1、金融理财师（CFP）综合案例分析章节练习试卷 46 及答案与解析0 假设程建国先生与王子玲小姐是你的新客户，目前正面临职业生涯与家庭上的转变，需要金融理财师协助规划。经过初步沟通面谈后，你获得了以下家庭、职业与财务信息：一、案例成员二、收支情况 1收入情况：程先生每月税前收入 7500 元，已有 11 年的工作年资；程太太目前每月税前收入为 8000 元，已有 6 年年资。2支出情况：每月平均生活费用5000 元，每年学杂费 14000 元(不含贷款)。三、资产负债状况 1程先生：9 年前，程先生以二十年按揭房贷的方式购买一栋房子，购买时房子总价 780000 元，七成新，目前现值为 1000
2、000 元，仍有贷款余额 235000 元。另有 30000 元储蓄存款、56000 元股票(现值，成本价为 30000 元)与市值 70000 元的汽车一部。程先生当初曾申请 55000 元的个人信用贷款，每月还款金额为 5000 元，12 个月还清。2程太太：4 年前，程太太有一间以二十年按揭方式购买市值 650000 元的房子，目前市场价格 800000 元，现已出租，每月租金收入 2000 元。另外程太太还有银行储蓄存款 10000 元、定期存款 120000 元，60000 元股票型基金(现值，成本价为 37000元)。每年税后利息收入为 2500 元。四、保险情况程先生和程太太除社
3、保外，尚未投保任何商业保险。五、理财目标 1教育规划：儿子在国内念大学，在国外读两年硕士，年支出现值大学 20000 元，留学 200000 元；2退休规划：程家夫妇均期望 60 岁退休，退休生活费为每月现值 5000 元。夫妻皆在 80 岁终老；3换车规划：希望三年后换一部现值 150000 元的汽车。六、假设条件 1贷款利率 6%，通货膨胀率 3%，学费成长率 5%，房贷利率 7%，车价零成长，换车时残值率为10%。 2收入成长率 3%，不考虑三险一金因素，社会保险基本养老金为该地方平均工资的 20%，程建国所在地区当前平均工资为 3000 元，即养老金为 600 元。3假设工资收入的免税
4、额为每月 2000 元，应税养老金为收入超过 5000 元不足20000 元部分的边际税率为 20%，速算扣除额为 375 元。七、附表(表 1、表 2)1 程先生每月的税后收入为( )元。（A）6125（B） 6525（C） 6775（D）75002 程太太每年的税后收入为( )元。（A）78100（B） 83100（C） 86100（D）931003 如果程先生想提前还贷，用 10 年时间按等额本息偿还法还清剩余 235000 元的房贷，则程先生的每月房贷支出为( )元。（A）2645.55（B） 2667.57（C） 2728.55（D）2825.574 程先生个人信用贷款的年利率为(
5、)。(取最接近的数)（A）14.38%（B） 15.38%（C） 16.38%（D）17.38%5 程建国夫妇家庭的紧急预备金倍数为( )。（A）1.98（B） 2.18（C） 2.38（D）2.586 程建国夫妇的清偿比率为( )。（A）54.64%（B） 56.74%（C） 59.65%（D）60.84%7 程建国夫妇家庭的即付比率为( )。（A）5.47%（B） 5.74%（C） 7.45%（D）7.54%8 程建国夫妇家庭的自由储蓄率为( )。（A）-6.40%（B） -4.19%（C） 1.19%（D）4.19%9 程建国夫妇家庭的负债收入比率为( )。（A）3.59（B） 4.59
6、（C） 5.09（D）5.5910 程建国夫妇家庭的财务自由度为( )。（A）43.17%（B） 44.17%（C） 45.17%（D）46.17%11 程建国夫妇家庭的财务负担率为( )。（A）60.36%（B） 63.06%（C） 66.03%（D）69.03%12 程建国夫妇家庭的结余比率为( )。（A）34.66%（B） 35.66%（C） 36.26%（D）36.56%13 按照目标现值法计算，实现所有理财目标需要( )万元。（A）175（B） 183（C） 187（D）19314 程建国夫妇的儿子 18 岁上大学，夫妇想从现在起每年年末投入一笔钱作为教育基金，直至孩子上大学，假设投
7、资报酬率为 5%，则每年需要投入( )元。（A）86935.48（B） 89356.48（C） 93568.48（D）94568.3815 为了实现三年后的换车计划，则程先生每年应该储蓄( )元。(储蓄利率为4%)（A）45809.84（B） 46270.38（C） 47259.3（D）51298.4516 程建国夫妇 18 年后可领取的基本养老金为( )元。（A）24515（B） 24815（C） 25515（D）2581517 若程建国夫妇如期退休，退休当年的生活费需求( )元。（A）82146（B） 92146（C） 102146（D）11214618 如果实现退休计划，则养老金的赤字为
8、( )元。(假设投资回报率为 4%)（A）1198500（B） 1298500（C） 1400894（D）142950019 若程太太被解聘，可以支持的待业月数为( )。(答案为最接近的数据)（A）30（B） 31（C） 32（D）3320 若程先生和程太太协议离婚，程果教育费用为 566400 元，其财产均视为婚后财产，按照协议均分财产，那么可以每人可以分( )元。（A）411239（B） 423911（C） 432911（D）439211金融理财师（CFP）综合案例分析章节练习试卷 46 答案与解析1 【正确答案】 C【试题解析】 程先生每月税前收入为 7500 元，应纳税所得为 5500
9、 元，所以应纳所得税=550020%-375=725(元)，税后收入=收入-所得税=7500-725=6775(元)。2 【正确答案】 C【试题解析】 程太太每月税前收入 8000 元，所以应纳所得税=(8000-2000)20%-375=825(元) ，年税后收入=(月收入-所得税)12=(8000-825)12=86100(元)。3 【正确答案】 C【试题解析】 PMT(7%/12，1012，235000)=-2728.55 ，可见，每月的房贷支出为 2728.55 元。4 【正确答案】 C【试题解析】 RATE(12，-5000，55000)=1.365% ，即月利率 i1.365%，所
10、以年利率为 16.38%。5 【正确答案】 C【试题解析】 流动资产为活期存款 40000 元，月支出=(123005+79019)12=16835.33(元)；紧急预备金倍数=流动资产月支出=4000016835.33=2.38。6 【正确答案】 C【试题解析】 净资产总额为 1030222 元；总资产为 1727000 元；清偿比率=净资产总资产=10302221727000=59.65% 。7 【正确答案】 B【试题解析】 流动资产为银行活期存款 40000 元，负债即为未还房贷和信用贷款，即 696778 元，即付比率=流动资产负债=40000696778=5.74%。8 【正确答案】
11、 B【试题解析】 总收入 =税后工资薪金收入+家庭理财收入=81300+86100+26500=193900(元) ；自由储蓄额= 总储蓄额-已经安排的本金还款=(193900-123005)-79019=-8124(元)；自由储蓄率=自由储蓄额总收入=-8124193900=-4.19%。9 【正确答案】 A【试题解析】 负债收入比率=负债收入=696778193900=3.59。10 【正确答案】 B【试题解析】 财务自由度=投资性收入日常消费支出100%=2650060000=44.17%。11 【正确答案】 C【试题解析】 债务本息支付金额=79019+49005=128024(元)；
12、财务负担率= 负债本息支付总收入=128024193900=66.03% 。12 【正确答案】 D【试题解析】 两人收入合计=税后工资收入+家庭理财收入=677512+86100+2500+200012=193900(元)；支出合计=日常支出+ 利息支出合计+其他支出=123005(元)。结余=收入-支出=193900-123005=70895(元)；结余比率= 结余税后收入=70895193900=36.56% 。13 【正确答案】 B【试题解析】 实现所有理财目标需要的金额=大学学费+ 留学学费+退休费用+ 换车费用=24+202+0.51220+15=183(万元)。14 【正确答案】
13、D【试题解析】 儿子 18 岁时大学学费的现值为：480000(1+5%) 6=643245.9(元) ，PMT(5%，6，0，643245.9)=-94568.38，因此，每年需要投入 94568.38 元。15 【正确答案】 A【试题解析】 购车时的支出=150000-7000010%=143000( 元)，PMT(4%，3，0，143000)=-45809.84，可见每年的储蓄额为 45809.84 元。16 【正确答案】 A【试题解析】 程建国夫妇可领取的基本养老金=600212(1+3%) 18=24515(元)。17 【正确答案】 C【试题解析】 退休当年的生活费用=500012(
14、1+3%)18=102146( 元)。18 【正确答案】 C【试题解析】 投资回报率为 4%，通货膨胀率为 3%，所以市值报酬率为1%，PV(1% ，20，24515)=-442387 ，所以养老金在退休当年的现值为 442387 元；PV(1%，20， 102146)=-1843281，退休当年退休金总需求现值为 1843281 元；养老金赤字=1843281-442387=1400894(元)。19 【正确答案】 B【试题解析】 配偶每月收入=8610012=7175(元)；可以支持的待业月数=已有生息资产配偶每月收入=2270007175=31.64(月)。20 【正确答案】 B【试题解析】 总资产为 1414222 元，教育费用 566400 元，每人可分=( 总资产- 教育费用)2=(1414222-566400)2=423911(元)。
