1、(A)证券市场基础知识真题 2012 年 12 月及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、B单项选择题/B(总题数：60，分数：30.00)1.可以被视为无限期证券的是_。 A.股票 B.国债 C.金融债 D.企业债（分数：0.50）A.B.C.D.2.根据市场集中度，证券市场可以划分为_。 A.集中交易市场、交易所市场 B.集中交易市场、场外市场 C.集中交易市场、柜台市场 D.场外市场、柜台市场（分数：0.50）A.B.C.D.3.证券市场中介机构是指_。 A.为证券的发行与交易提供服务的各类机构 B.从事证券的发行与交易的机构 C.为证券的发行与交易提供政策的监管部门
2、D.通过证券市场筹集资金的公司（分数：0.50）A.B.C.D.4.现阶段我国社会保险基金主要是_。 A.失业保险基金 B.养老保险基金 C.工伤保险基金 D.生育保险基金（分数：0.50）A.B.C.D.5.进入 21 世纪以来，国际证券市场发展的一个突出特点是_。 A.证券市场网络化 B.各种类型的个人投资者快速成长 C.金融机构混业化 D.各种类型的机构投资者快速成长（分数：0.50）A.B.C.D.6.股票是投入股份公司资本份额的证券化，属于_。 A.资本证券 B.虚拟证券 C.证权证券 D.实物证券（分数：0.50）A.B.C.D.7.如果一股分拆为两股，则分拆后股票价格为分拆前的_
3、。 A.一半 B.1/3 C.1/4 D.1/5（分数：0.50）A.B.C.D.8.股票市场价格的最直接影响因素是_。 A.供求关系 B.公司经营状况 C.宏观经济因素 D.政治因素（分数：0.50）A.B.C.D.9.股东大会选举董事、监事实行_投票制。 A.简单 B.累积 C.组合 D.独立（分数：0.50）A.B.C.D.10._是一般意义上的优先股票，其优先权不是体现在肫息多少上，而是在分配顺序上。 A.非参与优先股票 B.参与优先股票 C.可转换优先股票 D.可赎回优先股票（分数：0.50）A.B.C.D.11.相关股东会议投票表决公司股权分置改革方案，须经参加表决的股东所持表决权
4、_以上通过，并经参加表决的流通股股东持表决权的_以上通过。 A.1/2；1/2 B.1/2；2/3 C.2/3；2/3 D.2/3；1/2（分数：0.50）A.B.C.D.12.债券的_是指债券持有人的收益相对稳定，不随发行者经营收益的变动而变动，并且可按期收回本金。 A.偿还性 B.风险性 C.安全性 D.收益性（分数：0.50）A.B.C.D.13.公债通常指的是国债和_。 A.中央银行票据 B.地方政府债券 C.金融债券 D.政府支持机构债券（分数：0.50）A.B.C.D.14.财政部于 1998 年 8 月 18 日向四大国有商业银行定向发行的记账式附息国债属于_。 A.国家重点建设
5、国债 B.财政债券 C.长期建设国债 D.特别国债（分数：0.50）A.B.C.D.15.商业银行金融债券对应的单户在_万元(含)以下的小微企业贷款不纳入存贷比考核范围。 A.200 B.300 C.400 D.500（分数：0.50）A.B.C.D.16.在我国，企业债券的发行采取_。 A.核准制或审批制 B.审批制或注册制 C.发审委制度 D.保荐制度（分数：0.50）A.B.C.D.17.在美国发行的外国债券被称为_。 A.扬基债券 B.武士债券 C.熊猫债券 D.纽约债券（分数：0.50）A.B.C.D.18.以下关于我国利用国际债券市场筹集资金的说法，错误的是_。 A.我国在国际债券
6、市场发行的主要债券品种是政府债券 B.财政部在国外发行的债券属于政府债券 C.我国政府曾经成功地在美国发行过扬基债券 D.我国发行国际债券始于 20 世纪 80 年代初期（分数：0.50）A.B.C.D.19.目前我国的基金都是_。 A.公司型基金 B.契约型基金 C.封闭式基金 D.开放式基金（分数：0.50）A.B.C.D.20._是基金管理公司最核心的一项业务。 A.证券投资基金业务 B.受托资产管理业务 C.企业年金管理 D.投资咨询服务（分数：0.50）A.B.C.D.21.股票型基金的托管费率要_债券型基金和货币市场基金的托管费率。 A.高于 B.低于 C.等于 D.可能高于也可能
7、低于（分数：0.50）A.B.C.D.22.开放式基金所特有的风险是_。 A.市场风险 B.管理能力风险 C.技术风险 D.巨额赎回风险（分数：0.50）A.B.C.D.23.ETF 在每个交易日日终扣除股指期货合约的交易保证金后，应保持不低于交易保证金_倍的现金。 A.1 B.2 C.3 D.4（分数：0.50）A.B.C.D.24.若期货交易保证金为合约金额的 5%，则期货交易者可以控制_倍于所交易金额的合约资产，实现以小搏大的效果。 A.10 B.15 C.20 D.25（分数：0.50）A.B.C.D.25.互换交易合约是_。 A.嵌入式衍生工具 B.交易所交易的衍生工具 C.场外交易
8、市场(OTC)交易的衍生工具 D.独立衍生工具（分数：0.50）A.B.C.D.26.金融衍生工具从_可以分为金融远期合约、金融期货、金融期权、金融互换和结构化金融衍生工具。 A.自身交易的方法和特点 B.基础工具 C.交易场所 D.产品形态（分数：0.50）A.B.C.D.27.结算所以每种期货合约在交易日收盘前规定时间内的_成交价作为当日结算价。 A.平均 B.最高 C.最低 D.最末（分数：0.50）A.B.C.D.28.股指期货合约的涨跌停板幅度为上一交易日结算价的_。 A.5% B.10% C.20% D.50%（分数：0.50）A.B.C.D.29.互换交易的主要用途是_，从而规避
9、相应的风险。 A.套期保值 B.改变交易者资产或负债的风险结构 C.价格发现 D.套利（分数：0.50）A.B.C.D.30._可以在期权到期日之前的一系列规定日期执行。 A.欧式期权 B.美式期权 C.修正欧式期权 D.大西洋期权（分数：0.50）A.B.C.D.31.可转换债券通常是转换成_。 A.优先股票 B.普通股票 C.金融债券 D.公司债券（分数：0.50）A.B.C.D.32.交易者买入看涨期权，是因为预期基础金融工具的价格在合约期限内将会_。 A.难以判断 B.不变 C.下跌 D.上涨（分数：0.50）A.B.C.D.33.根据_，可以分为股权型证券化、债权型证券化和混合型证券
10、化。 A.证券化的基础资产不同 B.资产证券化的地域分类 C.证券化产品的性质不同 D.证券化产品的金融属性不同（分数：0.50）A.B.C.D.34.目前最为流行的结构化金融衍生产品主要是由_开发的各类结构化理财产品以及在交易所市场上市交易的各类结构化票据。 A.中央银行 B.商业银行 C.保险公司 D.证券交易所（分数：0.50）A.B.C.D.35.收益保证型产品可进一步细分为_产品。 A.保本型产品和保证最高收益型 B.盈利型产品和保证最低收益型 C.保本型产品和保证最低收益型 D.保本型产品和盈利型（分数：0.50）A.B.C.D.36.上市公司非公开发行股票的，发行价格不低于定价基
11、准日前 20 个交易日公司股票均价的_。 A.90% B.80% C.70% D.60%（分数：0.50）A.B.C.D.37.下列说法不符合询价要求的是_。 A.询价分为初步询价和累计投标询价两个阶段 B.通过初步询价确定发行价格和相应的市盈率 C.首次公开发行的股票在中小企业板和创业板上市的，发行人及其主承销商可以根据初步询价结果协商确定发行价格，不再进行累计投标询价 D.上市公司发行证券，可以通过询价方式确定发行价格，也可以与主承销商协商确定发行价格（分数：0.50）A.B.C.D.38.债券以高于面值的价格发行被称为_。 A.平价发行 B.折价发行 C.溢价发行 D.高价发行（分数：0
12、.50）A.B.C.D.39.股票被暂停上市后，在 1 个月内披露了相关年度报告或者中期报告，但未能在其后的_个交易日内提出恢复上市申请，深圳证券交易所应决定终止其股票在创业板上市。 A.1 B.3 C.5 D.7（分数：0.50）A.B.C.D.40._是指做市商向市场提供双向报价，投资者根据报价选择是否与做市商交易。 A.做市商制度 B.竞价交易制度 C.大宗交易制度 D.证券商报价制度（分数：0.50）A.B.C.D.41.上证国债指数的样本是_ A.在上海证券交易所上市的、剩余期限在 1 年以上的固定利率国债 B.在上海证券交易所上市的、剩余期限在 1 年以上的固定利率国债和一次还本付
13、息国债 C.在上海证券交易所上市的、剩余期限在 2 年以上的固定利率国债和一次还本付息国债 D.在上海证券交易所上市的、剩余期限在 2 年以上的一次还本付息国债（分数：0.50）A.B.C.D.42.某股价平均数，按简单算术平均法计算，选择 A、B、C 三种股票为样本股。某计算日这三种股票的收盘价分别为 8.00 元、9.00 元、7.60 元，当天 B 股票拆为 3 股，次日为股本变动日。次日，这三种股票的收盘价分别为 8.20 元、3.40 元、7.80 元。计算该日修正股价平均数为_元。 A.8.37 B.8.45 C.8.55 D.8.85（分数：0.50）A.B.C.D.43.我国规
14、定，股票发行价格以超过票面金额的价格发行股票所得的溢价款项列入发行公司_。 A.盈余公积金 B.资本公积金 C.未分配利润 D.法定公益金（分数：0.50）A.B.C.D.44._是固定收益证券的主要风险，特别是债券的主要风险。 A.政策风险 B.经济周期波动风险 C.购买力风险 D.利率风险（分数：0.50）A.B.C.D.45.债券的主要风险是_。 A.信用风险 B.经营风险 C.财务风险 D.市场风险（分数：0.50）A.B.C.D.46.证券公司经营证券经纪、证券投资咨询和与证券交易以及投资咨询活动有关的财务顾问业务，注册资本最低限额为人民币_。 A.5000 万元 B.1 亿元 C.
15、2 亿元 D.5 亿元（分数：0.50）A.B.C.D.47.证券经纪业务_。 A.不可以通过证券交易代理买卖证券 B.经纪委托关系的建立表现为开户和委托两个环节 C.不可以通过柜台代理买卖证券 D.经纪关系的建立形成实质上的委托关系（分数：0.50）A.B.C.D.48.证券公司设立限定性集合资产管理计划的净资本限额为_。 A.1 亿元 B.2 亿元 C.3 亿元 D.4 亿元（分数：0.50）A.B.C.D.49.向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动属于_。 A.证券承销业务 B.证券经纪业务 C.融资融券业务 D.证券自营业务（分数：0.50）A
16、.B.C.D.50.净资本指标反映了净资产中的_流动性部分。 A.高 B.中 C.低 D.非（分数：0.50）A.B.C.D.51.证券评级机构应当自取得证券评级业务许可之日起_日内，将其信用等级划分及定义、评级方法、评级程序报中国证券业协会备案。 A.20 B.30 C.40 D.50（分数：0.50）A.B.C.D.52.证券金融公司开展转融通业务，应当以自己的名义，在商业银行设立_。 A.转融通专用资金账户 B.转融通担保资金账户 C.转融通资金交收账户 D.转融通专用证券账户（分数：0.50）A.B.C.D.53.金融机构按照国务院反洗钱行政主管部门的要求，隔时冻结资金不得超过_。 A
17、.12 小时 B.24 小时 C.36 小时 D.48 小时（分数：0.50）A.B.C.D.54.发行人及其主承销商向参与网下配售的询价对象配售股票，公开发行股票数量少于 4 亿股的，配售数量不超过本次发行总量的_。 A.10% B.20% C.30% D.40%（分数：0.50）A.B.C.D.55.行为恶劣、严重扰乱证券市场秩序、严重损害投资者利益或者在重大违法活动中起主要作用等情节较为严重的，可以对有关责任人员采取_年的证券市场禁入措施。 A.57 B.58 C.510 D.810（分数：0.50）A.B.C.D.56._是证券市场监管部门的主要手段，具有较强的威慑力和约束力。 A.法
18、律手段 B.经济手段 C.行政手段 D.市场手段（分数：0.50）A.B.C.D.57.我国目前对证券发行实行的是_。 A.核准制 B.审批制 C.审查制 D.核查制（分数：0.50）A.B.C.D.58.所有在中国境内注册的证券公司，按其营业收入的_缴纳证券投资者保护基金。 A.0.5%5% B.0.5%3% C.1%5% D.1%3%（分数：0.50）A.B.C.D.59.依据证券法，_直接为投资者开立资金结算账户。 A.证券登记结算公司 B.中国证券业协会 C.证券交易所 D.证券公司（分数：0.50）A.B.C.D.60.证券业从业人员受到所在机构处分，或者因违法违规被国家有关部门依法
19、查处的，机构应在作出处分决定、知悉该从业人员违法违规被查处事项之日起_个工作日内向中国证券业协会报告。 A.7 B.8 C.9 D.10（分数：0.50）A.B.C.D.二、B多项选择题/B(总题数：40，分数：40.00)61.广义的有价证券包括_。 A.实物领取凭证 B.商品证券 C.货币证券 D.资本证券（分数：1.00）A.B.C.D.62.在实际操作中，投资适当性原则经常被忽视，这是由于_。 A.投资者并不一定能够掌握有关产品的充分信息 B.由于投资者自身经验和知识的欠缺，即便掌握了充分的相关信息，也不一定能够评估产品的风险水平 C.投资者对自身的风险承受能力也可能缺乏正确认知 D.
20、投资者通常具有追求利益最大化嗜好（分数：1.00）A.B.C.D.63.从内容上看，中国证券市场对外开放可分为_。 A.在国际资本市场募集资金 B.开放国内资本市场 C.有条件地开放境内企业和个人投资境外资本市场 D.对我国香港特别行政区和澳门特别行政区的开放（分数：1.00）A.B.C.D.64.股票的性质有_。 A.股票是要式证券 B.股票是设权证券 C.股票是货币证券 D.股票是综合权利证券（分数：1.00）A.B.C.D.65.财政政策对股票价格的影响包括_。 A.调整社会经济发展速度，改变企业生产的外部环境，进而影响企业利润水平和股息派发 B.通过调节税率影响企业利润和股息 C.干预
21、资本市场各类交易适用的税率，直接影响市场交易和价格 D.国债发行量会改变证券市场的证券供应和资金需求，从而间接影响股票价格（分数：1.00）A.B.C.D.66.股息率可调整股票的特点有_。 A.股息率可调整优先股票的股息率变化一般与公司经营状况无关，主要是随市场上其他证券价格或者银行存款利率的变化作调整 B.股息率可调整优先股票的产生，主要是为了适应国际金融市场不稳定、各种有价证券价格和银行存款利率经常波动以及通货膨胀的情况 C.一般意义上的优先股票就是指股息率可调整优先股票 D.发行股息率可调整优先股票，可以保护股票持有者的利益，同时对股份公司来说，有利于扩大股票发行量（分数：1.00）A
22、.B.C.D.67.境外上市外资股包括_。 A.B 股 B.H 股 C.N 股 D.S 股（分数：1.00）A.B.C.D.68.下列关于附息债券的说法正确的有_。 A.在债券存续期内，对持有人定期支付利息(通常每半年或每年支付一次) B.按照计息方式可分为固定利率债券和浮动利率债券 C.可以根据合约条款推迟支付定期利息，称为“缓息债券” D.债券持有人必须在债券到期时一次性获得还本付息，存续期间没有利息支付（分数：1.00）A.B.C.D.69.凭证式国债和储蓄国债(电子式)的区别有_。 A.是否免税不同。凭证式国债免缴利息税，储蓄国债(电子式)不免 B.申请购买手续不同。凭证式国债可持续现
23、金直接购买；储蓄国债(电子式)需开立个人国债托管账户并指定对应的资金账户后购买 C.付息方式不同。凭证式国债为到期一次还本付息；储蓄国债(电子式)既有按年付息品种，也有利随本清品种 D.发行对象不同。凭证式国债的发行对象主要是个人，部分机构也可认购；储蓄国债(电子式)的发行对象仅限个人（分数：1.00）A.B.C.D.70.下面关于附认股权证的公司债券的叙述，正确的是_。 A.这种债券的购买者可以按预先规定的条件在公司发行股票时享有优先购买权 B.按照附新股认购权和债券本身能否分开来划分，可以分为可分离型和非分离型 C.按照行使认股权的方式，可以分为现金汇入型和抵缴型 D.附认股权证的公司债券
24、是公司发行的一种附有认购该公司股票权利的债券（分数：1.00）A.B.C.D.71.国际债券同国内债券相比具有一定的特殊性，主要表现在_。 A.资金来源广、发行规模大 B.存在利率风险 C.有国家主权保障 D.以自由兑换货币作为计量货币（分数：1.00）A.B.C.D.72.基金、股票与债券的区别具体有_。 A.股票反映的是所有权关系，债券反映的是债权债务关系，而基金反映的则是信托关系 B.债券筹集的资金主要投向实业，股票、基金所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具 C.基金是间接投资工具，股票和债券是直接投资工具 D.基金的收益有可能高于债券，投资风险有可能小于股票（分数：1.00）A.B.
25、C.D.73.具有一定的经济实力的金融机构申请取得基金托管资格，应当具备_条件。 A.总资产和资本充足率符合有关规定 B.设有专门的基金托管部门 C.有安全保管基金财产的条件 D.有安全高效的清算、交割系统（分数：1.00）A.B.C.D.74.货币基金利润分配的规定有_。 A.可以在基金合同中将收益分配的方式约定为红利再投资，并应当每日进行收益分配 B.当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益 C.当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金分配权益 D.每周五进行利润分配时，将同时分配周六和周日的利润（分数：1.00）A.B.C.D.75.根据产品形态，金融衍生工具可分为_。
26、A独立衍生工具 B嵌入式衍生工具 C场外交易市场(OTC)交易的衍生工具 D交易所交易的衍生工具（分数：1.00）A.B.C.D.76.我国的金融衍生工具市场分为_。 A.交易所交易市场 B.银行间市场 C.银行柜台市场 D.证券公司柜台市场（分数：1.00）A.B.C.D.77.金融期货的结算方式有_。 A.转为期权 B.交割交收 C.对冲平仓 D.延期交收（分数：1.00）A.B.C.D.78.下列关于股票价格指数期货的说法正确的有_。 A.以股票价格指数为基础变量 B.是为适合人们控制股市风险，尤其是系统性风险的需要而产生的 C.交易单位等于基础指数的数值与交易所规定的每点价值之乘积 D
27、.采用现金结算（分数：1.00）A.B.C.D.79.期货与期权在_上存在差异。 A.基础资产 B.履约保证 C.套期保值的作用与效果 D.现金流转（分数：1.00）A.B.C.D.80.可转换债券具有双重选择权的特征，具体体现为_。 A.投资者可自行选择是否转股 B.转债发行人可自行选择是否转股 C.转债发行人拥有是否实施赎回条款的选择权 D.投资者拥有是否实施赎回条款的选择权（分数：1.00）A.B.C.D.81.有担保的存托凭证的发行中，_三方签署存券协议。 A.承销商 B.存券银行 C.托管银行 D.购买者（分数：1.00）A.B.C.D.82.符合上市公司向原股东配售股份(配股)条件
28、的为_。 A.拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的 20% B.控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量 C.采用证券法规定的包销方式发行 D.上市公司最近 36 个月内财务会计文件无虚假记载、不存在重大违法行为（分数：1.00）A.B.C.D.83.股票发行的定价方式，可以采取_。 A.协商定价方式 B.询价方式 C.公开招标方式 D.上网竞价方式（分数：1.00）A.B.C.D.84.中小企业板块的“四个独立”包括_。 A.运行独立 B.规则独立 C.代码独立 D.指数独立（分数：1.00）A.B.C.D.85.下列关于人民币债券交易的说法，正确的有_。 A.交易方式包括
29、现券买卖与回购交易两种 B.通过中央国债登记结算有限公司进行债券托管结算 C.实行见券付款、见款付券和券款对付三种清算方式 D.清算速度为 T+1 或 T+2（分数：1.00）A.B.C.D.86.股票格指数的编制步骤包括_。 A.选择样本股 B.选定某基期 C.计算计算期平均股价或市值 D.指数化（分数：1.00）A.B.C.D.87.下列关于上证 380 指数的说法正确的有_。 A.由上海证券交易所和中证指数有限公司于 2010 年 11 月 29 日发布 B.样本股的选择主要考虑公司规模、盈利能力、成长性、流动性和新兴行业的代表性 C.侧重反映在上海证券交易所上市的中小盘股票的市场表现
30、D.指数的计算方法、修正方法、样本股调整时间和方法与上证综合指数相同（分数：1.00）A.B.C.D.88.股票投资收益由_组成。 A.股息收入 B.资本损益 C.利息 D.公积金转增股本（分数：1.00）A.B.C.D.89.利率从_方面影响证券价格。 A.改变资金流向 B.改变资金数量 C.影响公司的盈利 D.影响证券供求（分数：1.00）A.B.C.D.90.证券公司经营_中的任何一项，注册资本最低限额为人民币 1 亿元。 A.证券经纪 B.证券自营 C.证券承销与保荐 D.证券投资咨询（分数：1.00）A.B.C.D.91.证券公司申请设立分公司，应当符合的审慎性要求包括_。 A.具备
31、健全的公司治理结构、完善的风险管理制度和内部控制机制 B.设立分公司应当与公司的业务规模、管理能力、资本实力和人力资源状况相适应，并具备充分的合理性和可行性 C.最近 3 年内无重大违法违规行为，不存在因涉嫌违法违规正在受到立案调查的情形 D.拟任负责人取得证券公司分支机构负责人任职资格（分数：1.00）A.B.C.D.92.证券公司的自营业务的投资范围包括_。 A.国际开发机构人民币债券 B.央行票据 C.金融债券 D.短期融资券（分数：1.00）A.B.C.D.93.证券公司净资本或其他风险控制指标不符合规定标准的，派出机构应当责令公司限期改正，整改期间，中国证监会及其派出机构应当区别情形
32、对证券公司采取_措施。 A.停止批准新业务 B.停止批准增设、收购营业性分支机构 C.限制分配红利 D.限制转让财产或在财产上设定其他权利（分数：1.00）A.B.C.D.94.在转融通业务的风险控制指标有_。 A.净资本与各项风险资本准备之和的比例不得低于 100% B.对单一证券公司转融通的余额，不得超过证券金融公司净资本的 30% C.融出的各种证券余额不得超过该证券上市流通市值的 10% D.冲抵保证金的每种证券余额不得超过该证券总市值的 15%（分数：1.00）A.B.C.D.95.根据中华人民共和国刑法，犯欺诈发行股票、债券罪，_。 A.对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员处
33、5 年以下有期徒刑或者拘役 B.对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员处 3 年以下有期徒刑或者拘役 C.并处或者单处 1 万元以上 10 万元以下罚金 D.并处或者单处非法募集资金金额 1%以上 5%以下罚金（分数：1.00）A.B.C.D.96.发行人申请首次公开发行股票必须满足_的有关规定。 A.持续经营时限 B.连续盈利 C.净资产 D.股本总额（分数：1.00）A.B.C.D.97.下面属于欺诈客户行为的是_。 A.违背客户的委托为其买卖证券 B.不在规定时间内向客户提供交易的书面确认文件 C.未经客户的委托，擅自为客户买卖证券，或者假借客户的名义买卖证券 D.利用传播媒介或者通过
34、其他方式提供、传播虚假或者误导投资者的信息（分数：1.00）A.B.C.D.98.证券投资者保护基金的来源是_。 A.国内外机构、组织及个人的捐赠 B.经营管理和运作水平较差、风险较高的证券公司，应当按较高比例缴纳基金 C.发行股票、可转债等证券时，申购冻结资金的利息收入 D.依法向有关责任方追偿所得和从证券公司破产清算中受偿收入（分数：1.00）A.B.C.D.99.中国证券业协会履行的职能包括_。 A.自律 B.服务 C.传导 D.监督（分数：1.00）A.B.C.D.100.证券公司的从业人员特定禁止行为有_。 A.代理买卖或承销法律规定不得买卖或承销的证券 B.违规向客户提供资金或有价
35、证券 C.侵占挪用客户资产或擅自变更委托投资范围 D.在经纪业务中不接受客户的全权委托（分数：1.00）A.B.C.D.三、B判断题/B(总题数：60，分数：30.00)101.非上市证券就是那些不符合证券交易所上市条件的证券。（分数：0.50）A.正确B.错误102.证券是资本的表现形式，所以证券的价格实际上是证券所代表的资本的价格。（分数：0.50）A.正确B.错误103.全国性社会保障基金属于国家控制的财政收入，这部分资金的投资方向有严格限制，主要投向债券市场。（分数：0.50）A.正确B.错误104.证券登记结算机构是为证券交易提供集中登记、存管与结算服务，以营利为目的的法人。（分数：
36、0.50）A.正确B.错误105.投资者机构化导致证券市场对信息的敏感性提高，有利于金融分析技术的发展与运用。（分数：0.50）A.正确B.错误106.股票的价格弹性或者恢复能力，以交易价格受到大额交易冲击后的恢复能力来衡量，价格恢复能力越强，股票的流动性越高。（分数：0.50）A.正确B.错误107.转增股本是将原来属于股东权益的资本公积金转为实收资本，股东权益总量、每位股东占公司的股份比例和发行在外的总股数均未发生变化。（分数：0.50）A.正确B.错误108.股票之所以有价格，是因为它代表着收益的价值，即能给它的持有者带来股息红利。（分数：0.50）A.正确B.错误109.不管采用绝对估
37、值还是相对估值手段，同一行业的股票通常具有相似的水平。（分数：0.50）A.正确B.错误110.优先股票股东具备普通股票股东所具有的全部基本权利，并且有些权利是优先的。（分数：0.50）A.正确B.错误111.在社会募集方式下，股份公司发行的股份，除了由发起人认购一部分外，其余部分应该向社会公众公开发行。（分数：0.50）A.正确B.错误112.息票累积债券是指规定了票面利率，但是债券持有人必须在债券到期时一次性获得还本付息，存续期间没有利息支付的债券，所以也常被称为缓息债券。（分数：0.50）A.正确B.错误113.总体而言，如果市场是有效的，债券的平均利率和股票的平均收益率会大体保持相对稳
38、定的关系，其差异反映了两者风险程度的差别。（分数：0.50）A.正确B.错误114.目前，我国记账式国债的发行方式分为混合式和欧洲式招标。（分数：0.50）A.正确B.错误115.自行发债是指试点省(市)在国务院批准的发债规模限额内，自行组织发行本省(市)政府债券的发债机制。（分数：0.50）A.正确B.错误116.符合条件的商业银行可以直接发行金融债券，不需要向中央银行申请。（分数：0.50）A.正确B.错误117.收益公司债券与一般债券不同，其利息只在公司有盈利时才支付，即发行公司的利润扣除各项固定支出后的余额用作债券利息的来源。（分数：0.50）A.正确B.错误118.双货币债券是指以一
39、种货币支付息票利息、以另一种不同的货币支付本金的债券。（分数：0.50）A.正确B.错误119.公司型基金在法律上没有独立的法人资格。（分数：0.50）A.正确B.错误120.对于不同类型的基金，持有人对投资决策的影响方式是不同的。（分数：0.50）A.正确B.错误121.按照有关规定，发生的基金运作费如果影响基金份额净值小数点后第 5 位的，即发生的费用大于基金净值十万分之一，应于发生时直接计入基金损益。（分数：0.50）A.正确B.错误122.分散投资虽能在一定程度上消除来自个别公司的非系统性风险，但无法消除市场的系统性风险。（分数：0.50）A.正确B.错误123.开放式基金在任何交易日
40、日终，持有的买入股指期货合约价值与有价证券市值之和不得超过基金资产净值的 95%。（分数：0.50）A.正确B.错误124.管理政治风险的政治期货属于信用衍生工具。（分数：0.50）A.正确B.错误125.衍生工具具有强大的构造特性，不但可以用衍生工具合成新的衍生品，还可以复制出几乎所有的基础品。（分数：0.50）A.正确B.错误126.金融机构之间、金融机构与大规模交易者之间进行的各类互换交易和信用衍生产品交易属于 OTC 交易的衍生工具。（分数：0.50）A.正确B.错误127.在现实操作中，可以对现货交易与远期交易进行划分。（分数：0.50）A.正确B.错误128.期货交易实行保证金交易
41、和逐日盯市制度，交易者需要在成交时拥有或借入全部资金或基础金融工具。（分数：0.50）A.正确B.错误129.为防止操纵市场行为，交易所通常会选取流通盘较小、交易不活跃的股票推出相应的期货合约，并且对投资者的持仓数量进行限制。（分数：0.50）A.正确B.错误130.在实践中，只有以金融期货合约为基础资产的金融期权交易，而没有以金融期权合约为基础资产的金融期货交易。（分数：0.50）A.正确B.错误131.证券给付结算方式指权证持有人行权时，发行人按照约定向权证持有人支付行权价格与标的证券结算价格之间的差额。（分数：0.50）A.正确B.错误132.附权证券发行后，权证持有人将按照权证规定的认
42、股价格以现金认购标的股票，对债券不产生直接影响。（分数：0.50）A.正确B.错误133.中央存托公司是指美国的证券中央保管和清算结构，主要负责保管 ADR 所代表的基础证券；根据存券银行的指令领取红利或利息等。（分数：0.50）A.正确B.错误134.证券化交易还可能需要金融机构充当服务人，通常可由 SPV 兼任。（分数：0.50）A.正确B.错误135.日前，我国内地已存在交易所交易的结构化产品，如很多商业银行均通过柜台销售的各类“挂钩理财产品”就属于这类结构化金融产品。（分数：0.50）A.正确B.错误136.发行人推销证券的方法有两种：自销和包销。一般情况下，公开发行以包销为主。（分数
43、：0.50）A.正确B.错误137.网上公开发行方式是指利用证券交易所的交易系统，主承销商在证券交易所开设股票发行专户并作为唯一的卖方，投资者在指定时间内，按现行委托买入股票的方式进行申购的发行方式。（分数：0.50）A.正确B.错误138.一般情况下，短期贴现债券多采用单一价格的美式招标，长期附息债券多采用多种收益率的荷兰式招标。（分数：0.50）A.正确B.错误139.证券交易所对在主板上市和创业板上市的股票做出实行特别处理、退市风险警示、暂停上市、终止上市决定的标准相同。（分数：0.50）A.正确B.错误140.固定收益证券综合电子平台交易采用报价交易和询价交易两种方式。报价交易中交易商
44、可以以匿名或实名方式申报；询价交易中交易商必须以匿名方式申报。（分数：0.50）A.正确B.错误141.目前，场内市场和场外市场的概念演变为风险分层管理的概念，即不同层次市场按照上市品种的风险大小，通过对上市或挂牌条件、信息披露制度、交易结算制度、证券产品设计以及投资者约束条件等作出差异化安排，实现了资本市场交易产品的风险纵向分层。（分数：0.50）A.正确B.错误142.银行债券柜台交易为商业银行带来现金流。（分数：0.50）A.正确B.错误143.简单算术股价平均数的优点是计算简便，缺点是发生样本股送配股、拆股和更换时会使股价平均数失去真实性、连续性和时间数列上的可比性；在计算时没有考虑权
45、数，即忽略了发行量或成交不同的股票对股票市场有不同影响这一重要因素。（分数：0.50）A.正确B.错误144.深证 100 指数成分股的选取主要考察 B 股上市公司流通市值和成交金额两项指标。（分数：0.50）A.正确B.错误145.在证券投资中，收益和风险形影相随，收益以风险为代价，风险用收益来补偿。（分数：0.50）A.正确B.错误146.证券公司除单独向中国证监会报送年度报告、监管报表和有关资料外，还应当在合并计算其子公司的财务及业务数据的基础上向中国证监会报送前述资料，而其子公司则不需要单独报送前述资料。（分数：0.50）A.正确B.错误147.证券公司从事资产管理业务，资产管理业务人员具有证券从业资格，且无不良行为记录，其中具有 3年以上证券自营、资产管理或者证券投资基金管理从业经历的人员不少于 5 人。（分数：0.50）A.正确B.错误148.客户可以向两家证券公司融入资金和证券。（分数：0.50）A.正确B.错误149.证券公司应当根据自身资产负债状况和业务发展情况，建立动态的风险控制指标
