1、全国自考（证券业经营管理）模拟试卷 1 及答案与解析一、单项选择题1 证券的二级市场是指 ( )（A）发行市场（B）交易市场（C）场内市场（D）场外市场2 世界上第一家股票交易所是在 ( )（A）英国（B）美国（C）荷兰（D）法国3 设立综合类的证券公司的注册资本最低限额为 ( )（A）3 亿元（B） 4 亿元（C） 5 千万元（D）5 亿元4 下列属于资本证券的是 ( )（A）支票（B）收据（C）购物券（D）股票5 _是公司对外的全权代表，对内的组织机构。 ( )（A）股东大会（B）董事长（C）监事会（D）董事会6 在股份有限公司内部最高权力机构是 ( )（A）股东大会（B）董事会（C）总经
2、理（D）监事会7 我国证券市场的监管部门是 ( )（A）国家发展和改革委员会（B）国务院证券委员会（C）中国证券监督管理委员会（D）中国人民银行8 国际债券的记价货币通常是 ( )（A）外国货币（B）国际通用货币（C）本国货币（D）本国货币或外国货币9 监事的任期为 ( )（A）2 年（B） 3 年（C） 4 年（D）5 年10 监事会的人数下限为 ( )（A）3 人（B） 5 人（C） 10 人（D）20 人11 股份有限责任公司发行股票，公司发行的普通股 ( )（A）只限一种，同股同权（B）只限两种，同股同权（C）可有多利（D）三种以下12 证券自营业务是指_以自己的各义和资金买卖证券，自
3、己承担市场风险以获取利润的证券业务。 ( )（A）证券经营机构（B）投资者个人（C）投资基金（D）证券交易所13 股份有限责任公司发行股票，向社会公众发行的部分最低不少于公司发行股份的( )（A）15%（B） 10%（C） 20%（D）25%14 股份有限公司申请增发新股，距前一次公开发行股票的时间在_年以上。 ( )（A）5（B） 4（C） 3（D）115 通过_方式决定由发审委下设的两个工作小组之一对申请公司进行审核。( )（A）依次轮序（B）随机抽签（C）当事人申请（D）领导指派16 独家承销某一支股票或牵头组织承销团的证券经营机构为 ( )（A）主承销商（B）副主承销商（C）分销商（D
4、）承销商17 以下债券中风险最低的是 ( )（A）国债（B）地方政府债券（C）金融债券（D）公司债券18 公债的特点不包括 ( )（A）安全性高（B）流动性强（C）收益稳定（D）利息率高19 上市公司的税后利润应当首先 ( )（A）弥补以前年度的亏损（B）分配优先股股利（C）提取法定公积金（D）提取法定公益金20 公开、公平、公正是证券市场监管的 ( )（A）目的（B）内容（C）前提（D）原则二、多项选择题21 监事会不得由_担任。 ( )（A）股东代表（B）董事（C）经理（D）公司员工（E）财务负责人22 设立经纪类证券公司必须具备的条件是 ( )（A）投资资本最低限额为 3000 万元（B
5、）投资资本最低限额为 5000 万元（C）主要人员具有证券从业资格（D）有固定经营场所（E）健全的管理制度23 在确定发行市盈率时需要考虑的因素有 ( )（A）股票市场的平均市盈率（B）发行公司的行业情况（C）发行公司的经营能力（D）发行公司的每股收益（E）发行公司的发展成长性24 我国证券市场监管的对象包括 ( )（A）筹资者（B）投资者（C）证券商（D）商业银行（E）其它金融机构25 我国现在的 A 股市场由多种性质的股票构成，其中包括 ( )（A）国有股（B）外资股（C） H 股（D）法人股（E）公众股26 国债偿还方式有 ( )（A）基金偿还法（B）抽签轮次偿还法（C）到期一次偿还法（
6、D）市场购销偿还法（E）以新替旧偿还法27 国债的发行方式为 ( )（A）公募法（B）承购包销法（C）摊派（D）强制法（E）公卖法28 债券理论价格的决定变量为 ( )（A）债券面值（B）债券期限（C）利率水平(指公众能接受的债券收益水平)（D）债券发行价格（E）债券发行主体29 通常情况下，证券买卖价格需要考虑的因素有 ( )（A）发行市场的利率水平（B）股票市场行情（C）银行利率水平（D）货币投资能力（E）代偿期的长短30 证券经纪业务的构成要素有 ( )（A）委托人（B）证券经济商（C）证券交易所（D）证券登记结算机构（E）证券经济业务的对象三、名词解释31 基金单位的净资产值32 契约
7、型基金33 资本市场34 市盈率35 法人结算模式四、简答题36 中国证监会规定，发行人初次申请发行股票时，应当具备的条件主要包括哪些?37 简述契约型基金和公司型基金的区别。38 简述证券交易所的功能。39 我国法律规定股份有限公司申请股票上市需要满足哪些条件?五、论述题40 试述我国证券市场目前股票发行的条件。六、计算题41 一张 50 万元的大额定期存单，利率为 10%，期限为 6 个月，投资人持有存单3 个月后出售，距到期还有 90 天，当时市场利率 12%，请计算该存单的转让价格。42 假设 A 公司目前股息为每股 0.2 元，预期回报率为 11%，未来 2 年中超常态增长率为 20
8、%，随后的正常增长水平为 10%，则股票理论价格应为多少?43 已知市场指数方差为 0.4 股票 计算这两种股票资产组合的方差。全国自考（证券业经营管理）模拟试卷 1 答案与解析一、单项选择题1 【正确答案】 B2 【正确答案】 C3 【正确答案】 D4 【正确答案】 D5 【正确答案】 D6 【正确答案】 A7 【正确答案】 D8 【正确答案】 B9 【正确答案】 B10 【正确答案】 A11 【正确答案】 A12 【正确答案】 A13 【正确答案】 A14 【正确答案】 D15 【正确答案】 B16 【正确答案】 A17 【正确答案】 A18 【正确答案】 D19 【正确答案】 A20 【
9、正确答案】 D二、多项选择题21 【正确答案】 B,C,E22 【正确答案】 A,B,C,D,E23 【正确答案】 A,B,C,E24 【正确答案】 A,B,C,D,E25 【正确答案】 A,D,E26 【正确答案】 B,C,E27 【正确答案】 A,B,C,E28 【正确答案】 A,B,C29 【正确答案】 A,B,C,D,E30 【正确答案】 A,B,C,D,E三、名词解释31 【正确答案】 基金单位的净资产值足指在某一时点上，该基金每一基金单位实际代表的价值，它是衡量一个基金好坏的主要标准，也是基金单位价格的内在价值。32 【正确答案】 契约型基金又称单位信托基金，是指把投资者、管理人、
10、托管人三者作为基金的当事人，通过签订基金契约的形式发行受益凭征而设立的一种基金33 【正确答案】 资本市场足指证券融资和经营一年以上中长期资金借贷的市场，包括股票市场、债券市场、基金市场和中长期信贷市场。34 【正确答案】 市盈率是指股票市场价格与其每股盈利的比率。其计算公式为：市盈率=股票市价 /每股收益。35 【正确答案】 法人结算模式是指由证券经营机构依法以法人名义集中在证券登记结算机构开立资金清算交收帐户，其所属证券营业部的清算交收均通过此帐户办理。四、简答题36 【正确答案】 其生产经营是否符合国家产业政策；是否同股同权；股本结构是否符合要求；发行人在近 3 年内有没有重大违法行为；
11、公司在最近 3 年内财务会计文件有无虚假记载；近 3 年是否连续盈利。37 【正确答案】 (1)法律依据不同；(2) 法人资格不同；(3)投资者的地位不同；(4)融资渠道不同；(5)经营财产的依据不同；(6) 基金运营不同。38 【正确答案】 (1)提供证券交易场所；(2) 形成价格并向社会公告；(3)集中社会各种资金参与投资；(4)引导投资的合理流向；(5) 传递经济及社会信息。39 【正确答案】 (1)股票经国务院证券管理部门批准已向社会公开发行。(2)公司股本总额不少于人民币 5000 万元。(3)公司最近 3 年连续盈利。(4)持有股票面值达人民币 1000 元以上的股东人数不少于 1
12、000 人，向社会公开发行的股份达公司股份总数的 25%以上。(5)公司在最近 3 年内无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。五、论述题40 【正确答案】 初次发行股票的条件： A、申请初次发行需要符合以下条件：(1)股票发行人必须是具有股票发行资格的股份有限公司，包括已经成立的股份有限公司和经批准拟成立的股份有限公司；(2)其生产符合国家产业政策；(3) 发行的普通股限于一种，同次发行的股票，每股的发行条件和发行价格相同，同股同权；(4)发起人认购的股本数额不少于公司拟发行的股本总额的 35%；(5)公司拟发行的股本总额中，发起人认购的部分不少于人民币 3000 万元，但是国家另有规定的除
13、外；本次发行后，公司的股本总额不少于人民币 5000 万元；(6)向社会公众发行的部分不少于公司拟发行的股本总额的25%，其中公司职工认购的股本数额不超过拟向社会公众发行的股本总额的 10%；公司拟发行的股本总额超过人民币 4 亿元的，证监会按照规定可以酌情降低向社会公众发行的部分的比例，但是最低不少于公司拟发行的股本总额的 15%；(7)发行人在最近三年没有重大违法行为、财务报表无虚假记载；(8)国务院规定的其他条件。 B、原有国有企业改组设立股份有限公司申请公开发行股票，除应当符合上述条件以外，还应当符合下列条件：(1)发行前一年末，净资产在总资产中所占比例不低于 30%，无形资产在净资产
14、中所占比例不高于 20%，但是国务院另有规定的除外；(2)近三年连续盈利。增资发行股票的条件： 股份有限公司申请增资发行股票，除应当符合上述条件以外，还应当符合下列条件：(1)前一次公开发行的股票所得资金的使用与其招股说明书所述的用途相符，并且资金使用效益良好；(2)距前一次公开发行股票的时问不少于 12 个月；(3)公司在最近 3 年内连续盈利，并向股东支付股利；(4)公司在最近 3 年内财务会计文件无虚假记载；(5)公司预期利润率可达同期银行存款利率配股条件： 上市公司必须符合下列基本条件方主方向股东配股：(1)上市公司必须与控股股东在人员、资产、财务上分开，保证上市公司的人员独立、资产完
15、整和财务独立；(2)公司章程符合公司法的规定，并已根据上市公司章程指引进行了修订；(3)配股募集资金的用途符合国家产业政策的规定；(4)前一次发行的股份已经募足，募集资金使用效果良好，本次配股距前次发行问隔一个完整的会计年度以上；(5)公司上市超过 3 个完整会计年度的，最近 3 个完整会计年度的净资产收益率平均在10%以上；上市不满 3 个完整会计年度的，按上市后所经历的完整会计年度平均计算；属于农业、能源、原材料、基础设施、高科技等国家重点支持行业的公司，净资产收益率可以略低，但不得低于 9%；上述指标计算期间内任何一年的净资产收益率不得低于 6%；(6)公司在最近三年内财务会计文件无虚假
16、记载或重大遗漏；(7)本次配股募集资金后，公司预测的净资产收益率应达到或超过同期银行存款利率水平；(8)配售的股票限于普通股，配售的对象为股权登记日登记在册的公司全体股东；(9)公司一次配股发行股份总数，不得超过该公司前一次发行并募足股份后其股份总数的 30%，公司将本次配股募集资金用于国家重点建设项目、技改项目的，可不受 30%比例的限制。六、计算题41 【正确答案】 42 【正确答案】 依全面摊薄法，该公司发行当年预测的每股税后利润应为： 2520 万元/7000 万股=0.36( 元/股) ； 依市盈率定价法，该公司于 1999 年的每股发行价=0.36 元/ 股20=70.2(元/股) 该公司发行 3000 万股约可筹资 7.2 元/股3000 万股=21600(万元)43 【正确答案】
