协方差除以市场收益的标准差。C.该证券收益率的方差除以它与市场收益率的协方差。D.该证券收益率的方差除以

25、市场收益率的方差。59.某基金申购手续费 3%，经理费 1.5%，保管费 0.15%，2 年前郑先生透过办理指定用途信托之银行以单笔大额方式(信托管理费依信托本金 0.2%逐年计算，赎回时收取)申购该基金，共计支出 103000 元，当时买入之净值为 10 元，本日赎回净值为 12 元，请问赎回时可以拿到多少元?（分数：1.00）A.120000 元B.119800 元C.119600 元D.117950 元60.关于保证金的说法下列哪一项叙述是正确的：（分数：1.00）A.初始保证金是交易者新开仓(即新买人或新卖出一定数量期货合约)时所需交纳的资金，是根据交易额和保证金比率确定的。B.维持保

26、证金是当你买卖一份期货合约时你存入经纪人账户的一定数量的资金。C.保证金存款只能用现金支付。D.保证金制度的实施，提高了期货交易的成本。61.相对强弱指标 RSI=1001-(1+RS)，其中 RS=(一段时间内收盘价上涨部份的平均值)(一段时间内收盘价下跌部份的平均值)，若一段时间内收盘价上涨部份的平均值 MA 为 60，而下跌部份的平均值 MA为 40，则 RSI 为多少?（分数：1.00）A.40B.50C.60D.7062.下列有关提升净值成长率方式的叙述哪个是错误的?（分数：1.00）A.提升薪资储蓄率。B.提高投资报酬率。C.提高生息资产比重。D.提高薪资收入与理财收入相对比率。6

27、3.陈先生分别购买甲、乙、丙 3 种已发行 1 年的 5 年期公债，其中甲券票面利率为 3%，乙券票面利率为4%，丙券为零息债券，三券的发行天期相同，若市场利率为 2%，试问下列哪个价格的波动性最大?（分数：1.00）A.甲券B.乙券C.丙券D.三者皆同64.在设定个人收入目标时，下列哪项不是每月经常性预算?（分数：1.00）A.薪资B.房租C.股利D.利息65.如果风险资产组合有 60%的把握获得 15%的收益率，40%的把握获得 5%的收益率，而国库券可获得 6%的收益率，那么，风险资产组合的风险溢价是：（分数：1.00）A.11%B.1%C.9%D.5%66.预期某股票在 1 年之后将支

28、付 2 元/股的红利，价格将上升到 40 元/股。如果你的客户希望从投资该股票中获得 15%的收益率，那么，你的客户可能支付的最高价格是：（分数：1.00）A.34.78 元/股B.36.52 元/股C.37.50 元/股D.46.00 元/股67.从代理权产生的原因来看，保险代理的类型属于：（分数：1.00）A.委托代理B.默示代理C.法定代理D.书面代理68.在人身保险中，有一类保险单每期盈利的一部分被保险公司以红利形式分配给了保单持有人。则这类人身保险被称为：（分数：1.00）A.投资保险B.分红保险C.万能保险D.储蓄保险69.以被保险人死亡或生存为给付保险金条件的人身保险被称为：（分

29、数：1.00）A.人寿保险B.意外伤害保险C.健康保险D.医疗保险70.在人身意外伤害保险实务中，对于被保险人从事剧烈体育运动或比赛时可能受到的“意外伤害”(如登山、拳击和摔跤等)，通常被列为：（分数：1.00）A.不可保意外伤害B.普通可保意外伤害C.特约可保意外伤害D.一般可保意外伤害71.在健康保险实务中，保险人对初次投保健康保险的被保险人都要规定一个等待期。如果被保险人在观察期内发生疾病，则保险人的处理意见是：（分数：1.00）A.部分承担保险责任B.全部承担保险责任C.不承担任何保险责任D.追加保费后承担保险责任72.在红利贴现模型中，下列哪个并没有被包括在贴现率中：（分数：1.00

30、）A.实际风险利率B.股票的风险溢价C.资产回报率D.预期通货膨胀率73.社会后备基金来源于国民收入，其形成方式是：（分数：1.00）A.个人缴纳B.企业分配C.企业利润与税收的缴纳D.国民收入的分配与再分配74.王某通过房屋抵押向甲银行贷款购买了 1 套价值 100 万元的房屋，王某自付 30 万元，贷款 70 万元。1 年后王某偿还贷款 20 万元。那么，此时银行对房屋的保险利益是：（分数：1.00）A.100 万元B.80 万元C.70 万元D.50 万元75.依 CAPM 方法，假设某股票的 B(Beta)系数为 2，股市的预期报酬率为 15%，无风险利率为 5%，则该股票报酬率为多少

31、?（分数：1.00）A.10%B.20%C.25%D.30%76.海外投资的主要原因是：（分数：1.00）A.降低货币波动B.分散投资组合并降低风险C.提高收益D.向跨国公司提供资金77.在保险合同中，投保人或被保险人就特定事项进行担保的条款称为：（分数：1.00）A.附加条款B.担保条款C.保证条款D.特殊条款78.周先生 1 年前以 980000 元购买面额 100 万元的 5 年期零息债券，若目前市场利率为 2%，试问周先生于债券到期时可领回多少元?(取最接近金额)（分数：1.00）A.980000 元B.1000000 元C.1081999 元D.1104081 元79.王小姐拟经营咖

32、啡店，每月店租金 5 万元，员工总薪资 5 万元，其他开支 1 万元，另装潢费用 240 万元，按 5 年摊提折旧，若毛利率(相当于边际贡献率)为 40%，则每月的营业额为多少时，恰可达到损益平衡?(不考虑税负与自有资金之机会成本)（分数：1.00）A.25 万元B.35 万元C.37.5 万元D.40 万元80.事故超赔在保险确定自负责任额和分保责任额的基础是一次事故中多数危险单位的：（分数：1.00）A.总损失率B.积累责任C.全部费用D.全部损失81.下列有关指数股票型证券投资信托基金(ETF)特性的叙述哪个是错误的?（分数：1.00）A.ETF 虽在交易所上市买卖，但却具有开放型基金的

33、特性，可向基金公司办理赎回。B.ETF 发行一上市即可以承作信用交易。C.平盘以下得融券放空。D.ETF 的价格最小变动幅度与一般股票相同。82.当物价明显上涨时，政府通常会采用紧缩性的货币政策，以抑制物价持续上涨，此时对利率与股价有何影响?（分数：1.00）A.利率上升，对股价有不利的效果。B.利率下降，对股价有不利的效果。C.利率上升，对股价有助涨的效果。D.利率下降，对股价有助涨的效果。83.保险合同双方当事人在一定条件下有权解除保险合同，保险合同解除的形式包括：（分数：1.00）A.自动解除和强制解除B.任意解除和违约解除C.约定解除和仲裁解除D.协议解除和法定解除84.王君以 250

34、 万元投资于年投资报酬率 2%、12 年期到期给付的理财工具，试问到期时王君可领得多少元?(取最接近之金额)（分数：1.00）A.317 万元B.324 万元C.378 万元D.447 万元85.某丙以内部报酬率法计算满足理财目标应有的报酬率，如目前资产有 50 万元，未来 20 年每年有储蓄20 万元，但 20 年后退休每年需要支用 60 万元，支用 20 年，应有的投资报酬率为多少?（分数：1.00）A.3.6%B.4.7%C.5.9%D.7.2%86.如果资本资产定价模型成立，无风险利率为 6%，市场组合的预期收益率为 18%，那么某客户投资 系数为 1.3 的股票，他应该获得的必要收益

35、率为：（分数：1.00）A.6.0%B.15.6%C.21.6%D.29.4%87.从国际保险市场上看，最常见的盈利保险形式是：（分数：1.00）A.股份公司经营的保险B.相互公司经营的保险C.个人投资经营的保险D.自治团体经营的保险88.某投资人投资金融商品 10 万元，5 年后本利和为 15 万元，下列有关其年投资报酬率计算的叙述哪个是错误的?（分数：1.00）A.未将配息转入再投资，才适用单利的算法。B.算术平均报酬率会低估实际投资绩效。C.几何平均报酬率低于算术平均报酬率。D.股票市场的年平均报酬率较适合以几何平均计算。89.以选择权商品而言，假设现货股价为 10 元，该股买权执行价为

36、 8 元，则履约价值为多少?(不考虑交易手续费及税负)（分数：1.00）A.2 元B.1 元C.0 元D.无法计算90.税法规定，自行申报缴纳个人所得税的纳税人，当其在中国境内两处或两处以上取得工资、薪金所得时，其纳税地点的选择应是：（分数：1.00）A.收入来源地B.个人户籍所在地C.税务局指定地D.其中固定一地91.在下列哪种情况下，债券将溢价销售?（分数：1.00）A.息票率低于当期收益率，且当期收益率高于到期收益率。B.息票率高于当期收益率，但低于到期收益率。C.息票率高于当期收益率，且当期收益率高于到期收益率。D.息票率低于当期收益率，且当期收益率低于到期收益率。92.计算个人独资企

37、业生产经营所得的应纳税所得额时，不允许扣除的项目是：（分数：1.00）A.以经营租赁方式租入固定资产的费用。B.按规定缴纳的协会会费。C.发生的与生产经营有关的财产保险费。D.业主每月领取的工资。93.资产配置过程是将资金在之间分配。（分数：1.00）A.单只股票B.各种资产，例如股票、债券、房地产等C.长期和短期投资项目D.消费与储蓄94.债券的当期收益率应等于：（分数：1.00）A.内部收益率B.到期收益率C.每年收益除以票面价格D.每年收益除以市场价格95.假设你的客户购买了 100 股 IBM 公司的股票，第 1 年初该股票的价格为 80 美元/股，第 1 年末为 100美元/股，第

38、2 年末为 120 美元/股，第 3 年末为 150 美元/股，第 4 年末为 100 美元/股，此时该客户卖了100 股 IBM 公司的股票。如果 IBM 公司这 4 年没有派发红利，那么在这 4 年里，该客户获得的几何平均收益率为：（分数：1.00）A.0.0%B.1.0%C.5.7%D.9.2%96.在下列哪种情况下，看涨期权是实值的?（分数：1.00）A.股票价格高于执行价格B.股票价格低于执行价格C.股票价格等于执行价格D.以上情况均不正确97.根据我国合同法的规定，当事人互负债务时，如果应当先履行债务的当事人，有确切证据证明对方转移财产、抽逃资金，以逃避债务的，其可以采取的应对措施

39、是：（分数：1.00）A.中止履行义务B.将标的物提存C.立即解除合同D.请求损失赔偿98.如果投资者购买债券并持有到期，衡量他的收益状况的指标是：（分数：1.00）A.当期收益率B.持有期收益率C.到期收益率D.赎回收益率99.下列哪个是正确的理财规划流程顺序? (1)定期检视投资组合 (2)确认客户财务现况与目标 (3)执行理财策略 (4)拟定理财计划（分数：1.00）A.(1)，(4)，(2)，(3)B.(4)，(2)，(1)，(3)C.(2)，(4)，(3)，(1)D.(2)，(1)，(4)，(3)100.按照我国保险法的规定，长期健康保险的经营机构是：（分数：1.00）A.财产保险公

40、司B.信用保险公司C.责任保险公司D.人寿保险公司理财专业能力-4 答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、B单项选择题/B(总题数：100，分数：100.00)1.在人身保险中，人们通常将由于人体内在的原因而造成精神上或肉体上的痛苦或不健全称为：（分数：1.00）A.疾病 B.失衡C.缺陷D.伤害解析：2.某作者某年 3 月出版一本著作稿酬 8500 元，因受欢迎而在 10 月份加印，并获得稿酬 700 元，则该著作应缴纳的个人所得税为：（分数：1.00）A.952 元B.1288 元C.1472 元D.1030.40 元 解析：3.下列有关家庭现金流量分析的叙述哪个是错误的

41、?（分数：1.00）A.以成本计算时，净流入量(储蓄)=前后期净值差异B.理财收入-理财支出=理财储蓄C.资产负债调整的现金流入-资产负债调整的现金流出=资产负债调整的现金净流量D.工作收入-利息保费支出=工作储蓄 解析：4.李君拟投保每期期初缴 10 万元 16 年期，或趸缴 100 万元的保单，假设李君在此投保期间年报酬率无法达到 5%，则下列叙述哪个是正确的?（分数：1.00）A.保单推估年折现率约为 7%；李君应采趸缴方式。 B.保单推估年折现率约为 9%；李君应采趸缴方式。C.保单推估年折现率约为 7%；李君应采年缴方式。D.保单推估年折现率约为 9%；李君应采年缴方式。解析：5.采

42、取投资组合保险策略，在下列哪种情况下会两面损失?（分数：1.00）A.多头市场B.空头市场C.追涨杀跌市场D.盘整市场 解析：6.下列哪种金融商品与标的物价格之间呈现非线性报酬关系?（分数：1.00）A.期货B.选择权 C.股票D.远期契约解析：7.张某 2000 年 1 月 1 日将自有住房出租，租期 1 年，每月收取租金 2500 元，全年租金收入 30000 元，不考虑其他税费，全年应纳个人所得税税额为：（分数：1.00）A.5840 元B.4800 元C.4080 元 D.3360 元解析：8.下列不属于行业分析的范畴是：（分数：1.00）A.行业结构B.联合程度C.行业增长率D.通货

43、膨胀率 解析：9.下列指标属于长期偿债能力比率的指标为：（分数：1.00）A.销售净利率B.净资产收益率C.利息保障倍数 D.流动比率解析：10.有关股票投资的基本面分析，不包括下列哪项?（分数：1.00）A.总体经济分析B.产业分析C.威廉指标分析 D.公司分析解析：11.看涨期权的持有者交纳保证金，看跌期权的出售者交纳保证金。（分数：1.00）A.需要；不需要B.需要；需要C.不需要；需要 D.不需要；不需要解析：12.张某(中国公民)由一中方企业派往国内一外商投资企业工作，派遣单位和雇佣单位每月分别支付张某工资 600 元和 3000 元。张某每月应纳个人所得税税额为：（分数：1.00）

44、A.200 元B.205 元C.295 元 D.240 元解析：13.依照现金股利折现法，如果第 1 年的预估现金股利为 2 元、前 3 年现金股利每年成长 20%，第 4 年以后每年成长 10%，需要的报酬率为 15%，股价应价值多少?（分数：1.00）A.43.69 元B.46.78 元C.50.00 元D.56.53 元 解析：14.下列有关协助投资人从事基金投资理财规划的叙述哪个是错误的?（分数：1.00）A.须考虑投资人年龄与资金可投资期间。B.须考虑投资人投资目标。C.须考虑投资人过去每笔基金的赚赔情形与手续费贡献程度。 D.须考虑投资人目前既有的投资组合。解析：15.根据我国的民

45、法通则，在合伙经营过程中发生债务问题时，债务承担的方式是：（分数：1.00）A.由合伙人家庭的财产承担清偿责任。B.由合伙负责人的财产承担清偿责任。C.按照合伙人的出资比例，以各自的财产承担清偿责任。 D.按照合伙人的出资比例，以各自家庭的财产承担清偿责任。解析：16.李小姐决定将其拥有的一间 20 平方米店面出售，今假设其每月净租金收入为 5 万元，市场投资年收益率为 5%，请用收益还原法估算每平方米的合理单价为何?（分数：1.00）A.25 万元B.50 万元C.60 万元 D.100 万元解析：17.下列有关指数股票型证券投资信托基金(ETF)的叙述哪个是错误的?（分数：1.00）A.交

46、易之最小单位为 1000 个受益单位。B.不可进行当日冲销。 C.非以击败大盘为目标。D.分散投资，可降低非系统风险。解析：18.假设银行今天对美元的现汇报价是 8.1178/8.1192 人民币元/美元，目前 1 年期远期汇率是8.0992/8.1012 人民币元/美元，中国市场利率为 2%，美国市场利率为 3%。如果你的客户有 8119200 人民币资金可以用于投资，那么你的投资建议是：（分数：1.00）A.建议他在国内投资，收益额为 162384 人民币元。B.建议他在美国投资，收益额为 222976 人民币元。 C.建议他在美国投资，收益额为 225036 人民币元。D.以上答案均不正

47、确。解析：19.健康保险的种类中既有给付性的又有补偿性的。下列健康保险中，属于给付性的险种是：（分数：1.00）A.住院保险B.普通医疗保险C.特种疾病保险 D.综合医疗保险解析：20.刘姥姥希望在 5 年之后时能够拥有 14859.47 元，你建议她做这样一笔投资：投资的年利率 8%，每季度计息 1 次，那么，她现在应该投入多少资金?（分数：1.00）A.如果按单利计息，她需要投入 3471.05 元。B.如果按复利计息，她需要投入 3270.28 元。C.如果按单利计息，她需要投入 10767.73 元。D.如果按复利计息，她需要投入 10000.00 元。 解析：21.风险值(VaR)的

48、运用：若只有股票与现金两种资产，股票平均报酬率为 10%，标准差 25%，现金报酬率与标准差皆为 0。假设股票报酬率呈现常态分配。风险只考虑损失的一端，若损失大于预期的机率只有2.5%，投资人可承受最大损失为 20%，则投资人的股票与现金比例应为多少?（分数：1.00）A.股票 70%，现金 30%B.股票 60%，现金 40%C.股票 50%，现金 50% D.股票 40%，现金 60%解析：22.下列有关资产成长率的叙述哪个是正确的?（分数：1.00）A.资产成长率表示家庭财富增加的速度。 B.期初总资产愈多，成长率一定愈高。C.生息资产比重愈大，一定可以提高资产成长率。D.财务杠杆操作，

49、一定可以增加财富。解析：23.黄先生总资产市值为 100 万元，可接受的总资产市值下限为 70 万元，可承担风险系数为 3，依投资组合保险策略投资股票，若所投资的股票价值下跌 10 万元，则应如何调整?（分数：1.00）A.卖出股票 10 万元B.卖出股票 20 万元 C.买入股票 10 万元D.买入股票 20 万元解析：24.投资人评估基金表现的主要考虑项目，不包括下列哪项?（分数：1.00）A.基金资产配置B.保管机构 C.基金经理人D.基金收费解析：25.下列有关理财规划观念的叙述哪个是错误的?（分数：1.00）A.房屋中介业者得从事以本业为基础的理财规划服务。B.理财规划人员引导客户需求分析应掌握 TOPS 原则，即 Trust，Opportunity，Pain，Sales。 C.复杂的理财个案需要有律师、会计师等专业团队的资源服务。D.理财规划时，应依照风险承受度与理财目标做资产配置。解析：26.王先生年收入 100 万元，生息资产 100 万元，无自用资产及负债。今王先生于年初结婚，王太太的年收入 70 万元，生息资产 40 万元，婚后家庭支出 130 万元，当年投资报酬率为 5%，则王先生家庭的净值成长率为多少? 理