[职业资格类试卷]证券资格（证券投资分析）证券组合分析章节练习试卷3及答案与解析.doc

1、证券资格（证券投资分析）证券组合分析章节练习试卷 3 及答案与解析一、判断题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选 B。1 已知证券 A 的投资收益率等于 0.08 和-0.02 的可能性大小是相同的，那么证券A 的期望收益率等于 0.03。( )（A）正确（B）错误2 投资组合中成分证券相关系数越大，投资组合的相关度越高，投资组合的风险就越小。 ( )（A）正确（B）错误3 如果两只证券收益率之间表现为同向变化，那么它们之间的协方差和相关系数就会是负值。( )（A）正确（B）错误4 可行域满足一个共同的特点，即右边界必然向外凸或呈线

2、性。( )（A）正确（B）错误5 由证券 A 和 B 形成的证券组合 C 的收益率总是介于证券 A 和证券 B 的收益率之间。( )（A）正确（B）错误6 处于证券组合可行域的最上方的证券组合称为最小方差组合。( )（A）正确（B）错误7 有效边界上的点对应的证券组合称为有效组合。( )（A）正确（B）错误8 处于同一条无差异曲线上的不同的证券组合给投资者带来的满意程度相同。( )（A）正确（B）错误9 同一投资者的偏好无差异曲线可能相交。( )（A）正确（B）错误10 投资者的偏好无差异曲线随风险水平的增加越来越陡。( )（A）正确（B）错误11 无差异曲线越陡，表明风险越大，要求的边际收益

3、率补偿越高。( )（A）正确（B）错误证券资格（证券投资分析）证券组合分析章节练习试卷 3 答案与解析一、判断题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选 B。1 【正确答案】 A【试题解析】 根据期望收益率的计算公式，可得证券 A 的期望收益率0.0850%+(-0.02)50%0.03。【知识模块】 证券组合分析2 【正确答案】 B【试题解析】 投资组合中成分证券相关系数越大，投资组合的相关度越高，投资组合的风险就越大。【知识模块】 证券组合分析3 【正确答案】 B【试题解析】 协方差反映了两只证券收益率之间的走向关系。如果两只证券收

4、益率之间表现为同向变化，那么，它们之间的协方差和相关系数就会是正值；如果两只证券收益率之间表现为反向变化，那么，它们之间的协方差和相关系数就会是负值；如果两者之间的变化没有关系，那么，协方差和相关系数就会为零。【知识模块】 证券组合分析4 【正确答案】 B【试题解析】 可行域满足一个共同的特点：左边界必然向外凸或呈线性，也就是说不会出现凹陷。【知识模块】 证券组合分析5 【正确答案】 B【试题解析】 在允许卖空的情况下，由证券 A 和 B 形成的证券组合 C 的收益率就可能不介于证券 A 和证券 B 的收益率之间。【知识模块】 证券组合分析6 【正确答案】 B【试题解析】 处于证券组合可行域的

5、上边界和下边界的交汇点所代表的组合在所有可行组合中方差最小，因而被称作“最小方差组合”。【知识模块】 证券组合分析7 【正确答案】 A【知识模块】 证券组合分析8 【正确答案】 A【知识模块】 证券组合分析9 【正确答案】 B【试题解析】 同一投资者的偏好无差异曲线不可能相交。【知识模块】 证券组合分析10 【正确答案】 B【试题解析】 偏好不同的投资者，他们的无差异曲线的形状也不同。无差异曲线向上弯曲的程度大小反映投资者承受风险的能力强弱。例如，只关心收益率，对风险毫不在意的投资者的无差异曲线是一条水平线，并不随风险水平的增加而变化。【知识模块】 证券组合分析11 【正确答案】 A【知识模块】 证券组合分析