1、金融理财师（CFP）综合案例分析章节练习试卷 30 及答案与解析0 李小姐由于目前小孩才一岁多一点，李小姐全职在家带小孩，暂时没有工作。每天看着小孩长大，李小姐夫妻俩非常幸福，但是也慢慢为日渐增加的生活开支和家庭理财而感到焦虑。经过初步沟通面谈后，你获得了以下家庭、职业与财务信息：一、案例成员二、月收支状况李小姐的丈夫何先生今年 34 岁，是广州本地人，一家三口住在广州郊区，生活开支比市中心要少很多，但每个月的基本生活开支也要 3800 多元。而目前何先生在一家企业做副总经理，税后收入大约为 6300 元。三、年度收支及资产负债情况李小姐夫妇的年度性收入比较单一，只有一笔 13000 元的年终
2、奖金。幸好他们很早就买了房子，当时 15 万元买的，现在已经差不多价值 30 万元了，而且没有任何负债。至于家庭资产方面，目前李小姐有 5000 元现金，8 万元定期存款，5 万元货币型基金。这里需要说明的是，李小姐是有一定的理财意识的，从孩子出生的那个月起，就从每月结余中拿出 2000 元为小孩做了基金定投，其中广发聚福 800 元/月，南方稳健 500 元/月，诺安平衡 400 元/月，工银价值 300 元/月。目前李小姐持有的基金市值大约为 5 万元。四、保险方面在保险方面，李小姐也是比较积极。她自己买了保额 10 万元的意外险并附加意外医疗险保额 2 万元，每年交费 381 元；同时按
3、照自由职业者标准，个人每月交纳社保(养老和医疗)保费 420 元。何先生购买了保额 12 万元的终身寿险、保额 10 万元的重大疾病险以及 20 万元保额的意外险，另外还附加了住院补助 9000 元/次，意外医疗 5 万元/ 次；年交保费大约 4900元。何先生的社保由公司负担。李小姐的小孩一出生就购买了万能型寿险，保额 5万元，年交保费 2000 元。另外购买了分红险，保额 1 万元，附加住院补助 3000 元/次，意外医疗 1 万元/次，住院津贴 25 元/天，年交保费大约 1000 元。五、家庭理财目标 1李小姐想知道自己的保险是否合理，是否需要增加其他保险?2小孩 1岁半了，为小孩今后
4、教育筹备资金，如何安排?3等小孩 3 岁上幼儿园后，李小姐重新工作，月薪可能 20003000 元，这时候想购买一部 10 万元左右的经济型家庭小车，不知是否可行?4 目前李小姐一家三口住的房子比较小，只有 55 平方米，两年内希望购买另外一套 90 平方米的房产，是否可行?1 目前李小姐 27 岁，丈夫 34 岁，小孩 1 岁，说明该家庭在生命周期中属于( )阶段。（A）形成期（B）成长期（C）成熟期（D）衰老期2 根据目前李小姐家庭的每月收支情况，可以得到李小姐家庭的结余比率为( )。（A）39.68%（B） 45.75%（C） 54.25%（D）60.42%3 根据李小姐家庭的资产结构状
5、况，其中流动性资产所占的比重为( )。（A）1.15%（B） 9.56%（C） 31.03%（D）33.81%4 下列关于李小姐家庭目前状况的分析，其中不正确的是( )。（A）目前的流动性比率为 14.47%，比率偏高（B）目前家庭在投资理财方面的风险承受能力较高（C）该家庭可以将更多的资金用于投资，以获得更高的理财收益（D）该家庭应该追求投资产品的单一性，以降低投资风险5 假设投资理财专家为李小姐家庭提出的投资产品组合建议如表 1 所示。则该投资产品的组合预期收益率约为( )。（A）10%（B） 12%（C） 15%（D）20%6 接第 5 题，为了给小孩筹备今后的教育资金，假设李小姐每年定
6、投 2 万元于该组合，10 年后可为教育资金筹备( )万元。（A）31.61（B） 33.61（C） 35.61（D）38.617 接第 6 题，假设小孩 15 年后小孩开始上大学，大学期间费用现值为 8 万元。李小姐想以基金定投的方式筹集这笔资金，假设基金的投资回报率为 10%，通货膨胀率为 4%，那么李小姐每年需要投资( )元。（A）4130（B） 4330（C） 4530（D）47308 由于目前小孩才 1 岁，因此在未来 56 年内可以暂时不用考虑子女教育金问题，待小孩上小学时再为其进行教育金的储备。由于教育支出属于刚性目标，无法进行时间和金额上的选择，因此理财规划师建议李小姐家庭届时
7、将该笔资金单列，且应当选择风险较低的产品进行稳健投资。具体投资产品可以根据( )原则进行选择。（A）在证券市场处于长期牛市的情况下可以选择股票型基金或其定投产品、打新股类理财产品，争取获得较高收益（B）在证券市场处于长期熊市的情况下可以选择股票型基金或其定投产品、打新股类理财产品，争取获得较高收益（C）在证券市场处于震荡或不明朗时选择不购买投资产品，以确保本金安全（D）在证券市场处于震荡或不明朗时选择股票型基金或其定投产品、打新股类理财产品，争取获得较高收益9 目前该家庭共有 13.5 万元的可投资资产，每年结余共计约 3 万元可用来继续投资。按照之前的资产配置方案年收益率 12%来计算，2
8、年后可积累资金约( )万元。（A）22（B） 23（C） 24（D）2510 两年以后，假设妻子重新工作，月薪为 2500 元，家庭用现金购买一款 10 万元的小车，那么家庭资金结余将直接降低为 14 万元左右，若该部分结余资金仍投资于收益率为 12%的理财产品，假设养车支出每月为 2000 元，那么家庭的最终每月结余约为( ) 元。（A）3900（B） 4000（C） 4900（D）500011 接第 10 题，由于李小姐的投资收益率高于购车贷款，所以理财师建议申请八成的车贷，贷款年限为 5 年，车贷利率为 7.56%，则车贷每月还款额为( )元。（A）3600（B） 4000（C） 440
9、0（D）500012 假设李小姐家庭选择贷款 70 万元购买 90 平方米左右的新房，贷款利率为6.7%，期限 20 年，那么月供为( )元左右。（A）4300（B） 5300（C） 6300（D）730013 假设李小姐家庭选择贷款 70 万元购买 90 平方米左右的新房新房，期限 20 年，那么( ) 。（A）按揭支出达到家庭的极限，势必会影响家庭的生活质量（B）按揭支出刚好达到家庭每月结余，不会影响家庭的生活质量（C）按揭支出没有达到家庭的极限，可以接受（D）按揭支出没有达到家庭的极限，仍可为子女储备教育资金14 理财师建议李小姐家庭选择一套 5060 万元左右的二手房，这样手中 20
10、多万资金可以作为首期，假设贷款 40 万期限 20 年，月供为 3000 元左右，则可知房产贷款的年利率为( ) 。（A）5.58%（B） 6.58%（C） 7.23%（D）7.92%15 在李小姐所购买的保险中，属于商业保险的是( )。（A）养老保险（B）医疗保险（C）意外险并附加意外医疗险（D）社会保险16 下列关于保险规划中社会保障和商业保险关系的说法正确的是( )。（A）商业保险可以作为社会保障的必要补充（B）制定购买商业保险规划时不需考虑客户已有的社会保障情况（C）商业保险绝对优于社会保障（D）商业保险是社会保障的基础17 李小姐为孩子所购买的万能型寿险属于新型寿险，是一种集保费缴付
11、的灵活性、保险保障的可调整性和非套装性等特点于一身的保险产品。它的灵活性能满足保户经济状况和保险保障不断变化的需要，具有较强的市场竞争能力。保单持有人不具有下列( )权利。（A）改变保费金额（B）一段时间内暂停缴纳保费，然后再恢复缴费（C）按保户要求随时改变保险金额（D）根据约定改变保险金额18 关于李小姐购买的保险是否合理，理财师给出以下分析和建议，不正确的是( )。（A）李小姐给孩子购买的保险不合理，建议撤销万能险和分红险，同时购买少儿医疗保险。（B）李小姐给孩子购买的保险合理，可以为孩子将来提供充足的教育金和保障（C）李小姐给先生购买的寿险保额偏低，应加大保额（D）李小姐自己保险选择的是
12、意外险附加意外医疗，分别为 10 万元和 2 万元，由于她年轻且无收入，这个配置简单而有效19 李小姐为先生选择的寿险为终身寿险，偏储蓄类，费用会较贵些。理财规划师建议可改为选择定期寿险，费用上可以降低不少。下列关于定期寿险产品的特点，不正确的是 ( ) 。（A）可续保性（B）可转换性（C）保费浮动性（D）重新加入性20 面对越来越多的保险公司和保险产品，李小姐不知该如何进行正确的选择，才能买到自己需要的而且价格便宜的保险。下列理财规划师给出的建议中不合理的是( )。（A）要进行适当的产品组合（B）要对市场上的同类产品进行比较（C）要选择购买那些保费最低的保险产品（D）要选择那些信誉卓越、经营
13、稳健的保险公司的保险产品金融理财师（CFP）综合案例分析章节练习试卷 30 答案与解析1 【正确答案】 B2 【正确答案】 A【试题解析】 3 【正确答案】 A【试题解析】 从家庭资产结构来看，该家庭的资产总额为：房地产 30 万元+现金0.5 万元+定期存款 8 万元+基金 5 万元=43.5 万元。其中，流动性资产 0.5 万元，则流动性资产所占比重为：4 【正确答案】 D【试题解析】 投资者把资金按一定比例分别投资于不同种类的有价证券或同一种类有价证券的多个品种上，这种分散的投资方式就是投资组合。通过投资组合可以分散风险，即“不能把鸡蛋放在一个篮子里”。可见，追求投资产品的组合，能够有效
14、地降低投资风险，故 D 项不正确5 【正确答案】 B【试题解析】 组合预期收益率=4%10%+8%30%+15%50%+20%10%=12.3%。6 【正确答案】 C【试题解析】 10 年后可筹集的资金为：FV(12.3%，10，-2)=35.61 万元。7 【正确答案】 C【试题解析】 15 年后学费的现值为：FV(4%，15，0，-8)=14.4 。每月需投资额：PMT (10%，15，0，14.4)=-0.453，即每年需投资约 4530 元。8 【正确答案】 A【试题解析】 在证券市场处于震荡或不明朗时则选择低风险的银行理财产品、货币基金等，在确保本金安全的情况下获得高于定期存款的收益
15、，而不应该选择不购买投资产品。故只有 A 项较为合理。9 【正确答案】 C【试题解析】 2 年后可积累资金：16.5(1+12%) 2+3(1+12%)=24.0576(万元)，约为 24 万元。10 【正确答案】 C【试题解析】 家庭的最终每月结余为：6800+2500+14000012%12-3800-2000=4900 (元)。11 【正确答案】 C【试题解析】 车贷每月还款额为：PMT(7.56%/12，60，80000)=-1605.32。12 【正确答案】 B【试题解析】 PMT(6.7%/12 ，240，700000)=-5302，即月供为 5300 元左右。13 【正确答案】
16、A【试题解析】 由第 12 题可知，如果李小姐家庭选择贷款 70 万元购买 90 平方米左右的新房，期限 20 年，那么月供为 5300 元左右，这显然超出了李小姐家庭的每月 5000 元的结余，这势必会影响到家庭的生活质量，也会影响未来子女教育的储备资金的累积。故 BCD 三项都不正确。14 【正确答案】 B【试题解析】 RATE(240，-3000，400000)12=6.58%。15 【正确答案】 C16 【正确答案】 A17 【正确答案】 C18 【正确答案】 B【试题解析】 李小姐给孩子购买的保险不合理，一方面，李小姐的家庭经济状况并不支持她为孩子每年支出 3000 元的保费，另一方面，她买的万能险和分红险偏重于对孩子未来教育金的储蓄而不是人身保障，但实际上李小姐已经为孩子每月抽出 2000 元的资金用于基金投资了。因此，李小姐为孩子选择的这两份主险，既不实惠，也不实用。19 【正确答案】 C20 【正确答案】 C
