1、金融理财师（CFP）综合案例分析章节练习试卷 27 及答案与解析0 应女士是个单身妈妈，其子正在读初中，为了两人以后的生活，特制定了一个理财计划，经过初步沟通面谈后，获得了以下家庭、职业与财务信息，你将作出什么样的理财协助计划? 一、家庭成员资料四、理财目标 1储备子女的教育金：初中三年，教育费用现值 6000/年，高中三年，教育费用现值 8000 元/年，大学四年，教育费用现值 12000 元/ 年；2完善家庭保障体系；3买房：60 万元房子，42 万元贷款；4养老金准备：55 岁退休，退休费用现值 10000 元/年，而医疗费用支出增加至现值 4800 元/ 年，预期寿命 80岁。五、假设
2、条件 1通货膨胀率为 3%，收入增长率为 3%，学费增长率为 4%，投资报酬率为 5%；2利率水平维持稳定，五年内住房公积金贷款利率为 4.14%，五年以上为 4.59%；五年内商品房商业贷款利率为 5.85%，五年以上为 6.39%。当地住房公积金贷款的上限为 30 万元：3个人所得税的免征额为 2000 元，住房公积金、养老金、医疗保险金和失业保险金分别为税前收入的7%，8%，2%，1%，“四金”允许税前扣除。1 下列关于该家庭的生命周期分析正确的是( )。（A）该家庭处于形成期，家庭负担随着子女的出生而增加（B）该家庭处于成长期，子女教育金的储备、家庭保障体系的完善、退休养老金的储备等均
3、是这一阶段的理财重点（C）该家庭处于成熟期，收入储蓄达到最大值，是储蓄养老金的黄金时期（D）该家庭处于衰老期，耗用退休准备金的阶段2 综合分析应女士的家庭情况，理财应首先解决的问题是( )。（A）家庭保障问题（B）子女教育金准备问题（C）资产投资单一问题（D）购房金准备问题3 下列关于该家庭的财务比率分析正确的是( )。流动性比率为 9.47，该家庭的流动性资产可以满足家庭 9 个月的开支，流动性比例过高每月结余比例为 52.5%，一个家庭的每月结余比例应控制在 40%以上，所以目前该家庭的每月结余比例较为合理财务自由度为 8.33%，比例偏低，最好能达到 1保费支出比率为 0，说明该家庭保障
4、严重不足（A）、（B） 、（C） 、（D）、4 下列关于该家庭的资产负债表的分析不正确的是( )。（A）家庭的资产负债率为 0，为了实现理财目标，应适当利用财务杠杆（B）净资产投资率为 0，家庭金融资产的盈利能力较低，应适当增加投资产品的比重（C）净资产成长率为 20.63%，这代表家庭积累净资产的速度，成长率越高，净资产积累速度越快（D）投资性资产比重为 0，说明该家庭的清偿能力较弱5 结合应女士的风险偏好，不建议应女士选用以下投资工具( )。（A）货币市场基金（B）平衡基金（C）股票（D）国债6 假设应女士采用双十原则规划保险，保费预算为工资收入的 10%。依目前年龄，十年期定期寿险的费率
5、为每万元保额 55 元保费，缴费十年终身寿险的费率为每万元保额 400 元保费，若以先定期寿险后终身寿险的原则来规划保单，那么定期寿险与终身寿险的合理保额应为( )。(答案取最接近值)（A）定期寿险 31826 元，终身寿险 104174 元（B）定期寿险 33826 元，终身寿险 106174 元（C）定期寿险 35826 元，终身寿险 108174 元（D）定期寿险 37826 元，终身寿险 110174 元7 若按照遗属需求法，应女士以儿子为受益人，假设儿子 25 岁自立，自立前生活费合计为 14 万元，预期学费为 12 万元，则保额应该为( )万元。（A）12（B） 14（C） 26（
6、D）528 应女士购买新房，如果贷款总额 420000 元，下列方案组合中第一年利息支付额最低的是 ( ) 。（A）5 年期住房公积金贷款 200000 元，20 年期商业贷款 220000 元（B） 30 年期住房公积金贷款 200000 元，20 年期商业贷款 220000 元（C） 30 年期住房公积金贷款 200000 元，5 年期商业贷款 220000 元（D）5 年期住房公积金贷款 200000 元，5 年期商业贷款 220000 元9 应开女士若贷 20 年期的住房公积金贷款 20 万元，20 年期商业贷款 22 万元，则每月房贷支出合计为( )元。（A）2801.08（B） 2
7、901.08（C） 3001.08（D）3101.0810 应女士买房后，每月结余( )元。（A）-1031.08（B） -901.08（C） 901.08（D）1031.0811 应女士税前收入为( )元。（A）4703.52（B） 4803.52（C） 4903.52（D）5003.5212 假设应女士将已累积的住房公积金余额支付购房首付，并办理了公积金偿还公积金贷款，则每月房贷支出减少( )元。（A）384.26（B） 768.52（C） 1152.84（D）1537.113 由上面的计算可知，购房计划已经严重影响到其他理财目标的实现，理财师建议以租代购，假设房租现值为 12000 元/
8、年，房价增长率为 3%，租房到 60 岁，房租现值为 ( ) 元。（A）180857.06（B） 181829.21（C） 182829.21（D）1832829.2114 儿子教育基金需求的现值为( )元。（A）81778.08（B） 82778.08（C） 83778.08（D）84794.415 接第 14 题，为了满足儿子的教育支出，应女士建立一笔教育基金，以定投方式投资 10 年，则每月应该投入( )元。(基金投资回报率为 6%)（A）931.09（B） 935.39（C） 938.09（D）941.3916 下列步骤中，属于理财师实施个人理财计划第三步骤的是( )。（A）发现客户，
9、即了解客户养老需求、期望目标和筹资能力（B）估算赤字，即根据客户退休生活目标，测算其养老金需求总量和在扣除国家基本养老金和企业养老金以后的差额（C）评估资产，即了解客户目前和今后的收入以及储蓄和资产分布状况，并为其作资产状况评估（D）设计计划，即设计个人退休计划和风险控制措施，展示退休计划的设计思想、结构和养老金支付水平17 退休生活期望值类型不包括( )。（A）享乐型（B）小康型（C）温饱型（D）基本保障型18 关于退休理财计划，下列说法正确的是( )。（A）尽早建立退休计划可以获得长期投资收益，风险小、成本低、收益大（B）理财规划是有钱人的事，与普通老百姓和工薪阶层无关或关系不大（C）退休
10、财务规划就是“投资”或“ 资金的保值、增值” ，要求资金的高收益率（D）退休理财是老年人的事，年轻人暂时不需要19 应女士退休时的养老金需求为( )元。（A）424244.83（B） 424328.66（C） 426244.83（D）427244.8320 假设养老金替代率为 20%，那么应女士退休时每月领取的养老金为( )元。（A）1007.27（B） 1107.27（C） 1207.27（D）1307.27金融理财师（CFP）综合案例分析章节练习试卷 27 答案与解析1 【正确答案】 B2 【正确答案】 A【试题解析】 应女士未购买任何商业保险，是家庭惟一的收入来源，背负着儿子的教育生活费
11、用，一旦发生意外，后果不堪设想，家庭面临着潜在的重大风险，因此家庭保障问题是首要问题。3 【正确答案】 D4 【正确答案】 D【试题解析】 清偿比率衡量清偿能力的强弱，该家庭的清偿比率为 1，清偿能力强。5 【正确答案】 C【试题解析】 应女士投资较为保守，且工作较忙，所以不建议投资股票。6 【正确答案】 C【试题解析】 应有总保额=月生活支出 12001210=144000(元)；总保费预算=月收入 37701210%=4524 元，假设 W 为终身寿险保额： (144000-W)55/10000+W400/10000=45241；解之得：终身寿险保额 W=108174(元)，定期寿险保额=
12、144000-108174=35826(元)。7 【正确答案】 C【试题解析】 按照遗属需求法，应女士的保额=儿子生活费+ 儿子的学费=12+14=26(万元 )。8 【正确答案】 D【试题解析】 贷款期限越短，利息负担越低，所以 D 项利息支付额最低。9 【正确答案】 B【试题解析】 每月房贷支出为：PMT(4.59%/12 ，240，200000)+PMT(6.39%/12，240， 220000)=-2901.08。10 【正确答案】 A【试题解析】 每月结余=22440/12-2901.08=-1031.08(元)。11 【正确答案】 B【试题解析】 假设应女士的税前收入为 X 元，由
13、式子： (X82%-2000)10%-25=X 82%-3770，可得：X=4803.52(元)。12 【正确答案】 B【试题解析】 每月房贷支出减少额为住房公积金额，所以房贷支出减少额=4803.528%2 =768.56(元) 。13 【正确答案】 A【试题解析】 折现率=实际报酬率=(1+5%)/(1+3%)-1=1.94%；房租现值为：PV(1.94%， 18，-12000)=180857.06 。14 【正确答案】 D【试题解析】 折现率=实际报酬率=(1+5%)/(1+4%)-1=0.96%； 儿子初中三年教育费用的现值为：PV(0.96%，3，6000)=-17659.85； 儿
14、子上高中时，学费现值为：8000(1+4%)3=8998.912； 儿子高中三年教育费用的现值为：PV(0.96%， 3，8998.912)(1+5%) 3=22880.10； 儿子上大学时，学费现值为：12000(1+4%)6=15183.83； 儿子大学四年教育费用的现值为：PV(0.96%， 4，15183.83)(1+5%) 6=-442524.45： 儿子教育基金需求的现值为17659.85+22880.10+44254.45=84794.40(元)。15 【正确答案】 D【试题解析】 每月投入的金额为：PMT(6%/12，120，-84794.40)=941.39( 元)。16 【
15、正确答案】 B17 【正确答案】 C【试题解析】 人们的退休生活期望值大体可以划分为三种类型，包括享乐型、小康型和基本保障型。18 【正确答案】 A19 【正确答案】 B【试题解析】 退休时生活费用现值=10000(1+3%) 13=14685.34(元)；医疗费用的现值为 4800(1+3%)13=7048.96(元)。折现率=(1+5%)/(1+3%)-1=2%，退休时的养老金需求为：PV(2% ，25，14685.34+7048.96)=-424328.66。20 【正确答案】 B【试题解析】 退休时应女士的工资为：3770(1+3%) 13=5536.37(元) ，所以每月领取的养老金=退休前工资养老金替代率=5536.3720%=1107.27(元)。
