1、全国自考（证券业经营管理）模拟试卷 10 及答案与解析一、单项选择题1 中国证券市场逐步规范化，其中发行制度的发展 ( )（A）始终是审批制（B）由审批制到核准制（C）始终是核准制（D）由核准制到审批制2 目前我国深、沪 A 股流通市值约为 ( )（A）8500 亿元（B） 9500 亿元（C） 7800 亿元（D）8700 亿元3 在我国，证监会属于_管辖。 ( )（A）中国人民银行（B）国务院（C）人大常委会（D）国家主席4 我国证券业中，行业性自律性组织是指 ( )（A）证券交易所（B）证券业协会（C）证监会（D）证券登记结算公司5 证券是各类记载并代表一定权益的 ( )（A）书面凭证（
2、B）法律凭证（C）收入凭证（D）资本凭证6 公司破产后，对公司剩余财产的分配顺序上列为最后的是 ( )（A）普通股票（B）优先股票（C）银行债权（D）普通债权7 上市证券自由买卖的品种不包括 ( )（A）人民币普通股（B）基金（C）国债（D）上市公司的法人股8 1602 年，世界上成立了第一家股票交易所，它是在 ( )（A）纽约（B）伦敦（C）巴黎（D）阿姆斯特丹9 中国人自己创办的第一家证券交易所是 1918 年夏天成立的 ( )（A）上海证券交易（B）上海众业公所（C）上海华商证券交易所（D）北平证券交易所10 为了确保股票发行审核过程中的公正性和质量，中国证监会成立了_，对股票发行进行复
3、审。 ( )（A）股票发行审核委员会（B）证券业协会（C）交易所监督部（D）证券登记机构11 一般而言，下列债券的信用风险依次从低到高排列的顺序为 ( )（A）地方政府债券、公司债券、金融债券（B）金融债券、公司债券、地方政府债券（C）地方政府债券、金融债券、公司债券（D）金融债券、地方政府债券、公司债券12 专业的证券投资咨询机构、资信评估机构的业务人员，必须具备证券专业知识和从事证券业务_年以上的经验。 ( )（A）1（B） 2（C） 3（D）413 持有一个股份有限公司已发行的股份_的股东，应当在其持股数额达到该比例之日起三日内向公司报告。 ( )（A）百分之三（B）百分之五（C）百分之
4、十（D）百分之十五14 向社会公开发行的证券票面总值超过人民币_元的，应当由承销团承销。 ( )（A）五千万（B）一亿（C）二亿（D）三亿15 临时停市 ( )（A）由国务院决定，证券交易所执行（B）由国务院证券监督机构决定，证券交易所执行（C）由证券交易所决定，并报告当地地方政府（D）由证券交易所决定，并报告国务院证券监督管理机构16 证券业协会的章程由_制定。 ( )（A）会员大会（B）理事会（C）股东大会（D）国务院证券监督管理机构17 因突发性事件而影响证券交易的正常进行时，证券交易所将采取_的措施。( )（A）技术性停牌（B）政策性停牌（C）临时停市（D）休市18 设立综合类证券公司
5、，其注册资本最低限额为人民币 ( )（A）一亿元（B）二亿元（C）三亿元（D）五亿元19 证券公司从业人员按其所属的证券公司指令或利用职务违反交易规则的，由_承担责任。 ( )（A）直接责任人（B）证券公司和直接责任人连带（C）所属证券公司（D）证券交易所20 经纪类证券公司注册资本最低限额为人民币 ( )（A）五千万元（B）一亿元（C）二亿元（D）三亿元二、多项选择题21 设立综合类证券公司必须具备的条件是 ( )（A）注册资本最低限额为 3 亿元（B）注册资本最低限额为 5 亿元（C）主要管理人员和业务人员必须具备（D）有健全的管理制度和规范的自营业务与经纪业务分业管理体系（E）有固定的场
6、所和合格交易设施22 证券公司的主要业务有 ( )（A）承销业务（B）经纪业务（C）自营业务（D）兼并收购（E）基金管理23 证券投资基金同股票、债券的不同之处包括 ( )（A）投资方式（B）价格取向（C）投资者地位（D）风险程度（E）收益情况24 企业重组包括 ( )（A）业务重组（B）资产重组（C）负责重组（D）股权重组（E）人员重组25 货币市场上的交易工具主要有 ( )（A）货币头寸（B）长期公债（C）公司债（D）票据（E）股票26 根据目前国家产业政策，暂时不能设立股份有限公司的领域有 ( )（A）涉及国家安全、国家秘密的领域（B）国防军工生产科研项目（C）空中交通管制系统（D）咨询
7、行业（E）邮电通讯业务经营企业27 按计息的方式，债券可分为 ( )（A）附息债券（B）贴现债券（C）单利债券（D）复利债券（E）金边债券28 目前我国股票的发行方式主要有 ( )（A）上网定价发行（B）上网竞价发行（C）上网定价和网下竞价相结合（D）全额预缴款方式（E）储蓄存单方式29 按照政府举债的形式，国债可分为 ( )（A）强制国债（B）爱国国债（C）国家借款（D）发行债券（E）自由国债30 股票发行市场与流通市场的关系是 ( )（A）发行市场是基础，是前提（B）流通市场是基础，是前提（C）没有发行市场，就不会有流通市场（D）没有流通市场，就不会有发行市场（E）流通市场决不是无足轻重、
8、可有可无，它对发行市场有着重要的促进或推动作用三、名词解释31 经纪业务32 股票价格指数33 期权34 配股35 认股权证四、简答题36 简述企业股份制改组的目的。37 简述债券的一般特征。38 简述两地上市的优点。39 简述国债的特点。五、论述题40 试述实行股份制改组是大多数国有企业面向市场经济体制的必由之路。六、计算题41 股价同为 10 元股的 A、B 两只股票，当前市盈率分别为 40 倍和 20 倍。 问：(1)其每股收益各为多少? (2)如果从现在开始， A 股票的每股盈利以每年比上年高 40%的速度增长，B 股票每股盈利以每年比上年高 20%的速度增长，在市盈率不变的假设下，3
9、 年后，两者的股价将相差多少?42 债券 A 的期限为 3 年，面值为 1000 元，年息为 38 元。若收益率为 5%，应以多少价格发行?全国自考（证券业经营管理）模拟试卷 10 答案与解析一、单项选择题1 【正确答案】 B2 【正确答案】 D3 【正确答案】 B4 【正确答案】 B5 【正确答案】 B6 【正确答案】 D7 【正确答案】 D8 【正确答案】 D9 【正确答案】 D10 【正确答案】 A11 【正确答案】 C12 【正确答案】 B13 【正确答案】 B14 【正确答案】 A15 【正确答案】 D16 【正确答案】 A17 【正确答案】 A18 【正确答案】 D19 【正确答案
10、】 C20 【正确答案】 A二、多项选择题21 【正确答案】 B,C,D,E22 【正确答案】 A,B,C,D,E23 【正确答案】 A,B,C,D,E24 【正确答案】 A,B,C,D,E25 【正确答案】 A,D26 【正确答案】 A,B,C,D,E27 【正确答案】 C,D28 【正确答案】 A,B,C29 【正确答案】 C,D30 【正确答案】 A,C,E三、名词解释31 【正确答案】 经济业务又称代理买卖证券业务，是指证券经营机构接受客户委托代客户买卖有价证券的行为。32 【正确答案】 股票价格指数是反映股票市场价格变动的总体状况的重要指标，也是政府进行宏观经济调控的重要参照指标。3
11、3 【正确答案】 期权是指一种选择权，期权的买方向卖方支付一定数量的权力金后，就获得了在一定时间以一定价格买进或卖出一定数量的标的物的权利，但没有必须履行这种权利的义务。34 【正确答案】 配股是上市公司根据公司发展的需要，依据有关规定和相应程序，旨在向原股东进一步发行新股、筹集资金的行为。35 【正确答案】 认股权证是指一种选择权，期权的买方向卖方支付一定数量的权力金后，就获得了在一定时间以一定价格买进或卖出一定数量的标的物的权利，但没有必须履行这种权利的义务。四、简答题36 【正确答案】 (1)筹集资金，这是企业股份制改组的一般目的。(2)转换企业经营机制，建立现代企业的运行机制，这是企业
12、股份制改组的根本目的。(3)确立法人财产权，实现政企分开，这是企业股份制改组的特殊目的。(4)调动各方面的积极性，增强企业的凝聚力，这是企业股份制改组的直接目的。(5)凋整产业结构，优化资源配置，这是企业股份制改组的宏观目的。37 【正确答案】 (1)收益性；(2) 安全性；(3)流动性。38 【正确答案】 (1)两地上市可以迅速扩大股东基础，提高股份流动性，增强筹资能力。(2)可以提高在上市地的知名度，增强客户信心，从而对其产品销售起到良好的推动效果。(3)企业往往选择市场交易活跃、平均市盈率高的证券交易所作为第二上市地，通过股份在两个市场间的流通转换，使股价有更好的市场表现。(4)公司必须
13、符合第二上市地的法律、会计、监管等方面的规则，有利于公司的国际化管理。39 【正确答案】 (一) 与税收相比：(1) 自愿性；(2) 灵活性。五、论述题40 【正确答案】 (1)股份制是一种企业财产组织制度。股份制是在商品经济条件下产生的，是适应社会化大生产的需要，随着市场经济的发展而逐渐完善的一种现代企业运作形式。这种反映现代社会化生产规律的先进经营方式和管理方法，完全可以被我们建设社会主义市场经济所利用。(2)我国大多数国有企业是 50、60 年代按照高度集中的计划经济体制改革建立起来的，这种体制发展到现代已经越来越显示出它的弊端，产权不清，责权不明确，政企不分效率低下等等，如果不进行改革
14、只存死路一条。(3)国有企业改革足我国经济体制改革的中心环节。国企改革的目标是建立产权清晰、责权明确、政企分开、管理科学的现代企业制度。而股份制改造正是实现这一目的的最好形式。(4)企业进行股份制改造可以改变传统的企业体制，叫确企业产权，塑造真正的市场竞争主体，实现所有权与经营权的分离，使企业成为自主经营、自负盈亏、自我约束、自我发展的商品生产者与经营者。(5)通过股份制改组，还可以建立合理的法人治理结构，设立起股东大会、董事会、监事会、总经理等新型的公司结构，形成权责分明、相互制约的现代企业组织体系。使企业建立起有效的决策机制、动力机制、约束机制和管理结构，这样就会使企业形成协调的运行机制和
15、运行体系，推动企业健康地运行和发展。综上，实行股份制改组是大多数国有企业面向市场经济体制的必由之路。六、计算题41 【正确答案】 (1)市盈率的计算公式为 R/E，即是每股股价与每股收益的比值。本题中 PA=PB=10 元，当前市盈率分别为 40 倍和 20 倍，所以其每股收益分别应为EA=10/40=0.25(元)；E B=10/20=0.5(元)。 (2)A 股票的每股盈利以每年比上年高 40%的速度增长，B 股票每股盈利则以每年比上年高 20%的速度增长，意味着要用复利公式计算。 P A3=0.25(1+0.4)340=27.44(元) P B3=0.5(1+0.2)320=17.28(元) P A3-PB3=10.16(元)42 【正确答案】 设发行价格为 P 一次还本付息 P=1000(1+0.0383)(1+0.053) =968.70
