理财专业能力-1及答案解析.doc

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1、理财专业能力-1 及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、B单项选择题/B(总题数：41，分数：50.00)1.下列关于 CAPM假定得出的结论，错误的是( )。（分数：1.00）A.所有投资者将按照包括所有可交易资产的市场资产组合(M)来按比例复制自己的风险资产组合B.市场资产组合的风险溢价与市场风险和个人投资者的风险厌恶程度是不成比例的C.市场资产组合不仅在有限边界上，而且资产组合也相切于最优资本配置线上的资产组合D.个人资产的风险溢价与市场资产组合 M的风险溢价是成比例的，与相关市场资产组合的 B系数也成比例2.李先生拥有 2000万元的财产，他有一个儿子、一个孙子，并

2、且都很富有。李先生去世后财产由他的儿子继承，儿子去世后财产由孙子继承。假定国家的遗产税税率为 50%。如果李先生的儿子继承了财产后，没有减少也没有增加财产总额，然后遗赠给他的孙子，孙子继承了财产后也没有减少和增加财产值，孙子去世时再遗赠给孙子的子女。每次财产的继承都要缴纳遗产税，那么李先生的财产所负担的遗产税为( )元。（分数：1.00）A.1700B.1750C.1800D.18503.分析师预计某上市公司一年以后支付现金股利 2元，并将保持 4%的增长速度，投资者对该股票要求的收益率为 12%，那么按照股利稳定增长模型，股票当前的价格应为( )元。（分数：1.00）A.16.67B.20C

3、.25D.27.54.( )从特定的角度为个人和家庭提供了一种规避风险的保障机制，当个人及家庭在遭遇到现实中存在的风险时，这种规划能够帮助客户隔离风险或降低遭遇风险所带来的损失。（分数：1.00）A.财产分配与传承规划B.理财规划C.投资规划D.收入规划5.下列哪一项不属于理财规划建议书的前言中说明的客户的义务( )。（分数：1.00）A.按照合同的约定及时交纳理财服务费B.向理财规划师及其所属公司提供与理财规划的制定不相关的其他信息C.提供的全部信息内容须真实准确D.如在理财规划的制定及执行过程中，客户的家庭或财务状况发生重大变化，有义务及时告知理财规划师及其公司，便于调整方案6.理财规划师

4、需要为客户的风险管理需要，制订保险规划，首先必须了解风险管理是( )。（分数：1.00）A.经济单位当事人通过对风险进行识别和度量，采用合理的经济和技术手段，主动地、有目的地、有计划地对风险加以处理，以尽量小的成本去争取最大的安全保障和经济利益的行为B.政府机关通过对风险进行识别和度量，采用合理的经济和技术手段，主动地、有目的地、有计划地对风险加以处理，以尽量小的成本去争取最大的安全保障和经济利益的行为C.公共事业单位当事人通过对风险进行识别和度量，采用合理的经济和技术手段，主动地、有目的地、有计划地对风险加以处理，以尽量小的成本去争取最大的安全保障和经济利益的行为D.企事业单位当事人通过对风

5、险进行识别和度量，采用合理的经济和技术手段，主动地、有目的地、有计划地对风险加以处理，以尽量小的成本去争取最大的安全保障和经济利益的行为称为风险管理7.下列关于债券到期收益率公式的说明，错误的是( )。（分数：1.00）A.到期收益率的日计数基准均采用“实际天数/360”方式，即一年按 360天计算，一月按实际天数计算，闰年的 2月 29日不计息B.债券的剩余期限规定为从交割日开始到债券到期日截止的实际天数所包含的付息周期数(不一定是整数)C.最后付息周期是指附息债券处在上一次利息已经支付过、只剩下最后一次利息尚未支付的时期，如果债券是一年付息一次，则最后付息周期指债券续存期的最后一年。如果债

6、券是半年付息一次，则最后付息周期指债券续存期的最后半年D.根据上述公式计算浮动利率债券，每年需要根据参数 C的变化作调整8.下列哪一项不属于 20多岁单身客户的短期目标( )。（分数：1.00）A.储蓄B.进行本人教育投资C.将日常开支消减 10%D.购买新的家具9.下列关于 CAPM和 APT的区别错误的是( )。（分数：1.00）A.AFT强调的无套利均衡原则，其出发点是排除无套利均衡机会，若市场上出现非均衡机会，市场套利力量必然重建均衡；而 CAPM是典型的风险收益均衡关系主导的市场均衡，是市场上众多投资者行为结果均衡的结果B.CAPM是建立在一系列假设之上的非常理想化的模型；而 APT

7、的前提假设则简单得多，从而使得 APT不但大大减少了 CAPM有效前沿的计算量，而且使 APT更符合金融市场运行的实际C.CAPM不仅考虑来自市场的风险，强调证券的风险时用某一证券的相对市场组合的 系数来解释，这只能告诉投资者风险的大小，但无法告诉投资者风险来自何处。而 APT不仅考虑了市场本身的风险，而且考虑了市场之外的风险，尤其是多因素套利定价理论考虑证券收益受到多个因素的影响，这对证券收益率的解释性较强D.APT强调无套利原则，这种无套利均衡定价是通过充分分散化的投资组合的分析而得到的，对单项资产的定价结论并不一定成立；而根据 CAPM强调的市场均衡原则，当单项资产在市场上失衡时，在 C

8、APM条件下所有的投资者都会同时调整自己的投资头寸以重建均衡10.( )是在对客户的家庭状况、财务状况、理财目标及风险偏好等详尽了解的基础上，通过与客户的充分沟通，运用科学的方法，利用财务指标、统计资料、分析核算等多种手段，对客户的财务现状进行描述、分析和评议，并对客户财务规划提出方案和建议的书面报告。（分数：1.00）A.投资建议书B.综合理财规划建议书C.旅游规划建议书D.收入规划建议书11.王先生就职于某企业，其企业生产的产品具有特殊性，销售收入的取得不均衡，因此，职工工资的发放也随着销售情况而有规律的变化，通常是前半年工资低，后半年工资高。王先生全年的工资收入为48000元，前 6个月

9、每月工资为 2000元，后 6个月每月工资为 6000元。他全年应缴纳的个人所得税为( )元。（分数：1.00）A.3310B.3320C.3330D.334012.综合个人责任险是代替被保险人支付法律上应该由被保险人支付的、由于身体伤害或者财产损失而造成的损失。虽然保险协议涵盖范围非常广泛，但它也仍然要受特定免除的限制。综合个人责任险包括以下哪种风险( )。（分数：1.00）A.商业或者职业追求B.汽车、大型船舶和飞机的所有权、维护或者使用C.被保险人有意引起的伤害或者损坏D.医疗费用13.唐先生准备为个人投保一份健康医疗保险，在投保之前向理财师咨询，在健康保险中，基本住院费用的支付包括哪两

10、个部分内容( )。（分数：1.00）A.家庭健康护理费用和专业护理费用B.房间伙食费用和病危护理费用C.房间伙食费用和辅助服务费用D.专业护理费用和辅助服务费用14.下列哪一项不属于我国婚姻法规定的可撤销婚姻与无效婚姻的不同之处( )。（分数：1.00）A.形成的原因不同。无效婚姻是因为不符合结婚的公益要件而形成的婚姻，可撤销婚姻仅仅是指欠缺结婚私益要件的婚姻双方非自愿而形成的婚姻B.请求权人不同。可撤销婚姻的请求权由当事人本人行使，无效婚姻的请求权由双方及利害关系人行使。可撤销婚姻的撤销权仅由双方行使，主要是为了尊重当事人的意愿。如果当事人愿意维持这种关系，任何人不得提出撤销该婚姻C.请求权

11、的存续期间不同。无效婚姻可以在婚姻无效原因消除前的任何时候提出请求宣告婚姻无效，而可撤销婚姻必须在结婚登记后一年内提出请求撤销D.无效婚姻与可撤销婚姻都是欠缺婚姻法规定的法定结婚条件，属于违法婚姻，而不是合法婚姻15.马柯维茨在提供证券组合选择方法时，首先通过假设来简化和明确风险收益目标。属于马柯维茨假设的是( )。（分数：1.00）A.投资者对证券的收益和风险及证券间的关联性具有完全相同的预期B.投资者都依据组合的期望收益率和方差选择证券组合C.投资者在决策中只关心投资的期望收益率和方差D.所有资产都可以在市场上买卖16.张三有两种赚钱的机会，一种是购买一种无风险的固定收益证券，期末的价值是

12、 100美元；另一种是购买一种风险较高的权益证券，期末的价值也是 100美元。最终他选择了第一种方式，这种行为称为( )。（分数：1.00）A.风险中性B.风险回避C.风险偏好D.风险分散17.下列关于久期的影响因素，错误的是( )。（分数：1.00）A.久期法则一，零息债券的久期等于它的到期时间。零息债券未来只有一笔现金流，所以这笔现金流的权重为 1，而且现金流发生的时间为到期时间，所以，零息债券的久期等于它的到期时间B.久期法则二，到期时间和到期收益率不变，当息票利率降低时，债券的久期将变长，利率敏感性将增加C.当息票利率不变时，债券的久期和利率敏感性通常随到期时问的增加而增加。对于所有的

13、息票债券，当其到期时间增加一年时，它的久期增长多于一年D.假设其他因素不变，当债券的到期收益率较低时，债券的久期和利率敏感性较高18.( )是涉及人生的过程，包括职业定位、寻找工作、职业成长、更换工作和最终的退休。其目的是帮助人们找到最佳的职业发展方向，在精神和物质上获得最大的满足。（分数：1.00）A.理财规划B.职业规划C.养老规划D.税收筹划19.收集材料时，要根据计划进行，宁多毋缺。但是，有些情况是制订计划时未能考虑到的，如果没能及时收集，事后还要返工补充。并不是所有收集到的材料都必须运用到分析和写作中去，但如果缺乏材料，则会导致分析结论的错误。下列哪一项不是综合理财规划建议书写作过程

14、中重点应该收集的材料( )。（分数：1.00）A.账面材料B.现实材料C.历史资料D.天气资料20.制定客户的资产负债表，深入分析财务状况，列出未来可能会出现的财务危机。编制为了满足客户的未来预期所需要的财务报表，分析其中的差异，从而决定客户的职业发展和( )。（分数：1.00）A.投资结构B.资本结构C.收入结构D.消费结构21.风险管理的一般程序是( )。（分数：1.00）A.确立风险管理的目标风险识别风险衡量风险处理计划风险管理评估B.确立风险管理的目标风险识别风险处理计划风险衡量风险管理评估C.确立风险管理的目标风险衡量风险识别风险管理评估风险处理计划D.确立风险管理的目标风险管理评估

15、风险识别风险衡量风险处理计划22.下列哪一项不是根据我国相关法律规定，父母对未成年子女造成国家、集体或他人权益损害应当承担民事责任的条件为( )。（分数：1.00）A.子女实施致害行为时为未成年人B.父母承担的责任为监护人责任，不应以有无过错为前提。未成年子女对他人造成损害，父母尽了监护责任的，只是可以适当减轻民事责任，而不是免除民事责任C.父母承担损害赔偿责任的范围为用未成年子女本人财产支付赔偿后的不足部分。有财产的无民事行为能力人、限制行为能力人造成他人损害时，从本人财产中支付赔偿费用。不足部分由监护人适当赔偿D.父母离婚后，不需与该子女共同生活的父母其中一方承担补充连带责任根据案例：完成

16、下列问题。高先生今年 36岁，打算 65岁退休，考虑到通货膨胀，他退休后每年生活费需要 12万元。高先生预计可以活到 85岁，他首先拿出 10万元储蓄作为退休基金的启动资金，并打算每年年末投入一笔固定的资金。（分数：4.00）(1).假定退休后的投资回报率为 3%，则高先生 65岁时退休基金必须达到的规模为( )。（分数：1.00）A.183.89万元B.178.53万元C.163.89万元D.138.53万元(2).假定退休前的投资收益率为 6%，10 万元的启动资金到高先生 65岁时增长为( )。（分数：1.00）A.51.12万元B.54.18万元C.57.34万元D.59.20万元(3

17、).根据高先生对退休基金的需要，除了启动资金 20万元可以产生的收益外，退休基金缺口为( )。（分数：1.00）A.112.77万元B.129.71万元C.132.77万元D.121.19万元(4).为达到退休基金的必要规模，高先生在退休前每年应投入( )。（分数：1.00）A.17617元B.16617元C.16614元D.17614元根据以下案例，回答下列问题。张女士与刘先生于 1999年登记结婚，双方约定婚姻关系存续期间的财产归各自所有。结婚三年后，张女士自己出资购买了一辆价值 15万元的汽车。同年，刘先生自筹 20万元从事经营活动。后因扩大经营规模，刘先生于 2004年 10月20日以

18、个人名义向朋友李先生借了 20万元，双方约定借款 6个月，但未向李先生说明夫妻财产约定情况。债务履行期届满，刘先生因经营不善已无力清偿债务。2005 年 2月 16日，李先生以刘先生和张女士为共同被告向法院起诉，请求两被告偿还在其婚姻关系存续期间所欠的债务。（分数：7.00）(1).根据我国婚姻法及有关规定，夫妻婚姻存续期间订立财产约定的( )。（分数：1.00）A.第三人知道该约定的，仍可以要求以双方的共同财产清偿B.第三人不知道该约定的，该约定对第三人不发生效力C.按照在夫妻共同财产制下的清偿原则进行偿还D.按照在夫妻个人财产制下的清偿原则进行偿还(2).张女士与刘先生对夫妻共同财产的约定

19、( )。（分数：1.00）A.不符合法律规定B.由于不符合法律规定，所以对夫妻双方不具有约束力C.对李先生不产生效力D.由于不符合法律规定，所以对李先生不产生效力(3).对夫妻共有财产中的股权进行分割时( )。（分数：1.00）A.不能侵害公司的法人财产权B.只要符合婚姻法规定即可C.按照一般夫妻共有财产进行分割D.股权是不能量化的，因此不能分割(4).下列关于股权分割的说法正确的是( )。（分数：1.00）A.夫妻双方均为公司股东的情形下，股权分割要经过其他股东的一致同意B.对共有财产中的股票可主要采取直接分割的方式C.夫妻仅以其中一人的名义作为股东参股，夫妻分割股份属于公司股东间的股份转让

20、D.婚前一方所有的股票在婚后的增值部分一概不属于夫妻共有财产(5).对股权进行折价补偿应当( )。（分数：1.00）A.按照股东出资额来计算B.考虑公司的盈利状况C.不可以双方协商确定D.一般以股权所在公司当年每股的净资产额来确定(6).关于本案例的说法正确的是( )。（分数：1.00）A.按照一般夫妻共有财产进行分割B.55%的股权不是夫妻共有财产C.宋某可以行使优先购买权D.宋某不行使优先购买权，该股权不能分割(7).你认为本案应该( )。（分数：1.00）A.只要王某愿意，夏某可以作为股东参与公司管理B.夏某应该成为公司股东C.王某给予夏某与应分配给她的股权相等的经济补偿D.将股权一分为

21、二，在王某和夏某问平均分配23.经济单位当事人通过对风险进行识别和度量，采用合理的经济和技术手段，主动的、有目的的对风险加以处理，以尽量小的成本去争取最大的安全保障和经济利益的行为称为( )。（分数：1.00）A.风险回避B.风险管理C.风险分散D.风险处理24.张先生于 2005年 1月 1日购买了期限 5年面值为 100元的付息债券，票面利率为 8%，每半年付息一次，该债券的发行价格 95，则必要收益率为( )。（分数：1.00）A.9.27%B.8%C.7.25%D.4.64%25.接上题，如果作为增值税一般纳税人，适用 17%税率纳税，则应纳税额为( )。（分数：1.00）A.3万元B

22、.3.4万元C.3.5万元D.4万元26.某公司雇员杨某，40 岁，现在年收入是 100000元，他预期收入每年实现增长 2.5%直到 65岁，按现在年利率 1.5%计算，利用生命价值法，杨某需要金额多少人寿保险?( )元。（分数：1.00）A.282万B.290万C.280万D.281万27.我国现行增值税法规定，个人销售自己使用过的属于征收消费税的机动车、摩托车、游艇，售价超过原值的，按( )的征收率计算税额后再减半征收增值税，售价未超过原值的，免征增值税。（分数：1.00）A.2%B.3%C.4%D.5%28.下图哪一条无差异曲线代表的收益水平较高( )。 （分数：1.00）A.I1B.

23、I2C.I3D.I429.如果资产组合的系数为 1.5，市场组合的期望收益率为 12%，资产组合的期望收益率为 15%，则无风险收益率为( )。（分数：1.00）A.2%B.4%C.6%D.8%30.由于资本市场线通过无风险资产点(0，r F)及市场组合 M点 M，E(r M)，于是资本市场线的方程可以表示为： （分数：1.00）A.E(rM)表示资产组合 M的期望收益率B. P表示有效组合 P的方差C. 表示风险溢价D. P表示有效组合 P的标准差31.客户计划在不久的将来装修房屋，对于现金具有较大的需求，这就需要以更大比例投资于流动性高的资产，那么理财师不应推荐( )资产。（分数：1.00

24、）A.现金B.银行支票存款C.债券D.艺术品32.下列关于均值一方差模型的假设，错误的是( )。（分数：1.00）A.投资者根据投资组合在某一段时期内的预期报酬率和标准差来评价这一投资组合B.投资者是风险偏好者C.投资者是风险厌恶者D.投资者总希望预期报酬率越高越好33.下列关于寿险需求确定的程序，正确的是( )。（分数：1.00）A.收集信息确立目标信息分析B.收集信息信息分析确立目标C.确立目标收集信息信息分析D.信息分析确立目标收集信息34.某公司为一家高科技企业，进口一条价值 20万元的生产线。会计制度规定该固定资产的预计使用年限为 58 年，预计净残值为 8000元，采用直线法计提折

25、旧。假定该企业资金成本为 10%，如果该公司按 8年折旧期计提折旧，每年少缴所得税为( )。（分数：1.00）A.7910元B.7920元C.7930元D.7940元35.假定基金在未来 5年内将取得平均每年 10%的收益率，无风险收益率保持 3%不变。那么，为了取得 8%的平均收益率，投资于基金的比例 y为( )。（分数：1.00）A.31.55%B.28.57%C.71.43%D.68.45%36.某公司是一家生产性企业，年不含税销售额一直保持在 80万元左右。该公司年不含税外购货物额为60万元左右。该公司如果作为增值税小规模纳税人，适用 6%的征收率纳税，则应纳税额为( )。（分数：1.

26、00）A.4.8万元B.5万元C.4万元D.6万元37.下列关于无效婚姻的说法，错误的是( )。（分数：1.00）A.无效婚姻只限于就已办理结婚登记的婚姻申请宣告无效，未办理结婚登记的事实婚姻不属于宣告无效的范围B.无效婚姻的无效原因是相对原因。无效原因在宣告婚姻无效之前已经消失的，其婚姻转化为有效的婚姻关系C.无效婚姻的性质是自始宣告无效。即婚姻无效必须依诉讼程序宣告确认方才成立，而不能由当事人自行认定为无效D.有权申请宣告无效的主体，不包括其利害关系人38.下列关于看涨期权的说法，错误的是( )。（分数：1.00）A.标的股票的价格 S越高，看涨期权的价值也就越高B.期权执行价格 X越高，

27、看涨期权的价值越高C.期权的有效时间(T-t)越长，看涨期权的价值越高D.无风险利率 r越高，看涨期权的价值越高39.下列关于套利的行为的说法，错误的是( )。（分数：1.00）A.在牛市套利时，交易所买入近期交割月份的合约，同时卖出远期交割月份的合约，希望近期合约价格上涨幅度小于远期合约价格的上涨幅度B.熊市套利则相反，即卖出近期交割月份合约，买入远期交割月份合约，并期望远期合约价格下跌幅度小于近期合约的价格下跌幅度，C.日经 225指数期货同时在新加坡国际金融交易所(SIMEX)、大阪证券交易所(OSE)和芝加哥商业交易所(CME)进行交易，由于标的指数是相同的，因此各个期货合约的价格变动

28、趋势也相同，但由于各种因素的影响，同一指数期货合约之间的价格会保持一个合理的价差水平。如果比价关系出现暂时的反常，就存在进行套利交易获利的可能D.当金融衍生品多了之后，如果出现了针对不同标的指数的股指期货交易后，如出现了针对沪深 300指数和中证 100指数的股指期货合约时，这两种合约由于其标的指数之间具有很大的相关性，因此相应的股指期货价格走势一旦出现偏离，即出现套利机会二、B多项选择题/B(总题数：50，分数：50.00)40.期权是一种有助于规避风险的理想工具。依照执行价格，期权的状态可分为价内期权(in-the-money)、价外期权(out-of-the-money)和平价期权(at

29、-the-money)三种。以下属于价内期权的是( )。（分数：1.00）A.执行价格 250，市场价格 200的看涨期权B.执行价格 200，市场价格 250的看涨期权C.执行价格 250，市场价格 200的看跌期权D.执行价格 200，市场价格 250的看跌期权E.以上都是41.下列关于风险节税的说法，正确的是( )。（分数：1.00）A.风险节税是指一定时期和一定环境条件下，把风险降低到最小程度去获取超过一般税收筹划所节减的税额B.风险节税主要是考虑了节税的风险价值C.风险节税原理又分为确定性风险节税原理和不确定性风险节税原理D.风险节税与绝对节税原理、相对节税原理并行不悖E.风险节税分

30、为绝对节税原理和相对节税原理42.下列关于上海公积金管理中心推出的“以房自助养老”协议约定的说法，正确是( )。（分数：1.00）A.65岁以上的老年人，可以将自己的产权房与市公积金管理中心进行房屋买卖交易B.房屋交易完成后，老人可一次性收取房款，房屋将由公积金管理中心再返租给老人C.有些客户可能进行住房反向抵押贷款，即已经拥有房屋产权的老年人将房屋产权抵押给银行、保险公司等金融机构，而银行或保险公司按月或年支付现金给借款人D.老人在去世后，房屋产权按照协议转让到银行和保险机构处E.在这种以房养老的模式下，不仅客户的收入状况会发生变化，而且客户的支出情况也会发生变化43.分析客户的风险管理需求

31、，理财师应当可以区分用保险转移和不可用保险转移的风险管理需求，以下哪些风险是可以通过保险进行转移的( )。（分数：1.00）A.农业种植中出现的虫灾B.购买证券的资产损失C.工伤事故D.医疗事故E.家庭财产遭盗窃44.下面关于税收筹划的说法，正确的是( )。（分数：1.00）A.税收筹划的目的是纳税人通过减轻自己的税收负担，实现税后收益最大化B.税收筹划的行为主体是纳税人C.纳税人本身可以是税收筹划的行为人，也可以聘请税务顾问或会计师进行税收筹划D.税收筹划可以达到收益与纳税负担的最佳配比E.税收筹划能够实现税后收益最大化45.接上题的案例，假定王先生退休前的年收益率为 6%，关于王先生退休时

32、的退休基金规模，说法正确的是( )。（分数：1.00）A.在估算王先生 65岁时退休基金的规模时，应采用后付年金法B.在估算王先生 65岁时退休基金的规模时，应采用先付年金法C.经估算王先生 65岁时退休基金的规模为 127.82万元D.经估算王先生 65岁时退休基金的规模为 129.56万元E.经估算王先生 65岁时退休基金的规模为 132.24万元46.王先生今年 36岁，打算 65岁退休，考虑到通货膨胀，他退休后每年生活费需要 10万元。王先生预计可以活到 85岁，他首先拿出 lO万元储蓄作为退休基金的启动资金，并打算每年年末投入 1万元固定资金。根据该案例，假定退休后的投资回报率为 3

33、%，以下说法正确的是( )。（分数：1.00）A.在估算王先生 65岁时退休基金必须达到的规模时，应采用后付年金法B.在估算王先生 65岁时退休基金必须达到的规模时，应采用先付年金法C.经估算王先生 65岁时退休基金必须达到的规模为 183.89万元D.经估算王先生 65岁时退休基金必须达到的规模为 153.24万元E.经估算王先生 65岁时退休基金必须达到的规模为 148.77万元47.在增值税方面，相关税收优惠包括( )。（分数：1.00）A.纳税人销售自己使用过的属于应征消费税的机动车、摩托车、游艇，售价超过原值的，按照 4%的征收率减半征收增值税；售价未超过原值的，免征增值税B.个人(

34、不包括个体经营者)销售自己使用过的除游艇、摩托车、汽车以外的货物免税C.销售额未达到起征点的，免征增值税。起征点幅度一般规定如下：销售货物的起征点为月销售额20005000 元；销售应税劳务的起征点为月销售额 15003000 元；按次纳税的起征点为每次 150200元。2004 年 1月 1日起，对于销售水产品、畜牧产品、蔬菜、果品、粮食等农产品的个体户，以及以销售上述农产品为主的个体工商户，其起征点一律确定为月销售额 5000元，按次纳税的，起征点一律确定为每次(日)销售额 200元D.个人从事技术转让、技术开发业务和与之相关的技术咨询、技术服务业务取得的收入，免征营业税E.个人转让著作权

35、，免征营业税；将土地转让给农业生产者用于农业生产，免征营业税48.通常客户的退休后的资金需求与对客户退休收入的预测之间会存在差距，理财规划师应找出目前计划中不合理的部分并加以修改，通常利用( )途径对退休养老规划方案的进一步修改。（分数：1.00）A.提高储蓄的比例B.参加额外的商业保险计划C.增加必要消费支出D.延长工作年限E.进行更多高收益率的投资49.通过购买医疗保险，在发生重大疾病需要大额医疗费用支出时，由保险公司来支付相应的高额费用，减轻了个人医疗支付的负担。医疗保险中大宗医疗费用保险的类别可以分为( )。（分数：1.00）A.类别大病医疗保险B.基本大病医疗保险C.补偿大病医疗保险

36、D.特殊大病医疗保险E.综合大病医疗保险50.理财规划师在对宏观经济形势进行分析和预测的时候要注意以下哪几点( )。（分数：1.00）A.关注经济统计信息，掌握实时的经济运行变动情况，了解宏观经济发展的总体走向，以便明确客户投资规划进行的大的经济背景，提出可实现的投资目标，顺应经济发展趋势做出正确的投资决策B.密切关注各种宏观经济因素，如利率、汇率、税率的变化，这样才能抓住最有利的投资机会C.对各项宏观指标的历史数据和历史经验进行分析，关注财政预算报告，分析收支变化，掌握财政政策意图，据以做出预测性判断，以此作为客户未来投资的经济背景D.关注政府及科研机构的分析、评论，判断财政政策的作用效果以

37、便掌握宏观经济政策对投资行为、储蓄行为以及金融市场的影响，从而提出符合实际的投资规划建议E.明确客户现有投资组合中的资产配置状况51.马柯维茨在提供证券组合选择方法时，首先通过假设来简化和明确风险一收益目标。这些假设是( )。（分数：1.00）A.投资者对证券的收益和风险及证券间的关联性具有完全相同的预期B.投资者都依据组合的期望收益率和方差选择证券组合C.投资者在决策中只关心投资的期望收益率和方差D.投资者是不知足的和厌恶风险的E.所有资产都可以在市场上买卖52.夫妻个人债务通常为夫妻一方在婚姻关系存续期间所负的个人债务，下列关于夫妻个人债务说法，正确的是( )。（分数：1.00）A.夫妻双

38、方约定由其中一方承担的债务B.一方未经对方同意擅自资助与其没有抚养义务的亲朋所负的债务C.一方未经对方同意，独自筹资从事经营活动，并且收入确实没有用于共同生活所负的债务D.其他应当由个人承担的债务E.夫妻双方约定共同承担的债务53.下列关于权证投资策略的说法，正确的是( )。（分数：1.00）A.当投资者持有标的股票，希望规避风险时，如果投资者不能把握标的股份的走势，则投资股票的同时，按照 Deha值购买认沽权证进行风险对冲，可以获得低风险的稳定收益B.如果投资者认为标的股票将上涨，则可以直接投资认购权证C.如果投资者认为标的股票将上涨，又希望规避其下跌的风险，则可以按照 1:1的比例购买股票

39、和认沽权证，即购买 1手标的股票的同时，持有 100份标的的认沽权证D.如果投资者认为标的股票将下跌，则可以直接投资认沽权证，在下跌中也能获利，且由于权证的杠杆效应，可以带来高额收益E.如果投资者认为标的股份会有较大波动，且下跌的可能性较大，那么可以持有 1个认购权证加 2个认沽权证组合，指具有相同到期日的 2个认沽权证和 1个认购权证54.在资产组合和资产定价理论中，通常用 值和标准差来衡量风险。以下关于这两种指标的区别，说法正确的是：（分数：1.00）A. 值衡量系统风险，标准差衡量非系统风险B. 值衡量非系统风险，标准差衡量系统风险C. 值衡量系统风险，标准差衡量整体风险D. 值仅反映市

40、场风险，标准差还反映特有风险E. 值衡量市场风险，标准差衡量非市场风险55.对于“部分产权”房屋夫妻离婚时的分割问题，一般的解决方式是( )。（分数：1.00）A.通过夫妻协议解决B.通过夫妻竞价方式解决C.通过法院判决解决D.通过公开相互竞价解决的，房屋部分产权归属于出价最高的一方所有E.通过法院判决解决的应先对房屋部分产权进行评估56.Donald super创建了一种具有六个阶段的职业选择理论，以下属于这六个阶段的是( )。（分数：1.00）A.退休准备阶段B.明细化阶段C.实施阶段D.确定阶段E.巩固阶段57.随着经济的发展，个人和家庭财产的构成也发生了很大的变化，股票、基金和企业股权

41、等在财产中的比重逐渐增大，每一种财产所面临的风险是不同的，在实际生活中，个人及家庭可能遭遇的风险主要包括( )。（分数：1.00）A.经营所涉及的风险B.夫妻中一方或双方丧失劳动力或经济能力的风险C.离婚或者再婚风险D.股票投资风险E.家庭成员去世的风险58.经济单位当事人通过对风险进行识别和度量，采用合理的经济和技术手段，主动地、有目的地、有计划地对风险加以处理，以尽量小的成本去争取最大的安全保障和经济利益的行为称为风险管理。风险管理的需要包括( )。（分数：1.00）A.安全需要B.经济需要C.管理需要D.执法需要E.财务需要59.对人身风险的衡量通常包括三种情况，即生理死亡(工作期间生命

42、的提前死亡)；生存死亡(工作期间永久全残)及退休死亡(达到退休年龄出现的死亡)。其计算方法包括( )。（分数：1.00）A.生命价值法B.需求法C.资本保留法D.平滑指数法E.其他方法60.复效条款给予保单所有者在一定条件下对先前失效的保单进行复效的权利。两个最重要的条件( )。（分数：1.00）A.提供可保性证明B.缴纳过期保费C.不可撤销性D.宽期限E.不可抗辩61.理财师在为客户进行职业规划的过程中，进行的 SWOT分析包括( )。（分数：1.00）A.优势B.劣势C.潜力D.机遇E.挑战62.依照受益人及信托目的不同，个人信托可以分为( )。（分数：1.00）A.家庭投资信托B.婚姻家

43、庭信托C.遗产管理信托D.子女保障信托E.养老保障信托63.在进行必要的解释和说明后，接下来就进入理财规划建议书的正文写作阶段。正文部分是整个理财规划建议书的核心部分，它记录了理财规划师的调查与分析结果，这部分包括( )。（分数：1.00）A.客户家庭基本情况和财务状况分析B.客户的理财目标C.分项理财规划D.调整后的财务状况E.理财规划的执行与调整64.某股票 值为 2，无风险收益率为 4%，市场收益率为 12%，如果该股票的期望收益率为 18%，那么该股票价格( )。（分数：1.00）A. i为 2%B.高估 2%C. i为-2%D.公平价格E.低估 2%65.当引入无风险资产时，资产组合

44、的可行域和有效边界如下图，下列说法正确的是( )。 （分数：1.00）A.投资者的最优资产组合为 fM连线上的所有组合B.位于 f与 M之间，表明他借入无风险资产并购买风险组合 MC.位于 f与 M之间，表明他贷出无风险资产并购买风险组合 MD.位于 fM的右上延长线上，则表明他将借入无风险资产并投资于风险组合 M上E.位于 fM的右上延长线上，则表明他将贷出无风险资产并投资于风险组合 M上66.下列关于销售旧货(包括旧货经营单位销售旧货和纳税人销售自己使用的应税固定资产)缴纳增值税的说法正确的为( )。（分数：1.00）A.一般纳税人销售旧货，按 4%的征收率减半征收增值税；小规模纳税人不适

45、用改征收率B.无论其是增值税一般纳税人还是小规模纳税人，一律按 4%的征收率减半征收增值税C.购入的旧货可以抵扣进项税D.购入的旧货不能抵扣进项税E.纳税人销售自己使用过的属于应征消费税的机动车、摩托车、游艇，售价未超过原值的，免征增值税67.为了保证理财规划建议书的顺利制定，且制定出的建议书真实可信，达到预期的效果，在前言里也需说明客户的义务。客户的义务一般包括( )。（分数：1.00）A.保证对在业务过程中知悉的客户的隐私或商业秘密不向任何个人或机构披露等内容B.按照合同的约定及时交纳理财服务费C.向理财规划师及其所属公司提供与理财规划的制定相关的一切信息D.如在理财规划的制定及执行过程中

46、，客户的家庭或财务状况发生重大变化，有义务及时告知理财规划师及公司，便于调整方案E.提供的全部信息内容须真实准确68.一个人既可以在专业人士的辅导下进行职业规划，也可以自主进行规划。以下属于职业规划过程中的“行动”步骤( )。（分数：1.00）A.如果有必要，寻找额外培训和教育的机会B.制定一个寻找工作的策略C.撰写你的简历D.收集公司的信息E.研究人才市场69.下列哪一项属于人的安全需求( )。（分数：1.00）A.在人们的生理需要相对满足后，就会产生保护自己的肉体和精神，使之不受威胁、免于伤害、保证安全的欲求B.防疫生理损伤、疾病C.预防外来的袭击、掠夺、盗窃D.避免战乱、失业的危害E.在

47、医疗康复保健方面，老年人希望老有所医、老有所乐、健康长寿70.Black-Scholes期权定价模型有哪些重要的假设( )。（分数：1.00）A.金融资产收益率服从对数正态分布B.在期权有效内，无风险利率和金融资产收益率变量是恒定的C.市场无摩擦，即不存在税收和交易成本D.金融资产在期权有效期内无红利及其他所得(该假设后被放弃)E.该期权是欧式期权，即在期权到期前不可执行71.股票价格由其内在价值决定，并且受到供求关系的影响。估计股票内在价值的常用方法是( )。（分数：1.00）A.股利贴现法B.净现金值法C.相对估价法D.市盈率方法E.市净率方法72.综合理财规划建议书是运用科学的方法，利用

48、财务指标、统计资料、分析核算等多种手段，对客户的财务现状进行描述、分析和评议，并对客户财务规划提出方案和建议的书面报告。综合理财规划建议书的特点是( )。（分数：1.00）A.操作的专业化B.分析的合理化C.分析的量化性D.目标的明确性E.目标的指向性73.下列属于理财规划方案假设前提的有( )。（分数：1.00）A.未来平均每年通货膨胀率B.客户收入的年增长率C.定期及活期存款的年利率D.股票型基金投资平均年回报率E.债券型基金投资平均年回报率74.保险公司依据保险公司的财务状况、盈利目标和其他因素决定盈余分配方案。在分红现金价值寿险中，分红最常见的红利选择( )。（分数：1.00）A.抵缴

49、保费B.购买缴清增额保险C.退保净值D.购买一年定期保险E.累积生息75.下列项目免征营业税的是( )。（分数：1.00）A.对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入B.金融机构的利息收入C.个人从事技术转让取得的收入D.个人转让著作权E.个人出租房产76.关于主要债券收益：利息收入、利息的再投资收入和资本利得收益三者关系，说法错误的是( )。（分数：1.00）A.利率上升时，利息的再投资收益会增加B.利率上升时，也会有资本利得C.利率风险和再投资风险是同向变化的D.利率下降时，利息的再投资收益会减少E.利率下降时，就会有资本利得损失77.需求法是分析不同家庭一旦家长死亡的财务需求，并转换为投保的数额。一个家庭一旦家长死亡，其财务需求包括( )。（分数：1.00）A.遗产处理费用B.重新调整期的需求C.依赖期的需求D.特别需求(房屋按揭、教育经费、应急基金)E.退休需求(用人寿保险补充社保及其他退休收入的不足)78.静静(女)4 岁时，其母与刘先生再婚，静静随生母与继父共同生活 9年，继父女之间形成扶养关系。1988年刘先生与静静的生母登记离婚。静静随起诉与刘先生解除继父女关系。有静静与继父刘先生的关系诸多看法中，( )看