1、证券发行与承销-19 及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：60，分数：30.00)1.关于可交换公司债券的赎回与回售，下列叙述不正确的是( )。（分数：0.50）A.可交换公司债券一旦发售，股东就不得再行赎回B.上市公司股东可以按事先约定的条件和价格赎回尚未换股的可交换公司债券C.募集说明书可以约定回售条款D.债券持有人可以按事先约定的条件和价格将所持债券回售给上市公司股东2.有权对并购重组申请人的申请文件和中国证监会有关职能部门的初审报告进行审核的机构是( )。（分数：0.50）A.中国证监会B.并购重组委C.国务院D.证券业协会3.关于债券交易流通
2、期间信息披露，下列说法错误的是( )。（分数：0.50）A.发行人应在每年 3 月 30 日前向市场投资者披露上一年度的年度报告和信用跟踪评级报告B.发行人发生主体变更或经营、财务状况出现重大变化等重大事件时，应在第一时间向市场投资者公告，并向中国人民银行报告C.中央结算公司在每季结束后的 10 个工作日内，向中国人民银行提交该季度公司债券托管结算情况的书面报告D.公司债券发行人未按要求履行信息披露等相关义务的，由同业中心和中央结算公司通过中国货币网和中国债券信息网向市场投资者公告4.以募集方式设立股份有限公司的，发起人认购的股份不得( )。（分数：0.50）A.少于公司股份总数的 35%B.
3、少于人民币 5000 万元C.多于公司股份总数的 35%D.多于人民币 3000 万元5.在上市公司的收购及相关股份变动活动中有一致行动情形的投资者，可称为一致行动人。下列情形与此概念一致的是( )。（分数：0.50）A.投资者参股另一个投资人，可以对目标公司的重大决策产生重大影响B.投资者受目标公司大股东的控制C.投资者在业务上有合作关系D.持有投资者 30%以上股份的自然人，与投资者持有同一上市公司的股份6.下列不属于担任股份有限公司独立董事应当具备的基本条件的是( )。（分数：0.50）A.根据法律、行政法规及其他有关规定，具备担任上市公司董事的资格B.具备上市公司运作的基本知识，熟悉相
4、关法律、行政法规、规章及规则C.具有 3 年以上法律、经济或者其他履行独立董事职责所必需的工作经验D.具有关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见所要求的独立性7.债券募集说明书所引用的审计报告、资产评估报告、资信评级报告，应当由有资格的证券服务机构出具，并由( )有从业资格的人员签署。（分数：0.50）A.1 名B.至少 2 名C.3 名以上D.5 名以上8.发行人为他人提供担保的，应当( )。（分数：0.50）A.经过中国证监会批准B.经过保荐机构批准C.听取中国证监会的意见D.听取保荐机构的意见9.申请保荐机构资格的证券公司，其保荐业务团队中最近 3 年从事保荐相关业务的人员不得少于(
5、)人。（分数：0.50）A.20B.25C.159D.3010.询价对象应当在年度结束后( )个月内对上年度参与询价的情况进行总结，并就其是否持续符合规定的条件以及是否遵守证券发行与承销管理办法对询价对象的监管要求进行说明。（分数：0.50）A.1B.3C.6D.1011.证券公司从事证券发行上市保荐业务应当向( )申请保荐机构资格。（分数：0.50）A.中国证监会B.国务院C.证券业协会D.证券交易所12.上市公司应当在可转换公司债券上市交易前( )内，在指定的媒体上披露上市公告书。（分数：0.50）A.5 日B.5 个交易C.3 日D.3 个交易日13.招股说明书结尾应列明备查文件，备查文
6、件不包括( )。（分数：0.50）A.律师工作报告B.公司章程(草案)C.盈利预测报告及审核报告(如有)D.发行公告14.证券公司经营证券经纪业务的，其净资本不得低于人民币( )万元。（分数：0.50）A.1000B.2000C.3000D.500015.每年_和_以前，企业应披露本年度第一季度和第三季度的资产负债表、利润表及现金流量表。( )（分数：0.50）A.3 月 31 日；11 月 30 日B.3 月 31 日；10 月 31 日C.4 月 30 日；11 月 31 日D.4 月 30 日；10 月 31 日16.在持续督导期间，财务顾问解除委托协议的，委托人应当在( )内另行聘请财
7、务顾问对其进行持续督导。（分数：0.50）A.15 日B.1 个月C.3 个月D.6 个月17.股份有限公司的创立大会必须有代表股份总数( )的发起人、认股人出席才能举行。（分数：0.50）A.过半数B.2/3 以上C.3/4 以上D.80%以上18.律师和律师事务所就公司控制权的归属及其变动情况出具的法律意见书是发行审核部门判断发行人最近( )年内“实际控制人没有发生变更”的重要依据。（分数：0.50）A.2B.3C.4D.519.认股权证的行权价格应不低于公告募集说明书日前( )个交易日的公司股票均价和前一个交易日的均价。（分数：0.50）A.7B.10C.15D.2020.( )是指由保
8、荐人负责发行人的上市推荐和辅导，核实公司发行文件中所载资料的真实、准确和完整，协助发行人建立严格的信息披露制度。（分数：0.50）A.首次公开发行股票询价制度B.上市保荐制度C.上市审核制度D.股票定价制度21.H 股公司上市后的公司治理要求是，公司上市后须指定至少( )名独立非执行董事。（分数：0.50）A.1B.2C.3D.522.上海证券交易所上网发行资金申购日后的( )日，发行人和主承销商公布中签结果，中国结算上海分公司对未中签部分的申购款予以解冻，如发行价格低于价格区间上限，差价部分退还给投资者。新股认购款集中由中国结算上海分公司划付给主承销商。（分数：0.50）A.T+1B.T+2
9、C.T+3D.T+423.关于发行人报表披露，下列说法错误的是( )。（分数：0.50）A.发行人运行 3 年以上的，应披露最近 3 年及 1 期的资产负债表、利润表和现金流量表B.发行人运行不足 3 年的，应披露最近 1 期的资产负债表和现金流量表C.发行人编制合并财务报表的，应同时披露合并财务报表和母公司财务报表D.发行人应披露财务报表的编制基础、合并财务报表范围及变化情况24.关于企业无形资产，下列说法错误的是( )。（分数：0.50）A.无形资产不具有实物形态B.无形资产具有不确定性C.专利权属于无形资产D.无形资产能在较长时间内使企业收益25.刊登证券发行募集文件前终止保荐协议的，保
10、荐机构和发行人应当自终止之日起 5 个工作日内分别向( )报告，说明原因。（分数：0.50）A.中国证监会B.证券交易所C.工商行政管理部门D.证券业协会26.中小企业板块是在( )主板市场中设立的一个运行独立、监察独立、代码独立、指数独立的板块。（分数：0.50）A.深圳证券交易所B.上海证券交易所C.深圳和上海证券交易所D.期货交易所27.如果一项潜在损失是可能的，且损失的数额是可以合理地估计出来的，则该项损失应在( )上反映。（分数：0.50）A.评估报告B.附注C.法律意见书D.会计报表28.商务部收到外国投资者战略投资申报的全部文件后应在_日内作出原则批复，原则批复有效期_日。( )
11、（分数：0.50）A.10；60B.15；100C.30；180D.45；18029.内地企业在香港发行股票，若发行人拥有超过一种类别的证券，正在申请上市的证券类别占发行人已发行股本总额的百分比不得少于_，上市时的预期市值也不得少于_万港元。( )（分数：0.50）A.10%；3000B.15%；3000C.15%；5000D.10%；500030.公开招标方式中，全场有效投标总额( )当期国债招标额时，所有有效投标全额募入。（分数：0.50）A.大于B.小于或等于C.大于或等于D.等于31.在 B 股发行的过程中，境内的资产评估机构应当是( )的机构。（分数：0.50）A.具有良好资信B.具
12、有从事证券相关业务资格C.具有从事境外上市外资股发行经验D.具有国外办事处32.配股价格的确定是在一定的价格区间内由( )确定。（分数：0.50）A.中国证监会B.主承销商C.发行人D.主承销商和发行人协商33.发行分离交易的可转换公司债券的上市公司，其最近 3 个会计年度经营活动产生的现金流量净额平均应( )。（分数：0.50）A.不少于公司债券 1 年的利息B.不少于公司债券 2 年的利息C.不少于公司债券半年的利息D.不少于公司债券发行额34.既考虑负债带来税收抵免收益，又考虑负债带来各种风险和额外费用，并对它们进行适当平衡来稳定企业价值的是( )。（分数：0.50）A.MM 公司税模型
13、B.米勒模型C.破产成本模型D.代理成本35.关于上市公司向社会公开发行新股，下列说法正确的是( )。（分数：0.50）A.只能向原股东配售股票B.只能向全体社会公众发售股票C.可以向原股东配售股票，也可以向不特定对象公开募集股份D.可以向社会上特定的社会团体和个人发售股票36.发审会后至发行前期间，如果发行人公布了新的重大事项临时公告，保荐人(主承销商)、律师应在( )个工作日内，向中国证监会报送会后重大事项说明或专业意见。（分数：0.50）A.2B.5C.7D.1037.在发行准备工作已经基本完成，并且发行审查已经原则通过(有时可能是取得附加条件通过的承诺)的情况下，主承销商(或全球协调人
14、)将安排承销前的国际推介与询价，下列各项中，( )不属于这一阶段工作的环节。（分数：0.50）A.预路演B.路演推介C.簿记定价D.分销38.股东大会就发行证券事项做出决议，必须经出席会议的股东所持表决权的( )以上通过。（分数：0.50）A.1/3B.1/2C.2/3D.3/439.中国证监会设立发行审核委员会，发审委委员由有关行政机关、行业自律组织、研究机构和高等院校等推荐，由( )聘任。（分数：0.50）A.中国证监会B.中国证券业协会C.研究机构D.科研院所40.证券公司经营证券承销与保荐业务且经营证券自营、证券资产管理、其他证券业务中一项以上的，注册资本最低限额为人民币( )亿元。（
15、分数：0.50）A.1B.2C.3D.541.上市公司申请发行可转换公司证券，董事会应当依法作出决议，并提请股东大会批准的事项不包括( )。（分数：0.50）A.转股价格B.本次证券发行的方案C.前次募集资金使用的报告D.本次募集资金使用的可行性报告42.下列各项属于外部信用增级的是( )。（分数：0.50）A.超额抵押B.备用信用证C.资产支持证券分层结构D.现金抵押账户43.发行新股时的律师费用属于( )。（分数：0.50）A.发行费用B.承销费用C.发行手续费用D.评估费用募股44.在实际运用中，在进行资本结构决策时一般使用( )。（分数：0.50）A.间接资本成本B.加权平均资本成本C
16、.个别资本成本D.边际资本成本45.内部现金流量是公司筹资的一大来源，它主要包括折旧和留存收益两部分，其中利用留存收益筹资的特点不包括( )。（分数：0.50）A.从未分配利润筹集资金，筹资成本较低B.未分配利润筹资会稀释原有股东的每股收益和控制权C.未分配利润筹资可以能使股东获得税收上的好处D.股利支付过少不利于吸引股利偏好型的机构投资者46.关于记账式国债和凭证式国债，下列说法不正确的是( )。（分数：0.50）A.一记账式国债是一种无纸化国债B.凭证式国债是一种不可上市流通的储蓄型债券C.记账式国债只能通过银行间债券市场发行D.凭证式国债由具备凭证式国债承销团资格的机构承销47.对于 H
17、 股的发行，新申请人预期证券上市时由公众人士持有股份的市值须至少为 ( )万元港币。（分数：0.50）A.3000B.5000C.7000D.900048.占有国有资产的单位设立拟发行上市公司时，资产评估报告应报送( )。（分数：0.50）A.国家发改委B.国家商务部C.国有资产监督管理机构D.中国证监会49.注册会计师为某上市公司进行审计，财务报告截止日为 2008 年 12 月 31 日，注册会计师完成外勤审计工作的日期是 2009 年 2 月 18 日，向上市公司提交审计报告的日期是 2009 年 3 月 1 日，上市公司发布含审计报告的年度报告的日期是 2009 年 3 月 15 日。
18、则注册会计师签署审计报告的日期是( )。（分数：0.50）A.2008 年 12 月 31 日B.2009 年 2 月 18 日C.2009 年 3 月 1 日D.2009 年 3 月 15 日50.正式承销前的市场预测和承销协议签署具备( )。（分数：0.50）A.有限的商业和法律意义B.无限的商业和法律意义C.正式的商业和法律意义D.暂时的商业和法律意义51.全面摊薄法就是用发行当年预测全部净利润除以( )，直接得出每股净利润。（分数：0.50）A.流通股B.总股本C.社会公众股D.发行股本52.证券交易所对债券上市实行上市推荐人制度，债券在本所申请上市，必须由( )个证券交易所认可的机构
19、推荐并出具上市推荐书。（分数：0.50）A.12B.23C.35D.5753.受让上市公司国有股和法人股的外商应具备的条件不包括( )。（分数：0.50）A.有较强的经营管理能力和资金实力B.有较好的财务状况和信誉C.具有改善上市公司治理结构和促进上市公司持续发展的能力D.有高素质的管理团队54.上市公司购买、出售的资产净额占上市公司最近 1 个会计年度经审计的合并财务会计报告期末净资产额的比例达到_以上，且超过人民币_万元的，构成重大资产重组。( )（分数：0.50）A.30%；3000B.30%；5000C.50%；3000D.50%；500055.证券公司、保险公司和信托投资公司可以在(
20、 )上参加记账式国债的招标发行及竞争性定价过程，向财政部直接承销记账式国债。（分数：0.50）A.证券交易所债券市场B.全国银行间债券市场C.证券交易所股票市场D.全国银行间股票市场56.关于并购重组委会议中的表决权的行使，下列说法错误的是( )。（分数：0.50）A.并购重组委会议表决采取无记名投票方式B.表决票设同意票和反对票，并购重组委委员不得弃权C.表决投票时同意票数达到 3 票为通过，同意票数未达到 3 票为未通过D.并购重组委委员在投票时应当在表决票上说明理由57.发行人和保存人报送发行新股申请文件，初次应报送( )份。（分数：0.50）A.1B.2C.3D.558.关于金融债券担
21、保，下列说法错误的是( )。（分数：0.50）A.对于商业银行发行金融债券，没有强制担保要求B.对于财务公司发行金融债券，可由财务公司的母公司提供相应担保C.对于财务公司发行金融债券，可由其他非成员单位提供相应担保D.经中国银监会批准的财务公司，可以免于担保59.关于公司解散，下列说法正确的是( )。（分数：0.50）A.股份有限公司的解散是指股份有限公司法人资格的消失B.公司解散时，不需要进行必要的清算活动C.公司解散后，仍具有部分进行业务活动的能力D.股份有限公司的解散是指股份有限公司法人资格的递延60.证券发行申请未获核准的上市公司，自中国证监会作出不予核准的决定之日起( )个月后，可再
22、次提出证券发行申请。（分数：0.50）A.5B.6C.7D.10二、多选题(总题数：60，分数：40.00)61.外国投资者对上市公司进行战略投资应符合的要求有( )。（分数：0.50）A.以协议转让、上市公司定向发行新股方式以及国家法律法规规定的其他方式取得上市公司 A 股股份B.投资可分期进行，首次投资完成后取得的股份比例不低于该公司已发行股份的 20%，但特殊行业有特别规定或经相关主管部门批准的除外C.取得的上市公司 A 股股份 2 年内不得转让D.法律法规对外商投资持股比例有明确规定的行业，投资者持有股份比例应符合相关规定62.下列关于股份有限公司资本的表述不正确的是( )。（分数：0
23、.50）A.资本确定原则是指股份有限公司的净资产必须具有确定性B.资本维持原则强调公司应当保持与其章程规定一致的资本，是静态的维护C.资本不变原则强调的是非经修改公司章程，不得变动公司资本，是动态的维护D.限制股份的不适当发行与交易属于资本维持原则的保障制度63.关于可转换公司债券发行核准程序，下列说法错误的有( )。（分数：0.50）A.中国证监会收到申请文件后，5 个工作日内决定是否受理B.自中国证监会核准发行之日起，上市公司应在 6 个月内发行证券C.证券发行申请未获核准的上市公司，自中国证监会作出不予核准的决定之日起 3 个月后，可再次提出证券发行申请D.上市公司发行证券前发生重大事项
24、的，应暂缓发行，但不需向中国证监会报告64.关于募股资金的运用，发行人应披露( )。（分数：0.50）A.预计募集资金数额B.按投资项目的轻重缓急顺序，列表披露预计募集资金投入的时间进度C.按投资项目的先后顺序，列表披露项目履行的审批、核准或备案情况D.若所筹资金不能满足项目资金需求，应说明缺口部分的资金来源及落实情况65.并购重组委委员有下列( )情形之一的，中国证监会应当予以解聘。（分数：0.50）A.应当执行审核回避制度而未回避的B.未按照中国证监会的规定勤勉尽职的C.违反法律、行政法规、规章和并购重组委审核工作纪律的D.两次以上无故不出席并购重组委会议的66.上市公司申请可转换公司债券
25、在证券交易所上市，应当符合( )。（分数：0.50）A.可转换公司债券的期限为 1 年以上B.可转换公司债券的期限为 2 年以上C.可转换公司债券实际发行额不少于人民币 5000 万元D.最近 1 期末经审计的净资产不低于人民币 15 亿元67.首次公开发行股票并上市管理办法规定“最近 3 年内实际控制人没有发生变更”的立法意图是( )。（分数：0.50）A.以公司控制权的稳定为标准，判断公司是否具有持续发展、持续盈利的能力B.便于投资者在对公司的持续发展和盈利能力拥有较为明确预期的情况下作出投资决策C.防止公司抽逃资金D.保障公司切实履行信息公开的义务68.当发行人有下列( )情形之一时，中
26、国证监会自确认之日起暂停保荐机构的保荐机构资格 3 个月，撤销相关人员的保荐代表人资格。（分数：0.50）A.公开发行证券上市当年即亏损B.未完成或者未参加辅导工作C.持续督导期间信息披露文件存在虚假记载D.持续督导期间信息披露文件存在误导性陈述69.关于向战略投资者配售，下列说法正确的是( )。（分数：0.50）A.首次公开发行股票数量在 4 亿股以上的，可以向战略投资者配售股票B.发行人及其主承销商应当在发行公告中披露战略投资者的选择标准、向战略投资者配售的股票总量、占本次发行股票的比例，以及持有期限等C.战略投资者可以参与首次公开发行股票的初步询价，但不得参与累计投标询价D.发行人应当与
27、战略投资者事先签署配售协议，并报中国证监会备案70.关于为公司债券提供担保，下列说法正确的有( )。（分数：0.50）A.担保范围包括债券的本金及利息、违约金、损害赔偿金和实现债权的费用B.以保证方式提供担保的，应当为连带责任保证，且保证人资产质量良好C.设定担保的，担保财产权属应当清晰，尚未被设定担保或者采取保全措施，且担保财产的价值经有资格的资产评估机构评估不低于担保金额D.公司债券的发行必须提供担保71.上市公司申请发行新股时，公司盈利能力须符合的规定包括( )。（分数：0.50）A.最近 3 个会计年度连续盈利，扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为计算依据B.业务
28、和盈利来源相对稳定，不存在严重依赖于控股股东、实际控制人的情形C.现有的主营业务或投资方向能够持续发展，经营模式和投资计划稳健，主要产品或服务的市场前景良好，行业经营环境和市场需求不存在现实的或可预见的重大不利变化D.高级管理人员和核心技术人员稳定，最近 12 个月内未发生重大不利变化72.通过银行贷款筹资收购，收购公司申请贷款时必须考虑的因素有( )。（分数：0.50）A.银行对贷款的期限及用途有一定的限制B.世界金融信贷市场的限制C.向银行申请贷款有较严格的审批手续D.影响公司经营灵活性73.发行人与承销团各成员之间的关联关系情况披露，主要应包括( )。（分数：0.50）A.发行人、保荐人
29、、副主承销商的前 5 位股东情况B.发行人、保荐人、副主承销商的持有 5%以上股份的股东情况C.发行人、保荐人、副主承销商的持有 7%以上股份的股东情况D.发行人、保荐人、副主承销商的公司背景74.在超额配售选择权行使完成后的 3 个工作日内，主承销商应当在中国证监会指定报刊披露( )等有关超额配售选择权的行使情况。（分数：0.50）A.因行使超额配售选择权而发行的新股数B.从集中竞价交易市场购买发行人股票的数量及所支付的总金额C.发行人本次发行股份总量D.发行人本次发行股份的截止时间75.下列各项中的股份可以界定为国有法人股的是( )。（分数：0.50）A.有权代表国家投资的机构或部门，向股
30、份公司投资形成或依法定程序取得的股份B.国有企业(行业性总公司和具有政府行政管理职能的公司除外)以其依法占用的法人资产直接向新设立的股份公司投资入股形成的股份C.国有法人单位(行业性总公司和具有政府行政管理职能的公司除外)所拥有的企业，以全部或部分资产改建为股份公司，进入股份公司的净资产折成的股份D.国有企业(集团公司)的全资子企业(子公司)和控股子企业(控股子公司)以其依法占用的法人资产直接向新设立的股份公司投资入股形成的股份76.当保荐机构出现( )情形的，中国证监会自确认之日起暂停其保荐机构资格 3 个月；情节严重的，暂停其保荐机构资格 6 个月，并可以责令保荐机构更换保荐业务负责人、内
31、核负责人；情节特别严重的，撤销其保荐机构资格。（分数：0.50）A.内部控制制度未有效执行B.尽职调查制度、内部核查制度、持续督导制度、保荐工作底稿制度未有效执行C.保荐工作底稿存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏D.通过从事保荐业务谋取不正当利益77.关于资产评估的基本方法，下列叙述正确的有( )。（分数：0.50）A.收益现值法通常用于有收益企业的整体评估及无形资产评估等B.用重置成本法进行资产评估时，被评估资产的原有成本是其应考虑的因素之一C.现行市价法的适用条件：一是存在着 3 个及 3 个以上具有可比性的参照物；二是价值影响因素明确并可量化D.采用清算价格法评估资产，应当根据公司清算
32、时其资产可变现的价值，评定重估价值78.上市公司存在下列( )情形之一的，不得非公开发行股票。（分数：0.50）A.现任董事、高级管理人员最近 48 个月内受到过中国证监会的行政处罚B.现任董事、高级管理人员最近 12 个月内受到过证券交易所公开谴责C.上市公司或其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查D.最近 3 年及 1 期财务报表被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告79.可转换债券发行的担保范围应包括( )。（分数：0.50）A.可转换债券的本金B.违约金C.损害赔偿金D.实现债权的费用80.审计委员会的主要职责有(
33、 )。（分数：0.50）A.提议聘请或更换外部审计机构B.监督公司的内部审计制度及其实施C.研究董事与经理人员考核的标准，进行考核并提出建议D.审核公司的财务信息及其披露81.公司发行境内上市外资股，下列对应聘请的评估机构要求正确的是( )。（分数：0.50）A.主要由境内的评估机构担任B.境内的资产评估应当是具有从事证券相关业务资格的机构C.主要由境外的评估机构担任D.企业只可以聘请境内估值师对公司的物业和机器设备等固定资产进行评估82.律师应对发行人是否符合股票发行上市条件、发行人的行为是否存在违法、违规，以及招股说明书及其摘要引用的法律意见书和律师工作报告的内容是否适当，明确发表意见。律
34、师发表意见可分为( )。（分数：0.50）A.肯定性意见B.否定性意见C.保留意见D.拒绝表示意见83.根据公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 1 号招股说明书的规定，发行人应设置招股说明书概览，发行人应在概览中披露( )。（分数：0.50）A.发行人及其控股股东、实际控制人的简要情况B.发行人的主要财务数据C.本次发行情况D.募股资金的主要用途84.企业债券募集说明书的主要内容应包括( )。（分数：0.50）A.债券发行依据B.发行概要、承销方式、认购与托管C.发行人基本情况、业务情况、财务情况D.偿债保证措施及风险与对策85.根据中国香港联交所发布的创业板上市规则，适用于所有发行人
35、的一般条件包括( )。（分数：0.50）A.发行人必须在所在地证券交易所备案B.发行人及其业务必须属于香港联交所认定的适合上市者C.发行人须委任有关人士担任董事、公司秘书和资格会计师、监察主任和授权代表等职责。发行人必须确保这些人士于被聘任前符合创业板上市规则的有关规定条件D.发行人须有经核准的股票过户登记处，或须聘有经核准的股票过户登记处，以便在中国香港特区设置其股东名册86.发行可转换公司债券的上市公司的财务状况应当良好，符合( )。（分数：0.50）A.最近 3 年及 1 期财务报表未被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告B.资产质量良好C.经营成果真实，现金流量正常
36、D.最近 3 年以现金或股票方式累计分配的利润不少于最近 3 年实现的年均可分配利润的 10%87.深交所资金申购上网实施办法与上交所不同之处在于( )。（分数：0.50）A.放宽投资者申购上限B.申购单位C.深交所规定，每一证券账户只能申购一次，同一证券账户的多次申购委托(包括在不同的营业网点各进行一次申购的情况)，除第一次申购外，均视为无效申购D.上交所规定，每一证券账户只能申购一次，同一证券账户的多次申购委托(包括在不同的营业网点各进行一次申购的情况)，除第一次申购外，均视为无效申购88.重大资产重组中相关资产以资产评估结果作为定价依据的，上市公司董事会应当对 ( )发表明确意见。（分数
37、：0.50）A.评估机构的独立性B.评估假设前提的合理性C.评估方法与评估目的的相关性D.评估假设前提和评估方法的法定性89.下列各项属于早期资本结构理论中净收入理论的假定的有( )。（分数：0.50）A.当企业融资结构变化时，企业发行债券和股票进行融资其成本均不变，即企业的债务融资成本和股票融资成本不随债券和股票发行量的变化而变化B.债务融资的税前成本比股票融资成本低C.由于降低融资总成本会增加企业的市场价值，所以，在企业融资结构中，随着债务融资数量的增加，其融资总成本将趋于下降，企业市场价值会趋于提高D.不管企业财务杠杆多大，债务融资成本和企业融资总成本是不变的90.可转换证券筹资的特点包
38、括( )。（分数：0.50）A.可转换证券通过出售看涨期权可降低筹资成本B.可转换证券有利于未来资本结构的调整C.一个高速增长的公司在其普通股价格大幅上升的情况下，利用可转换证券筹资的成本要低于普通股或优先股D.若公司经营业绩不佳，则大部分可转换债券会转换为普通股，有助于公司渡过财务困境91.关于保荐机构，下列说法正确的有( )。（分数：0.50）A.保荐机构应当保证所出具的文件真实、准确、完整B.中国证监会依法对发行人申请文件、证券发行募集文件进行核查，核查通过后由保荐机构出具保荐意见C.证券发行采取联合保荐形式的，保荐机构不得少于两家D.保荐机构可以同时担任证券发行的主承销商92.证券评级
39、机构应当建立( )。（分数：0.50）A.评级委员会制度B.证券评级业务档案管理制度C.评级结果公布制度D.跟踪评级制度93.H 股上市的有关文本包括( )。（分数：0.50）A.招股书B.认购申请书C.董事及监事声明D.承销协议94.投资者及其一致行动人不是上市公司的第一大股东或者实际控制人，其拥有权益的股份达到或者超过该公司已发行股份的 5%，但未达到 20%的，应当编制的简式权益报告书的内容包括( )。（分数：0.50）A.投资者及其一致行动人为法人的，其名称、注册地及法定代表人B.持股目的，是否有意在未来 6 个月内继续增加其在上市公司中拥有的权益C.上市公司的名称，股票的种类、数量、
40、比例D.在上市公司中拥有权益的股份达到或者超过上市公司已发行股份的 5%或者拥有权益的股份增减变化达到 5%的时间及方式95.发行人首次公开发行股票的主体资格包括( )。（分数：0.50）A.发行人应当是依法设立且合法存续的有限责任公司B.发行人自股份有限公司成立后，持续经营时间应当在 3 年以上C.发行人最近 2 年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化D.发行人的股权清晰，控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东持有的发行人股份不存在重大权属纠纷96.在我国，财务顾问的监管主体包括( )。（分数：0.50）A.国务院B.证监会C.证券交易所D.中国证券业协会97.企业有下列( )
41、行为之一的，应当对相关资产进行评估。（分数：0.50）A.整体或部分改建为有限责任公司或股份有限公司B.经上级主管部门对企业资产进行审核之后C.以非货币资产对外投资D.企业合并、分立、破产、解散98.在国际推介活动中，应当注意的内容有( )。（分数：0.50）A.防止推销违例B.注意宣传公司改组上市方面的实质性内容C.宣传的内容一定要真实D.把握推销发行的时机99.国有股权无偿划转的，满足以下( )条件的，可以视为控制权没有发生变更。（分数：0.50）A.国务院国有资产监督管理机构按照相关程序决策通过B.发行人能够提供有关决策或者批复文件C.省级国有资产监督管理机构按照相关程序通过D.发行人最
42、近 3 年内持有、实际支配公司股份表决权比例最高的人存在重大不确定性的100.设立股份有限公司，在公司章程中应载明( )。（分数：0.50）A.公司名称和住所B.公司注册资本C.公司总资产D.公司法定代表人101.盈利能力分析一般应包括( )。（分数：1.00）A.最近 3 年及一期营业收入的构成及比例B.最近 3 年及一期利润的主要来源、可能影响发行人盈利能力连续性和稳定性的主要因素C.发行人主要产品的销售价格D.最近 3 年及一期公司综合毛利率、分行业毛利率的数据及变动情况102.下列各项中，( )不属于中国证券业协会应将公司从询价对象名单中去除的情形。（分数：1.00）A.不再符合证券发
43、行与承销管理办法规定的条件B.被中国证监会公开谴责超过 3 次C.在年度结束后 1 个月内未对上年度参与询价的情况进行总结D.最近 12 个月内因违反相关监管要求被监管谈话三次以上103.企业应通过中国货币网和中国债券信息网公布当期发行文件。发行文件至少应包括 ( )。（分数：1.00）A.企业治理情况B.募集说明书C.信用评级报告D.跟踪评级安排104.非公开发行股票的特定对象应当符合( )的规定。（分数：1.00）A.特定对象符合股东大会决议规定的条件B.发行对象不超过 10 名C.发行对象不超过 5 名D.发行对象为境外战略投资者的，应当经国务院相关部门事先批准105.无形资产的处置与原
44、企业的整体改组方案往往结合在一起考虑，一般采用的处置方式包括( )。（分数：1.00）A.当企业整体改组为上市公司的时候，无形资产产权一般全部转移到上市公司，由国有股权的持股单位，即原企业的上级单位享有无形资产产权的折股B.当企业以分立或合并的方式改组，成立了对上市公司控股的公司的时候，直接作为投资折股，产权归上市公司，控股公司不再使用该无形资产C.当企业以分立或合并的方式改组，成立了对上市公司控股的公司的时候，产权归上市公司，但允许控股公司或其他关联公司有偿或无偿使用该无形资产D.当企业以分立或合并的方式改组，成立了对上市公司控股的公司的时候，由控股公司和原企业的上级单位共同享有无形资产产权
45、的折股106.下列关于上网发行资金申购流程的说法正确的有( )。（分数：1.00）A.T+1 日，投资者申购B.T+2 日，公布中签结果C.T+3 日，收缴股款、清算、登记D.T+4 日，交割107.下列各项属于资产评估报告正文内容的有( )。（分数：1.00）A.评估资产的汇总表B.评估方法和计价标准C.评估目的与评估范围D.评估资产的明细表108.根据公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 1 号招股说明书的规定，对招股说明书的发行人基本情况部分应披露的信息理解正确的有( )。（分数：1.00）A.发行人的基本情况。包括名称、注册资本、法定代表人等资料B.发行人的股本变化情况。发行人应
46、详细披露设立以来股本的形成及其变化和重大资产重组情况C.发行人的关联方情况。发行人应披露其控股子公司、参股子公司的简要情况D.重要承诺及其履行情况。发行人应披露持有 10%以上股份的主要股东以及作为股东的董事、监事、高级管理人员作出的重要承诺及其履行情况109.在企业债券的募集说明书中，发行人的基本情况主要有( )。（分数：1.00）A.历史沿革B.股东情况C.公司治理和组织结构D.发行人与母公司、子公司等投资关系110.公司发行认股权证筹资，其所涉及的认股权证是独立流通的和不可赎回的，因而对公司的影响也与发行可转换证券不同，其特点有( )。（分数：1.00）A.发行认股权证具有降低筹资成本、
47、改善公司未来资本结构的好处，这与可转换证券筹资相似B.认股权证的执行增加的是公司的权益资本，而不改变其负债C.公司发行认股权证有利于未来资本结构的调整D.发行认股权证通过出售看涨期权可降低筹资成本111.企业应在中期票据发行文件中约定投资者保护机制，具体包括( )。（分数：1.00）A.应对企业信用评级下降的有效措施B.中期票据利息的计算方法C.中期票据的后期偿还安排D.中期票据发生违约后的清偿安排112.证券公司申请发行债券，应当向中国证监会报送( )文件。（分数：1.00）A.发行人申请报告B.董事会、股东会决议C.主承销商推荐函D.经审计的最近 2 年及最近 1 期的财务会计报告113.
48、上市公司发行新股信息披露的一般要求有( )。（分数：1.00）A.上市公司在公开发行证券前的 25 个工作日内，应当将经中国证监会核准的募集说明书摘要或者募集意向书摘要刊登在至少一种中国证监会指定的报刊，同时将其全文刊登在中国证监会指定的互联网网站，置备于中国证监会指定的场所，供公众查阅B.上市公司在非公开发行新股后，应当将发行情况报告书刊登在至少一种中国证监会指定的报刊，同时将其刊登在中国证监会指定的互联网网站，置备于中国证监会指定的场所，供公众查阅C.上市公司可以将公开募集证券说明书全文或摘要、发行情况公告书刊登于其他网站和报刊，但不得早于法定披露信息的时间D.上市公司可以早于法定披露信息
49、的时间将公开募集证券说明书全文或摘要、发行情况公告书刊登于其他网站和报刊114.证券公司应向( )等机构报送年度报告。（分数：1.00）A.中国证监会B.深圳证券交易所C.中国证券业协会D.中国证券登记结算公司115.有下列( )情形之一的，收购人可以向中国证监会提出免于以要约方式增持股份的申请。（分数：1.00）A.收购人与出让人能够证明本次转让未导致上市公司的实际控制人发生变化B.上市公司面临严重财务困难，收购人提出的挽救公司的重组方案取得该公司股东大会批准，且收购人承诺 3 年内不转让其在该公司中所拥有的权益C.经上市公司股东大会非关联股东批准，收购人取得上市公司向其发行的新股，导致其在该公司拥有权益的股份超过该公司已发行股份的 50%，收购人承诺 3 年内不转让其拥有权益的股份，且公司股东大会同意收购人免于发出要约D.在一个上市公司中拥有权益的股份达到或者超过该公司已发行股份的 50%的，继续增加其在该公司拥有的权益不影响该公司的上市地位116.发行费用主要包括( )。（分数：1.00）A.承销费用B.注册会计师费用C.资产评估费用D.财务顾问费117.发行人编制招股说明书时，( )。（分数：1.00）A.可编制外文译本B.可刊载少量广告性词句C
