[职业资格类试卷]证券资格（证券发行与承销）国际推介与分销章节练习试卷3及答案与解析.doc

1、证券资格（证券发行与承销）国际推介与分销章节练习试卷 3 及答案与解析一、判断题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选 B。1 一般情况下，在国际分销实施前，整个承销团及各国际分销地区的认购率已基本明确。 ( )（A）正确（B）错误2 在发行准备工作已经基本完成，并且发行审查已经原则通过(有时可能是取得附条件通过的承诺)的情况下，发行人或全球协调人将安排承销前的国际推介与询价。( )（A）正确（B）错误3 通常在路演结束后，发行人和主承销商便可大致判断市场的需求情况。( )（A）正确（B）错误4 如果发行人公司拟募集的外资股将完全以单

2、纯公募方式进行，则不需要安排国际推介与询价。( )（A）正确（B）错误5 外资股发行时，主要针对社会公众进行国际推介。( )（A）正确（B）错误6 簿记定价主要是统计投资者在不同价格区间的订单需求量，以把握投资者需求对价格的敏感性，从而为主承销商(或全球协调人)的市场研究人员对定价区间、承销结果、上市后的基本表现等进行研究和分析提供依据。( )（A）正确（B）错误7 主承销商和全球协调人在拟订发行与上市方案时，通常应明确拟采取的发行方式、上市地的选择、国际配售与公开募股的比例、拟进行国际分销与配售的地区、不同地区国际分销或配售的基本份额等内容。( )（A）正确（B）错误8 在通常情况下，国际推

3、介基本完成后，发行人可初步了解投资者对拟发行股票的态度，并可以大体确定承销的结果和基本的超额认购率。( )（A）正确（B）错误9 主承销商和全球协调人在拟订发行与上市方案时，通常倾向于选择与发行人和股票上市地有密切投资关系、经贸关系和信息交换关系的地区为国际配售地。( )（A）正确（B）错误10 国际分销地区、各地区的配售额在国际推介之后确定，在承销过程中可以调整。( )（A）正确（B）错误证券资格（证券发行与承销）国际推介与分销章节练习试卷 3 答案与解析一、判断题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选 B。1 【正确答案】 A【知

4、识模块】 国际推介与分销2 【正确答案】 B【试题解析】 在发行准备工作已经基本完成，并且发行审查已经原则通过(有时可能是取得附加条件通过的承诺)的情况下，主承销商(或全球协调人)将安排承销前的国际推介与询价。【知识模块】 国际推介与分销3 【正确答案】 A【知识模块】 国际推介与分销4 【正确答案】 B【试题解析】 国际推介的对象是非私募对象的机构投资者。其主要目的是：查明长期投资者的需求情况，保证重点销售；使投资者了解发行人的情况，作出价格判断；利用销售计划，形成投资者之间的竞争，最大限度地提高价格评估；为发行人与投资者保持关系打下基础。【知识模块】 国际推介与分销5 【正确答案】 B【试

5、题解析】 主承销商在承销前的较早阶段已经向其网络内的客户进行了推介或路演，而不是在外资股发行时进行推介。国际推介的对象是机构投资者。【知识模块】 国际推介与分销6 【正确答案】 A【知识模块】 国际推介与分销7 【正确答案】 A【知识模块】 国际推介与分销8 【正确答案】 B【试题解析】 在通常情况下，国际推介基本完成(甚至在最初若干市场推介会完成)后，主承销商( 或全球协调人)可初步了解投资者对拟发行股票的态度，通过对已反馈的投资者的预订股份订单进行统计，就可以大体确定承销的结果和基本的超额认购率。【知识模块】 国际推介与分销9 【正确答案】 A【知识模块】 国际推介与分销10 【正确答案】 A【知识模块】 国际推介与分销