1、经济师中级金融专业知识与实务-5 及答案解析(总分：140.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：60，分数：60.00)1.金融市场常被看做是社会经济运行的“晴雨表”，能够及时而灵敏地反映各种经济状况，这体现的是金融市场的 _ 功能。（分数：1.00）A.风险分散B.资源配置C.反映D.宏观调控2.下列有关金融工具的性质中，说法正确的是 _ 。（分数：1.00）A.期限性与收益性成正比B.期限性与风险性成反比C.期限性与流动性成正比D.流动性与收益性成正比3.金融机构在同业拆借市场交易的主要是 _ 。（分数：1.00）A.法定存款准备金B.超额存款准备金C.原始存款D.派生存款
2、4.以为人民币为面值、以外币为认购和交易币种、在上交所和深交所上市交易的普通股票称为 _ 。（分数：1.00）A.A 股B.B 股C.H 股D.F 股5.在凯恩斯的“流动性陷阱”区间 _ 。（分数：1.00）A.货币政策完全有效B.财政政策完全无效C.财政政策完全有效D.货币政策完全无效6.某投资者用 1000 元进行 3 年期投资，市场利率为 10%，利息按年复利计算，则该投资者投资期值为 _ 元。（分数：1.00）A.1300B.1321C.1331D.13507.如果当前的证券价格不仅反映了历史价格信息，而且反映了所有公开的价格信息，该市场属于 _ 。（分数：1.00）A.弱式有效市场B
3、.半弱式有效市场C.强式有效市场D.半强式有效市场8.若某投资者所持有的股票市价大于该股票每股税后净收益与市场利率的比，则该投资应该 _ 。（分数：1.00）A.继续持有B.增持C.抛出D.继续持有或抛出9.信用工具的票面收益与其市场价格的比率是 _ 。（分数：1.00）A.名义收益率B.到期收益率C.实际收益率D.本期收益率10.资金来源可靠稳定，资金运用主要是投资，资金的流动性较弱是 _ 金融机构的特点。（分数：1.00）A.存款性B.契约性C.投资性D.政策性11.一般实行联邦制的国家所采用的中央银行的组织形式是 _ 。（分数：1.00）A.一元式中央银行制度B.二元式中央银行制度C.跨
4、国的中央银行制度D.准中央银行制度12.政策性金融机构与商业性金融机构之间最根本的区别在于 _ 。（分数：1.00）A.是否为政府出资B.是否以政府的政策旨意发放贷款C.不以赢利为目的D.是否自主选择贷款对象13.巴西的金融监管体制是典型的“牵头式”监管体制，由国家货币委员会牵头，负责协调对不同金融行业监管机构的监管活动。这属于 _ 的监管体制。（分数：1.00）A.集中统一B.分业监管C.不完全集中统一D.完全不集中统一14.目前国家开发银行的贷款主要是 _ 。（分数：1.00）A.软贷款B.硬贷款C.专项贷款D.转贷款15.目前我国对金融租赁公司进行监管的金融监管机构是 _ 。（分数：1.
5、00）A.中国人民银行B.证监会C.保监会D.银监会16.金融资产管理公司收购国有独资商业银行不良贷款的主要资金来源为 _ 。（分数：1.00）A.对相应的银行发行金融债券B.吸收社会公众存款C.向相应的银行贷款D.财政拨款17.银行在需要时能够及时以较低的成本获得所需资金的能力，是 _ 的要求。（分数：1.00）A.负债的流动性B.资产的流动性C.负债的安全性D.资产的安全性18._ 是商业银行不直接承担或形成债权债务，不动用自己的资金，替客户办理支付及其他委托事宜而从中收取手续费的业务。（分数：1.00）A.表内业务B.资产业务C.中间业务D.负债业务19.根据 2005 年中国银行业监督
6、管理委员会发布的商业银行风险监管核心指标，反映银行资产负债比例方面的指标主要体现在 _ 层次上。（分数：1.00）A.风险水平B.风险分散C.风险迁徙D.风险抵补20.根据商业银行资产负债管理的速度对称原理，资产运用不足表明商业银行的 _ 。（分数：1.00）A.平均流动率大于 1B.平均流动率小于 1C.平均速动率大于 1D.平均速动率小于 121.为客户提供各种票据、证券以及现金之间的互换机制，投资银行所发挥的作用是 _ 。（分数：1.00）A.期限中介B.风险中介C.信息中介D.流动性中介22.2009 年 3 月 1 日，宝钢集团公司与杭州钢铁集团公司签约，宝钢集团收购宁波钢铁公司，可
7、以获得其400 万吨热轧板卷的产能。这是宝钢集团又一次实现跨地区重组的重大举措。按并购前企业间的市场关系，此次并购属于 _ 。（分数：1.00）A.纵向并购B.横向并购C.混合并购D.垂直并购23.诺斯等学者认为，金融创新就是 _ 。（分数：1.00）A.规避管制B.制度变革C.降低交易成本D.寻求利润的最大化24.商业银行负债业务创新的最终目的是创造( )。（分数：1.00）A.低成本的存款来源B.存款账户的灵活性C.存款的获利能力D.更多的派生存款25.在金融衍生工具中，远期合约的最大功能是 _ 。（分数：1.00）A.增加收益B.增加交易量C.方便交易D.转嫁风险26.即使是赞同金融自由
8、化的人，也认为政府的适当干预是必要的。因此，金融自由化并不否认 _ 。（分数：1.00）A.放松管制B.金融约束C.金融监管D.金融深化27.金融约束论与金融抑制论的根本区别是 _ 。（分数：1.00）A.创造租金，提供适当的激励机制B.金融抑制是严格管制C.金融约束是软管制，金融抑制是硬管制D.金融约束是主动的，金融抑制是被动的28.根据稳态增长条件(产出、劳动力和资本按同一比率增长)，稳态条件下托宾的货币经济增长模型为 _ 。 （分数：1.00）A.B.C.D.29.按照马克思的理论，其货币需求规律表达式是 _ 。 （分数：1.00）A.B.C.D.30.弗里德曼认为，在货币需求函数的诸多
9、自变量中，最重要的自变量是 _ 。（分数：1.00）A.债券利率B.存款利率C.市场利率D.恒常收入31.与弗里德曼的货币需求函数不同，凯恩斯的货币需求函数更重视 _ 主导作用。（分数：1.00）A.恒常收入B.汇率C.利率D.货币供给32.凯恩斯学派认为货币政策的传导变量是 _ 。（分数：1.00）A.利率B.汇率C.货币供应量D.基础货币33.经济学家一般认为，能够产生真实效应的通货膨胀是 _ 通货膨胀。（分数：1.00）A.公开型B.抵制型C.隐蔽型D.非预期型34.垄断性企业为了获取垄断利润而人为提高产品售价，由此引起的通货膨胀属于 _ 通货膨胀。（分数：1.00）A.需求拉上型B.成
10、本推进型C.供求混合型D.结构型35.通货膨胀对生产具有一定的刺激作用，这主要发生在通货膨胀的 _ 。（分数：1.00）A.初期B.中期C.中后期D.后期36.在 20 世纪 90 年代，日本陷入长期通货紧缩困境的主要原因是 _ 。（分数：1.00）A.货币紧缩B.流动性陷阱C.资产泡沫破灭D.结构性因素37.货币主义认为，扩张的财政政策如果没有相应的货币政策配合，就会产生 _ 。（分数：1.00）A.收缩效应B.排挤效应C.流动性陷阱D.货币幻觉38.实行非调节型货币政策的理由是 _ 。（分数：1.00）A.短期内货币供应量会自动调节B.长期内货币供应量会自动调节C.短期内货币供应量难以调节
11、D.长期内货币供应量难以调节39.中央银行不以盈利为目标，是 _ 的金融机构。（分数：1.00）A.为存款者服务B.充当社会信用中介C.为工商企业服务D.为实现国家经济政策服务40.货币政策是调节 _ 的政策。（分数：1.00）A.总供给B.总需求C.产业结构D.社会福利41.公开市场业务作为中央银行一般性货币政策工具之一，缺点在于 _ 。（分数：1.00）A.缺乏主动权B.缺乏弹性C.从实施到影响最终目标，时滞较长D.无法进行逆向操作42.货币政策的最终目标是稳定物价、充分就业、促进经济增长和平衡国际收支。在经济学中，对于充分就业的正确说法是 _ 。（分数：1.00）A.社会劳动者 100%
12、就业B.所有有能力的劳动力都能随时找到任何条件的工作C.存在摩擦性失业，但不存在自愿失业D.存在摩擦性失业和自愿失业。43.为治理通货膨胀，中央银行一般会在市场上 _ 。（分数：1.00）A.出售有价证券B.购入有价证券C.加大货币投放量D.降低利率44.从第二次世界大战结束到 1973 年初实行的布雷顿森林体系，其一重要特征是 _ 。（分数：1.00）A.实行浮动汇率制B.黄金非货币化C.汇率制度安排多元化D.实行可调整的固定汇率制45.中央银行再贴现政策的缺点是 _ 。（分数：1.00）A.作用猛烈，缺乏弹性B.政策效果很大程度受超额准备金的影响C.主动权在商业银行，而不在中央银行D.从政
13、策实施到影响最终目标，时滞较长46.如果商业银行在外汇交易中以美元兑换客户的欧元，而客户未发行将欧元划到银行指定账户的义务，这可能性就是商业银行承担的 _ 。（分数：1.00）A.狭义的信用风险B.广义的信用风险C.操作风险D.市场风险47.某商业银行主管信贷业务的经理，在收受某借款人贿赂的情况下，向该借款人发放了本不该发放的贷款，导致该笔贷款无法收回。此种情形说明该商业银行蒙受了 _ 的损失。（分数：1.00）A.信用风险B.市场风险C.法律风险D.操作风险48.某企业未来有一笔 100 万美元的出口收入，市场普遍预期美元将贬值，如果该企业采取提前或延期结汇方法管理汇率风险，那么正确的做法是
14、 _ 。（分数：1.00）A.提前付汇B.提前收汇C.延期付汇D.年期收汇49.互换是指两个或两个以上的当事人依据预允约定的规则，在未来的一段时间内，互相交换某种资产 _ 的交易。（分数：1.00）A.现金流量B.证券组合C.货币组合D.衍生工具50.监管是政府对公众要求纠正某些社会组织和个体的小公正、不公平、无效率或低效率的一种回应，是政府用来改善资源配置和收入分配的手段。该观点源自管制理论中的 _ 。（分数：1.00）A.公共利益论B.特殊利益论C.社会选择论D.经济监管论51.根据商业银行风险监管核心指标，我国商业银行核心资本充足率必须大于等于 _ 。（分数：1.00）A.2%B.4%C
15、.8%D.10%52.根据商业银行风险监管核心指标，我国商业银行不良贷款率，即不良贷款与贷款总额之比不得超过 _ 。（分数：1.00）A.5%B.8%C.10%D.15%53.非现场是监管当局分析银行机构经营稳健性和安全性的一种方式，其基础是 _ 。（分数：1.00）A.针对银行体系并表B.针对银行体系分表C.针对单个银行并表D.针对单个银行分表54.在下列法律关系中，属于保险行政法律规范的是 _ 。（分数：1.00）A.保险公司与投保人之间的权利义务法律关系B.被保险人与受益人之间的权利义务法律关系C.保险公司与保险代理人之间的权利义务法律关系D.保险监管机构与保险人之间的法律关系55.根据
16、商业银行风险监管核心指标，我国对商业银行对于收益合理性的监管指标中，对于资本利润率的规定是 _ 。（分数：1.00）A.净利润与所有者权益总额之比不应低于 10%B.净利润与所有者权益总额之比不应低于 11%C.净利润与所有者权益平均余额之比不应低于 10%D.净利润与所有者权益平均余额之比不应低于 11%56.根据我国现行有关规定，银行对客户的美元挂牌汇价实行价差幅度管理，美元现汇卖出价与买入价之差不得超过交易中间价的 _ 。 A0.5%B1% C3% D4% （分数：1.00）A.B.C.D.57.如果一国的国际收支因为本国的通货膨胀率高于他国的通货膨胀率而出现不均衡，则称该国的国际收支不
17、均衡是 _ 。（分数：1.00）A.收入性不均衡B.货币性不均衡C.周期性不均衡D.结构性不均衡58.在国际储备管理中，力求降低软币的比重，提高硬币的比重，是着眼于 _ 。（分数：1.00）A.国际储备总量的适度B.国际储备资产结构的优化C.外汇储备资产结构的优化D.外汇储备货币结构的优化59.根据国际货币基金组织协定第八条的规定，货币可兑换的含义主要是指 _ 。（分数：1.00）A.货币对内可兑换B.资本项目可兑换C.经常项目可兑换D.完全可兑换60.在监测外债总量是否适度的指标中，偿债率等于 _ 。（分数：1.00）A.当年未清偿外债余额/当年国民生产总值100%B.当年未清偿外债余额/当
18、年货物服务出口总额100%C.当年外债还本付息总额/当年货物服务出口总额100%D.当年外债还本付息总额/当年国民生产总值100%二、多项选择题(总题数：20，分数：40.00)61.通货紧缩的危害有 _ 。（分数：2.00）A.导致经济过热B.加速经济衰退C.导致社会财富缩水D.分配负面效应显现E.可能引发银行危机62.凯恩斯认为，流动性偏好的动机包括 _ 。（分数：2.00）A.交易动机B.生产动机C.储蓄动机D.预防动机E.投机动机63.我国利率市场化改革的基本思路是 _ 。（分数：2.00）A.先外币、后本币B.先存款、后贷款C.先贷款、后存款D.存款先大额长期、后小额短期E.存款先大
19、额短期、后小额长期64.政策性金融机构的经营原则是 _ 。（分数：2.00）A.政策性原则B.财政性原则C.安全性原则D.盈利性原则E.保本微利原则65.我国境内设立的外资银行分为 _ 。（分数：2.00）A.外资独资银行B.中外合作银行C.中外合资银行D.外国银行在中国的分行E.外国银行驻华代表处66.商业银行在成本管理中要遵守的基本原则包括成本最低化原则、全面成本管理原则 _ 。（分数：2.00）A.成本管理的科学化原则B.成本结构合理化原则C.成本价值化原则D.成本补偿原则E.成本责任制原则67.以下对于项目融资模式设计的基本原则中，正确的是 _ 。（分数：2.00）A.争取适当条件下的
20、无限追索权融资B.实现项目风险的合理分担C.实现发起人对项目较少的股本的投入D.争取实现资产负债表外融资E.充分保障债权人的权益68.与传统的融资方式相比，资产证券化的特点有 _ 。（分数：2.00）A.资产收入导向型融资B.原始权益人信用主导型融资C.表外融资D.结构性融资E.低成本的融资69.信用经纪业务是投资银行的融资功能与经纪业务相结合而产生的，是投资银行传统经纪业务的延伸。对于此项业务描述正确的是 _ 。（分数：2.00）A.信用经纪业务的对象必须是委托投资银行代理证券的客户B.信用经纪业务主要有融资和融券两种类型C.投资银行对其所提供的信用资金承担交易风险D.投资银行通过信用经纪业
21、务可以增加佣金收入E.投资者可以通过信用经纪业务的财务杠杆作用扩大收益70.在不同层次的货币中，流动性较强，可以直接作为购买手段和支付手段的是 _ 。（分数：2.00）A.现金B.有价证券C.活期存款D.大额可转让存单E.定期存款71.在国民经济分配体系中，能够导致国民收入超额分配的部门主要有 _ 。（分数：2.00）A.财务部门B.居民C.财政部门D.银行E.企业72.下列因素中会导致一国货币升值的是 _ 。（分数：2.00）A.高通货膨胀B.提高利率C.国际收支顺差D.总需求增长快于总供给E.从紧货币政策73.紧缩性的财政政策措施包括 _ 。（分数：2.00）A.减少政府支出B.向居民发行
22、公债C.转移支付D.增加税收E.适当增加财政赤字74.狭义货币 Mi 包括 _ 。（分数：2.00）A.居民储蓄存款B.单位定期存款C.活期存款D.银行票据E.流通中现金75.改革开放以来，我国学者对货币需求模型进行了重新构造，认为社会公众的货币需求应包括 _ 。（分数：2.00）A.货币的交易需求B.货币的预防需求C.货币的投资需求D.货币的生产需求E.对奢侈品的需求76.金融风险的高杠杆性表现在 _ 。（分数：2.00）A.金融机构的资产负债率高B.金融机构的注册资本金要求高C.金融体系的风险传染快D.金融机构资产的流动性高E.衍生金融工具以小博大77.下列属于市场风险的有 _ 。（分数：
23、2.00）A.流动性风险B.利率风险C.汇率风险D.信用风险E.价格风险78.在信用风险管理中，需要构建的管理机制包括 _ 。（分数：2.00）A.审贷分离机制B.集中分散机制C.授权管理机制D.额度管理机制E.贷后问责机制79.资本流动对资本流出国的积极影响主要有 _ 。（分数：2.00）A.提高资本收益B.引进先进技术设备和管理经验C.带动商品出口D.增加就业机会E.提高国际地位80.根据我国 2004 年 3 月 1 日起实施的商业银行资本充足率管理办法，以下属于我国商业银行核心资本的有 _ 。（分数：2.00）A.普通股B.优先股C.资本公积D.可转换债E.未分配利润三、案例分析题(总
24、题数：4，分数：40.00)甲机构在交易市场上按照每份 10 元的价格，向乙机构出售 100 万份证券，同时双方约定在一段时期后甲方按每份 11 元的价格，回购这 100 万份证券。 根据上述材料。回答下列问题：（分数：10.00）(1).这种证券回购交易属于 _ 。（分数：2.00）A.货币市场B.票据市场C.资本市场D.股票市场(2).这种回购交易实际上是一种 _ 行为。（分数：2.00）A.质押融资B.抵押融资C.信用借款D.证券交易(3).我国回购交易的品种主要是 _ 。（分数：2.00）A.股票B.国库券C.基金D.商业票据(4).我国回购交易有关期限规定不能超过 _ 。（分数：2.
25、00）A.1 个月B.3 个月C.6 个月D.12 个月(5).甲机构卖出证券的价格与回购证券的价格存在着一定的差额，这种差额实际上就是 _ 。（分数：2.00）A.证券的收益B.手续费C.企业利润D.借款利息假设银行系统的原始存款额为 1000 亿元，法定存款准备金率为 8%，超额准备金率为 2%.现金漏损率为 10%。根据上述材料，回答下列问题：（分数：10.00）(1).此时银行系统的存款乘数为 _ 。（分数：2.00）A.4B.5C.10D.12.5(2).存款货币的最大扩张额为 _ 亿元。（分数：2.00）A.1000B.4000C.5000D.12500(3).如果超额准备金率和现
26、金漏损率都为 0，银行系统的存款乘数为 _ 。（分数：2.00）A.4B.5C.10D.12.5(4).影响银行系统存款创造的因素有 _ 。（分数：2.00）A.基础货币B.法定存款准备金率C.原始存款量D.现金漏损率(5).下列对于商业银行存款准备金的等式中，正确的有 _ 。（分数：2.00）A.超额存款准备金=存款准备金-库存现金B.库存现金=存款准备金-商业银行在央行的存款C.存款准备金=法定存款准备金率存款总额D.法定存款准备金=库存现金+超额存款准备金2007 年，中国人民银行加大了宏观金融调控的力度，灵活运用货币政策工具：第一，运用公开市场操作，2007 年累计发行央行票据 4.0
27、7 万亿，其中对商业银行定向发行的 3 年期央行票据 5 550 亿；第二，适时运用存款准备金率工具，年内共上调人民币存款准备金率 10 次；第三，年内 6 次上调金融机构人民币存贷款基准利率。 根据上述材料，回答下列问题：（分数：10.00）(1).我国中央银行公开市场业务债券交易品种除了发行中央银行票据外，还有 _ 。（分数：2.00）A.外汇交易B.现券交易C.回购交易D.黄金交易(2).2007 年对商业银行定向发行 3 年期中央银行票据的目的是 _ 。（分数：2.00）A.鼓励信贷增长较快的商业银行B.警示信贷增长较快的商业银行C.加大放松银行体系流动性D.深度收紧银行体系流动性(3
28、).存款准备金率上调后，货币乘数 _ 。（分数：2.00）A.上升B.下降C.波动增大D.不变(4).我国中央银行 2007 年频繁使用存款准备金率工具，其主要想达到的目的是 _ 。（分数：2.00）A.促使人民币升值B.对商业银行施加强制影响力C.抵制通货膨胀D.实施紧缩的货币政策(5).上调金融机构人民币存贷款基准利率的主要目的是 _ 。（分数：2.00）A.促进货币信贷和投资的增长B.抑制货币信贷和投资的增长C.促进外贸出口D.抑制外贸出口假设某国 2000 年的各项经济指标如下：国民生产总值 4780 亿美元；年底未清偿外债余额为 580 亿美元，其中大约有 60%勺债务从美国借入，并
29、且短期外债达到 65%；当年货物服务出口总额为 700 亿美元；当年外债还本付息总额为 350 亿美元。 根据上述材料。回答下列问题：（分数：10.00）(1).下列不属于外债的是 _ 。（分数：2.00）A.外国企业贷款B.国际金融租赁C.发行外币债券D.外商直接投资和股票投资(2).该国的负债率是 _ 。（分数：2.00）A.14.6%B.7.3%C.12.1%D.8.2%(3).该国的债务率是 _ 。（分数：2.00）A.50%B.82.9%C.12.1D.120.1%(4).与国际通行的警戒线相比，该国的债务率 _ 。（分数：2.00）A.超过B.未超过C.大大超过D.相等(5).你认
30、为该国外债管理的重点应该在 _ 。（分数：2.00）A.优化外债的期限结构B.优化外债的利率结构C.优化外债的国别结构D.优化外债的投向结构经济师中级金融专业知识与实务-5 答案解析(总分：140.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：60，分数：60.00)1.金融市场常被看做是社会经济运行的“晴雨表”，能够及时而灵敏地反映各种经济状况，这体现的是金融市场的 _ 功能。（分数：1.00）A.风险分散B.资源配置C.反映 D.宏观调控解析：解析 金融市场常被看做是社会经济运行的“晴雨表”，能够及时而灵敏地反映各种经济状况，这体现的是金融市场的反映功能。 错因分析 考生对于金融市场
31、的主要功能分析不清楚。2.下列有关金融工具的性质中，说法正确的是 _ 。（分数：1.00）A.期限性与收益性成正比 B.期限性与风险性成反比C.期限性与流动性成正比D.流动性与收益性成正比解析：解析 金融工具的期限性与风险性成正比、与流动性成反比，流动性与收益性成反比，BCD 错误。错因分析 考生对于金融工具的相关内容记忆不牢固，判断不正确。3.金融机构在同业拆借市场交易的主要是 _ 。（分数：1.00）A.法定存款准备金B.超额存款准备金 C.原始存款D.派生存款解析：解析 金融机构在同业拆借市场交易的主要是存放在中央银行账户上的超额准备金。 错因分析 考生对于金融机构在不同的市场所进行的交
32、易区分不清楚。4.以为人民币为面值、以外币为认购和交易币种、在上交所和深交所上市交易的普通股票称为 _ 。（分数：1.00）A.A 股B.B 股 C.H 股D.F 股解析：解析 以人民币为面值，以外币为认购和交易币种，在上交所和深交所上市交易的普通股票称为B 股。 错因分析 对于 A 股 B 股 H 股的概念模糊。5.在凯恩斯的“流动性陷阱”区间 _ 。（分数：1.00）A.货币政策完全有效B.财政政策完全无效C.财政政策完全有效D.货币政策完全无效 解析：解析 在凯恩斯的流动性陷阱区间，货币政策是完全无效的，只能依靠财政政策。 错因分析 对于流动性陷阱的有关内容了解不到位。6.某投资者用 1
33、000 元进行 3 年期投资，市场利率为 10%，利息按年复利计算，则该投资者投资期值为 _ 元。（分数：1.00）A.1300B.1321C.1331 D.1350解析：解析 投资期值=1000(1+10%) 3 =1331 元。 错因分析 考生对于投资期值的计算公式记忆不牢固，7.如果当前的证券价格不仅反映了历史价格信息，而且反映了所有公开的价格信息，该市场属于 _ 。（分数：1.00）A.弱式有效市场B.半弱式有效市场C.强式有效市场D.半强式有效市场 解析：解析 如果当前的证券价格不仅反映了历史价格信息，而且反映了所有公开的价格信息，该市场属于半强式有效市场。 错因分析 对于市场的不同
34、分类区分不清楚。8.若某投资者所持有的股票市价大于该股票每股税后净收益与市场利率的比，则该投资应该 _ 。（分数：1.00）A.继续持有B.增持C.抛出 D.继续持有或抛出解析：解析 若某投资者所持有的股票市价大于该股票每股税后净收益与市场利率的比，则该投资者应该卖出该股票以获得收益。 错因分析 考生对于投资的类型区分不清晰。9.信用工具的票面收益与其市场价格的比率是 _ 。（分数：1.00）A.名义收益率B.到期收益率C.实际收益率D.本期收益率 解析：解析 信用工具的票面收益与其市场价格的比率是本期收益率，也叫当前收益率。 错因分析 考生对于各种收益率的概念记忆不清晰。10.资金来源可靠稳
35、定，资金运用主要是投资，资金的流动性较弱是 _ 金融机构的特点。（分数：1.00）A.存款性B.契约性 C.投资性D.政策性解析：解析 资金来源可靠稳定，资金运用主要是投资，资金的流动性较弱是契约性金融机构(保险公司、养老基金等)的特点。 错因分析 对于不同金融机构的特点区分不明确，理解不到位。11.一般实行联邦制的国家所采用的中央银行的组织形式是 _ 。（分数：1.00）A.一元式中央银行制度B.二元式中央银行制度 C.跨国的中央银行制度D.准中央银行制度解析：解析 一般实行联邦制的国家所采用的中央银行的组织形式是二元式中央银行制度。 错因分析 考生对于中央银行的组织形式理解不清楚。12.政
36、策性金融机构与商业性金融机构之间最根本的区别在于 _ 。（分数：1.00）A.是否为政府出资B.是否以政府的政策旨意发放贷款C.不以赢利为目的 D.是否自主选择贷款对象解析：解析 政策性金融机构与商业性金融机构之间最根本的区别在于政策性金融机构以保本微利为原则，不以赢利为目的。 错因分析 对于不同类型的金融机构区分不明确，理解不到位。13.巴西的金融监管体制是典型的“牵头式”监管体制，由国家货币委员会牵头，负责协调对不同金融行业监管机构的监管活动。这属于 _ 的监管体制。（分数：1.00）A.集中统一B.分业监管C.不完全集中统一 D.完全不集中统一解析：解析 不完全集中统一的监管体制可以分为
37、“牵头式”和“双峰式”两类监管体制，巴西是典型的“牵头式”监管体制。 错因分析 对于金融监管体制的不同类型区分不准确。14.目前国家开发银行的贷款主要是 _ 。（分数：1.00）A.软贷款B.硬贷款 C.专项贷款D.转贷款解析：解析 目前国家开发银行的贷款主要是硬贷款。 错因分析 对于国家开发银行的有关内容记忆不牢固。15.目前我国对金融租赁公司进行监管的金融监管机构是 _ 。（分数：1.00）A.中国人民银行B.证监会C.保监会D.银监会 解析：解析 目前我国对金融租赁公司进行监管的金融监管机构是中国银监会。 错因分析 对于不同金融监管机构的职能区分不到位。16.金融资产管理公司收购国有独资
38、商业银行不良贷款的主要资金来源为 _ 。（分数：1.00）A.对相应的银行发行金融债券B.吸收社会公众存款C.向相应的银行贷款D.财政拨款 解析：解析 金融资产管理公司是在特定时期，政府为解决银行业不良资产，由政府出资专门收购和集中处置银行业不良资产的机构。 错因分析 对于不良贷款的有关内容不能灵活的掌握。17.银行在需要时能够及时以较低的成本获得所需资金的能力，是 _ 的要求。（分数：1.00）A.负债的流动性 B.资产的流动性C.负债的安全性D.资产的安全性解析：解析 负债的流动性是指银行在需要时能够及时以较低的成本获得所需资金的能力。 错因分析 考生对于负债和资产的特点区分不明确，认识不
39、到位。18._ 是商业银行不直接承担或形成债权债务，不动用自己的资金，替客户办理支付及其他委托事宜而从中收取手续费的业务。（分数：1.00）A.表内业务B.资产业务C.中间业务 D.负债业务解析：解析 中间业务是商业银行不直接承担或形成债权债务，不动用自己的资金，替客户办理支付及其他委托事宜而从中收取手续费的业务。 错因分析 考生对于中间业务的概念模糊。19.根据 2005 年中国银行业监督管理委员会发布的商业银行风险监管核心指标，反映银行资产负债比例方面的指标主要体现在 _ 层次上。（分数：1.00）A.风险水平 B.风险分散C.风险迁徙D.风险抵补解析：解析 商业银行风险监管核心指标分为三
40、个层次，即风险水平、风险迁徙和风险抵补，其中反映银行资产负债比例方面的指标主要体现在风险水平层次上。 错因分析 考生对于商业银行风险管理核心指标的相关内容了解不清楚。20.根据商业银行资产负债管理的速度对称原理，资产运用不足表明商业银行的 _ 。（分数：1.00）A.平均流动率大于 1B.平均流动率小于 1 C.平均速动率大于 1D.平均速动率小于 1解析：解析 平均流动率指标是指资产的平均到期日与负债的平均到期日之比，如果平均流动率大于1，表现资产运用过度，反之则表示不足。 错因分析 考生对于商业银行资产负债管理的速度对称原理不明确。21.为客户提供各种票据、证券以及现金之间的互换机制，投资
41、银行所发挥的作用是 _ 。（分数：1.00）A.期限中介B.风险中介C.信息中介D.流动性中介 解析：解析 为客户提供各种票据、证券以及现金之间的互换机制，投资银行所发挥的作用是流动性中介。 错因分析 考生对于投资银行的四个中介作用区分不清晰，不能准确理解各个作用的实质。22.2009 年 3 月 1 日，宝钢集团公司与杭州钢铁集团公司签约，宝钢集团收购宁波钢铁公司，可以获得其400 万吨热轧板卷的产能。这是宝钢集团又一次实现跨地区重组的重大举措。按并购前企业间的市场关系，此次并购属于 _ 。（分数：1.00）A.纵向并购B.横向并购 C.混合并购D.垂直并购解析：解析 并购企业的双方或多方原
42、属于同一产业、生产或经营同类产品，并购使得资本在同一市场领域或部门集中时，称为横向并购。 错因分析 对于并购的基本类型没有准确的进行区分。D 项属于干扰选项。23.诺斯等学者认为，金融创新就是 _ 。（分数：1.00）A.规避管制B.制度变革 C.降低交易成本D.寻求利润的最大化解析：解析 诺斯是制度学派学者，他们认为金融创新就是制度变革。 错因分析 对于不同派别的学者对于金融创新的理解记忆不准确。24.商业银行负债业务创新的最终目的是创造( )。（分数：1.00）A.低成本的存款来源B.存款账户的灵活性C.存款的获利能力D.更多的派生存款 解析：解析 商业银行负债业务创新的最终目的是扩大商业
43、银行原始存款的资金来源，而且通过各种合理合规的创新业务的技术处理，减少或逃避法定存款准备金率的约束，从而创造更多的派生存款。 错因分析 考生对于有关商业银行负债业务创新的目标没有准确的记忆和理解。25.在金融衍生工具中，远期合约的最大功能是 _ 。（分数：1.00）A.增加收益B.增加交易量C.方便交易D.转嫁风险 解析：解析 在金融衍生工具中，远期合约的最大功能是转嫁风险。 错因分析 没有清楚的认识远期合约的重要功能。26.即使是赞同金融自由化的人，也认为政府的适当干预是必要的。因此，金融自由化并不否认 _ 。（分数：1.00）A.放松管制B.金融约束C.金融监管 D.金融深化解析：解析 即
44、使是赞同金融自由化的人，也认为政府的适度干预是必要的。因此，金融自由化并不否认金融监管。 错因分析 对于金融自由化和金融监管的关系理解不清晰。27.金融约束论与金融抑制论的根本区别是 _ 。（分数：1.00）A.创造租金，提供适当的激励机制 B.金融抑制是严格管制C.金融约束是软管制，金融抑制是硬管制D.金融约束是主动的，金融抑制是被动的解析：解析 租金创造的直接目的是为竞争者提供适当的激励，诱发出一种对社会有益的活动。 错因分析 考生没有找出金融约束论和金融抑制论的根本区别所在，判断不准确。28.根据稳态增长条件(产出、劳动力和资本按同一比率增长)，稳态条件下托宾的货币经济增长模型为 _ 。
45、 （分数：1.00）A. B.C.D.解析：解析 根据稳定增长条件(产出、劳动力、资本按同一比率增长)，稳定条件下托宾的货币经济增长模型为 A。 错因分析 没有准确区分金融深化与经济增长的三大模型，及各种模型的公式表达。29.按照马克思的理论，其货币需求规律表达式是 _ 。 （分数：1.00）A.B. C.D.解析：解析 按照马克思的理论，其货币需求规律表达式是 B。 错因分析 考生对货币需求规律表达式的记忆不清楚。30.弗里德曼认为，在货币需求函数的诸多自变量中，最重要的自变量是 _ 。（分数：1.00）A.债券利率B.存款利率C.市场利率D.恒常收入 解析：解析 根据监管经济学(即经济监管
46、论的观点)，之所以会存在着监管的需求，是因为国家可以通过监管使得利益集团的经济地位获得改善。 错因分析 对于弗里德曼货币需求理论中的主要内容记忆不清晰。31.与弗里德曼的货币需求函数不同，凯恩斯的货币需求函数更重视 _ 主导作用。（分数：1.00）A.恒常收入B.汇率C.利率 D.货币供给解析：解析 凯恩斯的货币需求函数非常重视利率的主导作用。 错因分析 对于弗里德曼和凯恩斯的货币需求理论的区分不清楚，对于各理论的内容掌握不全面。32.凯恩斯学派认为货币政策的传导变量是 _ 。（分数：1.00）A.利率 B.汇率C.货币供应量D.基础货币解析：解析 凯恩斯学派认为货币政策的传导变量是利率。 错
47、因分析 对于凯恩斯的货币需求理论认识不清楚。33.经济学家一般认为，能够产生真实效应的通货膨胀是 _ 通货膨胀。（分数：1.00）A.公开型B.抵制型C.隐蔽型D.非预期型 解析：解析 一般认为只有非预期性通货膨胀才有真实效应。 错因分析 对于通货膨胀的不同类型理解不清晰，概念模糊。34.垄断性企业为了获取垄断利润而人为提高产品售价，由此引起的通货膨胀属于 _ 通货膨胀。（分数：1.00）A.需求拉上型B.成本推进型 C.供求混合型D.结构型解析：解析 垄断性企业为了获取垄断利润而人为提高产品价格，由此引起“利润推进型通货膨胀”，它属于成本推进通货膨胀的一种。 错因分析 对于通货膨胀的四大成因理论认识不清楚，区分不明确。35.通货膨胀对生产具有一定的刺激作用，这主要发生在通货膨胀的 _ 。（分数：1.00）A.初期 B.中期C.中后期D.后期解析：解析 通货膨胀初期会对生产有一定的刺激作用，但这种刺激作用是递减的，随之而来的就是对生产的破坏性影响。 错因分析 对于通货膨胀的有关只是了解模糊。36.在 20 世纪 90 年代，日本陷入长期通货紧缩困境的主要原因是 _ 。（分数：1.00）A.货币紧缩B.流动性陷阱C.资产泡沫破灭 D.结构性因素解析：解析 资产泡沫破灭是导致通货紧缩的原因之一。1990 年 5 月经济泡沫破灭之后，引起股市狂泻，汇率大跌，企业和银行大量倒
