1、证券投资基金-6 及答案解析(总分：98.00，做题时间：90 分钟)一、B单项选择题/B(总题数：20，分数：40.00)1.投资者参与认购开放式基金，分_个步骤。 A.1 B.2 C.3 D.4（分数：2.00）A.B.C.D.2.我国开放式基金按规定在基金合同中约定每年基金利润分配比例一般以_为基准计算。 A.期末未分配利润 B.净利润 C.应付利润 D.期末可供分配利润（分数：2.00）A.B.C.D.3.开放式基金的基金合同生效要求所募集金额不少于_亿元。 A.1 B.2 C.5 D.10（分数：2.00）A.B.C.D.4.在投资组合报告中，货币市场基金将披露报告期内偏离度绝对值在
2、_间的次数、偏离度的最高值和最低值、偏离度绝对值的简单平均值等信息。 A.0.05%0.5% B.0.05%0.20% C.0.25%0.5% D.0.5%0.75%（分数：2.00）A.B.C.D.5.根据_可以将基金分为如基础行业基金、资源类股票基金、房地产基金、金融服务基金、科技股基金等。 A.行业分类 B.投资风格分类 C.股票性质分类 D.股票规模分类（分数：2.00）A.B.C.D.6.基金持有人大会采用通讯方式开会时，召集人按基金契约规定公布会议通知后，必须在几个工作日内连续公布相关提示性公告_。 A.2 个 B.3 个 C.4 个 D.5 个（分数：2.00）A.B.C.D.7
3、.在我国，目前对个人投资者从基金分配中获得股票的股息、红利收入以及企业债券的利息收入，由上市公司和发行债券的企业在向基金派发股息、红利、利息时代扣代缴应纳税所得额的_个人所得税。 A.10% B.20% C.30% D.40%（分数：2.00）A.B.C.D.8.根据我国目前基金注册登记业务的通常做法，除 QD基金外，投资人申购基金成功后，基金注册登记人在_日为投资人登记权益，投资人在_日(含该日)后有权赎回该部分基金份额。 A.T，T+1 B.T+1，T+2 C.T+2，T+3 D.T+3，T+4（分数：2.00）A.B.C.D.9.下列关于基金宣传推介材料的制作、分发和发布的表述错误的是_
4、。 A.注重对行业公信力及公司品牌、形象的宣传 B.积极培养投资人的长期投资理念 C.宣传推介材料应有完整的风险提示 D.可以采取通过降低基金份额净值来吸引投资人的营销手段（分数：2.00）A.B.C.D.10.基金公司实行内部监察稽核的目的不包括以下哪一项?_ A.揭示基金内部运作中潜在的风险 B.评价公司内部控制的合法性和有效性 C.维护基金持有者的利益 D.评价基金经理的工作业绩（分数：2.00）A.B.C.D.11.关于加强对公司投资管理人员的管理，以下说法错误的是_。 A.建立完善投资授权制度，明确界定投资权限，防止投资管理人员越权从事投资活动，建立公平交易制度 B.制定公平交易规则
5、，明确公平交易的原则及实施措施 C.对反向交易、交叉交易及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为加强跟踪监测，及时分析并按规定履行报告义务 D.建立严格的授权管理制度，在授权范围内及时准确地完成基金清算，确保基金资产的安全（分数：2.00）A.B.C.D.12.收益率曲线向右上方倾斜意味着在同一时点上，长期债券收益率_短期债券收益率。 A.等于 B.低于 C.高于 D.不能确定（分数：2.00）A.B.C.D.13.一投资者共出资 10 万元申购某基金，已知该基金采取的是前端收费模式，净额费率为 1%，申购当天该基金份额净值 1.2 元，则该公司最终申购的份额为_份。 A.82508.
6、25 B.83333.33 C.99009.90 D.100000（分数：2.00）A.B.C.D.14.基金公司进行投资运作的风险控制和内部监察的根本目的是_。 A.获得更多的投资收益 B.保护投资者的利益 C.控制投资风险 D.防止内部人控制（分数：2.00）A.B.C.D.15.在进行_时使用债券互换的主要目的是通过债券互换提高组合的收益率。 A.积极债券组合管理 B.消极债券组合管理 C.积极债券分散管理 D.消极债券分散管理（分数：2.00）A.B.C.D.16.在我国，根据证券投资基金管理暂行办法及其他相关法规，单只基金投资于股票、债券的比例不得低于该基金资产总值的_。 A.50%
7、 B.60% C.80% D.70%（分数：2.00）A.B.C.D.17.关于无差异曲线，下列说法错误的是_。 A.无差异曲线是由左至右向上弯曲的曲线 B.每个投资者的无差异曲线形成密布整个平面又互不相交的曲线簇 C.同一条无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度相同 D.同一条无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度不同（分数：2.00）A.B.C.D.18._在本国外发行股票并在外国市场进行交易，一般来说，由银行发行并且作为由该银行持有的一家外国公司所发行的股票的所有权证明。 A.美国存托凭证 B.国际存托凭证 C.国外存托凭证 D.欧洲存托凭证（分数：2.00）A.B.C.D.19._
8、是基金设立申报过程中须提交的主要文件之一，也是基金最重要、最基本的信息披露文件。 A.基金契约 B.招募说明书 C.托管协议 D.代销协议（分数：2.00）A.B.C.D.20.在资本市场定价模型中，当投资者的风险承受能力较高时，通常_。 A.资产中较大比例投资于无风险资产 B.不愿意投资于市场资产组合 C.平均分配市场资产组合和无风险资产 D.愿意将资金投资于市场资产组合（分数：2.00）A.B.C.D.二、B多项选择题/B(总题数：10，分数：20.00)21.基金合同中特别约定的事项包括_等方面的信息。 A.基金各当事人的权利和义务 B.基金合同终止 C.基金持有人大会 D.基金发售、交
9、易、申购、赎回的相关安排（分数：2.00）A.B.C.D.22.基金托管人向基金管理人和中国证监会提供的不定期报告有_。 A.临时日报 B.临时周报 C.提示函 D.其他临时报告（分数：2.00）A.B.C.D.23.设立基金管理公司，应当具备以下_条件，并经国务院证券监督管理机构批准。 A.注册资本不低于二亿元人民币 B.注册资本不低于一亿元人民币 C.主要股东注册资本不低于三亿元人民币 D.资本充足率符合有关规定（分数：2.00）A.B.C.D.24.资产配置的恒定混合策略的特征包括_。 A.无论市场如何变动，都不采取行动 B.支付模式为向下凹型 C.在易变、波动的市场环境中有利 D.对市
10、场流动性要求适中（分数：2.00）A.B.C.D.25.用公式 R=(1+R1)(1+R2)(1+Rn)-1 计算的收益率不是下列的_。 A.算术平均收益率 B.几何平均收益率 C.时间加权收益率 D.简单净值收益率（分数：2.00）A.B.C.D.26.多重负债下的债券组合免疫策略要求达到以下条件_。 A.债券组合的久期与负债的久期相等 B.现金流与债务的配比必须高于必要资金量得资金 C.组合内各种债券的久期的分布必须比负债的久期分布更广 D.债券组合的现金流现值必须与负债的先值相等（分数：2.00）A.B.C.D.27.以下有关营业税的说法中，正确的有_。 A.根据有关规定，对基金管理人运
11、用基金买卖股票、债券的差价收入，在 2003 年底前暂免征收营业税 B.以发行基金方式募集资金属于营业税的征税范围，需征收营业税 C.基金管理人从事基金管理活动取得的收入，依照税法的规定征收营业税 D.基金托管人从事基金管理活动取得的收入，依照税法的规定征收营业税（分数：2.00）A.B.C.D.28.对所确定的金融资产类型中个别证券或证券组合的具体特征进行考察分析的目的是_。 A.明确这些证券的价格形成机制 B.对投资组合进行业绩评估 C.发现那些价格偏离其价值的证券 D.明确影响证券价格波动的诸因素及其作用机制（分数：2.00）A.B.C.D.29.不列入基金费用的项目有_。 A.基金管理
12、人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失 B.基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用 C.基金合同生效前的相关费用 D.基金份额持有人大会费用（分数：2.00）A.B.C.D.30.我国基金业在发展中表现出来的特点有_。 A.基金公司业务开始走向多元化 B.基金行业对外开放程度不断提高 C.基金市场营销和服务创新日益活跃 D.基金市场法律规范体系进一步完善（分数：2.00）A.B.C.D.三、B判断题/B(总题数：20，分数：38.00)31.对基金托管人从事基金托管活动取得的收入征收企业所得税。（分数：2.00）A.正确B.错误32.根据规定，封
13、闭式基金交易的价格变化单位为 0.01 元。（分数：2.00）A.正确B.错误33.根据货币市场基金投资的相关规定，投资于同一公司发行的短期企业债券的比例，不得超过基金资产净值的 20%。（分数：2.00）A.正确B.错误34.作为套利组合，该组合中各种权数必须满足 X1+X2+Xn=1。A.正确B.错误35.发生重大事项时，为防止大额资金从基金资产中套利，基金公司目前一般采取暂停申购的方式。（分数：2.00）A.正确B.错误36.资产配置的动态调整策略中，买入并持有策略属于消极型长期再平衡策略。（分数：2.00）A.正确B.错误37.套利模型认为：当市场存在套利机会时，投资者对这一机会的利用
14、便会改变对原来各种证券的持有比例，逐渐使得套利机会消失，最终各种证券价格自动归位。（分数：2.00）A.正确B.错误38.投资管理可以只集中在提高收益这一单一目标之上，而不需要考虑风险水平。（分数：2.00）A.正确B.错误39.由于人类的心理及行为基本上是稳定的，因此投资者不可以利用人们的行为偏差而长期获利。（分数：2.00）A.正确B.错误40.托管人对基金管理人的监督，包括对基金投资对象、基金投资范围、基金投资比例的监督。（分数：2.00）A.正确B.错误41.当 TV0 时，说明基金经理在资产配置上具有良好的选择能力。（分数：2.00）A.正确B.错误42.一般情况下，管理人可以受托管
15、理基金资产，托管人可以受托保管基金资产，也可以约定承担基金投资的盈亏。（分数：2.00）A.正确B.错误43.如果股票市场是一个有效的市场，股票的价格反映了影响它的所有信息，那么股票市场上不存在“价值低估”或“价值高估”的股票，那么基金管理人不应当尝试获得超出市场的投资回报，而是努力获得与大盘同样的收益水平，减少交易成本。（分数：2.00）A.正确B.错误44.一般而言，采取买入并持有策略的投资者通常忽略市场的短期波动，而着眼于长期投资。（分数：2.00）A.正确B.错误45.战术性资产配置与战略性资产配置对资产管理人把握资产投资收益变化的能力要求相同。（分数：2.00）A.正确B.错误46.
16、高管人员和基金经理有三代以内亲属在基金监管部门工作的，其中的一方应当回避。（分数：2.00）A.正确B.错误47.基金发生的基金动作费用如果影响基金份额净值小数点后第五位，则应采用待摊或预提的方法。（分数：2.00）A.正确B.错误48.从资产配置的角度看，恒定混合策略适用于有长期计划水平并满足于战略性资产配置的投资者，在市场行情发生变化时通常调整资产配置的比例。（分数：2.00）A.正确B.错误49.在总收益不变的情况下，货币市场基金按日结转份额的 7 日年化收益率，低于按月结转份额的 7 日年化收益率。（分数：2.00）A.正确B.错误50.在利率走低时，再投资收益率就会降低，再投资的风险加大；当利率上升时，债券价格会下降，但是利息的再投资收益会上升。（分数：2.00）A.正确B.错误
