1、证券发行与承销-36 及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：60，分数：30.00)1.既考虑负债带来税收抵免收益，又考虑负债带来各种风险和额外费用，并对它们进行适当平衡来稳定企业价值的是( )。（分数：0.50）A.破产成本模型B.代理成本C.米勒模型D.MM公司税模型2.( )是接受受托机构委托，负责保管信托财产账户资金的机构。（分数：0.50）A.受托机构B.信托C.银行D.资金保管机构3.股份有限公司增加或减少资本，应当修改公司章程，须经出席股东大会的股东所持表决权的( )以上通过。（分数：0.50）A.1/2B.1/3C.2/3D.3/44.拟
2、进行管理层收购的上市公司应当具备健全且运行良好的组织结构以及有效的内部控制制度，公司董事会成员中独立董事的比例应当达到或者超过( )。（分数：0.50）A.1/3B.1/2C.2/3D.1/45.公司反收购战略中，( )不属于保持公司控制权策略。（分数：0.50）A.限制董事资格B.超级多数条款C.管理层收购D.每年部分改选董事会成员6.目前我国交易所上市规则规定拟上市公司股本总额不少于人民币( )万元。（分数：0.50）A.3000B.3500C.4000D.50007.上市公司公开发行新股是指( )（分数：0.50）A.向不特定对象公开募集股份。B.向特定对象发行新股C.向原股东配售股份D
3、.向不特定对象发行新股8.对于企业负债，一般规定偿还期在( )的借款为长期负债。（分数：0.50）A.1年以上B.2年以上C.3年以上D.5年以上9.对于下列有限公司与股份公司区别描述错误的是( )。（分数：0.50）A.有限公司由 1个以上、50 个以下股东共同出资设立，而股份公司由 2个以上、200 个以下发起人发起设立B.有限公司只能由发起人集资，不能向社会公开募集股份，而股份公司经核准可以向社会公开募集股份C.有限公司股权转让受到的限制较多，而股份公司的股权可以依法自由转让D.有限公司的出资证明书可以转让、流通，股份公司的股票也可以转让或者流通10.招股说明书中引用的财务报表在其最近一
4、期截止日后( )个月内有效。特别情况下发行人可申请适当延长，但至多不超过( )个月。( )（分数：0.50）A.3；1B.6；1C.3；6D.6；311.我国发行企业债券开始于( )年。（分数：0.50）A.1983B.1985C.1987D.199012.首次公开发行股票数量在( )亿股以上的，可以向战略投资者配售股票。（分数：0.50）A.1B.2C.3D.413.拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的( )。（分数：0.50）A.10%B.20%C.30%D.40%14.内地企业在中国香港发行股票上市，新申请人预期上市时的市值须至少为( )亿港元。（分数：0.50）A.1B.2C.
5、3D.415.管理层股东是指控制( )或以上的投票权，并能对管理层作出指令或发挥影响力的股东。（分数：0.50）A.3%B.5%C.30%D.50%16.辅导对象应就接受辅导、准备发行股票的事宜在当地( )主要报纸上连续公告( )，公告信息中应包括派出机构的举报电话及通信地址。( )（分数：0.50）A.至少 2种；2 次以上B.至少 1种；2 次以上C.至少 2种；5 次以上D.至少 1种；1 次以上17.分离交易的可转换公司债券的期限是( )。（分数：0.50）A.最短期限为 2年，最长期限为 6年B.最短期限为 3年，最长期限为 6年C.最短期限为 1年，最长期限为 6年D.最短期限为
6、1年，无最长期限限制18.在董事会秘书不能履行职责时，由( )行使其权利并履行其职责。（分数：0.50）A.证券事务代表B.董事长C.会计事务代表D.股东19.上市公司发行的可转换债券发行结束( )个月后，方可转换为公司股票，转换期限由公司根据可转换公司债券的存续期限及公司财务状况。（分数：0.50）A.3B.6C.9D.1220.以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股的，发起人认购的股本总额不少于公司拟发行股本总额的( )。（分数：0.50）A.10%B.15%C.20%D.25%21.股份有限公司在从事经营活动的过程中，应当努力保持与公司资本数额相当的实有资本，是遵循( )。（分数：0
7、.50）A.资本实存原则B.资本维持原则C.资本确定原则D.资本不变原则22.于 2006年 1月 1日起施行的修订后的证券法加强了证券公司的( )。（分数：0.50）A.注册资本制度B.公司治理结构C.财务会计制度D.内控制度23.资产评估报告书必须由( )。（分数：0.50）A.资产评估机构独立撰写B.资产评估委托方独立撰写C.政府主管部门撰写D.资产评估机构和资产评估委托方共同撰写24.上市公司发行的可转换公司债券在发行结束( )个月后，方可转换为公司股票，转换期限由公司根据可转换公司债券的存续期限及公司财务状况确定。（分数：0.50）A.3B.6C.9D.1225.2005年 1月 1
8、日试行( )，这标志着我国首次公开发行股票市场化定价机制的初步建立。（分数：0.50）A.上市保荐制度B.上市审核制度C.首次公开发行股票询价制度D.股票定价制度26.上市公司申请发行新股，要求现任董事、监事和高级管理人员具备任职资格，能够忠实和勤勉的履行职务，最近( )个月内未受到过中国证监会的行政处罚、最近( )个月内未受到过证券交易所的公开谴责。( )（分数：0.50）A.36；12B.36；36C.12；12D.12；1627.凭证式国债是一种( )的储蓄型债券，由具备凭证式国债承销团资格的机构承销，而这种资格一般是由( )每年确定的。（分数：0.50）A.不可流通；中国证监会和中国人
9、民银行B.不可流通；财政部和中国人民银行C.可流通；中国证监会和中国人民银行D.可流通；财政部和中国人民银行28.从企业筹资的角度来看，下列融资方式中融资风险最小的是( )。（分数：0.50）A.债券B.长期借款C.融资租赁D.普通股29.高持股量股东是指配售及资本化发行后有权行使本公司股东大会( )或以上的投票权而且不是上市时管理层股东的那些股东。（分数：0.50）A.5%B.10%C.15%D.20%30.根据中国证监会证券发行与承销管理办法规定，发行人及其保荐人应通过以下哪一种方式确定股票发行价格?( )（分数：0.50）A.询价B.估值C.投标D.竞价31.证券公司应当在发行完成当年及
10、其后的一个会计年度发行人年度报告公布后的( )内，对发行人进行回访。（分数：0.50）A.1个月B.2个月C.3个月D.6个月32.上市公司申请发行新股，必须符合最近( )个会计年度连续盈利。扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以( )者作为计算依据。（分数：0.50）A.2；低B.2；高C.3；高D.3；低33.2000年 12月 23日，中国证监会发布( )，把公开发行证券的公司信息披露的规章秩序分为四个层次。（分数：0.50）A.证券法B.公司法C.首次公开发行股票并上市管理办法D.关于完善公开发行证券公司信息披露规范的意见34.国有资产折股时，不得低估作价并折股，折股比率不
11、得低于( )。（分数：0.50）A.50%B.55%C.60%D.65%35.发起设立是指由发起人认购公司发行的( )而设立公司的方式。（分数：0.50）A.全部股份B.优先股份C.部分股份D.控股股份36.如果上市公司同时既有重大购买资产行为，又有重大出售资产行为，且购买和出售的资产总额同时达到或超过上市公司最近 1个会计年度经审计的( )的交易行为，应当报送中国证监会股票发行审核委员会审核。（分数：0.50）A.总资产的 50%B.总资产的 70%C.净资产的 50%D.净资产的 70%37.证券公司从事短期融资券主承销业务，净资本规模不低于( )亿元人民币；净资本利润率不低于( )。（分
12、数：0.50）A.10；5%B.20；5%C.20；8%D.10；8%38.为了简化股票的发行手续，降低发行成本，股票发行应采取( )方式。（分数：0.50）A.平价发行B.折价发行C.公开间接发行D.不公开直接发行39.( )是指主动阻止本公司被收购的最积极的方法。（分数：0.50）A.管理层防卫策略B.保持公司控制权策略C.白衣骑士策略D.事先预防策略40.审计全过程的中间环节是( )。（分数：0.50）A.审计回顾阶段B.审计完成阶段C.计划阶段D.实施审计阶段41.( )是公司发行股票过程中各方最关心的问题。（分数：0.50）A.股票发行的方式B.股票发行的价格C.股票发行的日期D.股
13、票发行的交易所42.根据加权平均法的算法，每股净利润的计算公式为( )。（分数：0.50）A.每股净利润=全年净利润/(发行前的总股本+本次公开发行股本数)B.每股净利润=全年净利润/(发行前的总股本+本次公开发行股本数发行月份12)C.每股净利润=全年净利润/(发行前的总股本+本次公开发行股本数(12-发行月份)12)D.以上都不对43.商业银行发行次级定期债务，须向( )提出申请，提交可行性分析报告、招募说明书、协议文本等规定的资料。（分数：0.50）A.中国证监会B.中国银监会C.中国保监会D.中国人民银行44.增发股时，最近 3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于( )。（分数：0
14、.50）A.3%B.4%C.5%D.6%45.按照融资过程中金融中介所起作用的不同，可以把公司的融资方式分为( )。（分数：0.50）A.内部融资和外部融资B.直接融资和间接融资C.短期融资和长期融资D.股权融资和债务融资46.辅导对象聘请的辅导机构应是( )。（分数：0.50）A.培训公司B.咨询公司C.证券公司D.具有保荐资格的政权机构以及其他经有关部门认定的机构47.董事会秘书空缺期间超过( )个月之后，董事长应当代行董事会秘书职责，直至公司正式聘任董事会秘书。（分数：0.50）A.1B.2C.3D.648.控股股东是指其出资额占有限责任公司资本总额( )以上或者持有的股份占股份有限公司
15、股本总额( )以上的股东。( )（分数：0.50）A.50%；30%B.30%；50%C.50%；50%D.30%；30%49.某股份有限公司发行股票 4000万股，缴款结束日为 10月 30日，当年预计税后净利润为 6400万元，公司发行新股前的总股本为 12000万股，用全面摊薄法计算的每股净收益为( )元。（分数：0.50）A.0.50B.0.45C.0.30D.0.4050.次级债务是指由银行发行的，固定期限不低于( )年，除非银行倒闭或清算不够用于弥补银行日常经营损失，且该项债务的索偿权排在存款和其他负债之后的商业银行长期债务。（分数：0.50）A.1B.3C.5D.251.收购人取
16、得被收购公司的股份达到 5%后，通过证券交易所的，其拥有权益的股份占该上市公司已发行股份的比例每增加或者减少( )，应当依照前款规定进行报告和公告。（分数：0.50）A.1%B.3%C.5%D.10%52.证券发行申请未获批准的上市公司，自中国证监会作出不予核准的决定之日起( )个月后，可再次提出证券发行申请。（分数：0.50）A.3B.6C.9D.1253.通常情况下，( )，赎回的期权价值就越大，越有利于发行人。（分数：0.50）A.赎回期限越长，转换比率越低、赎回价格越小B.赎回期限越长，转换比率越高、赎回价格越小C.赎回期限越短，转换比率越低、赎回价格越小D.赎回期限越长，转换比率越高
17、、赎回价格越大54.发行人申请首次公开发行股票，依法采取( )方式的，应当聘请具有保健资格的机构担任保荐人。（分数：0.50）A.承销B.主承销C.委托D.上市55.在中国证监会指定的信息披露报刊刊登的招股说明书摘要最小字号为( )。（分数：0.50）A.标准 5号字B.标准小 5号字C.标准小 4号字D.标准 4号字56.我国目前记账式国债发行采用( )，凭证式国债发行采用( )。（分数：0.50）A.承购包销方式；公开招标方式B.公开招标方式；承购包销方式C.公开招标方式；公开招标方式D.承购包销方式；承购包销方式57.( )应当在询价时向询价对象提供投资价值研究报告。（分数：0.50）A
18、.主承销商B.发行人C.机构投资者D.公众投资者58.同一人员不得同时担任( )家以上企业的辅导工作。（分数：0.50）A.2B.3C.5D.459.( )不属于按购并双方的行业关联性划分。（分数：0.50）A.要约收购B.强行收购C.横向收购D.纵向收购60.由于股东只承担有限责任，普通股实际上是对公司总资产的一项( )。（分数：0.50）A.平价期权B.看涨期权C.看跌期权D.以上都不对二、不定项选择题(总题数：60，分数：40.00)61.影响国债销售价格的因素是( )。（分数：0.50）A.国债承销的手续费收入B.市场利率C.承销商承销国债的中标成本D.承销商所期望的资金回收速度E.流
19、通市场中可比国债的收益率水平62.每股净利润的确定方法有以下哪些?( )（分数：0.50）A.全面摊薄法B.加权平均法C.现金流量法D.现金分红折现法E.相对估值法63.审计委员会的主要职责是( )。（分数：0.50）A.研究董事与经理人员考核的标准B.提议聘请或者更换外部审计机构C.聘请或者更换外部审计机构D.监督公司内部的审计工作E.审核公司的财务信息64.可转换公司债券实质上是由( )构成的复合融资工具。（分数：0.50）A.普通债权B.普通股票C.看涨期权D.看跌期权E.平价期权65.辅导工作的原则有以下( )。（分数：0.50）A.勤勉尽责的原则B.诚实守信的原则C.突出重点、鼓励创
20、新的原则D.责任明确的原则E.风险自担的原则66.我国境内上市公司所属企业境外上市，其中“境外”是指( )。（分数：0.50）A.境外证券市场B.国际货币市场C.国际金融市场D.欧洲货币市场E.欧洲金融市场67.有下列( )情形之一的，不得收购上市公司。（分数：0.50）A.收购人为自然人，存在公司法第一百四十七条规定情形B.收购人最近 2年有重大违法行为或者涉嫌有重大违法行为C.收购人最近 2年有严重的证券市场失信行为D.收购人负有数额较大债务，到期未清偿，且处于持续状态E.收购人最近有重大人事变动的68.公司收购是高风险经营，在收购过程中，收购公司主要面临的风险有( )。（分数：0.50）
21、A.整合风险B.市场风险C.营运风险D.反收购风险E.法律风险69.询价对象是指符合证券发行与承销管理办法规定条件的以下哪些部门?( )（分数：0.50）A.证券投资基金管理公司B.保险机构投资者C.信托投资公司D.证券公司E.中国证鉴会70.我国的投资银行业务资格包括对( )的承销及上市保荐资格。（分数：0.50）A.股票B.可转换公司债券C.国债D.基金E.企业债券71.我国投资银行业务的发展变化具体表现在( )。（分数：0.50）A.发行监管B.发行种类C.发行方式D.发行定价E.发行数目72.对拟发行股票的合理估值是定价的基础，通常的估计方法有( )。（分数：0.50）A.相对估值法B
22、.绝对估值法C.现金流量法D.现金分红折现法E.加权平均法73.上市公司所属企业申请境外上市，应当符合下列( )条件。（分数：0.50）A.上市公司最近 3年连续盈利B.上市公司最近 1个会计年度合并报表中按权益享有的所属企业的净利润不得超过上市公司合并报表净利润的 30%C.上市公司最近 1个会计年度合并报表中按权益享有的所属企业净资产不得超过上市公司合并报表净资产的 50%D.上市公司最近 3年无重大违法违规行为E.上市公司与所属企业董事、高级管理人员及其关联人员持有所属企业的股份，不得超过所属企业到境外上市前总股本的 10%74.下列说法正确的是( )。（分数：0.50）A.在比较各种筹
23、资方式时通常使用个别资本成本B.在比较各种筹资方式时通常使用边际资本成本C.在进行资本结构决策时通常使用加权平均资本成本D.在追加筹资决策时通常使用个别资本成本E.在追加筹资决策时通常使用边际资本成本75.关于发行费用，下列说法正确的是( )。（分数：0.50）A.发行人支付给中介机构的费用包括申报会计师费用、律师费用、评估费用、承销费用、保健费用以及上网发行费用等B.为本次发行而进行的财务咨询，应由主承销商承担C.在发行费用中应包括财务顾问费D.发行费用中不应包括其他费用项目E.为本次发行而进行的财务咨询，应由发行商承担76.在以下哪些情况下，使用贴现现金流量法进行估值时将遇到较大困难?(
24、)（分数：0.50）A.陷入财务危机的公司B.收益呈周期性分布的公司C.正在进行重组的公司D.拥有某些特殊资产的公司E.持续盈利的公司77.首次公开发行股票公司作为辅导对象，其具体接受辅导的是( )。（分数：0.50）A.监事B.独立董事C.公司的董事D.高级管理人员E.持有 5%以上(含 5%)股份的股东(或其法定代表人)78.承销业务的原始凭证以及有关业务( )应当至少保存 7年。（分数：0.50）A.报表B.重要文件C.账册D.资料E.合同文件79.信息披露应当遵循的原则有( )。（分数：0.50）A.真实性B.准确性C.完整性D.及时性E.公平性80.股份有限公司的认股人在下列哪些情形
25、下可以抽回股本( )。（分数：0.50）A.发起人未按期召开创立大会B.发起人未交足股款C.公司未按期募足股份D.创立大会决议不设立公司E.公司经营范围发生变化81.外国投资者并购境内企业有下列( )情形之一的，投资者应就所涉情形向商务部和国家工商行政管理总局报告。（分数：0.50）A.并购一方当事人在中国的市场占有率已经达到 20%B.并购一方当事人在中国的市场占有率已经达到 25%C.并购导致并购一方当事人在中国的市场占有率达到 25%D.并购一方当事人当年在中国市场营业额超过 15亿元人民币E.1年内并购国内关联行业的企业累计超过 10个82.股份有限公司的发起人不得以( )等作价出资。
26、（分数：0.50）A.信用B.劳务C.商誉D.个人专利E.知识产权83.注册会计师应当根据审计结论，出具下列审计意见之一的审计报告( )。（分数：0.50）A.无保留意见B.保留意见C.否定意见D.拒绝表示意见E.肯定意见84.上市公司募集资金的数额和使用应当符合( )。（分数：0.50）A.建立募集资金转向存储制度，募集资金必须存放于公司董事会决定的专项账户B.募集资金用途符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理等法律和行政法规的规定C.投资项目实施后，不会与控股股东或实际控制人产生同业竞争或影响公司生产经营的独立性D.募集资金数额不少于项目需要量E.建立募集资金轻向存储制度，募集到资金必须
27、存放于公司监事会决定的专项账户85.( )根据国家产业政策、外资外债情况、宏观经济和国际收支，对人民币债券的发行规模及所筹资金用途进行审核。（分数：0.50）A.中国人民银行B.财政部C.国资委D.国家发改委E.中国证监会86.公司改组为上市公司时，对上市公司占用的国有土地主要采取( )。（分数：0.50）A.缴纳土地出让金，取得土地所有权B.以土地使用权作价入股C.缴纳土地租金，将土地使用权交给股份有限公司D.授权经营E.以上都对87.资产支持证券受托机构的信息披露应通过( )规定的其他方式进行。（分数：0.50）A.中国债券信息网B.中国人民银行C.中国货币网D.中国证监会E.财政部88.
28、根据上市公司证券发行管理的规定，上市公司发行可转换公司债券，无论此可转换公司债券是否可分离交易，均应该符合( )。（分数：0.50）A.具备健全的法人治理结构B.盈利能力具有持续性C.财务会计文件无虚假记载且无重大违法行为D.其最近 1期末经审计的净资产不低于人民币 15亿元E.最近 3个会计年度经营活动产生的现金流量净额平均应不少于公司债券一年的利息89.我国企业改革的目的在于实现企业投资主体的多元化，明晰产权关系，建立起以( )分权与制衡为特征的公司法人治理结构。（分数：0.50）A.股东大会B.员工大会C.经理D.董事会E.监事会90.( )是发行人向特定的投资者发售股份的募股要约文件，
29、仅供要约人认股之用。（分数：0.50）A.招股章程B.信息备忘录C.认购申请书D.招股书E.以上都不对91.关于“上市公司的盈利能力具有可持续性”，下列说法正确的是( )。（分数：0.50）A.最近 3个会计年度连续盈利，扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为计算依据B.高级管理人员和核心技术人员稳定，最近 12个月内未发生重大不利变化C.不存在可能严重影响公司持续经营的担保、诉讼、仲裁或其他重大事项D.最近 24个月内曾公开发行证券的，不存在发行当年营业利润比上年下降 30%以上的情形E.高级管理人员和核心技术人员稳定，最近 6个月内未发生重大不利变化92.企业股份制改组
30、的目的是( )。（分数：0.50）A.确定法人财产B.建立规范的公司治理结构C.筹集资金D.实现企业投资主体的多元化E.增强公司的发展能力93.若发行人有充分依据证明 1号准则要求披露的信息涉及( )，发行人可向中国证监会申请豁免披露。（分数：0.50）A.商业秘密B.涉及国家机密的C.因披露可能导致其违反国家有关保密法律法规规定的D.因披露可能导致严重损害公司利益的E.因披露可能影响国家经济利益的94.新股发行的申请程序主要有( )。（分数：0.50）A.重大事项的持续关注B.聘请保荐人(主承销商)C.董事会作出决议D.股东大会批准E.编制和提交申请文件95.内部融资的特点是( )。（分数：
31、0.50）A.自主性B.高风险性C.高成本性D.低风险性E.低成本性96.有下列( )情形之一的，收购人可以向中国证监会提出免于以要约方式增持股份的申请。（分数：0.50）A.收购人与出让人能够证明本次转让未导致上市公司的实际控制人发生变化B.上市公司面临严重财务困难，收购人提出的挽救公司的重组方案取得该公司股东大会批准，且收购人承诺 1年内不得转让其在公司所拥有的权益C.上市公司面临严重财务困难，收购人提出的挽救公司的重组方案取得该公司股东大会批准，且收购人承诺 3年内不得转让其在公司所拥有的权益D.经上市公司股东大会非关联股东批准，收购人取得上市公司向其发行的新股，导致其在该公司拥有权益的
32、股份超过该公司已发行股份的 30%，收购人承诺 3年内不转让其拥有权益的股份，且公司股东大会同意收购人免于发出要约E.经上市公司股东大会非关联股东批准，收购人取得上市公司向其发行的新股，导致其在该公司拥有权益的股份超过该公司已发行股份的 50%，收购人承诺 3年内不转让其拥有权益的股份，且公司股东大会同意收购人免于发出要约97.非公开发行股票的特定对象应当符合以下( )规定。（分数：0.50）A.特定对象符合股东大会决议规定的条件B.发行对象不超过 10名C.发行对象为境外战略投资者的，应当经国务院相关部门事先批准D.控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量E.以上的规定都包括98.
33、发行人存在高危险、重污染情况的，应( )。（分数：0.50）A.披露安全生产及污染治理情况B.披露因安全生产及环境保护原因受到处罚的情况C.说明是否符合国家关于安全生产和环境保护的要求D.披露近 1年相关费用成本支出及未来支出情况E.披露可能导致其违反国家有关保密法律法规规定的99.资产评估的基本方法有( )。（分数：0.50）A.收益现值法B.重置成本法C.现行市价法D.清算价格法E.以上都是100.证券公司发行债券应当由董事会制定方案，股东会对下列( )事项作出专项决议。（分数：0.50）A.发行方式B.决议有效期C.发行规摸、期限、利率D.募集资金的用途E.担保101.上市公司发行新股，
34、必须具备的基本条件是( )。（分数：1.00）A.具备健全且运行良好的组织机构B.具有持续盈利能力，财务状况良好C.公司在最近 3年内财务会计文件无虚假记载，无其他重大违法行为D.公司对公开发行股票所募资金，必须在招股说明书中列出资金的使用用途E.公司在最近 5年内财务会计文件无虚假记载，无其他重大违法行为102.筹资途径介于普通股和债券之间的是( )。（分数：1.00）A.优先股B.认股权C.可转换证券D.内部融资E.外部融资103.股份公司申请股票上市，一般出于( )的目的。（分数：1.00）A.使资本集中B.筹措资金C.便于确定公司价值D.提高股票的变现力E.提高公司知名度、吸引更多顾客
35、104.证券交易所对债券上市实行上市推荐人制度，但是上市推荐人应该符合以下( )条件。（分数：1.00）A.具有证券交易所会员资格B.最近 3年内无重大违法违规行为C.具备股票发行主承销商资格且信誉良好D.最近 1年内无重大违法违规行为E.应当熟悉证券交易所章程及相关业务规则105.按照公司法有关规定，股份有限公司需要减少注册资本时，必须编制( )。（分数：1.00）A.利润分配表B.财产清单C.资产负债表D.现金流量表E.以上都是106.按行业关联性划分，并购可以分为( )。（分数：1.00）A.协议收购B.要约收购C.横向并购D.纵向并购E.混合并购107.赎回公告应当载明( )等内容。（
36、分数：1.00）A.赎回日期B.赎回的价格C.赎回的程序D.付款方法E.以上都是108.发行人应简要披露员工及其社会保障情况，主要包括( )。（分数：1.00）A.员工人数及变化情况B.员工专业结构C.员工受教育程度D.前 10名股东E.董事109.上市公司出现下列( )情形之一的，证券交易所暂停其可转换公司债券上市。（分数：1.00）A.可转换公司债券流通面值少于 3000万元B.公司有重大违法行为C.公司最近 2年连续亏损D.未按照可转换公司债券募集办法履行义务E.发行可转换公司债券所募集的资金不按照核准的用途使用110.对企业而言，发行股票筹集资金的优点是( )。（分数：1.00）A.增
37、强公司筹资能力B.降低公司财务风险C.降低公司资金成本D.没有使用约束E.提高公司控制权111.外资股股票发行准备阶段，在尽职调查初步完成的基础上，( )开始起草招股说明书草案。（分数：1.00）A.国际协调人B.会计师C.证券经纪人D.律师E.主承销商112.发生下列情况之一( )，就应进行重新辅导。（分数：1.00）A.辅导工作结束至保荐人推荐期间发生控股股东实际控制人变更B.辅导工作结束至保荐人推荐期间发生主营业务变更C.辅导工作结束后 2年内未有保荐人向中国证监会推荐首次公开发行股票的D.辅导工作结束至保荐人推荐期间发生 1/3以上董事、监事、高级管理人员变更E.辅导工作结束至保荐人推
38、荐期间发生 2/3以上董事、监事、高级管理人员变更113.辅导机构要督促辅导对象实现独立运营，就要做到( )和机构独立完整，主营业务突出，形成核心竞争力。（分数：1.00）A.资产B.业务C.财务D.人员E.产业114.下列对网上发行方式描述正确的是( )。（分数：1.00）A.发行环节多B.社会工作量大C.效率低D.认购成本高E.网上发行只能采取竞价发行115.如果商业银行发行金融债券，应该具备( )条件。（分数：1.00）A.具有良好的公司治理结构B.最近 5年盈利C.核心资本充足率不低于 3%D.贷款损失准备计提充足E.风险监管指标符合监管机构的有关规定116.代理成本理论认为，伴随着股
39、权债务比率的变动，公司选取的目标资本结构应比较负债带来的收益增加与( )的抵消作用，从而使公司价值最大化。（分数：1.00）A.外部股东代理成本B.经理人代理成本C.内部股东代理成本D.债权的代理成本E.担保的代理成本117.如发行过内部职工股，发行人应披露以下( )情况。（分数：1.00）A.内部职工股的审批及发行情况B.本次发行前的内部职工股托管情况C.发生过的违法违规情况D.对尚存在内部职工股潜在问题和风险隐患的，应披露有关责任的承担主体E.当年发行的财务报表118.广义的投资银行业务包括( )。（分数：1.00）A.公司融资B.并购顾问C.股票、债券的销售和交易D.资产管理E.风险投资
40、业务119.发行可转换公司债券的上市公司的盈利能力应具有可持续性，并符合( )规定。（分数：1.00）A.最近 3个会计年度连续盈利B.最近 5个会计年度连续盈利C.最近 3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券两年的利息D.最近 24个月内曾公开发行证券的，不存在发行当年营业利润比上年下降 50%以上的情形E.最近 24个月内曾公开发行证券的，不存在发行当年营业利润比上年下降 30%以上的情形120.按照公司法规定，对有限责任公司和股份有限公司的互相变更要求描述正确的是( )。（分数：1.00）A.有限责任公司变更为股份有限公司，应当符合公司法规定的股份有限公司的设立条件B.有限责任公
41、司变更为股份有限公司，公司变更前的债权、债务可以取消C.股份有限公司变更为有限责任公司，应当符合公司法规定的有限责任公司的设立条件D.股份有限公司变更为有限责任公司，公司变更前的债权、债务由变更后的公司承继E.有限责任公司变更为股份有限公司，折合的实收股本总额不得高于公司净资产额。有限责任公司变更为股份有限公司，为增加资本公开发行股份时，应当依法变更三、判断题(总题数：60，分数：30.00)121.狭义的投资银行业务着重指一级市场上的承销业务、并购和融资业务的财务顾问。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误122.我国股票发行监管制度在 1998年之前，采取只控制发行规模的办法。 ( )
42、（分数：0.50）A.正确B.错误123.20世纪 90年代初期，公司在股票发行量、发行价格和市盈率方面完全没有决定权，基本上由中国证监会确定，采用相对固定的市盈率。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误124.熊猫债券是指国际开发机构依法在中国境内发行的、约定在一定期限内还本付息的、以人民币计价的债券。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误125.设立股份有限公司，应当有 2人以上 100人以下为发起人，其中半数以上的发起人在中国境内有住所。( )（分数：0.50）A.正确B.错误126.对发起设立的股份有限公司来说，发起人通常是公司的大股东；对于以募集方式设立的股份有限公司来说，发
43、起人是公司的全部股东。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误127.股份有限公司注册资本的最低限额为人民币 1000万元。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误128.公司章程的修改可由股东大会以普通决议通过。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误129.证券法对股份有限公司申请股票上市要求公司股本总额不少于人民币 5000万元。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误130.重置成本法通常用于有收益企业的整体评估及无形资产评估等。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误131.内部融资的成本主要是直接的财务成本，而不表现为机会成本。( )（分数：0.50）A.正确B.错误13
44、2.外部融资的效率一般要高于内部融资。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误133.承销说明书的内容应该包括承销团各成员持有发行人的股份的情况。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误134.审核制的发行定价更能反映公司股票的内在价值和投资风险。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误135.在企业股份制改组过程中，企业的债权、债务应该随之重组。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误136.国有资产折股时，不得低估作价并折股，一般应以评估确认后的总资产折为国有股股本。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误137.或有损失是指由某一特定的经济业务所在成的，将来可能会发生，并要由被
45、审计单位承担的潜在损失。( )（分数：0.50）A.正确B.错误138.净经营收入理论认为融资总成本会随着融资结构的变化而变化。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误139.边际资本成本是指当公司无法以某一固定的资本成本筹集无限的资金，公司筹集的资金超过一定限度时，原来的资本成本就会增加，追加一个单位的资本增加的成本称为边际资本成本。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误140.贴现属于直接融资范畴。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误141.辅导机构至少应有 2名固定人员参与辅导工作小组。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误142.辅导对象为首次公开发行股票的公司，具体接
46、受辅导的为公司的董事(包括独立董事)、监事、高级管理人员及持有 5%以上(含 5%)股份的股东(或某法定代表人)。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误143.招股说明书是发行人发行股票时，就发行中的有关事项向公众作出披露，并向非特定投资人提出购买或销售其股票的要约邀请性文件。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误144.发行人可以将招股说明书摘要、招股说明书全文、有关备查文件刊登于除证监会规定网站外的其他报刊和网站，披露内容可以不用完全一致，且可以早于在中国证监会指定报刊和网站的披露时间。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误145.中国证监会派出机构可代替辅导对象选择或指定辅导
47、机构。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误146.股票的发行价格可以等于票面金额，可以超过票面金额，也可以低于票面金额。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误147.绝对估值法反映的是市场供求决定的股票价格，相对估值法体现的是内在价值决定价格，即通过对企业估值，而后计算每股价值，从而估算股票的价值。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误148.首次公开发行股票，应当通过向特定机构投资者询价的方式确定股票发行价格。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误149.按照上交所规定，每一证券账户只能申购一次，同一证券账户的多次申购委托(包括在不同的营业网点各进行一次申购的情况)，除第一
48、次申购外，均视为无效申购。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误150.若股份有限公司申请其股票上市，其公司股本总额不少于人民币 3000万元。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误151.信息披露文件应当采用中文文本，同时也可采用外文文本。两种文本发生歧义时，以中文文本为准。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误152.上市公司应当设立董事会秘书，作为公司与交易所之间的制定联络人。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误153.发行人应披露发起人、执有发行人 1.0%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误154.发行人的控股股东、实
49、际控制人有过错的，应当与发行人、上市公司共同承担连带赔偿责任。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误155.在董事会秘书不能履行职责时，由证券事务代表行使其权利并履行其职责。在这个期间内，可以免除董事会秘书对公司信息披露事务所负有的责任。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误156.上市公司发行新股，可以公开发行，也可以非公开发行。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误157.增发股的发行价格可以低于公告招股意向书前 20个交易日公司股票均价或前一个交易日的均价。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误158.非公开发行股票，是指上市公司采用非公开方式，向非特定对象发行股票的行为。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误159.上市公司公开发行新股是指上市公司向不特定对象发行新股，并且只指向不特定对象公开募集股份。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误160.上市公司计划公开发行新股前，应当符合经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的条件，并且报国务院证券监督管理机构核准。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误161.对于分离交易的可转换公司债券，发行后累计公司债券余额不得高于期末净资产额的 30%。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误162.可转换公司债券的最短期限为 1年，最长期限
