可转换公司债券、分离交易的可转换公司债券与可交换公司债券及答案解析.doc

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1、可转换公司债券、分离交易的可转换公司债券与可交换公司债券及答案解析(总分：61.00，做题时间：90 分钟)一、判断题(总题数：24，分数：24.00)1.上市公司发行可转换公司债券，应符合最近 12 个月内未受到过中国证监会的行政处罚的条件。( )（分数：1.00）A.正确B.错误2.上市公司及其控股股东或实际控制人最近 12 个月内存在未履行向投资者作出的公开承诺的行为，不得公开发行可转换公司债券。( )（分数：1.00）A.正确B.错误3.上市公司公开发行可转换公司债券的，其最近 3 个会计年度的加权平均净资产收益率应在 20%以上。( )（分数：1.00）A.正确B.错误4.可转换债券

2、的持有人具有股东的权利和义务。( )（分数：1.00）A.正确B.错误5.上市公司公开发行可转换公司债券后，累计公司债券余额不得超过最近 1 期末净资产额的 30%。( )（分数：1.00）A.正确B.错误6.发行分离交易的可转换公司债券，可以不提供担保。( )（分数：1.00）A.正确B.错误7.分离交易的可转换公司债券的期限最短为 2 年，无最长期限限制；认股权证的存续期间不超过公司债券的期限，自发行结束之日起不少于 6 个月。( )（分数：1.00）A.正确B.错误8.对于分离交易的可转换公司债券，认股权证自发行结束至少已满 3 个月起方可行权，行权期间为存续期限届满前的一段时间，或者是

3、存续期限内的特定交易日。( )（分数：1.00）A.正确B.错误9.公开发行可转换公司债券，应当提供担保，但最近 1 期末经审计的净资产不低于人民币 5 亿元的公司除外。( )（分数：1.00）A.正确B.错误10.证券公司或上市商业银行不得作为发行可转债的担保人。( )（分数：1.00）A.正确B.错误11.票面利率越高，可转换公司债券的债权价值越高；反之，票面利率越低，可转换公司债券的债权价值越低。( )。（分数：1.00）A.正确B.错误12.赎回期限越短、转换比率越高、赎回价格越大，赎回的期权价值越小，越有利于转债发行人。( )（分数：1.00）A.正确B.错误13.企业发行附有赎回选

4、择权的可转换公司债券，其在赎回日可能支付的利息补偿金，即债券约定赎回期届满次 1 日应当支付的利息减去应付债券票面利息的差额。( )（分数：1.00）A.正确B.错误14.上市公司可交换公司债券的面值为每张人民币 100 元，发行价格由发行公司与主承销商协商确定。( )（分数：1.00）A.正确B.错误15.上市公司国有股东发行的可交换公司债券交换为上市公司每股股份的价格应不低于债券募集说明书公告日前 1 个交易日、前 20 个交易日该上市公司股票均价中的最高者。( )（分数：1.00）A.正确B.错误16.国有股东发行可交换公司债券，该股东单位为公司制企业的，由公司董事会负责制定债券发行方案

5、，并由国有资产监督管理机构依照法定程序进行审核。( )（分数：1.00）A.正确B.错误17.在可交换公司债券发行前，公司债券受托管理人应当与上市公司股东就预备用于交换的股票签订担保合同，按照证券登记结算机构的业务规则设定担保。( )（分数：1.00）A.正确B.错误18.拥有上市公司控制权的股东发行可交换公司债券，应通过本次发行直接将控制权转让他人。( )（分数：1.00）A.正确B.错误19.在上海证券交易所上网定价发行方式下，可转换公司债券的发行人应在 T-4 日刊登募集说明书摘要和发行公告。( )（分数：1.00）A.正确B.错误20.若公司最近 2 年连续亏损，上海证券交易所可暂停其

6、可转换公司债券上市。( )（分数：1.00）A.正确B.错误21.某上市公司 2010 年底的净资产为 46 亿元，该公司发行了分离交易的可转换公司债券，权证行权比例为 1:1，行权价为 36 元，权证发行后在交易所上市。假定权证到期前全部行权，则要达到上述条件，此次分离交易可转换公司债券发行额应在 1818.4 亿元之间。( )（分数：1.00）A.正确B.错误22.上海证券交易所的上市公司应当在可转换公司债券约定的付息日前 35 个交易日内披露付息公告；在可转换公司债券期满前 35 个交易日内披露本息兑付公告。( )（分数：1.00）A.正确B.错误23.在上海证券交易所发行股票的有限责任

7、公司应当在每一季度结束后的 5 个工作日内，向社会公布因可转换公司债券转换为股份所引起的股份变动情况。( )（分数：1.00）A.正确B.错误24.在上海证券交易所发行可转换公司债券的上市公司经股东大会批准变更募集资金投资项目的，应当在股东大会通过后 30 个交易日内赋予可转换公司债券的持有人 1 次回售的权利，有关回售公告至少公布 3次。( )（分数：1.00）A.正确B.错误二、单项选择题(总题数：16，分数：16.00)25.上市公司发行可转换债券，其最近 3 个会计年度的加权平均净资产收益率应平均在( )以上。 A5% B6% C7% D10%（分数：1.00）A.B.C.D.26.对

8、于公开发行可转换公司债券的上市公司，资信评级机构每年至少应公告( )次跟踪评级报告。 A1 B2 C3 D4（分数：1.00）A.B.C.D.27.上市公司发行的可转换公司债券在发行结束( )后，持有人才能依据约定的条件随时转换股票。 A1 个月 B3 个月 C6 个月 D1 年（分数：1.00）A.B.C.D.28.可转换公司债券的转股价格修正方案须提交公司股东大会表决，且须经出席会议的股东所持表决权的( )以上同意。 A1/2 B2/3 C3/4 D80%（分数：1.00）A.B.C.D.29.发行分离交易的可转换公司债券的上市公司，其最近 1 期期末经审计的净资产不低于人民币( )。 A

9、15 亿元 B10 亿元 C6000 万元 D3000 万元（分数：1.00）A.B.C.D.30.某上市公司拟于 2011 年 3 月 9 日召开董事会，审议关于发行分离交易的可转换公司债券的议案。该上市公司 2010 年底净资产 30 亿元，中期票据余额为 10 亿元，短期融资券余额为 2 亿元。则下列说法正确的是( )。 A本次债券发行的最大额度为 8 亿元 B本次债券发行所附权证全部行权，所对应募集资金总量不超过 8 亿 C本次发行可不提供担保 D本次发行可不进行资信评估（分数：1.00）A.B.C.D.31.按照上市公司证券发行管理办法的规定，可转换公司债券募集说明书应当约定，上市公

10、司改变公告的募集资金用途的，应赋予债券持有人( )的权利。 A2 次赎回 B1 次赎回 C2 次回售 D1 次回售（分数：1.00）A.B.C.D.32.下列关于可转换公司债券价值的说法不正确的是( )。 A可转换公司的债券价值纯粹债券价值+投资人美式买权价值-投资人美式卖权价值+发行人美式买权价值 B投资者购买可转换公司债券等价于同时购买一个普通债券和一个对公司股票的看涨期权 C在价值形态上，可转换公司债券赋予投资者一个保底收入，即债券利息支付与到期本金偿还构成的普通附息券的价值，同时，它还赋予投资者在股票上涨到一定价格条件下转换成发行人普通股票的权益，即看涨期权的价值 D可转换公司债券的转

11、换价值等于每股普通股的市价乘以转换比例（分数：1.00）A.B.C.D.33.关于可交换公司债券和可转换公司债券的区别，下列叙述错误的是( )。 A可转换公司债券可以提供担保，也可以不提供担保，可交换公司债券必须以其预备用于交换的股票设定为本次发行的公司债券的担保物 B可交换公司债券交换的是公司已存在的股票，可转换公司债券转换的是公司新发行的股票 C可转换公司债券可以约定转股价向下修正条款，可交换公司债券不可以约定交换价格向下修正条款 D可交换公司债券的发行人是上市公司的股东，可转换公司债券的发行人是上市公司（分数：1.00）A.B.C.D.34.下列有关转债担保的表述中，不正确的有( )。

12、A设定抵押或质押的，抵押或质押财产的估值应不低于担保金额 B上市公司不得作为发行可转债的担保人 C最近 1 期末经审计的净资产不低于人民币 15 亿元的公司可以不提供担保 D发行分离交易的可转换公司债券，可以不提供担保（分数：1.00）A.B.C.D.35.可转换公司债券自转换期结束之前的第( )个交易日起，证券交易所可按照相关规定停止其交易。 A10 B5 C3 D2（分数：1.00）A.B.C.D.36.可交换公司债券自发行结束之日起( )个月后，方可交换为预备交换的股票，债券持有人对交换股票或者不交换股票有选择权。 A2 B6 C10 D12（分数：1.00）A.B.C.D.37.股票价

13、格越高，则可转换公司债券的转换价值( )。 A越低 B越高 C不能确定 D先高后低（分数：1.00）A.B.C.D.38.下列有关可转债的陈述，不正确的是( )。 A非上市公司公开发行可转债不必报经核准 B可转债在转换为股份前，其持有人不具有股东的权利和义务 C上市公司发行可转债必须报经核准 D可转债是在一定期间内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券（分数：1.00）A.B.C.D.39.分离交易的可转换公司债券应当申请在( )的证券交易所上市交易。 A上市公司股票上市 B上市公司所在地 C上市公司法人所在地 D上市公司登记地（分数：1.00）A.B.C.D.40.中国证监会收到发行人可转换

14、公司债券发行申请文件后的( )个工作日内，作出是否受理的决定。 A2 B3 C5 D6（分数：1.00）A.B.C.D.三、不定项选择题(总题数：21，分数：21.00)41.发行分离交易的可转换公司债券，上市公司应当符合下列( )规定。（分数：1.00）A.公司最近 1 期末经审计的净资产不低于人民币 15 亿元B.最近 3 个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券 1 年的利息C.最近 3 个会计年度经营活动产生的现金流量净额平均不少于公司债券 2 年的利息D.资产质量良好，不良资产不足以对公司财务状况造成重大不利影响E.本次发行后累计公司债券余额不超过最近 1 期末净资产额的 50%

15、42.A 公司已于 2009 年 6 月在上海证券交易所成功上市，并于 2010 年 9 月份成功发行了可转换公司债券，当该公司出现下列( )情形之一时，应当及时向交易所报告并披露。（分数：1.00）A.因发行新股、送股及其他原因引起股份变动，需要调整转股价格的B.可转换公司债券转换为股票的数额累计达到公司已发行股份的 5%的C.发行人信用状况发生重大变化，可能影响如期偿还本息的D.可转换公司债券担保人发生重大资产变动、重大诉讼或者涉及合并、分立等情况的E.未转换的可转换公司债券数量少于 3000 万元43.下列关于可转换公司债券的说法错误的有( )。（分数：1.00）A.可转换公司债券每张面

16、值 100 元B.可转换公司债券的利率由发行公司与主承销商协商确定，但必须符合国家的有关规定C.上市公司改变公告的募集资金用途的，应赋予债券持有人 1 次回售的权利，对于分离交易的可转换公司债券，无此要求D.上市公司应当在可转换公司债券期满后 5 个工作日内，办理完毕偿还债券余额本息的事项E.上市公司应当在可转换公司债券期满后 7 个工作日内，办理完毕偿还债券余额本息的事项44.关于可转换公司债券的发行核准程序，下列说法错误的是( )。（分数：1.00）A.中国证监会收到申请文件后，5 个工作日内决定是否受理B.自中国证监会核准发行之日起，上市公司应在 6 个月内发行证券C.证券发行申请未获核

17、准的上市公司，自中国证监会作出不予核准的决定之日起 3 个月后，可再次提出证券发行申请D.上市公司发行证券前发生重大事项的，应暂缓发行，并及时报告中国证监会E.自中国证监会核准发行之日起，超过 6 个月未发行债券的，核准文件失效，须重新经中国证监会核准后方可发行45.上市公司国有股东发行的可交换公司债券，其利率应当在参照( )的前提下，通过市场询价合理确定。（分数：1.00）A.同期银行贷款利率B.同期银行票据利率C.标的公司股票每股交换价格D.同行业其他企业发行的债券利率E.上市公司未来发展前景46.关于公开发行可转换公司债券提供担保的规定，下列各项正确的有( )。（分数：1.00）A.最近

18、 1 期末经审计的净资产不低于人民币 15 亿元的公司可不提供担保B.以保证方式提供担保的，应当为全额担保，担保范围包括债券的本金及利息、违约金、损害赔偿金和实现债权的费用C.以保证方式提供担保的，应当为连带责任担保，且保证人最近 1 期经审计的净资产额应不低于其累计对外担保的金额D.证券公司或上市公司不得作为发行可转换债券的担保人，但上市商业银行除外E.设定抵押或质押的，抵押或质押财产的估值应不低于担保金额47.关于上海证券交易所可转换公司债券的赎回与回售，下列说法正确的有( )。（分数：1.00）A.上市公司行使赎回权时，应当在每年首次满足赎回条件后的 5 个交易日内至少发布 3 次赎回公

19、告B.赎回公告应当载明赎回的程序、价格、付款方法、时间等内容。赎回期结束后，公司应当公告赎回结果及其影响C.在可以行使回售权的年份内，上市公司应当在每年首次满足回售条件后的 5 个交易日内至少发布 3 次回售公告D.回售公告应当载明回售的程序、价格、付款方法、时间等内容。回售期结束后，公司应当公告回售结果及其影响E.变更募集资金投资项目的，上市公司应当在股东大会通过决议后 30 个交易日内赋予可转换公司债券持有人 1 次回售的权利，有关回售公告至少发布 3 次48.上市公司发行可转换公司债券后，因( )引起公司股份变动的，应当同时调整转股价格。（分数：1.00）A.配股B.增发C.送股D.派息

20、E.分立49.某上市公司打算发行可转换公司债券，则其盈利能力应具有可持续性，并符合下列( )规定。（分数：1.00）A.最近 3 个会计年度连续盈利B.最近 3 个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券 2 年的利息C.高级管理人员和核心技术人员稳定，最近 12 个月内未发生重大不利变化D.不存在可能严重影响公司持续经营的担保、诉讼、仲裁或其他重大事项E.最近 36 个月内曾公开发行证券的，不存在发行当年营业利润比上年下降 50%以上的情形F.业务和盈利来源相对稳定，不存在严重依赖于控股股东、实际控制人的情形50.可转换公司债券上市获准后，上市公司应在指定媒体上披露上市公告书，其内容包括(

21、 )。（分数：1.00）A.本次发行概况B.可转换公司债券发行的情况C.公司主要股东情况D.可转换公司债券在证券交易所上市的起止日期E.证券交易所要求载明的事项F.财务会计信息及管理层讨论与分析51.下列关于可转换公司债券价值的说法正确的有( )。（分数：1.00）A.转股期限越长，转股的期权价值越大，可转换公司债券的价值越高B.股票波动率越大，期权价值越大，可转换公司债券的价值越高C.转股价格越高，期权价值越大，可转换公司债券的价值越高D.回售期限越长，回售的期权价值越大，可转换公司债券的价值越高E.股票波动率越大，期权的价值越高，可转换公司债券的价值越高52.上市公司甲拟于 2010 年

22、10 月 30 日申请公开发行可转换公司债券并在上海证券交易所上市，以下事项中，构成甲可转换公司债发行、上市障碍的有( )。（分数：1.00）A.2009 年 12 月 9 日，甲董事会作出对外担保事项决议时，关联董事未回避表决B.2008 年 11 月 5 日，甲非公开发行股票 10000 股，发行当年营业利润比上年下降 60%C.2009 年 9 月 10 日，甲的实际控制人向投资者公开承诺，为做大做强甲的主营业务，在 12 个月内，将其与甲主营业务有关的全部经营性资产注入甲。直到 2009 年 12 月 31 日，甲的实际控制人才将与甲主营业务有关的全部经性资产注入甲D.经注册会计师审计

23、，截至 2009 年 12 月 31 日，甲的净资产为 14.5 亿元，截至 2010 年 6 月 30 日，甲的净资产为 16 亿元。甲本次发行可转换公司拟不提供担保E.甲本次拟发行的可转换公司债券期限为 3 年，发行额为 4500 万元53.公开发行可交换公司债券的上市公司，应当符合下列( )规定。（分数：1.00）A.公司最近 1 期末的净资产额不少于人民币 3 亿元B.本次发行债券的金额不超过预备用于交换的股票按募集说明书公告日前 20 个交易日均价计算的市值的70%C.本次发行后累计公司债券余额不超过最近 1 期末净资产额的 50%D.最近 3 个会计年度实现的年均可分配利润不少于公

24、司债券 1 年的利息E.经资信评级机构评级，债券信用级别良好F.申请人只能是符合公司法和证券法规定的有限责任公司54.关于可转换公司债券上市的信息披露，下列说法正确的有( )。（分数：1.00）A.上市公司应当在可转换公司债券约定的付息日前 35 个交易日内披露付息公告B.上市公司应当在可转换公司债券开始转股前 5 个交易日内披露实施转股的公告C.上市公司应当在每一季度结束后及时披露因可转换公司债券转换为股份所引起的股份变动情况D.在可转换公司债券期满前 35 个交易日内披露本息兑付公告E.在可转换公司债券期满前 5 个交易日内披露本息兑付公告55.关于可交换公司债券，下列表述正确的有( )。

25、（分数：1.00）A.可交换公司债券的募集说明书可以约定赎回和回售条款B.用于交换的股票在提出发行申请时应当为无限售条什股份C.可交换公司债券的募集说明书应当事先约定交换价格及其调整、修正原则D.可交换公司债券的面值为每张人民币 50 元E.预备用于交换的股票及其孳息是本次发行可交换公司债券的担保物，用于对债券持有人交换股份和本期债券本息偿付提供担保F.公司债券交换为每股股份的价格，应当不低于公告募集说明书日前 15 个交易日公司股票均价和前 1 个交易日的均价G.用于交换的股票在本次可交换公司债券发行前，不应存在被查封、扣押、冻结等财产权利被限制的情形56.目前国内可转换公司债券的发行方式主

26、要有( )。（分数：1.00）A.网上定价发行B.向二级市场投资者按市值配售C.网上定价发行与对机构投资者配售相结合D.部分向原社会公众股股东优先配售，剩余部分采用网上定价发行E.部分向原社会公众股股东优先配售，剩余部分采用网上定价发行和网下向机构投资者配售相结合的方式57.某上市公司于 2010 年 8 月 2 日发行了可转换公司债券，当存在下列( )事项时，应当召开债券持有人会议。（分数：1.00）A.拟变更募集说明书的约定B.发行人不能按期支付本息C.发行人减资、合并、分立、解散或者申请破产D.保证人或者担保物发生重大变化E.近 3 年净资产收益率平均低于 6%F.被注册会计师出具保留意

27、见的审计报告G.公司持有金额较大的交易性金融资产58.当上市公司出现下列( )情形时，上海证券交易所可暂停其可转换公司债券上市。（分数：1.00）A.公司有重大违法行为B.发行可转换公司债券所募集的资金不按照核准的用途使用C.未按照可转换公司债券募集办法履行义务D.公司最近 1 年经营发生亏损E.证券交易所认为应当暂停其可转换公司债券上市的情形59.关于上海证券交易所停止可转换公司债券的交易，下列各项符合规定的有( )。（分数：1.00）A.可转换公司债券流通面值少于 5000 万元时，在上市公司发布相关公告 3 个交易日后停止其可转换公司债券的交易B.可转换公司债券自转换期结束之前的第 20

28、 个交易日起停止交易C.可转换公司债券自转换期结束之前的第 15 个交易日起停止交易D.可转换公司债券在赎回期间停止交易E.可转换公司债券应当在出现中国证监会和证券交易所认为必须停止交易的情况时停止交易60.上市公司存在下列( )情形之一的，不得公开发行可分离交易的可转换公司债券。（分数：1.00）A.公司擅自改变前次公开发行证券募集资金的用途而未作纠正B.本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏C.上市公司最近 24 个月内受到过证券交易所的公开谴责D.公司现任高级管理人员因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查被中国证监会立案调查E.严重损害投资者的合法权益和社会公共利益的情形61.下列关于发

29、行可转换公司债券的上市公司在沪深交易所进行信息披露的表述，符合规定的是( )。（分数：1.00）A.上市公司申请可转换公司债券上市，应当按照有关规定编制上市公告书和股份变动报告书B.发行可转换公司债券的上市公司出现可转换公司债券转换为股票的数额累计达到可转换公司债券开始转股前公司已发行股份总额 10%的情形，或出现可转换公司债券数量少于 3000 万元的情形，应当及时向交易所报告并披露C.投资者持有上市公司已发行的可转换公司债券达到发行总量的 20%时，或持有上市公司已发行的可转换公司债券 20%及以上的投资者，其所持上市公司已发行的可转换公司债券比例每增加或者减少 5%时，应按交易所的规定及

30、时履行报告和公告义务D.经股东大会批准变更募集资金投资项目的，上市公司应当在股东大会通过后 20 个交易日内赋予可转换公司债券持有人一次回售的权利，有关回售公告至少发布 3 次E.上市公司在可转换公司债券转换期结束的 20 个交易日诲应当至少发布 3 次提示公告，提醒投资者有关在可转换公司债券转换期结束前的 10 个交易日停止交易的事项可转换公司债券、分离交易的可转换公司债券与可交换公司债券答案解析(总分：61.00，做题时间：90 分钟)一、判断题(总题数：24，分数：24.00)1.上市公司发行可转换公司债券，应符合最近 12 个月内未受到过中国证监会的行政处罚的条件。( )（分数：1.0

31、0）A.正确B.错误 解析：解析 上市公司证券发行管理办法第六条规定，发行可转换公司债券的上市公司应在最近 36个月内未受到过中国证监会的行政处罚、最近 12 个月内未受到过证券交易所的公开谴责。2.上市公司及其控股股东或实际控制人最近 12 个月内存在未履行向投资者作出的公开承诺的行为，不得公开发行可转换公司债券。( )（分数：1.00）A.正确 B.错误解析：解析 参见上市公司证券发行管理办法第十一条规定。3.上市公司公开发行可转换公司债券的，其最近 3 个会计年度的加权平均净资产收益率应在 20%以上。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 上市公司证券发行管理办法第十四条

32、规定，公开发行可转换公司债券的上市公司，其最近 3 个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于 6%；扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据。4.可转换债券的持有人具有股东的权利和义务。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 可转换公司债券是指发行公司依照法定程序发行，在一定期间内依照约定的条件可以转换成股份的公司债券。发行可转换债券必须报经核准，未经核准，不得发行可转换公司债券。可转换公司债券在转换股份前，其持有人不具有股东的权利和义务。5.上市公司公开发行可转换公司债券后，累计公司债券余额不得超过最近 1 期末净资产额的 30%

33、。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 可转换公司债券的发行规模由发行人根据其投资计划和财务状况确定。可转换公司债券发行后，累计公司债券余额不得超过最近 1 期末净资产额的 40%。对于分离交易的可转换公司债券，发行后累计公司债券余额不得超过最近 1 期末公司净资产额的 40%，预计所附认股权全部行权后募集的资金总量不超过拟发行公司债券金额。6.发行分离交易的可转换公司债券，可以不提供担保。( )（分数：1.00）A.正确 B.错误解析：解析 上市公司证券发行管理办法第二十条第一款规定，公开发行可转换公司债券应当提供担保，但最近 1 期末经审计的净资产不低于人民币 15 亿元的

34、公司除外。发行分离交易的可转换公司债券，可以不提供担保；发行公司提供担保的，其要求与此相同。7.分离交易的可转换公司债券的期限最短为 2 年，无最长期限限制；认股权证的存续期间不超过公司债券的期限，自发行结束之日起不少于 6 个月。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 上市公司证券发行管理办法第二十九条规定，分离交易的可转换公司债券的期限最短为 1 年。8.对于分离交易的可转换公司债券，认股权证自发行结束至少已满 3 个月起方可行权，行权期间为存续期限届满前的一段时间，或者是存续期限内的特定交易日。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 上市公司证券发行管理办法第

35、三十四条规定，对于分离交易的可转换公司债券，认股权证自发行结束至少已满 6 个月起方可行权，行权期间为存续期限届满前的一段时间，或者是存续期限内的特定交易日。9.公开发行可转换公司债券，应当提供担保，但最近 1 期末经审计的净资产不低于人民币 5 亿元的公司除外。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 公开发行可转换公司债券，应当提供担保，但最近 1 期末经审计的净资产不低于人民币 15亿元的公司除外。10.证券公司或上市商业银行不得作为发行可转债的担保人。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 根据上市公司证券发行管理办法第二十条规定，证券公司或上市公司不得作为发

36、行可转债的担保人，但上市商业银行除外。11.票面利率越高，可转换公司债券的债权价值越高；反之，票面利率越低，可转换公司债券的债权价值越低。( )。（分数：1.00）A.正确 B.错误解析：解析 票面利率与可转换公司债券的债权价值成正比：票面利率越高，可转换公司债券的债权价值越高；反之，票面利率越低，可转换公司债券的债权价值越低。12.赎回期限越短、转换比率越高、赎回价格越大，赎回的期权价值越小，越有利于转债发行人。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 赎回条款是影响可转换公司债券价值的主要因素之一。通常情况下，赎回期限越长、转换比率越低、赎回价格越低，赎回的期权价值就越大，越有

37、利于发行人；相反，赎回期限越短、转换比率越高、赎回价格越高，赎回的期权价值就越小，越有利于转债持有人。13.企业发行附有赎回选择权的可转换公司债券，其在赎回日可能支付的利息补偿金，即债券约定赎回期届满次 1 日应当支付的利息减去应付债券票面利息的差额。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 企业发行附有赎回选择权的可转换公司债券，其在赎回日可能支付的利息补偿金，即债券约定赎回期届满日应当支付的利息减去应付债券票面利息的差额，应当在债券发行日至债券约定赎回届满日期间计提应付利息，计提的应付利息，分别计入相关资产成本或财务费用。14.上市公司可交换公司债券的面值为每张人民币 100

38、元，发行价格由发行公司与主承销商协商确定。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 根据上市公司股东发行可交换公司债券试行规定，可交换公司债券的期限最短为 1 年，最长为 6 年，面值每张人民币 100 元，发行价格由上市公司股东和保荐人通过市场询价确定。上市公司证券发行管理办法第十六条规定，可转换公司债券每张面值一百元。可转换公司债券的利率由发行公司与主承销商协商确定，但必须符合国家的有关规定。15.上市公司国有股东发行的可交换公司债券交换为上市公司每股股份的价格应不低于债券募集说明书公告日前 1 个交易日、前 20 个交易日该上市公司股票均价中的最高者。( )（分数：1.00）

39、A.正确B.错误 解析：解析 根据关于规范上市公司国有股东发行可交换公司债券及国有控股上市公司发行证券有关事项的通知规定，上市公司国有股东发行的可交换公司债券交换为上市公司每股股份的价格应不低于债券募集说明书公告日前 1 个交易日、前 20 个交易日、前 30 个交易日该上市公司股票均价中的最高者。16.国有股东发行可交换公司债券，该股东单位为公司制企业的，由公司董事会负责制定债券发行方案，并由国有资产监督管理机构依照法定程序进行审核。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 根据关于规范上市公司国有股东发行可交换公司债券及国有控股上市公司发行证券有关事项的通知规定，国有股东发行可

40、交换公司债券，该股东单位为国有独资公司的，由公司董事会负责制定债券发行方案，并由国有资产监督管理机构依照法定程序作出决定；国有股东为其他类型公司制企业的，债券发行方案在董事会审议后，应当在公司股东会(股东大会)召开前不少于 20 个工作日，按照规定程序将发行方案报省级或省级以上国有资产监督管理机构审核。17.在可交换公司债券发行前，公司债券受托管理人应当与上市公司股东就预备用于交换的股票签订担保合同，按照证券登记结算机构的业务规则设定担保。( )（分数：1.00）A.正确 B.错误解析：解析 根据上市公司股东发行可交换公司债券试行规定第七条规定，在可交换公司债券发行前，公司债券受托管理人应当与

41、上市公司股东就预备用于交换的股票签订担保合同，按照证券登记结算机构的业务规则设定担保，办理相关登记手续，将其专户存放，并取得担保权利证明文件。18.拥有上市公司控制权的股东发行可交换公司债券，应通过本次发行直接将控制权转让他人。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 根据上市公司股东发行可交换公司债券试行规定第十条规定，拥有上市公司控制权的股东发行可交换公司债券的，应当合理确定发行方案，不得通过本次发行直接将控制权转让给他人。19.在上海证券交易所上网定价发行方式下，可转换公司债券的发行人应在 T-4 日刊登募集说明书摘要和发行公告。( )（分数：1.00）A.正确 B.错误解析

42、：解析 可转换公司债券在上海证券交易所的网上定价发行具体有八个程序，其中第二个程序的时间 T-4 日，程序内容为刊登债券募集说明书概要和发行公告。20.若公司最近 2 年连续亏损，上海证券交易所可暂停其可转换公司债券上市。( )（分数：1.00）A.正确 B.错误解析：解析 参见上海证券交易所股票上市规则(2008 年修订)第 14.1.13 条规定。21.某上市公司 2010 年底的净资产为 46 亿元，该公司发行了分离交易的可转换公司债券，权证行权比例为 1:1，行权价为 36 元，权证发行后在交易所上市。假定权证到期前全部行权，则要达到上述条件，此次分离交易可转换公司债券发行额应在 18

43、18.4 亿元之间。( )（分数：1.00）A.正确 B.错误解析：解析 具体分析如下：上市公司证券发行管理办法第二十七条规定，上市公司公开发行认股权和债券分离交易的可转换公司债券的，本次发行后累计公司债券余额不超过最近 1 期末净资产额的 40%，预计所附认股权全部行权后募集的资金总量不超过拟发行公司债券金额。则该上市公司本次发行前无论是否有公司债券余额，本次发行后累计公司债券余额不能超过 18.4 亿元(4640%)。上海证券交易所权证管理暂行办法和深圳证券交易所权证管理暂行办法都规定，申请上市的权证不能低于 5000 万份。在权证行权比例为 1:1、行权价为 36 元的情况下，预计所附认

44、股权全部行权后募集的资金总量至少为 18 亿元(365000)，为符合不超过拟发行公司债券金额的禁止性规定，此次分离交易的可转换公司债券发行额至少应为 18 亿。综上所述，该上市公司本次分离交易可转换公司债券的发行额应在 1818.4 亿元之间。22.上海证券交易所的上市公司应当在可转换公司债券约定的付息日前 35 个交易日内披露付息公告；在可转换公司债券期满前 35 个交易日内披露本息兑付公告。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 上海证券交易所股票上市规则(2008 年修订)第 11.8.3 条规定，上市公司应当在可转换公司债券约定的付息日前 35 个交易日内披露付息公告；

45、在可转换公司债券期满后两个交易日内披露本息兑付公告。注意 深交所规定，在可转换公司债券期满前 35 个交易日内披露本息兑付公告。23.在上海证券交易所发行股票的有限责任公司应当在每一季度结束后的 5 个工作日内，向社会公布因可转换公司债券转换为股份所引起的股份变动情况。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 上海证券交易所股票上市规则(2008 年修订)第 11.8.9 条规定，上市公司应当在每一季度结束后及时披露因可转换公司债券转换为股份所引起的股份变动情况。24.在上海证券交易所发行可转换公司债券的上市公司经股东大会批准变更募集资金投资项目的，应当在股东大会通过后 30 个交

46、易日内赋予可转换公司债券的持有人 1 次回售的权利，有关回售公告至少公布 3次。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 上海证券交易所股票上市规则(2008 年修订)第 11.8.7 条规定，变更募集资金投资项目的，上市公司应当在股东大会通过决议后 20 个交易日内赋予可转换公司债券持有人 1 次回售的权利，有关回售公告至少发布 3 次。二、单项选择题(总题数：16，分数：16.00)25.上市公司发行可转换债券，其最近 3 个会计年度的加权平均净资产收益率应平均在( )以上。 A5% B6% C7% D10%（分数：1.00）A.B. C.D.解析：解析 上市公司证券发行管理办

47、法第十四条规定，发行可转换债券的公司最近 3 个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于 6%。扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据。26.对于公开发行可转换公司债券的上市公司，资信评级机构每年至少应公告( )次跟踪评级报告。 A1 B2 C3 D4（分数：1.00）A. B.C.D.解析：解析 根据公司债券发行试点办法第十条，公开发行可转换公司债券，应当委托具有资格的资信评级机构进行信用评级和跟踪评级。资信评级机构每年至少公告 1 次跟踪评级报告。27.上市公司发行的可转换公司债券在发行结束( )后，持有人才能依据约定的条件随时转换股票。 A

48、1 个月 B3 个月 C6 个月 D1 年（分数：1.00）A.B.C. D.解析：解析 上市公司证券发行管理办法第二十一条规定，上市公司发行的可转换公司债券在发行结束 6 个月后，方可转换为公司股票，转股期限由公司根据可转换公司债券的存续期限及公司财务状况确定。28.可转换公司债券的转股价格修正方案须提交公司股东大会表决，且须经出席会议的股东所持表决权的( )以上同意。 A1/2 B2/3 C3/4 D80%（分数：1.00）A.B. C.D.解析：解析 上市公司证券发行管理办法第二十六条第一项规定，可转换公司债券的转股价格修正方案须提交公司股东大会表决，且须经出席会议的股东所持表决权的 2/3 以上同意；股东大会进行表决时，持有公司可转换债券的股东应当回避。29.发行分离交易的可转换公司债券的上市公司，其最近 1 期期末经审计的净资产不低于人民币( )。 A15 亿元 B10 亿元 C6000 万元 D3000 万元（分数：1.00）A. B.C.D.解析：解析 上市公司证券发行管理办法第二十七条规定，发行分离交易的可转换公司债券的上市公司，其最近 1 期末经审计的净资产不低于人民币 15 亿元；其最近 3 个会计年度经营活动产生的现金流量净额平均应不少于公司债券 1 年的利息(若其最近 3 个会计年度加权平均净资产收益