2009年11月证券从业资格（证券投资基金）真题试卷及答案解析.doc

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1、2009 年 11 月证券从业资格（证券投资基金）真题试卷及答案解析(总分：326.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：61，分数：122.00)1.单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。（分数：2.00）_2.在我国香港特别行政区和英国，证券投资基金一般被称为( )。（分数：2.00）A.共同基金B.单位信托基金C.证券投资信托基金D.私募基金3.基金持有人获取收益和承担风险的原则是( )。（分数：2.00）A.“收益保底，超额分成”B.“利益共享、风险共担”C.按“先进先出法”实现收益和风险D.获取无风险收益4.

2、开放式基金的买卖价格以( )为基础。（分数：2.00）A.市场供求关系B.市场存款利率C.基金份额净值D.基金份额总额5.下列关于契约型证券投资基金性质的说法中，正确的是( )。（分数：2.00）A.证券投资基金属于债权类合同或契约，基金管理人对持有人负有完全的法定偿债责任B.证券投资基金属于信托契约，基金管理人只是代替投资者管理资金，并不保证资金的收益率，投资人也要承担一定的风险和费用C.证券投资基金实行专家理财，基金管理人没有义务向基金持有人披露有关基金运作信息D.证券投资基金的收益主要来源于持有证券的股息、红利和利息收入6.目前，我国的证券投资基金主要是( )。（分数：2.00）A.公司

3、型基金B.契约型基金C.单位信托基金D.对冲基金7.以保障资本安全、当期收益分配、资本和收益的长期成长等为基本目标从而在投资组合中比较注重长短期收益风险搭配的证券投资基金是( )。（分数：2.00）A.指数基金B.成长型基金C.收入型基金D.平衡型基金8.一国的证券基金组织在他国发行证券基金单位并将募集的资金投资于本国或第三国证券市场的证券投资基金是( )。（分数：2.00）A.全球基金B.国际基金C.离岸基金D.在岸基金9.QDII 为应付赎回、交易清算等临时用途借人现金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的( )。（分数：2.00）A.5%B.8%C.10%D.20%10.全球第一只公司型

4、开放式投资基金是( )。（分数：2.00）A.英国“海外及殖民地政府信托”B.富来明创立的“苏格兰美国投资信托”C.波士顿“马萨诸塞投资信托基金”D.麦哲伦基金11.中国证监会发布的开放式证券投资基金试点办法，对我国开放式基金的试点起了极大的推动作用，其发布日期是( )。（分数：2.00）A.1997 年 11 月 14 日B.1998 年 3 月 1 日C.2000 年 10 月 8 日D.2001 年 9 月 1 日12.( )作为基金管理人办理开放式基金的登记结算业务，是目前我国大多数开放式基金采用的模式。（分数：2.00）A.基金管理公司B.股份有限公司C.中国证监会D.中国证券登记结

5、算公司13.在我国，基金管理人和托管人之间的关系是( )。（分数：2.00）A.由托管人担任受托人角色，托管人与管理人形成委托与受托的关系B.管理人担任受托人的角色，管理人与托管人形成委托与受托的关系C.平行受托关系，即基金管理人和基金托管人受基金持有人的委托，分别履行基金管理和基金托管的职责D.交叉受托关系，即基金管理人与托管人互为委托人和受托人14.我国证券投资基金管理暂行办法规定，作为基金托管人的商业银行实收资本不少于( )。（分数：2.00）A.20 亿元人民币B.50 亿元人民币C.60 亿元人民币D.80 亿元人民币15.考察基金产品线的内涵角度一般不包括( )。（分数：2.00）

6、A.产品线的长度B.产品线的宽度C.产品线的深度D.产品线的测度16.基金管理公司自成立之日起( )内必须开业，逾期没有开业的，原批准文件自动失效，由中国证监会收回基金管理公司法人许可证。（分数：2.00）A.1 个月B.3 个月C.6 个月D.12 个月17.基金投资者在进行封闭式基金交易时，交易确认和账户管理由( )承担。（分数：2.00）A.证券交易所和登记结算公司B.基金自身设立的注册登记机构C.基金托管人D.基金销售机构18.目前，我国封闭式基金交易佣金不得高于成交金额的( )。（分数：2.00）A.0.3B.0.5C.0.3%D.0.5%19.托管人内部控制的基础是由( )构成。（

7、分数：2.00）A.环境控制B.风险评估C.控制活动D.信息沟通20.封闭式基金的发起人确定后，通过签订( )文件界定相互间的权利与义务关系。（分数：2.00）A.基金契约B.发起人协议C.基金上市公告书D.基金招募说明书21.下列属于证券投资基金法规定的巨额赎回的是( )。（分数：2.00）A.开放式证券投资基金单个开放日，基金净赎回申请超过基金总份额的 10%B.开放式证券投资基金连续 7 个开放日，只有赎回申请，没有申购申请C.单笔赎回单位超过 1 亿D.当日累计赎回单位超过 2 亿22.基金销售业务是指基金管理公司通过自行设立的网点或电子交易网站把基金份额直接销售给( )的行为。（分数

8、：2.00）A.基金经理B.托管银行C.基金管理公司D.基金投资人23.契约型基金依据( )成立。（分数：2.00）A.基金合同B.发起人协议C.基金上市公告书D.基金招募说明书24.依据证券投资基金管理暂行办法的规定，封闭式基金自批准之日起应在( )内完成募集。（分数：2.00）A.3 个月B.6 个月C.9 个月D.12 个月25.( )定期评估基金行业的估值原则和程序，并对活跃市场上没有市价的投资品种、不存在活跃市场的投资品种提出具体估值意见。（分数：2.00）A.基金管理公司B.托管银行C.基金估值工作小组D.基金注册登记机构26.证券投资基金收益不包括( )。（分数：2.00）A.基

9、金管理费B.基金买卖股票差价收入C.基金买卖债券差价收入D.银行存款利息27.基金管理人应当自收到投资者申购(认购)、赎回申请之日起( )内，对该申请(认购)、赎回的有效性进行确认。（分数：2.00）A.3 个工作日B.3 日C.5 个工作日D.5 日28.基金名称显示投资方向的，基金的非现金资产应当至少( )投资于该基金名称所显示的投资方向。（分数：2.00）A.65%B.70%C.75%D.80%29.下列关于开放式基金份额变动分析的说法，错误的是( )。（分数：2.00）A.一般来说，如果基金份额变动较大，会对基金管理人的投资有不利影响B.如果基金持有人中个人投资者较多，该基金的规模相对

10、会稳定C.如果基金持有人中个人投资者较多，该基金的规模不太稳定D.如果基金持有人中机构投资者较多，表明机构比较认可该基金的投资30.基金公司的内部机构中最高投资决策机构是( )。（分数：2.00）A.基金持有人大会B.董事会C.基金总经D.投资决策委员会31.基金公司进行投资运作的风险控制和内部监察的根本目的是( )。（分数：2.00）A.获得更多的投资收益B.保护投资者的利益C.控制投资风险D.防止内部人控制32.按目前法规，货币市场基金投资于同一公司发行的短期企业债券的比例，不得超过基金资产净值的( )。（分数：2.00）A.5%B.10%C.5Q%D.80%33.基金管理公司的核心业务是

11、( )。（分数：2.00）A.基金设B.基金投资C.基金发行D.风险管理34.基金经理管理基金未满( )主动提出辞职的，应当严格遵守法律法规和聘用合同竞业禁止有关规定，并向中国证监会及相关派出机构书面说明理由。（分数：2.00）A.6 个月B.1 年C.2 年D.5 年35.基金合同的主要披露事项不包括( )。（分数：2.00）A.基金运作方式B.基金收益分配原则C.基金资产净值的计算方法和公告方式D.风险警示内容36.债券的利息、银行存款利息、清算备付金利息、回购利息等各类资产的利息核算均应按( )计提。（分数：2.00）A.日B.月C.季度D.年37.下列属于基金托管人的是( )。（分数：

12、2.00）A.证券公司B.信托投资公司C.保险公司D.商业银行38.( )是目前较为合理的评价基金业绩表现的指标。（分数：2.00）A.期末基金份额净值B.期末可供分配基金份额利润C.加权平均基金份额本期利润D.基金净值增长指标39.下列关于基金税收的说法中，正确的是( )。（分数：2.00）A.对金融机构买卖基金的差价收入征收营业税B.企业投资者买卖基金份额征收印花税C.对企业投资者买卖基金单位获得的差价收入，不征收企业所得税D.企业投资者从基金分配中获得的收入，征收企业所得税40.假设某封闭式基金 7 月 18 日的基金资产净值为 35000 万元人民币，7 月 19 日的基金资产净值为

13、35125万元人民币。该股票基金的基金管理费率为 0.25%。那么，该基金 7 月 19 日应计提的托管费是( )元。（分数：2.00）A.2397B.2406C.2431D.243941.后端收费属于( )，只不过在形式、时间上不是在申购时而是在赎回时收取。（分数：2.00）A.销售费用B.管理费用C.惩罚性收费D.托管费42.基金信息披露的作用不包括( )。（分数：2.00）A.有利于投资者的价值判断B.有利于消除证券市场的系统性风险C.有利于防止利益输送D.有利于提高证券市场的效率43.下列关于有效市场的说法，正确的是( )。（分数：2.00）A.在弱势有效市场中，证券价格充分反映了历史

14、上一系列交易价格和交易量中所隐含的信息，投资者无法通过对历史信息的分析获得超额收益B.在半强势有效市场中，证券当前价格完全反映了所有公开的信息，因此内幕信息者无法获得超额回报C.20 世纪 60 年代，美国经济学家哈里.马柯威茨提出了著名的有效市场假设理论D.在强势有效市场上，内幕信息的持有者可以获得超额收益44.下列关于市场组合的叙述，错误的是( )。（分数：2.00）A.它包括所有风险资产B.它在有效边界上C.市场组合中所有证券所占比重和它们市值成正比D.它是资本市场线和无差异曲线的切点45.下列有关独立董事任职资格的描述，错误的是( )。（分数：2.00）A.有履行职责所需要的时间B.具

15、有 3 年以上金融、法律或者财务的工作经历C.直系亲属不在拟任职的基金管理公司任职D.最近 3 年没有受到证券、银行、工商和税务等行政管理部门的行政处罚46.下列不属于资产配置的目标是( )。（分数：2.00）A.改善投资者面临的环境B.降低投资风险C.提高投资收益D.消除投资者对收益所承担的不必要的额外风险47.与恒定混合策略相反，( )在股票市场上涨时提高股票投资比例，而在股票市场下跌时又不放弃资产升值潜力。（分数：2.00）A.战术性资产配置策略B.买入并持有策略C.变动混合策略D.投资组合保险策略48.加强指数法的核心思想是将( )相结合。（分数：2.00）A.指数化投资管理与积极型股

16、票投资策略B.指数化投资管理与消极型股票投资策略C.积极型股票投资策略与消极型股票投资策略D.积极型股票投资策略与简单型消极投资策略49.基金半年度报告的披露时间为每个基金会计年度前 6 个月结束后( )日内。（分数：2.00）A.15B.30C.60D.9050.所有绩效衡量指标均是( )。（分数：2.00）A.短期衡量B.长期衡量C.事前衡量D.事后衡量51.积极的债券组合管理策略不包括( )。（分数：2.00）A.水平分析B.多重负债下的组合免疫策略C.债券互换D.应急免疫52.套利定价理论的提出者是( )。（分数：2.00）A.马柯威茨B.夏普C.罗斯D.罗尔53.在( )中，技术分析

17、将无效。（分数：2.00）A.弱势有效市场B.无效市场C.半强势有效市场D.强势有效市场54.夏普指数以( )作为基金风险的度量，给出了基金单位标准差的超额收益率。（分数：2.00）A.方差B.贝塔值C.标准差D.波动率55.选择债券指数化投资的原因不包括( )。（分数：2.00）A.可获得超越市场的收益B.经验证据表明积极型的债券投资组合的业绩并不好C.指数化组合管理所收取的管理费用更低D.选择指数化债券投资策略，有助于基金发起人增强对基金经理的控制力56.在进行( )时使用债券互换的最主要的目的是通过债券互换提高组合的收益率。（分数：2.00）A.积极债券组合管理B.消极债券分散管理C.积

18、极债券分散管理D.消极债券组合管理57.某贴息债券面值为 100 元，3 月 1 日的贴现价格为 98.5 元，5 月 1 日到期，采取单利计算，则到期收益率为( )。（分数：2.00）A.1.5%B.4.5%C.6%D.9%58.基本分析的优点是( )。（分数：2.00）A.能够比较全面地把握证券价格的基本走势，应用起来相对简单B.同市场接近，考虑问题比较直接C.预测的精度较高D.获得利益的周期短59.对管理公司本身表现的衡量属于( )。（分数：2.00）A.基金衡量B.公司衡量C.微观衡量D.绝对衡量60.如果股票价格波动越大，则投资组合的算术平均收益率与几何平均收益率之间的差异( )。（

19、分数：2.00）A.越大B.越小C.不变D.无法判断61.对股票按公司规模分类是基于( )。（分数：2.00）A.同一规模公司的股票具有相同的流动性B.同一规模公司的股票具有不同的流动性C.不同规模公司的股票具有相同的流动性D.不同规模公司的股票具有不同的流动性二、多项选择题(总题数：41，分数：82.00)62.多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。（分数：2.00）_63.( )是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业领域。（分数：2.00）A.股票B.债券C.公司型基金D.契约型基金64.下列有关证券投

20、资基金中的专业理财含义的描述，正确的是( )。（分数：2.00）A.专业理财就是由拥有超常能力的基金经理理财B.理财的主要方法是由投资者决定的C.理财机构的从业人员由专业人士组成D.理财是由专业机构运作的65.基金份额持有人享有的权利包括( )。（分数：2.00）A.分享基金财产收益B.参与分配清算后的剩余基金财产C.按照规定要求召开基金份额持有人大会D.依法转让或者申请赎回其持有的基金份额66.目前，我国开放式基金的销售逐渐形成了( )的销售体系。（分数：2.00）A.银行代销B.证券公司代销C.证券交易所直销D.基金管理公司直销67.下列有关我国各基金申购(认购)、赎回的资金和申购(认购)

21、款的说法，正确的有( )。（分数：2.00）A.一般在 T+2 日内到达基金银行存款账户B.赎回款于 T+3 日内从基金银行存款账户划出C.货币市场基金，一般 T+2 日从基金银行存款账户划出D.对于货币市场基金，最快可在划出当天到达投资者资金账户68.出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定( )。（分数：2.00）A.不赎回B.接受全额赎回C.部分赎回D.接受部分延期赎回69.证券投资基金对我国经济发展的积极作用有( )。（分数：2.00）A.将储蓄转化为投资，提高社会资金使用效率B.推动证券市场的规范化发展C.完善金融体系和社会保障体系D.推动金融市场发展，促进金融产

22、品创新70.封闭式基金与开放式基金的主要区别表现在( )。（分数：2.00）A.期限不同B.份额限制不同C.交易场所不同D.约束机制不同71.基金经理的( )是基金投资运作的关键。基金经理的水平高低，直接决定着基金的投资收益。（分数：2.00）A.投资理念B.分析方法C.个人魅力D.投资工具的选择72.对基金销售行为的规范包括对( )等方面内容的规范。（分数：2.00）A.基金销售机构人员行为B.基金宣传推介材料C.基金销售费用D.销售适用性73.在我国下列收入中，必须征收营业税的是( )。（分数：2.00）A.银行对买卖基金的差价收入B.个人投资者买卖基金的差价收入C.非银行金融机构买卖基金

23、的差价收入D.非金融机构买卖基金的差价收入74.下列关于基金管理公司一般决策程序的叙述，正确的有( )。（分数：2.00）A.研究发展部提出研究报告B.投资决策委员会决定基金的总体投资计划C.基金投资部制定投资组合的具体方案D.风险控制委员会提出风险控制建议75.以某一特定行业或板块为投资对象的基金就是行业股票基金，如( )。（分数：2.00）A.房地产基金B.科技股基金C.金融服务基金D.公用事业基金76.基金管理人可以暂停估值的情形有( )。（分数：2.00）A.基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业B.基金估值错误超过基金份额总额的 0.5%C.因不可抗力或其他情形致

24、使基金管理人与基金托管人无法准确评估基金资产价值D.基金托管人和基金管理人达成一致77.基金客户服务方式包括( )。（分数：2.00）A.电话服务中心B.邮寄服务C.“一对一”专人服务D.讲座、推介会和座谈会78.基金托管人对基金管理人复核的财务报表有( )。（分数：2.00）A.基金资产负债表B.基金经营业绩表C.基金收益分配表D.基金净值变动表79.我国基金销售渠道包括( )。（分数：2.00）A.证券公司B.独立的理财顾问C.商业银行D.基金超市80.下列关于开放式基金份额的描述，正确的是( )。（分数：2.00）A.上市开放式基金份额的转托管业务包括系统内转托管和跨系统转托管两种类型B

25、.投资者通过深圳证券交易所交易系统获得的基金份额托管在证券营业部，登记在证券登记系统中，只能在深圳证券交易所交易，不能直接申请赎回C.投资者通过基金管理人及其代销机构获得的基金份额托管在代销机构、基金管理人处登记在 TA 系统中，可以直接在深圳证券交易所交易D.上市开放式基金份额跨系统转托管只限于在深圳证券账户和以其为基础注册的深圳开放式基金账户之间进行81.确定资产类别收益预期的主要方法有( )。（分数：2.00）A.历史数据法B.情景综合分析法C.界面法D.成本收益法82.运用战术性资产配置的前提条件有( )。（分数：2.00）A.资产管理人对风险的偏好B.资产管理人对风险的规避C.资产管

26、理人能够有效实施战术性资产配置投资方案D.资产管理人能够准确地预测市场变化83.基金募集失败，基金管理人应承担的责任有( )。（分数：2.00）A.以固有财产承担因募集行为而产生的债务B.以固有财产承担因募集行为而产生的费用C.在基金募集期限届满后 30 日内返还投资者已缴纳的款项D.相关的银行存款利息84.有下列( )情形之一的，封闭式基金应当终止上市。（分数：2.00）A.基金合同期限届满B.基金份额持有人不足 1000 人C.基金折价率连续 20 个工作日超过 20%的D.基金份额总额低于核准的规模85.下列关于基金管理公司业务特点的描述，正确的是( )。（分数：2.00）A.经营风险相

27、对较高B.收入主要来自以资产规模为基础的咨询费C.核心竞争力来自投资管理能力D.业务对时间与准确性的要求很高，任何失误和迟误都会造成很大问题86.证券投资基金的定期报告包括( )。（分数：2.00）A.基金年度报告B.基金半年报告C.基金季度报告D.公开说明书87.下列属于基金托管人的职责是( )。（分数：2.00）A.资产保管B.资产清算C.资产的投资运作D.监督基金管理人88.督察长的职责包括( )。（分数：2.00）A.参加公司业务投资决策会议B.列席公司董事会C.调阅公司相关档案资料D.直接调整不合格的股票投资89.下列各项属于基金托管人内部控制原财的有( )。（分数：2.00）A.合

28、法性原则B.完整性原则C.灵活性原则D.审慎性原则90.下列关于封闭式基金利润分配的规定，正确的有( )。（分数：2.00）A.采用现金方式分红B.年度利润分配比例不得低于已实现利润的 90%C.当年利润应先弥补上一年度亏损D.每年最多分配一次91.根据我国法规规定，基金管理公司的主要股东应具备的条件有( )。（分数：2.00）A.只能从事证券经营业务B.注册资本不低于 3 亿元人民币C.最近 1 年没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚D.没有挪用客户资产等损害客户利益的行为92.( )是常用的收益率曲线策略。（分数：2.00）A.水平策略B.梯式策略C.子弹式策略D.两极策略93.下列

29、基金资产账户中，属于以托管人和基金联名的方式开立的账户有( )。（分数：2.00）A.银行存款账户B.结算备付金账户C.上海证券交易所证券账户D.深圳证券交易所证券账户94.已知基金期末份额净值的情况下，要求计算本期的基金净值增长率，还需要以下哪些数据?( )（分数：2.00）A.期初份额净值B.本期分红金额C.利率D.基金总份额95.下列关于虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的描述，正确的是( )。（分数：2.00）A.虚假记载是指信息披露义务人将不存在的事实在基金信息披露文件中予以记载的行为B.误导性陈述是指使投资者对基金投资行为发生错误判断并产生重大影响的陈述C.重大遗漏是指披露中存在应披

30、露而未披露的信息，以至于影响投资者做出正确决策D.虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏行为将扰乱市场正常秩序，侵害投资者合法权益，属于严重的违法犯罪行为96.套利组合存在的可能性的条件有( )。（分数：2.00）A.套利组合必须是一个零投资、零因素风险的组合B.资产价格存在稳定性C.套利组合表现为能够产生正的收益率D.套利组合可以为零收益97.开放式基金的成立需要满足的条件是( )。（分数：2.00）A.基金份额总额超过核准的最低基金份额总额B.基金份额总额达到核准的份额总额的 80%C.基金份额持有人人数达到 1000 人以上D.基金份额持有人人数达到 200 人以上98.BSV 模型认为，人们

31、在进行投资决策时会存在心理认知偏差，即指( )。（分数：2.00）A.反应性偏差B.估计性偏差C.选择性偏差D.保守性偏差99.目前国际应用较多的基本分析方法有( )。（分数：2.00）A.权益资本比率B.股利贴现模型C.低市盈率D.内含报酬率100.基金财务报表附注的披露内容主要包括( )。（分数：2.00）A.基金基本情况B.会计报表的编制基础C.关联方关系及其交易D.金融工具风险及管理101.下列关于简单型消极投资策略的说法，正确的有( )。（分数：2.00）A.具有交易成本最小化的优势B.具有管理费用最小化的优势C.放弃了从市场环境变化中获利的可能D.适用于投资者偏好变化较大的情形10

32、2.影响投资者风险承受能力和收益需求的因素有( )。（分数：2.00）A.投资者的年龄B.资产负债状况C.财务变动状况与趋势D.财富净值和风险偏好三、判断对错题(总题数：61，分数：122.00)103.判断对错题本大题共 70 小题，每小题 0.。判断以下各小题的对错，正确的选 A，错误的选 B。（分数：2.00）_104.买入并持有资产配置策略的投资者通常重视市场的短期波动，着眼于短期的投资。( )（分数：2.00）A.正确B.错误105.在我国，基金托管人可以由依法设立并取得基金托管资格的商业银行担任，也可以由其他金融机构担任。( )（分数：2.00）A.正确B.错误106.将投资基金称

33、作为共同基金的国家是日本。( )（分数：2.00）A.正确B.错误107.可赎回债券的利息收入具有较大的不确定性。( )（分数：2.00）A.正确B.错误108.目前，我国基金管理公司的形式主要是有限责任公司和股份有限公司两种类型。( )（分数：2.00）A.正确B.错误109.凡向投资人募集资金而形成的资金集合体都可以称为证券投资基金。( )（分数：2.00）A.正确B.错误110.在熊市中，基金经理应提高基金组合的贝塔值。( )（分数：2.00）A.正确B.错误111.目前，我国的证券投资基金大部分属于公司型基金。( )（分数：2.00）A.正确B.错误112.如果基金的平均市盈率、平均市

34、净率小于市场指数的市盈率，可以认为股票基金属于成长型基金。( )（分数：2.00）A.正确B.错误113.货币市场与股票市场的一个主要区别是：股票市场投资门槛通常很高，在很大程度上限制了一般投资者的进入。( )（分数：2.00）A.正确B.错误114.道氏理论认为价格的波动尽管表现形式不同，但是最终可以将它们分为三种趋势，即主要趋势、次要趋势和短暂趋势。三种趋势的划分为其后出现的波浪理论打下了基础。( )（分数：2.00）A.正确B.错误115.保本基金常见的保本比例介于 80%100%之间。( )（分数：2.00）A.正确B.错误116.开放式基金份额持有人在变更基金申购与赎回业务的销售机构

35、(网点)时，销售机构(网点)之间是通存通兑的。( )（分数：2.00）A.正确B.错误117.基金的认购费和申购费可以在基金份额发售或者申购时收取，也可以在赎回时从赎回金额中扣除，但费率不得超过认购和申购金额的 2%。( )（分数：2.00）A.正确B.错误118.与其他会计主体相比，基金计量的明显特征在于其计量属性为历史成本。( )（分数：2.00）A.正确B.错误119.根据证券投资基金法的要求，开放式基金的设立募集期限自基金设立申请批准之日起计算，不超过 3 个月。( )（分数：2.00）A.正确B.错误120.已实现收益能很好地反映基金的经营成果。( )（分数：2.00）A.正确B.错

36、误121.投资于衍生品的 QDII 基金，应当在每个工作日计算并披露基金份额净值。 ( )（分数：2.00）A.正确B.错误122.对基金托管人从事基金托管活动取得的收入，应征收企业所得税。( )（分数：2.00）A.正确B.错误123.基金账户只能用于基金的认购及交易。( )（分数：2.00）A.正确B.错误124.代表基金份额 10%以上的基金份额持有人就同一事项要求召开基金份额持有人大会，而基金管理人、基金托管人都不召集的，代表基金份额 10%以上的基金份额持有人有权自行召集，并报国务院证券监督机构备案。( )（分数：2.00）A.正确B.错误125.内部控制制度应根据国家政策、法律及经

37、营管理的需要适时修改完善，并保证得到全面落实执行，不得有任何空间、时限及人员的例外。这体现了内部控制的完整性原则。( )（分数：2.00）A.正确B.错误126.股票价格会由于投资者买卖股票数量的大小和强弱的对比而受到影响；基金份额净值不会由于买卖数量或申购、赎回数量的多少而受到影响。( )（分数：2.00）A.正确B.错误127.基金托管人应严格按照基金管理人的有效划款指令办理基金名下资金清算。没有基金管理人的划款指令不得办理基金名下资金清算。( )（分数：2.00）A.正确B.错误128.我国基金监管的首要目标是保障市场的公平、效率和透明。( )（分数：2.00）A.正确B.错误129.当

38、市场利率上升时，债券发行人更倾向于提前偿还高息债券，这将使得债券持有人面临提前赎回风险。( )（分数：2.00）A.正确B.错误130.基金管理人必须以投资者的利益为最高利益。( )（分数：2.00）A.正确B.错误131.开放式基金应规定每周至少 2 天为基金开放日，每个开放日后 1 天公告开放日单位基金资产净值和单位基金累计净值等。( )（分数：2.00）A.正确B.错误132.如果两个证券收益率之间表现为同向变化，它们之间的协方差和相关系数就会是负值。( )（分数：2.00）A.正确B.错误133.内部控制机制是指公司的内部组织结构及其相互之间的运作制约关系。 ( )（分数：2.00）A

39、.正确B.错误134.对开放式基金来说，基金资产估值的时间通常与开放申购、赎回的时间一致。 ( )（分数：2.00）A.正确B.错误135.证券投资基金与股票、债券同属证券范畴，都具有将社会上彼此分散的资金集中起来的功能。( )（分数：2.00）A.正确B.错误136.基金的开户资料属于基金托管人负责保管的重要文件。( )（分数：2.00）A.正确B.错误137.出于商业秘密的考虑，基金管理人、代销机构对机构投资者适用优惠费率，可以不进行公告。( )（分数：2.00）A.正确B.错误138.从事宣传推介基金活动的人员应当取得基金从业资格。( )（分数：2.00）A.正确B.错误139.市场有效

40、性就是指股票的市场价格反映影响股票价格信息的充分程度。( )（分数：2.00）A.正确B.错误140.基金销售机构内部控制应履行健全性、有效性、公开性和灵活性原则。( )（分数：2.00）A.正确B.错误141.基金采用的估值方法不需要在募集文件中公开披露。( )（分数：2.00）A.正确B.错误142.证券投资基金募集不成功，基金管理人须承担证券投资基金募集费用。 ( )（分数：2.00）A.正确B.错误143.基金获准上市的，应在上市日前一周内，将基金份额上市交易公告书登载在指定报刊和管理人网站上。( )（分数：2.00）A.正确B.错误144.据利率期限结构的完全预期理论，上升的收益率曲

41、线意味着预期未来的短期利率会上升。( )（分数：2.00）A.正确B.错误145.基金利润分配不得低于基金净利润的 95%。( )（分数：2.00）A.正确B.错误146.从配置策略上，资产配置的主要类型可分为买入并持有策略、恒定混合策略、投资组合保险策略和动态资产配置策略等。( )（分数：2.00）A.正确B.错误147.“阳光是最好的消毒剂”。依靠强制性信息披露，培育和完善市场运行机制，增强市场参与各方对市场的理解和信心，是世界(地区)证券市场监管的普遍做法。( )（分数：2.00）A.正确B.错误148.动态资产配置的目标在于，在不提高系统性风险或投资组合波动性的前提下提高长期报酬，这和

42、风险与收益匹配的原则互相矛盾。( )（分数：2.00）A.正确B.错误149.证券交易所对基金投资行为的监控就是指对证券投资基金在证券市场的投资行为进行监控。( )（分数：2.00）A.正确B.错误150.消极型股票投资管理战略认为，如果股票市场是一个有效的市场，股票的价格反映了影响它的所有信息，那么股票市场上不存在“价值低估”或“价值高估”的股票，那么基金管理人不应当尝试获得超出市场的投资回报，而是努力获得与大盘同样的收益水平，减少交易成本。( )（分数：2.00）A.正确B.错误151.跟踪误差越大，调整所花费的交易成本越低。( )（分数：2.00）A.正确B.错误152.根据审慎性原则，

43、基金管理公司内部控制的核心是风险控制。( )（分数：2.00）A.正确B.错误153.货币市场基金投资于同一公司发行的短期企业债券的比例，不得超过基金资产净值的 20%。( )（分数：2.00）A.正确B.错误154.行为金融可以利用人们的心理及行为特点获利。尽管人类的心理及行为基本上是稳定的，但是投资者不可以利用人们的行为偏差而长期获利。( )（分数：2.00）A.正确B.错误155.资产流动性越高，买卖价差在价格中的比重越小。( )（分数：2.00）A.正确B.错误156.当投资者对未来的现金流量有着特殊的需求时，可采用积极的投资策略。( )（分数：2.00）A.正确B.错误157.基金从

44、业人员拟任基金管理公司、基金托管部高级管理人员，只需要取得中国证监会基金经理从业资格即可任职。( )（分数：2.00）A.正确B.错误158.基金业的行业自律管理由中国证券业协会和证券交易所具体负责组织实施。 ( )（分数：2.00）A.正确B.错误159.移动平均法应用于消极型股票投资策略。( )（分数：2.00）A.正确B.错误160.流动性偏好理论认为远期利率应该是预期的未来利率与流动性风险补偿的累加。（分数：2.00）A.正确B.错误161.投资组合保险策略的支付曲线是直线。（分数：2.00）A.正确B.错误162.证券组合收益率取决于各个证券的投资收益率。（分数：2.00）A.正确B

45、.错误163.在对基金绩效进行评价时，应考虑风险对基金绩效的影响。（分数：2.00）A.正确B.错误2009 年 11 月证券从业资格（证券投资基金）真题试卷答案解析(总分：326.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：61，分数：122.00)1.单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。（分数：2.00）_解析：2.在我国香港特别行政区和英国，证券投资基金一般被称为( )。（分数：2.00）A.共同基金B.单位信托基金 C.证券投资信托基金D.私募基金解析：解析：世界上不同国家和地区对证券投资基金的称谓有所不同。证券投

46、资基金在美国被称为共同基金；在英国和中国香港特别行政区被称为单位信托基金；在欧洲一些国家被称为集合投资基金或集合投资计划；在日本和中国台湾地区则被称为证券投资信托基金。3.基金持有人获取收益和承担风险的原则是( )。（分数：2.00）A.“收益保底，超额分成”B.“利益共享、风险共担” C.按“先进先出法”实现收益和风险D.获取无风险收益解析：解析：证券投资基金实行“利益共享、风险共担”的原则。4.开放式基金的买卖价格以( )为基础。（分数：2.00）A.市场供求关系B.市场存款利率C.基金份额净值 D.基金份额总额解析：解析：开放式基金是指基金份额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场

47、所进行申购或者赎回的一种基金运作方式。开放式基金的买卖价格以基金份额净值为基础，不受市场供求关系的影响。5.下列关于契约型证券投资基金性质的说法中，正确的是( )。（分数：2.00）A.证券投资基金属于债权类合同或契约，基金管理人对持有人负有完全的法定偿债责任B.证券投资基金属于信托契约，基金管理人只是代替投资者管理资金，并不保证资金的收益率，投资人也要承担一定的风险和费用 C.证券投资基金实行专家理财，基金管理人没有义务向基金持有人披露有关基金运作信息D.证券投资基金的收益主要来源于持有证券的股息、红利和利息收入解析：解析：证券投资基金属于信托契约，基金管理人只是代替投资者管理资金，并不保证

48、资金的收益率，投资人也要承担一定的风险和费用。6.目前，我国的证券投资基金主要是( )。（分数：2.00）A.公司型基金B.契约型基金 C.单位信托基金D.对冲基金解析：解析：不同的国家(地区)具有不同的法律环境，基金能够采用的法律形式也会有所不同。目前我国的基金全部是契约型基金，而美国的绝大多数基金则是公司型基金。7.以保障资本安全、当期收益分配、资本和收益的长期成长等为基本目标从而在投资组合中比较注重长短期收益风险搭配的证券投资基金是( )。（分数：2.00）A.指数基金B.成长型基金C.收入型基金D.平衡型基金 解析：解析：平衡型基金是既注重资本增值又注重当期收入的一类基金。8.一国的证券基金组织在他国发行证券基金单位并将募集的资金投资于本国或第三国证券市场的证券投资基金是( )。（分数：2.00）A.全球基金B.国际基金C.离岸基金 D.在岸基金解析：解析：根据基金的资金来源和用途的不同，可以将基金分为在岸基金和离岸基金。其中，离岸基金是指一国的证券投资基金组织在他国发售证券投资基金份额，并将募集的资金投资于本国或第三国证券市场的证券投资基金。9.QDII 为应付赎回、交易清算等临时用途借人现金的比例不得超过基金、集合计