理财专业能力-2及答案解析.doc

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1、理财专业能力-2 及答案解析(总分：94.00，做题时间：90 分钟)一、B理财工具/B(总题数：50，分数：50.00)1.有关投资与储蓄之定义，下列何者错误?（分数：1.00）A.定期定额账面报酬率=(期末价值扣款成本)-1B.家庭投资负担能力=家庭就业人口数个人平均收入C.投资组合保险策略之股票可投资金额=可承担风险系数(总资产市值-可接受的总资产市值下限)D.定期定额的利润=(赎回价格-平均成本)累积股数2.下列何种期货商品最早在台湾期交所上市?（分数：1.00）A.台湾证券交易所加权股价指数期货。B.台湾证券交易所电子类股价指数期货。C.台湾证券交易所金融保险类股价指数期货。D.台湾

2、证券交易所加权股价指数小型期货。3.下列何种技术指针为卖出讯号?（分数：1.00）A.6 日 RSI 指标低于 20B.9 日威廉指标低于 20C.乖离率在-12%-15%之间D.形成黄金交叉4.在台湾省，基金资产系透过下列何者以基金专户的名义储存?（分数：1.00）A.代销银行B.保管机构C.承销机构D.往来证券商5.有关台湾省遗产税之叙述，下列何者正确?（分数：1.00）A.经常居住在台湾省境内之台湾省居民，死亡时遗有财产者，仅就其在台湾省境内遗产课税。B.目前台湾省课征遗产税之最高税率为 50%。C.台湾省遗产税之课税，原则上采“属人主义”。D.非台湾省居民死亡时，其在台湾省境内之遗产不

3、课税。6.医师、会计师、律师等专业人士，可能因执行职务之过失、错误、疏漏而导致第三人遭受损失，应投保何种保险以移转其赔偿责任?（分数：1.00）A.人寿保险B.伤害保险C.责任保险D.投资型保险7.定期定额投资最终绩效决定因素中，有关趋势倍数与振幅倍数之叙述，下列何者正确?（分数：1.00）A.趋势倍数恒大于一，振幅倍数则可能大于一或小于一B.趋势倍数恒小于一，振幅倍数则可能大于一或小于一C.趋势倍数可能大于一或小于一，振幅倍数则恒大于一D.趋势倍数可能大于一或小于一，振幅倍数则恒小于一8.台湾省所得税法规定：“凡有国家来源所得之个人，应就其国家来源之所得，依本法规定，课征综合所得税。”故台湾

4、省综合所得税的课税基础系采何种观念?（分数：1.00）A.属地主义B.属人主义C.属人兼属地主义D.类别主义9.有关金钱信托，下列叙述何者错误?（分数：1.00）A.是指成立信托时以金钱为信托财产的信托。B.与全权委托投资业务相同，为一委任关系。C.可依委托人指定运用方法的不同分为指定、特定、不指定三类。D.“指定用途信托资金投资国内、外共同基金”即是一种金钱信托。10.关于旅行平安保险，下列叙述何者正确?（分数：1.00）A.旅游期间因病致死可获得理赔。B.医疗费用多为日额给付。C.旅游期间因病住院可获得理赔。D.保险期间最长以 180 天为限。11.下列叙述何者正确?（分数：1.00）A.

5、台湾省综所税、遗产税或赠与税之课税制度系采累进税制。B.台湾地区人民在大陆工作所取得之薪津所得，不需并同台湾地区之所得申报缴纳个人综合所得税。C.个人在国外之存款利息所得，应一并申报缴纳综合所得税。D.个人投资国外所得之股利收入及出售股份所得，应在台湾省申报缴纳综合所得税。12.投资 A 基金的增值倍数为 1.428，振幅倍数为 1.06，试计算其趋势倍数并决定是否投资该基金?（分数：1.00）A.0.368；否B.0.742；否C.1.347；是D.1.513；是13.在台湾省，下列何种票券，其发行时须办理签证手续?（分数：1.00）A.国库券B.银行承兑汇票C.融资性商业本票D.可转让银行

6、定期存单14.下列何者不属于 Michael Porter 所认为的影响产业竞争的五大因素之一?（分数：1.00）A.新加入者的威胁B.替代产品的威胁C.现有竞争者的威胁D.消费者偏好改变的威胁15.某甲在集中市场以每股 50 元现金买入台积电 2000 股，其对证券商应交割价款为何?（分数：1.00）A.100000 元B.100443 元C.100300 元D.100143 元16.下列何种投资型保险，保户缴费期间及缴费额度可任意变动，保险金额亦可任意调整?（分数：1.00）A.万能型B.变额型C.增额型D.减额型17.有关登录公债之叙述，下列何者错误?（分数：1.00）A.交割移转方便。

7、B.可大幅降低交割现券之风险。C.需先至任何银行办理开户，始可交易。D.节省现券印制成本。18.一个委托有二种指令，当其中一指令成交，另一指令即取消者，称为下列何种委托?（分数：1.00）A.触及市价委托(market-if-touched order)B.停损委托(stop order)C.二择一委托(one-cancel-the-other order)D.停损限价委托(stop limit order)19.国际收支包括经常账、资本账及金融账，下列叙述何者错误?（分数：1.00）A.商品贸易属于经常账。B.美国于 1990 年代有庞大经常账逆差。C.长期性资本设备投资属于金融账。D.台湾

8、省于 1980 年代后期有巨额经常账顺差。20.投资者以新台币 10 万元向证券商买进中央政府公债，并约定由该证券商于 10 天后支付 1.95%利息向投资者买回，就证券商而言此种交易方式系指下列何者?（分数：1.00）A.附买回交易(RP)B.附卖回交易(RS)C.买断交易(OB)D.卖断交易(OS)21.下列叙述何者错误?（分数：1.00）A.长期折价的省内封闭式基金，在受益人的同意下，得改型为开放式基金。B.在集中市场挂牌之省内封闭型基金，亦可在基金经理公司直接开户申购。C.近年来省内平衡型基金，不再拘限以 7:3 的比例规划股票及债券投资。D.投资人赎回省内基金通常在 5 个营业日内可

9、以收到赎回款项。22.下列叙述何者正确?（分数：1.00）A.投顾与投信事业之组织型态都是股份有限公司，前者最低实收资本额为新台币 1 千万元，后者为 3 亿元。B.投信事业得运用信托基金自行买卖有价证券，但不需以现款现货交易。C.保险公司适用公司法关于股份有限公司之规定，无论在何种情况下，其董事长对公司债权人应负连带有限清偿责任。D.投信与投顾从业人员得买卖其推介予投资人相同之有价证券。23.下列何者为基金管理公司之收入?（分数：1.00）A.基金经理费B.基金配息C.信托管理费D.基金保管费24.下列何项交易策略在标的物大跌时获利最大?（分数：1.00）A.卖出卖权B.买进卖权C.买进买权

10、D.卖出买权25.下列叙述何者错误?（分数：1.00）A.系统风险主要来自整体政经环境之变化。B.非系统风险主要来自影响个别投资标的之因素。C.厂房意外事件为非系统风险。D.系统风险可经由投资组合的方式排除。26.某位投资者买进一个可以卖出 100 股 A 公司股票的卖权合约，其履约价为 70 元，目前每股市价为 65元，每股的买权权利金为 7 元，在选择权到期当天，A 公司股票的每股市价为 55 元，若这位投资者在选择权到期当天履约，其获利为多少(不考虑交易成本)?（分数：1.00）A.100 元B.800 元C.1000 元D.1500 元27.若已知甲公司股票报酬率之平均值与变异数分别为

11、 10%与 4%，而乙公司股票报酬率之平均值与变异数分别为 15%与 2%；甲、乙公司股票报酬率之共变异数为一 1%。如果投资组合之 70%持有甲公司股票，30%持有乙公司股票，则平均投资报酬率为多少?（分数：1.00）A.9.5%B.11.5%C.11.08%D.6.25%28.下列何项对买权(call option)与卖权(put option)之价值有相同的影响方向?（分数：1.00）A.利率水准B.履约价格C.权利期间D.标的物之孳息29.当债券市场殖利率微幅波动，投资人为衡量债券价格变动风险(即殖利率变动一个基点所产生之价格风险)，可采下列何种计价观念衡量?（分数：1.00）A.套利

12、订价模型B.投资报酬率C.资本资产订价模式D.存续期间30.有关储蓄组合之叙述，下列何者错误?（分数：1.00）A.为满足短期基本需求，应利用储蓄组合。B.年轻人应以储蓄组合累积退休金。C.随着用钱时间越来越近，储蓄组合的比重应逐渐提高。D.紧急预备金及未来 1 年已确定要开销的非经常性支出应放在储蓄组合中因应。31.信托业者接受委托人(投资人)经由指定用途信托之方式，将信托资金投资于委托人所指定之国内、外共同基金，系属何种金钱信托?（分数：1.00）A.特定金钱信托B.指定金钱信托C.不指定金钱信托D.不特定金钱信托32.按信托法规定，信托依其设立之“原因”分为三类，下列何者错误?（分数：1

13、.00）A.契约信托B.宣言信托C.营业信托D.遗嘱信托33.詹君将市价 800 万元之土地赠与儿子，该笔土地的公告现值为 450 万元，若詹君当年度无其他赠与，则詹君应税之赠与额为多少?（分数：1.00）A.700 万元B.600 万元C.350 万元D.250 万元34.债券持有人于债券投资期间所得之利息收入，其再投资时之报酬率，可能较原投资债券之殖利率为低，此种风险系指下列何者?（分数：1.00）A.赎回风险B.提前到期风险C.再投资风险D.信用风险35.在台湾省，请问下列何种金融机构得公开募集债券型基金?（分数：1.00）A.证券投资信托事业B.证券金融公司C.综合证券商D.证券投资顾

14、问事业36.当评等机构调降华泰公司信评等级，导致华泰公司所发行之债券价格下跌，则此现象最可能是因为下列何者?（分数：1.00）A.“殖利率”升高，“流动性风险溢价”减少。B.“殖利率”升高，“违约风险溢价”增加。C.“票面利率”升高，“到期日风险溢价”增加。D.“票面利率”及“殖利率”升高，“通货膨胀风险溢价”增加。37.下列叙述何者正确?（分数：1.00）A.采固定投资比例策略，基本上属于逆势操作，一般人较不易受主观因素的影响。B.采投资组合保险策略，在盘整市场时买高卖低利润有限。C.股价下跌时加码摊平策略比较适合小额资金短线操作之投资人。D.采长期投资短期避险操作方式，股价由近期高点往下跌

15、时，在容忍跌幅范围内不设获利点长期持有。38.对投资人而言，如何选择适合投资基金之经验法则，下列叙述何者错误?（分数：1.00）A.过去绩效好的基金并不一定保证未来绩效一定好。B.短期绩效应重于长期绩效。C.当短期绩效排名大幅变化时，应留意基金经理人的异动。D.如两支基金报酬率期望值均相同，为求避险应选择报酬率之标准差较小者。39.某股票的预期报酬率为 23%，市场组合(market portfolio)的预期报酬率为 20%，该股票的 系数为1.2，则无风险利率等于下列何者?CAPM 之数学式为：E(R)=Rf+E(RM)-Rf（分数：1.00）A.2%B.3%C.4%D.5%40.选择共同

16、基金应考虑之因素，下列叙述何者正确?（分数：1.00）A.青壮年资金较少，应将资金做风险较低之投资。B.景气开始逆转，利率走低，应投资债券型基金。C.愿意承担较高风险者，应选择平衡型基金。D.老年接近人生后期，应做较为积极之投资。41.若采用固定投资比例策略限制股票资产在 40%，起始投资组合之股票为 80 万元，其余则持有现金，若3 个月后股票资产上涨 28 万元，则此时投资人应采取何种动作?（分数：1.00）A.卖出价值 9.6 万元的股票B.卖出价值 10.8 万元的股票C.卖出价值 16.8 万元的股票D.不买不卖42.到职新人必须寻觅保证人，请问投保下列何种保险，得替代传统以自然人为

17、保证人之方式?（分数：1.00）A.人寿保险B.意外保险C.伤害保险D.保证保险43.下列何者为本益比(P/E ratio)公式?（分数：1.00）A.每股市价除以每股净值之比B.每股市价除以每股营收之比C.每股市价除以每股盈余之比D.每股股利除以每股市价之比44.所谓投资上之二八法则，其意义为下列何者?（分数：1.00）A.投资组合之资产配置，20%为现金，80%为股票。B.投资组合之资产配置，20%为固定收益证券，80%为股票。C.投资风险性资产有八成的人赔钱，二成赚钱。D.风险 l 生资产之投资停损点定为 20%，获利点定为 80%。45.依台湾省遗产及赠与税法规定，被继承人遗有配偶者，

18、应自遗产总额中扣除多少?（分数：1.00）A.100 万元B.200 万元C.400 万元D.700 万元46.有关“草创型”产业之描述，下列何者正确?（分数：1.00）A.约只有三成的公司可以存活。B.成长率很高，但经营风险很低。C.投资收益高，风险相对较小。D.没有投资价值，除非有较佳并购计划。47.依葛兰碧八大法则之理论，于短期移动平均线由下方往上突破长期移动平均线时，在技术分析上，意指下列何者?（分数：1.00）A.死亡交叉B.黄金交叉C.卖出讯号D.向上反弹48.信托成立时，若受益人享有“按期定额给付信托利益”之权利，系以每年享有信托利益之数额，依赠与时之下列何种利率，按年复利折算现

19、值之总和计算赠与税?（分数：1.00）A.邮储 1 年期定期储金机动利率。B.邮储 1 年期定期储金固定利率。C.台银 1 年期定期储金机动利率。D.台银 1 年期定期储金固定利率49.有关投资型保险，下列叙述何者错误?（分数：1.00）A.保险给付随实际投资绩效而定。B.由被保险人和保险公司共同承担投资风险。C.保单信息高度透明化。D.既有保障作用又有投资功能。50.选择递减型定期保险商品之保障需求为何?（分数：1.00）A.累积子女的教育基金。B.避免保户分期偿还购屋贷款期间身故或全残，家属无力继续清偿。C.提供晚年养老的经济保障。D.避免保户身故时遗属无力缴纳遗产税。二、B理财规划实务/

20、B(总题数：44，分数：44.00)51.家庭资产负债表列示：生息资产为 250 万元，总资产为 400 万元，净值为 100 万元，则净值投资比率为多少?（分数：1.00）A.25%B.40%C.250%D.400%52.店面通常是以收入还原法估价，设某店面 50 平方米，每月净租金收入 15 万元，还原率 60%，请问其合理总价为多少?（分数：1.00）A.3000 万元B.3600 万元C.3800 万元D.4000 万元53.下列何项交易导致个人理财之资产与负债等额增加?（分数：1.00）A.定期存款中途解约购买股票。B.向银行贷款购买债券型基金。C.以出售股票所得清偿银行贷款。D.以

21、年终奖金购买股票。54.下列何种投资组合，适合即将退休的投资人?（分数：1.00）A.定存+公债+票券+保本投资型产品B.绩优股+全球型基金+外币保证金交易C.认股权证+新兴市场股票基金+期货外汇D.投机股+新兴市场股票基金+外币存款55.某甲在集中市场以每股 50 元现金买入 A 公司股票 2000 股，其对证券商应交割价款为多少?（分数：1.00）A.100000 元B.100443 元C.100300 元D.100143 元56.美惠计划 3 年后累积一笔购屋头期款，其目前已有存款 60 万元，预计每年储蓄 30 万元，假设 4%的报酬率，80%的贷款比率，请问届时最多可买总价几万元的房

22、子?（分数：1.00）A.700 万元B.800 万元C.900 万元D.1000 万元57.假设某甲向银行办理房屋贷款 360 万元，贷款利率 5%，期限 20 年，按年本利平均摊还，请问第 1 期应偿还多少本金?(取近似值，以最近百元计)（分数：1.00）A.108300 元B.108600 元C.108900 元D.109200 元58.王君每年生活费为 24 万元，名下可变现资产为 400 万元，保险理赔金为 150 万元，尚有 120 万元负债，房屋重建装潢成本为 100 万元，请问王君意外或灾变承受能力比率为多少?（分数：1.00）A.大于 1B.小于 1C.等于 1D.以上皆非5

23、9.某股票的预期报酬率为 23%，市场组合的预期报酬率为 20%，该股票的 系数为 1.2，则下列何者为无风险利率? CAPM 之数学式为：E(R)=Rf+E(RM)-Rf（分数：1.00）A.2%B.3%C.4%D.5%60.有关衡量个人生涯阶段财务适足陛指标，下列何者正确?（分数：1.00）A.净值投资比率B.负债比率C.财务自由度D.理财成就率61.对于以储蓄为目的，没有周转金需要者而言，若无倒会顾虑，订定互助会标金之方法，下列何项最佳?（分数：1.00）A.底标下标法B.平衡利息下标法C.目标利率下标法D.前期标金下标法62.安全边际是用来衡量当收入减少或固定费用增加时，有多少的缓冲空

24、间。假设每月收入 10 万元，工作收入净结余比率为 75%，而每月固定生活开销 4 万元，房贷本息支出 2 万元，则其安全边际为多少?（分数：1.00）A.1.5 万元B.1.75 万元C.2 万元D.3 万元63.依据家庭理财统计，某地区家庭平均年收入约 110 万元，平均年支出约 86 万元，若张君家庭年收入150 万元，年支出 125 万元，则其相对收支率为多少?（分数：1.00）A.0.87B.0.94C.1.07D.1.1564.有关家庭财务报表之编制，下列叙述何者错误?（分数：1.00）A.已实现资本利得是收入科目。B.已缴退休金是资产，应缴退休金是负债。C.产险保费是负债科目。D

25、.每月房贷缴款额，利息部分是支出科目。65.王君现年 40 岁，已储存 500 万元，计划供其 60 岁退休后生活之用；假设投资报酬率 6%，在不考虑通货膨胀情况下，试问 20 年后退休时，王君总共累积多少退休金准备?(取近似值，以最近万元计)（分数：1.00）A.1150 万元B.1348 万元C.1513 万元D.1604 万元66.假设年投资报酬率为 6%，预计工作 25 年后累积 500 万元退休金，则每月应储蓄之金额为多少?(取近似值，以最近百元计)（分数：1.00）A.6400 元B.7600 元C.8000 元D.8800 元67.有关衡量家庭财务结构指针，下列叙述何者错误?（分

26、数：1.00）A.净值投资比率大于 1，代表有借钱投资。B.负债比率愈低，财务负担愈轻。C.投资资产比重愈低，净值投资比率愈高。D.负债比率之计算，其中内含房贷及融资。68.纳税人曹某于 1995 年 10 月购买住房一栋，1998 年 4 月转让该住房，取得转让收入 240 000 元，此房购买时原价 150000 元，转让时支付的有关费用 30000 元，其应纳个人所得税税额为_。（分数：1.00）A.38400 元B.18000 元C.12000 元D.47840 元69.某演员参加营业性演出，一次取得劳务报酬 50000 元，其应纳个人所得税额为_。（分数：1.00）A.8000 元B

27、.10000 元C.12000 元D.14760 元70.若已知甲公司股票报酬率的平均值与变异数分别为 10%与 4%，而乙公司股票报酬率的平均值与变异数分别为 15%与 2%；甲、乙公司股票报酬率之共变异数为-1%。如果投资组合的 70%持有甲公司股票，30%持有乙公司股票，则平均投资报酬率为多少?（分数：1.00）A.9.5%B.11.5%C.11.08%D.6.25%71.有关目标并进法之叙述，下列何者正确?（分数：1.00）A.系在同一时间只设定一个目标。B.系尽量缩短各目标达成时间，使复利效果充分发挥。C.系开始即考虑多目标储蓄，因此早期负担较重，愈往后愈轻。D.系集中所有资源尽早达

28、成设定之单一目标。72.下列何者属于“非控制型支出”?（分数：1.00）A.油钱车资B.菜钱外食C.年度旅游D.保险费73.经济学上的恩格尔法则，是指所得增加时，下列何项支出比重会随之降低?（分数：1.00）A.娱乐教育B.医疗保健C.运输通讯D.食品饮料74.刘某 2001 年取得特许权使用费收入 2 次，分别为 2000 元、5000 元。刘某 2 次特许权使用费所得应纳的个人所得税税额为_。（分数：1.00）A.1040 元B.1120 元C.1200 元D.1400 元75.国内某作家的一篇小说先在某晚报连载 3 月，每月取得稿酬 3600 元，然后交出版社出版，一次取得稿酬 2000

29、0 元。该作家因此需缴纳个人所得税_。（分数：1.00）A.3416 元B.3449.60 元C.3752 元D.4009.60 元76.有关编制个人收支储蓄表与资产负债表，下列叙述何者错误?（分数：1.00）A.当期现金净增加额恒等于收支储蓄表之当期储蓄额。B.资产负债表之期初净值加本期储蓄可得出期末净值。C.出售股票之资本利得列在收支储蓄表之收入。D.缴付房贷之本金列在资产负债表之负债的减少。77.若采用固定投资比例策略限制股票资产在 40%，起始投资组合的股票为 80 万元，其余则持有现金，若3 个月后股票资产上涨 28 万元，则此时投资人应采取何种动作?（分数：1.00）A.卖出价值

30、9.6 万元的股票B.卖出价值 10.8 万元的股票C.卖出价值 16.8 万元的股票D.不买不卖78.李先生税后家庭年收入 200 万元，夫妻两人尚可工作 30 年及尚可生活 50 年，家庭年生活费 50 万元(含年租金支出 12 万元)，若养育两个小孩，每个小孩生涯总费用各为 750 万元，今李先生计划购买 50 平方米新屋，试问每平方米单价最多可为多少?（分数：1.00）A.30 万元B.35 万元C.40 万元D.45 万元79.投资 A 基金的增值倍数为 1.428，振幅倍数为 1.06，试计算其趋势倍数并决定是否投资该基金?（分数：1.00）A.0.368；否B.0.742；否C.

31、1.347；是D.1.513；是80.周君家庭 1990 年初总资产 150 万元，负债 60 万元；1990 年度家庭现金流量如下：工作收入 120 万元，生活支出 105 万元，理财收入 4 万元，理财支出 3 万元，则周君家庭 1990 年底净值为多少?（分数：1.00）A.156 万元B.155 万元C.106 万元D.105 万元81.依据家庭理财统计，某地区家庭平均年收入约 110 万元，平均年支出约 86 万元，若张君家庭年收入150 万元，年支出 125 万元，则其相对收支率为多少?（分数：1.00）A.0.87B.0.94C.1.07D.1.1582.有关衡量个人投资部位受金

32、融市场变化的影响，下列叙述何者正确?（分数：1.00）A.利率敏感部位虽高，但利率变动对负债没有影响。B.利率敏感度分析假设利率变动对所有的存借款都产生立即的影响，是基于固定利率的假设。C.汇率敏感部位=外汇资产+外汇负债。D.当外汇负债为零时，外币资产占总资产的比重越大，汇率敏感度越高。83.若要 5 年内累积 100 万元，年报酬率 10%，则每年最少要投资多少?（分数：1.00）A.10.20 万元B.16.38 万元C.3.27 万元D.18.20 万元84.韩国居民崔先生受其供职的境外公司委派，来华从事设备安装调试工作，在华停留 60 天，期间取得境外公司支付的工资 40000 元，

33、取得中国体育彩票中奖收入 20000 元。崔先生应在中国缴纳的个人所得税_。（分数：1.00）A.4000 元B.5650 元C.9650 元D.10250 元85.一般自营者的投资回收期间计算法，下列何项正确?（分数：1.00）A.总投资额净利B.固定成本毛利C.固定成本净利D.总投资额毛利86.评估客户投资风险承受度，下列叙述何者错误?（分数：1.00）A.年龄较低所能承受的投资风险较大。B.资金需动用时间离现在愈近，愈不能承担高风险。C.拼老本型(年长却愿意冒险者)客户，应建议其投资新兴国家基金或高风险股票型基金。D.长期理财目标弹性愈大，愈能承担高风险。87.有关执行家庭预算控制，下列

34、叙述何者正确?（分数：1.00）A.贷款及缴保费年期最迟应控制在退休时截止，让退休后只有理财支出而没有生活支出。B.生活储蓄在工作期应为正数，若是负数则表示寅吃卯粮，入不敷出。C.一月领取年终奖金，应以定期定额方式投资股票基金，作为当年四月全家计划出国旅游基金准备。D.为使定期定额投资不致因偶发支出而中断，可以投保定期寿险。88.詹君现有生息资产 300 万元，预计 20 年后购置 4000 万元房屋 1 幢，假设实质报酬率 3%，则每年平均储蓄最少应达几万元才足够购屋?（分数：1.00）A.128.7 万元B.137.7 万元C.232.4 万元D.248.7 万元89.周君家庭 1990

35、年初总资产 150 万元，负债 60 万元；1990 年度家庭现金流量如下：工作收入 120 万元，生活支出 105 万元，理财收入 4 万元，理财支出 3 万元，则周君家庭 1990 年底净值为多少?（分数：1.00）A.156 万元B.155 万元C.106 万元D.105 万元90.客户 20 岁开始工作，打算 55 岁退休，预计活到 80 岁，工作平均年收入 120 万元，平均年支出 110 万元，储蓄率只有 8%，请问这客户的理财价值观属于那一种人?（分数：1.00）A.蚂蚁族先牺牲后享受B.蟋蟀族先享受后牺牲C.蜗牛族背壳不嫌苦D.慈鸟族一切为儿女着想91.理财目标金额之计算公式，

36、下列何项正确?（分数：1.00）A.未来的年储蓄能力年金现值系数+目前的可投资额复利终值系数B.未来的年储蓄能力年金终值系数+目前的可投资额复利现值系数C.未来的年储蓄能力年金现值系数+目前的可投资额复利现值系数D.未来的年储蓄能力年金终值系数+目前的可投资额复利终值系数92.每年应投资多少金额，始能达成理财目标之计算公式，下列何项正确?（分数：1.00）A.届时理财目标额年金终值系数B.届时理财目标额年金终值系数C.届时理财目标额年金现值系数D.届时理财目标额年金现值系数93.家庭资产负债表列示：生息资产为 250 万元，总资产为 400 万元，净值为 100 万元，则净值投资比率为何?（分

37、数：1.00）A.25%B.40%C.250%D.400%94.小陈年薪扣除开销后每年余额为 80 万元；今小陈向银行办理房屋贷款 500 万元，利率 7%，期间 20 年，按年定期还款。倘小陈年薪余额扣除房贷后逐年持续定存(定存利率 3%)，试问 20 年后定存总额为多少?(取最接近金额)（分数：1.00）A.850 万元B.880 万元C.910 万元D.940 万元理财专业能力-2 答案解析(总分：94.00，做题时间：90 分钟)一、B理财工具/B(总题数：50，分数：50.00)1.有关投资与储蓄之定义，下列何者错误?（分数：1.00）A.定期定额账面报酬率=(期末价值扣款成本)-1

38、B.家庭投资负担能力=家庭就业人口数个人平均收入 C.投资组合保险策略之股票可投资金额=可承担风险系数(总资产市值-可接受的总资产市值下限)D.定期定额的利润=(赎回价格-平均成本)累积股数解析：2.下列何种期货商品最早在台湾期交所上市?（分数：1.00）A.台湾证券交易所加权股价指数期货。B.台湾证券交易所电子类股价指数期货。C.台湾证券交易所金融保险类股价指数期货。D.台湾证券交易所加权股价指数小型期货。 解析：3.下列何种技术指针为卖出讯号?（分数：1.00）A.6 日 RSI 指标低于 20B.9 日威廉指标低于 20C.乖离率在-12%-15%之间D.形成黄金交叉 解析：4.在台湾省

39、，基金资产系透过下列何者以基金专户的名义储存?（分数：1.00）A.代销银行 B.保管机构C.承销机构D.往来证券商解析：5.有关台湾省遗产税之叙述，下列何者正确?（分数：1.00）A.经常居住在台湾省境内之台湾省居民，死亡时遗有财产者，仅就其在台湾省境内遗产课税。B.目前台湾省课征遗产税之最高税率为 50%。C.台湾省遗产税之课税，原则上采“属人主义”。 D.非台湾省居民死亡时，其在台湾省境内之遗产不课税。解析：6.医师、会计师、律师等专业人士，可能因执行职务之过失、错误、疏漏而导致第三人遭受损失，应投保何种保险以移转其赔偿责任?（分数：1.00）A.人寿保险 B.伤害保险C.责任保险D.投

40、资型保险解析：7.定期定额投资最终绩效决定因素中，有关趋势倍数与振幅倍数之叙述，下列何者正确?（分数：1.00）A.趋势倍数恒大于一，振幅倍数则可能大于一或小于一B.趋势倍数恒小于一，振幅倍数则可能大于一或小于一C.趋势倍数可能大于一或小于一，振幅倍数则恒大于一 D.趋势倍数可能大于一或小于一，振幅倍数则恒小于一解析：8.台湾省所得税法规定：“凡有国家来源所得之个人，应就其国家来源之所得，依本法规定，课征综合所得税。”故台湾省综合所得税的课税基础系采何种观念?（分数：1.00）A.属地主义 B.属人主义C.属人兼属地主义D.类别主义解析：9.有关金钱信托，下列叙述何者错误?（分数：1.00）A

41、.是指成立信托时以金钱为信托财产的信托。B.与全权委托投资业务相同，为一委任关系。C.可依委托人指定运用方法的不同分为指定、特定、不指定三类。 D.“指定用途信托资金投资国内、外共同基金”即是一种金钱信托。解析：10.关于旅行平安保险，下列叙述何者正确?（分数：1.00）A.旅游期间因病致死可获得理赔。B.医疗费用多为日额给付。C.旅游期间因病住院可获得理赔。 D.保险期间最长以 180 天为限。解析：11.下列叙述何者正确?（分数：1.00）A.台湾省综所税、遗产税或赠与税之课税制度系采累进税制。B.台湾地区人民在大陆工作所取得之薪津所得，不需并同台湾地区之所得申报缴纳个人综合所得税。 C.

42、个人在国外之存款利息所得，应一并申报缴纳综合所得税。D.个人投资国外所得之股利收入及出售股份所得，应在台湾省申报缴纳综合所得税。解析：12.投资 A 基金的增值倍数为 1.428，振幅倍数为 1.06，试计算其趋势倍数并决定是否投资该基金?（分数：1.00）A.0.368；否 B.0.742；否C.1.347；是D.1.513；是解析：13.在台湾省，下列何种票券，其发行时须办理签证手续?（分数：1.00）A.国库券 B.银行承兑汇票C.融资性商业本票D.可转让银行定期存单解析：14.下列何者不属于 Michael Porter 所认为的影响产业竞争的五大因素之一?（分数：1.00）A.新加入

43、者的威胁 B.替代产品的威胁C.现有竞争者的威胁D.消费者偏好改变的威胁解析：15.某甲在集中市场以每股 50 元现金买入台积电 2000 股，其对证券商应交割价款为何?（分数：1.00）A.100000 元B.100443 元C.100300 元 D.100143 元解析：16.下列何种投资型保险，保户缴费期间及缴费额度可任意变动，保险金额亦可任意调整?（分数：1.00）A.万能型B.变额型C.增额型D.减额型 解析：17.有关登录公债之叙述，下列何者错误?（分数：1.00）A.交割移转方便。B.可大幅降低交割现券之风险。C.需先至任何银行办理开户，始可交易。 D.节省现券印制成本。解析：1

44、8.一个委托有二种指令，当其中一指令成交，另一指令即取消者，称为下列何种委托?（分数：1.00）A.触及市价委托(market-if-touched order)B.停损委托(stop order)C.二择一委托(one-cancel-the-other order)D.停损限价委托(stop limit order) 解析：19.国际收支包括经常账、资本账及金融账，下列叙述何者错误?（分数：1.00）A.商品贸易属于经常账。B.美国于 1990 年代有庞大经常账逆差。 C.长期性资本设备投资属于金融账。D.台湾省于 1980 年代后期有巨额经常账顺差。解析：20.投资者以新台币 10 万元向

45、证券商买进中央政府公债，并约定由该证券商于 10 天后支付 1.95%利息向投资者买回，就证券商而言此种交易方式系指下列何者?（分数：1.00）A.附买回交易(RP)B.附卖回交易(RS) C.买断交易(OB)D.卖断交易(OS)解析：21.下列叙述何者错误?（分数：1.00）A.长期折价的省内封闭式基金，在受益人的同意下，得改型为开放式基金。B.在集中市场挂牌之省内封闭型基金，亦可在基金经理公司直接开户申购。C.近年来省内平衡型基金，不再拘限以 7:3 的比例规划股票及债券投资。 D.投资人赎回省内基金通常在 5 个营业日内可以收到赎回款项。解析：22.下列叙述何者正确?（分数：1.00）A

46、.投顾与投信事业之组织型态都是股份有限公司，前者最低实收资本额为新台币 1 千万元，后者为 3 亿元。B.投信事业得运用信托基金自行买卖有价证券，但不需以现款现货交易。C.保险公司适用公司法关于股份有限公司之规定，无论在何种情况下，其董事长对公司债权人应负连带有限清偿责任。D.投信与投顾从业人员得买卖其推介予投资人相同之有价证券。 解析：23.下列何者为基金管理公司之收入?（分数：1.00）A.基金经理费B.基金配息C.信托管理费D.基金保管费 解析：24.下列何项交易策略在标的物大跌时获利最大?（分数：1.00）A.卖出卖权B.买进卖权C.买进买权D.卖出买权 解析：25.下列叙述何者错误?

47、（分数：1.00）A.系统风险主要来自整体政经环境之变化。 B.非系统风险主要来自影响个别投资标的之因素。C.厂房意外事件为非系统风险。D.系统风险可经由投资组合的方式排除。解析：26.某位投资者买进一个可以卖出 100 股 A 公司股票的卖权合约，其履约价为 70 元，目前每股市价为 65元，每股的买权权利金为 7 元，在选择权到期当天，A 公司股票的每股市价为 55 元，若这位投资者在选择权到期当天履约，其获利为多少(不考虑交易成本)?（分数：1.00）A.100 元B.800 元C.1000 元D.1500 元 解析：27.若已知甲公司股票报酬率之平均值与变异数分别为 10%与 4%，而

48、乙公司股票报酬率之平均值与变异数分别为 15%与 2%；甲、乙公司股票报酬率之共变异数为一 1%。如果投资组合之 70%持有甲公司股票，30%持有乙公司股票，则平均投资报酬率为多少?（分数：1.00）A.9.5%B.11.5%C.11.08% D.6.25%解析：28.下列何项对买权(call option)与卖权(put option)之价值有相同的影响方向?（分数：1.00）A.利率水准B.履约价格C.权利期间 D.标的物之孳息解析：29.当债券市场殖利率微幅波动，投资人为衡量债券价格变动风险(即殖利率变动一个基点所产生之价格风险)，可采下列何种计价观念衡量?（分数：1.00）A.套利订价

49、模型B.投资报酬率C.资本资产订价模式D.存续期间 解析：30.有关储蓄组合之叙述，下列何者错误?（分数：1.00）A.为满足短期基本需求，应利用储蓄组合。B.年轻人应以储蓄组合累积退休金。 C.随着用钱时间越来越近，储蓄组合的比重应逐渐提高。D.紧急预备金及未来 1 年已确定要开销的非经常性支出应放在储蓄组合中因应。解析：31.信托业者接受委托人(投资人)经由指定用途信托之方式，将信托资金投资于委托人所指定之国内、外共同基金，系属何种金钱信托?（分数：1.00）A.特定金钱信托B.指定金钱信托 C.不指定金钱信托D.不特定金钱信托解析：32.按信托法规定，信托依其设立之“原因”分为三类，下列何者错误?（分数：1.00）A.契约信托B.宣言信托C.营业信托 D.遗嘱信托解析：33.詹君将市价 800 万元之土地赠与儿子，该笔土地的公告现值为 450 万元，若詹君当年度无其他赠与，则詹君应税之赠与额为多少?（分数：1.00）A.700 万元B.600 万元 C.350 万元D.250 万元解析：34.债券持有人于债券投资期间所得之利