1、金融理财师（CFP）综合案例分析章节练习试卷 43 及答案与解析0 罗厚森是一家著名大型物流公司的职员，年纪不大的他已经在事业上小有成就，是同学、朋友圈中令人羡慕的“先富阶层” 。但是为了以后的生活理想，特想作一理财规划，经过初步沟通面谈后，你获得了以下家庭、职业与财务信息：一、案例成员 二、月度收支状况 收入方面： 1罗先生目前的月收入为 2 万元； 2以前曾在一个朋友的实业中投入了一笔钱，现在每月还能拿到 5000 元左右的红利。 支出方面： 1罗先生目前并不急于买房，租用了北外滩的一套房子，月租金 3600 元； 2每月的基本生活开销，包括养车费用，共计 2500 元左右； 3娱乐购物等
2、费用在3000 元左右。 三、年度收支状况 1罗先生年终有 15 万元的奖金，今年的存款利息在 2 万元左右，今年从股票基金中获得的收益有 5 万元左右。 2每年在旅游上的花费大约为 2 万元。四、寐庭资产负债状况家庭资产方面：1因为目前并不看好股市，所以现在已经有部分股票基金的资金转到了货币市场基金账户中。目前，他的股票基金净值还有 10 万元左右，货币市场基金有 75 万元左右。2活期存款为 12 万元左右。3银行账户金有 10 万元左右。4外汇资产为 25000 美元及 11 万港币。5借给亲戚朋友 20万元，部分借款将于明年初归还，部分还将等一段时间归还，但均未给罗先生带来利息收入。6
3、罗先生的自用车买来不久，价值在 30 万元左右。家庭负债方面：目前，罗先生无负债。五、家庭理财目标方面 1他希望专家能给他一个合理的资产配置方案，主要因为他个人目前不看好股市后市，大部分资金在货币基金中，希望能有其他好的理财渠道，让资产在保值的情况下取得不低于 10%的年收益。2他正在考虑明年下半年是否要去脱产进修，并投入 25 万人民币读全职 MBA，时间为 2 年。因为这个 MBA 的经历可能会给以后的工作提升带来好的影响，但却会导致自己未来两年的收入大幅下降。是否该走这一步?3目前已经有女友的罗先生，还打算 3 年之后买房结婚，并希望 40 岁时资产达到 100 万美元。六、假设条件人民
4、币对美元的当期汇率为 6.86，人民币对港币的汇率为 0.88。1 在罗先生每月的各项支出中，属于选择性支出的是( )。（A）每月基本生活费开销（B）每月房租租金（C）养车费用（D）娱乐购物消费2 罗先生每年的总支出占固定总收入的比重为_，说明他控制开支的能力_。( )（A）24.85%；较弱（B） 24.85%；较强（C） 28.71%；较弱（D）28.71%；较强3 包括私家车在内，目前罗先生还有前几年工作投资累积下来的各类个人资产，合计( )万元左右。（A）153.83（B） 183.83（C） 187.57（D）191.574 在罗先生的所有资产中，投资类资产占( )。（A）43.25
5、%（B） 51.68%（C） 61.51%（D）70.12%5 如果罗先生进行合理的投资，罗先生目前 150 万元左右的可投资资产，按年收益10%计算， 7 年后就可以达到( )万元左右。（A）292（B） 300（C） 302（D）3106 如果罗先生通过每年定期投资一笔资金在 40 岁时增值为 100 万美元，假设届时人民币兑美元的汇率为 6.0，投资的回报率为 10%，则现在罗先生每年需要的投资额为( ) 万元。（A）33.47（B） 37.65（C） 40.38（D）45.827 接第 6 题，关于罗先生的该理财目标，下列说法正确的是( )。（A）该目标不能实现（B）该目标能实现，但每
6、年需要动用部分存款（C）该目标能够实现，不需动用已有的存款（D）无法判断8 根据罗先生的个人情况，收入支出和投资收益状况，以及对未来理财目标的期望，通过风险偏好测试，可以得知，罗先生可以归类为( )的投资者。（A）极度保守型（B）稳健保守型（C）适度积极型（D）极度积极型9 风险是指在特定的客观情况下，在特定的期间内，某种损失发生的( )。（A）必然性（B）可能性（C）特殊性（D）客观性10 投资者通过组合投资可以在投资收益和投资风险中找到一个平衡点。多元化的投资组合能够给投资者带来较高收益的同时有效地降低投资的风险。通常，多元化的投资组合包括( ) 。 银行存款 国债 基会 股票 保险 房产
7、（A）、（B） 、（C） 、（D）、11 本案例中罗先生个人不看好股市的后市走向，赎回了一定数量的股票型基金，而转向货币市场基金。关于股票型基金，下列描述中错误的是( )。（A）股票型基金，是指 60%以上的基金资产投资于股票的基金（B）按股票种类分，股票型基金可以分为优先股基金和蓝筹股基金（C）按基金投资分散化程度，可将股票型基金分为一般普通股基金和专门化基金（D）按基金投资的目的，可将股票型基金分为资本增值型基金、成长型基金及收入型基金12 目前我国市面的基金主要包括股票型基金，证券基金和货币市场基金。这三种基金的收益率从高到低依次为( )。（A）股票型基金债券基金货币市场基金（B）债券基
8、金股票型基金货币市场基金（C）股票型基金货币市场基金债券基金（D）债券基金货币市场基金股票型基金13 理财规划师认为，汽车属于奢侈消费品，只会产生折旧而不会产生新的价值，因此原则上不建议频繁地换车。如果确实需要，那么下列建议最为合理的是( )。（A）建议购买高档次的汽车（B）建议通过出售房产来购车（C）因为家庭可用资金不足，只能通过贷款来购车（D）如果资产有非常好的投资渠道，可申请汽车贷款，适当增加负债，扩大资产扩张性14 已有女友的罗先生作为未来家庭的支柱，适当选择保险产品也相当重要。理财规划师建议可以考虑购买( )，以一年为周期进行投保，等未来成立家庭之后根据实际情况再调整组合，最大限度提
9、高性价比。（A）养老保险（B）意外险和重大疾病险（C）两全保险（D）终身寿险和万能寿险15 下列( ) 属于以被保险人因遭受意外伤害造成死亡、残废为给付保险金条件的人身保险。（A）意外死亡保险（B）健康保险（C）意外伤害保险（D）责任保险16 针对罗先生投资方面的理财目标，理财规划师给出了一些建议。以下关于投资含义的说法中，不正确的是( )。（A）实业、金融、房地产以及字画等边缘投资都能实现资产增值（B）自我投资是指学历、非学历教育以及其他提升个人专业技能的学习（C）自我投资能提高自身价格，但却难以实现增值（D）由于实业、边缘投资以及自我投资等方面投资变数多、难以量化，一般很难做量化分析17
10、理财规划师建议罗先生手头持有的外币如无其他用途应尽快兑换为人民币，这主要是因为( ) 。（A）人民币继续升值的步伐毫无停止的迹象（B）持有其他外币的风险要高于人民币（C）人民币要更加稳定些（D）持有人民币更易于进行投资方面的操作18 由于工作变动，罗先生现在公司附近租房，正好一处位于北京市海淀区五道口附近新盖好的公寓 8 楼的 100 平方米的房子，房屋可租可售。如果租用，房租每月5 500 元，押金 1 个月租金；如果购买，总价 120 万元，可申请 60 万元、利率 6%的房贷，首付 60 万元。假设押金与首付款的机会成本均为 3%，则根据年成本法，租房与购房的成本分别为( )元。（A）6
11、4255；54000（B） 66165；54000（C） 64255；56000（D）66165；5600019 接第 18 题，罗先生目前并不急于买房，租用了北外滩的一套房子；目前已经有女友的罗先生，打算 3 年之后买房结婚。如果三年后罗先生购买那套住房，假设通货膨胀率为 5%，首付仍为 60 万元，其余部分可申请利率为 6%的购房贷款，贷款期限为 20 年，分期付款，则罗先生届时每月的月供额为( )元。（A）5412.8（B） 5532.6（C） 5653.7（D）5714.320 罗先生打算三年后购房，在作购房或换房规划时，罗先生应该将以下( )加入期初费用一起考虑。 中介费用 装潢费用
12、 搬家费用 房贷费用 契税（A）、（B） 、（C） 、（D）、金融理财师（CFP）综合案例分析章节练习试卷 43 答案与解析1 【正确答案】 D2 【正确答案】 D【试题解析】 每年的支出总额=房租 360012+基本生活费 250012+娱乐购物消费300012+旅游费 20000=129200(元)；固定年收入总额 =工资收入 24+年终奖金 15+红利收入 6=45(万元)；总支出占总收入比重为 ,可见他控制开支的能力较强，储蓄能力也较强，有利于财富的积累。3 【正确答案】 D【试题解析】 罗先生的外汇资产为：2.56.86+110.88=26.83(万元)；合计总资产为：股票基金 10
13、+货币市场基金 75+活期存款为 12+银行账户金有 10+外汇资产26.83+借给亲戚朋友 20+私家车价值 30=183.83(万元)。4 【正确答案】 C【试题解析】 投资类资产总额=股票基金 10+货币市场基金 75+银行账户金10=95(万元) 。投资类资产所占比重=投资类资产额/资产总额=51.68% 。5 【正确答案】 A【试题解析】 150(1+10%) 7=292/3(万元)。6 【正确答案】 B【试题解析】 距离罗先生 40 岁还有 10 年的时间，要想投资资产达到 100 万美元，即 600 万元每年的投资额 PMT(10%，10，0，-600)=37.65 。7 【正确
14、答案】 C【试题解析】 家庭月度结余=月收入-月支出=(20000+5000)-(3600+2500+3000)=15900(元) ，年度性结余=年度性收入-年度性支出=22-2=20(万元)，每年可结余1.5912+20=39.08(万元) 37.65 万元，所以，罗先生通过每年的结余额定投即可实现理财目标。8 【正确答案】 B【试题解析】 根据罗先生的个人情况，收入支出和投资收益状况，以及对未来理财目标的期望，通过风险偏好测试，可以得知，罗先生的风险承受能力属于中高级别，但他的风险承受态度偏向保守，可以归类为稳健保守型的投资者。在任何投资中，稳定是他首要考虑的因素，一般希望在保证本金安全的
15、基础上能有一定的增值收入。9 【正确答案】 B【试题解析】 狭义的风险，强调不确定性带来的不利后果，即在一定条件下和一定时期内由于各种结果发生的不确定性，而导致行为主体遭受损失或损害的可能性。10 【正确答案】 D11 【正确答案】 B【试题解析】 按股票种类分，股票型基金可以分为优先股基金和普通股基金。优先股基金是一种可以获得稳定收益、风险较小的股票型基金，其投资对象以各公司发行的优先股为主，收益主要来自于股利收入。而普通股基金以追求资本利得和长期资本增值为投资目标，风险要比优先股基金高。12 【正确答案】 A13 【正确答案】 D14 【正确答案】 B15 【正确答案】 C16 【正确答案
16、】 C17 【正确答案】 A【试题解析】 理财规划师建议罗先生手头持有的外币如无其他用途应尽快兑换为人民币，一方面是由于人民币继续升值的步伐毫无停止的迹象，另一方面也可以归并手中资产，避免分散精力。18 【正确答案】 B【试题解析】 租房年成本：550012+55003%=66165( 元)；购房年成本：6000003%+6000006%=54000(元) 。19 【正确答案】 C【试题解析】 三年后房屋价格为：120(1+5%) 3=138.915(万元) ，则需要申请房贷78.915 万元。PMT(6%/12，240，789150)=-5653.7。20 【正确答案】 D【试题解析】 在作购房规划时，还应该将以下几项成本加入期初费用一起考虑：中介费用。通过中介公司，购买房屋一般要付房价 1%的中介费。 装潢费用。因为装潢费用是购房后就要付出的，且不包含在总价及房贷额中，因此，可以当做首付款一起准备。搬家费用。 房贷相关费用。如中介机构收取的阶段性担保费用、房屋权属登记机关收取的抵押设定费用等，一般不会超过贷款总额的1%。印花税。一般为合同总价的万分之五。契税。税法规定，房屋契税按成交价的 3%5%计算，由买方负担，个人住房减半征收。共同维护基金，一般为购房总价的 2%3%。营业税。一般情况下税率为 5%。
