1、全国自考（证券业经营管理）模拟试卷 5 及答案与解析一、单项选择题1 监事会是股份有限公司的常设 ( )（A）监督机构（B）执行机构（C）决策机构（D）管理机构2 监事由_选举产生。 ( )（A）全体股东（B）董事会（C）监事会（D）股东大会3 股份有限责任公司发行股票公司股本总额不少于人民币 ( )（A）6 千万元（B） 6 亿元（C） 5 千万元（D）5 亿元4 对于契约型基金，基金设立后运营的首要条件是 ( )（A）基金章程（B）信托契约（C）公开说明书（D）附则5 英国的第一家证券交易所成立于 ( )（A）伦敦 1611 年（B）曼彻斯特 1792 年（C）伦敦 1773 年（D）曼彻
2、斯特 1611 年6 股份有限公司的日常经营管理由_负责。 ( )（A）监事会（B）董事长（C）董事会（D）总经理7 我国从 1993 年下半年开始采用_发行股票的方法。 ( )（A）认购（B）摇号抽签（C）存单（D）比例配售8 既强调立法管理有注重自我管理的中间型监管体制的代表国家有 ( )（A）美国（B）德国（C）法国（D）英国9 目前我国的证券法规定，股票发行为 ( )（A）审批制（B）核准制（C）统一制（D）复审制10 发审委的常设办事机构为证监会 ( )（A）发行部（B）综合部（C）审核部（D）配股部11 期限相同的企业债券利率比政府债券的利率要高，这是对_的补偿。 ( )（A）信用
3、风险（B）通胀风险（C）利率风险（D）经营风险12 根据公司法的规定，股份有限公司董事会实行的职权不包括 ( )（A）制定公司的经营方针和投资方案（B）制定公司的基本管理制度（C）执行股东大会的决议（D）对公司增发新股作出决定13 帐面价值又称为 ( )（A）票面价值（B）股票净值（C）清算价值（D）内在价值14 基金持有人与托管人之间是 ( )（A）所有人与经营者关系（B）经营与监管关系（C）持有与监管关系（D）委托与受托关系15 为了满足投资者中途抽回资金、实现变现的需要，一般在基金资产中保持一定比例的现金的是 ( )（A）封闭式基金（B）开放式基金（C）国债基金（D）股票基金16 证券持
4、有者可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资金使用权的报酬。此报酬的最终源泉是 ( )（A）买卖差价（B）利息或红利（C）生产经营过程中的资产增殖（D）虚拟资本价值17 发审委出具的各种意见以_名义发出。 ( )（A）发审委（B）证监会（C）发行部（D）综合部18 发行人全权委托承销商代理发行其股票的承销方式为 ( )（A）全额包销（B）包销（C）余额包销（D）代销19 通过证券交易所的证券交易，投资者持有一个上市公司已发行的股份的_时，继续进行收购的，应当依法向该上市公司所有股东发出收购要约。 ( )（A）20%（B） 25%（C） 30%（D）35%20 根据我国证券法，对证券公司实行 (
5、 )（A）分业管（B）混合管理（C）综合管理（D）分类管理二、多项选择题21 属于证券经营机构的业务有 ( )（A）承销（B）经纪（C）自营（D）基金管理（E）资产管理22 证券投资的要素有 ( )（A）收益（B）风险（C）精力（D）知识（E）时间23 交收中的禁止行为有 ( )（A）资金透支（B）欠库行为（C）先入库，后卖出（D）钱货两空（E）政权质押24 债券根据发行主体不同可分为 ( )（A）国债（B）地方公债（C）金融债券（D）公司债券（E）国际债券25 我国证券公司存在的主要问题有 ( )（A）业务单一（B）金融工具少，融资困难（C）产权归属不明确（D）投资分散（E）经营行为不规范2
6、6 公司法中规定，可以发行公司债券的有 ( )（A）股份有限公司（B）国有独资公司（C）两个以上的国有企业（D）两个以上的国有投资主体设立的有限责任公司（E）合资企业27 证券投资基金按照投资目标可以分为 ( )（A）货币市场基金（B）成长型基金（C）股票基金（D）收入型基金（E）平衡型基金28 证券市场按其职能可以分为 ( )（A）股票市场和债券市场（B）发行市场和流通市场（C）一级市场和二级市场（D）初级市场和次级市场（E）场内市场和场外市场29 债券期中偿还方式可以分为 ( )（A）定期偿还（B）任意偿还（C）买入注销（D）延期偿还（E）提前售回30 债券的交易方式主要有 ( )（A）现
7、金交易（B）柜台交易（C）现货交易（D）期货交易（E）回均交易三、名词解释31 证券登记结算公司32 市盈率33 趋势分析法34 内控风险35 承销风险四、简答题36 为什么股份有限公司往往设立优先股?37 简述证券经纪业务的基本要求。38 简述契约型基金和公司型基金的区别。39 简述加入 WTO 对我国证券业的影响。五、论述题40 试述综合型银行制度相比于分离型制度的优势。六、计算题41 某公司拟筹资 5000 万元，投资于一条新的生产线，准备采用三种方式筹资：(1)向银行借款 1750 万元，借款年利率为 15%，借款手续费率为 1%；(2)按面值发行债券 1000 万元，债券年利率为 1
8、8%，债券发行费用占发行总额的4.5%；(3)按面值发行普通股 2250 万元，预计第一年股利率为 15%，以后每年增长5%，股票发行费用为 101.25 万元。该公司所得税率为 30%预计该项目投产后，每年可获得平均收益额 825 万元。试分析此方案是否可行。全国自考（证券业经营管理）模拟试卷 5 答案与解析一、单项选择题1 【正确答案】 A2 【正确答案】 D3 【正确答案】 C4 【正确答案】 B5 【正确答案】 C6 【正确答案】 C7 【正确答案】 D8 【正确答案】 B9 【正确答案】 B10 【正确答案】 A11 【正确答案】 A12 【正确答案】 D13 【正确答案】 B14
9、【正确答案】 D15 【正确答案】 B16 【正确答案】 C17 【正确答案】 B18 【正确答案】 A19 【正确答案】 C20 【正确答案】 A二、多项选择题21 【正确答案】 A,B,C,D,E22 【正确答案】 A,B,E23 【正确答案】 A,B,C24 【正确答案】 A,B,C,D,E25 【正确答案】 A,B,C,D,E26 【正确答案】 A,B,C,D27 【正确答案】 B,D,E28 【正确答案】 B,C,D29 【正确答案】 B,C,E30 【正确答案】 C,D,E三、名词解释31 【正确答案】 证券登记结算公司是指专门为证券与证券交易办理存管、资金结算交收和证券过户业务的
10、中介服务机构，是独立的企业性质的证券服务机构。32 【正确答案】 市盈率又称本益比(P/E)，是指股票市场价格与其每股盈利的比率。其计算公式为：市盈率=股票市价/每股收益。33 【正确答案】 趋势分析法也叫比较分析法，它是将报告期的某项实际指标与同一性质不同时期的指标进行比较分析，揭示差异，分析原因。34 【正确答案】 内控风险是指证券公司内部人员的违规，违法犯罪活动造成企业损失的不确定性。35 【正确答案】 承销风险是指承销商不能按规定的时间和条件完成证券销售任务而造成损失的可能性。四、简答题36 【正确答案】 优先股具有很多优点：从投资者来说，收益固定，风险小于普通股，股息一般高于债券的收
11、益，而且股份可以转让，所以比较适合于保守的投资者和无暇参加公司管理的购股者。从筹资者角度来讲，股息固定，不影响公司利润分配；发行优先股可以广泛吸取投资，也不影响普通股股东对公司的经营管理权。37 【正确答案】 (1)证券经营机构应当建立健全经纪业务管理制度；(2)应健全财务管理制度；(3)应强化对客户的信息服务和风险提示功能；(4)应采取必要措施维护证券营业部的安全运作。38 【正确答案】 (1)法律依据不同；(2) 法人资格不同；(3)投资者的地位不同；(4)融资渠道不同；(5)经营财产的依据不同；(6) 基金运营不同。39 【正确答案】 (1)证券业宏观大环境将进一步改善；(2)现行金融监
12、管体制改革将加快进行；(3)我国证券机构将面临强有力的外部竞争。五、论述题40 【正确答案】 以德国为代表的综合型银行制度，又称全能银行制度，具有的优势有： (1)该制度可以充分利用其有限资源，实现金融业的规模效益，降低成本提高利润。 (2)银行业务与证券业务相结合，有利于降低银行的自身风险。一种业务收益的下降，可以用另一种业务的收益来弥补。从而保证利润的稳定性。 (3)将银行业务与证券业务相结合，就可以充分地掌握企业的经营状态，从而降低货款的呆账率和证券承销的风险。 (4)综合型银行制度加强了银行之间的竞争，而竞争有利于优胜劣汰，有利于提高经济效益，促进社会总效益上升。六、计算题41 【正确答案】 由于投资收益率 16.5%综合资金成本率 15.4%，所以此方案可行。
