1、证券从业资格（金融市场基础知识）历年真题汇编试卷 6 及答案与解析一、选择题1 国家为了管理官方外汇储备成立了代表国家进行投资的( )。（A）信托投资公司（B）主权财富基金（C）国家开发银行（D）保险公司及保险资产管理公司2 下列关于我国社保基金的说法中，不正确的是( )。（A）主要由两部分组成：一部分是社会保障基金，另一部分是社会保险基金（B）由全国社会保障基金理事会直接运作的投资范围限于银行存款、在一级市场购买国债（C）其投资范围包括银行存款、国债、证券投资基金、股票、信用等级在投资级以上的企业债、金融债等有价证券（D）委托单个社保基金投资管理人进行管理的资产不得超过年度社保基金委托资产总
2、值的 303 证券公司办理集合资产管理业务，投资于权益类证券以及股票型证券投资基金的资产，不得超过该计划资产净值的 i( )。（A）5（B） 10（C） 15（D）204 IB 制度起源于( ) 。（A）日本（B）中国香港（C）美国（D）德国5 证券公司申请介绍业务资格，申请日前( )个月各项风险控制指标应当符合规定标准。（A）3（B） 6（C） 9（D）126 会计师事务所职业保险的累计赔偿限额与累计职业风险基金之和不少于( )万元。（A）1000（B） 600（C） 500（D）3007 投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构从事证券服务业务的人员必须具备证券专业知识和从事证券业务或者证
3、券服务业务( )年以上的经验。（A）1（B） 2（C） 3（D）58 证券评级机构应当自取得证券评级业务许可之日起( )日内，将其信用等级划分及定义、评级方法、评级程序报中国证券业协会备案。（A）20（B） 30（C） 40（D）509 从资本市场的发展历程来看，( )是培育和发展市场的重要环节，是证券监管机构的首要任务和宗旨。（A）降低系统性风险（B）保证证券市场的公平、效率和透明（C）保护投资者利益，让投资者树立信心（D）防止内幕交易10 无记名股票与记名股票的主要差别是( )。（A）股东权利不同（B）股票记载方式不同（C）股票定价方式不同（D）股票发行方式不同11 在没有优先股票的条件下
4、，以公司净资产除以发行在外的普通股票的股数求得( )。（A）每股账面价值（B）每股内在价值（C）每股票面价值（D）每股清算价值12 决定股票市场价格的是股票的( )。（A）票面价值（B）账面价值（C）清算价值（D）内在价值13 股票及其他有价证券的理论价格是以一定的( )计算出来的未来收入的现值。（A）必要收益率（B）定期存款利息率（C）无风险利率（D）存款准备金率14 上海证券交易所与中证指数有限公司参照 GICS 将沪市上市公司分为( )大行业。（A）8（B） 9（C） 10（D）1115 最有影响的政治因素是( )。（A）政权更迭（B）政治领导人更迭（C）战争（D）国际政治局势变化16
5、风险控制指标体系和风险监管制度的核心是( )（A）净资本（B）固定资本（C）流动资本（D）注册资本17 我国有关法律规定，公司缴纳所得税后的利润，按照( )顺序分配。（A）弥补亏损，提取法定公积金，提取法定公益金，提取任意公积金（B）弥补亏损，提取法定公益金，提取法定公积金，提取任意公积金（C）提取法定公益金，弥补亏损，提取法定公积金，提取任意公积金（D）提取法定公益金，弥补亏损，提取任意公积金，提取法定公积金18 未完成股权分置改革的公司，按股份流通受限与否分类，分为( )。（A）未上市流通股份和已上市流通股份（B）有限售条件股份和无限售条件股份（C）外资股和内资股（D）普通股票和优先股票1
6、9 道琼斯股价平均数采用修正平均股价法来计算股价平均数，每当股票分割、送股或增发、配股数超过原股份( )时，就对除数作相应的修正。（A）9（B） 10（C） 12（D）1520 债券的( ) 是指债券持有人的收益相对稳定，不随发行者经营收益的变动而变动，并且可按期收回本金。（A）偿还性（B）风险性（C）安全性（D）收益性21 金融债券的期限以( )较为多见。（A）短期（B）中期（C）长期（D）永久期22 ( )风险最大。（A）国债（B）金融机构债券（C）地方政府债券（D）公司债券23 下列关于债券发行主体的说法中，正确的是( )。（A）金融债券的发行主体是政策性银行（B）公司债券的发行主体是股
7、份公司（C）记账式债券的发行主体是非股份制企业（D）凭证式债券的发行主体是政府非股份制企业24 债券是一种( ) 。（A）有期证券（B）无期证券（C）永久证券（D）终生证券25 在各类债券中，( ) 的信用等级是最高的。（A）金融债券（B）政府债券（C）公司债券（D）国际债券26 我国金融债券的发行始于( )。（A）北洋政府时期（B）国民党政府时期（C） 1993 年，中国投资银行被批准发行（D）1994 年，我国政策性银行成立后27 企业债的发行要得到( )的核准。（A）发改委（B）银监会（C）证监会（D）保监会28 被动型基金始终保持( )的市场平均收益水平。（A）远期（B）即期（C）历史
8、（D）预期29 公司型基金在组织形式上与( )类似，由股东选举董事会，由董事会选聘基金管理公司，基金管理公司负责管理基金的投资业务。（A）合资公司（B）有限责任公司（C）股份有限公司（D）集团公司30 基金份额持有人大会一般由( )召集。（A）基金管理人（B）基金托管人（C）基金持有人（D）基金结算人31 基金在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得超过基金净资产的( )。（A）2（B） 4（C） 8（D）1032 信用互换属于( ) 。（A）股权类产品的衍生工具（B）货币衍生工具（C）利率衍生工具（D）信用衍生工具33 金融衍生工具从( ) 可以分为金融远期合约、金融期货、金融期权
9、、金融互换和结构化金融衍生工具。（A）自身交易的方法和特点（B）基础工具（C）交易场所（D）产品形态34 1982 年，正式开办世界上第一个股票指数期货交易的交易所是( )。（A）美国证券交易所（B）堪萨斯期货交易所（C）纽约证券交易所（D）芝加哥商业交易所所属的国际货币市场35 根据( ) 划分，金融期权可以分为欧式期权、美式期权和修正的美式期权。（A）选择权的性质（B）合约所规定的履约时间的不同（C）金融期权基础资产性质的不同（D）协定价格与基础资产市场价格的关系36 具有两种基础资产，可以择优执行其中一种(任选期权)的是( )。（A）奇异型期权（B）股票组合期权（C）股价指数期权（D）百
10、慕大期权37 传统的证券发行是以( )为基础。（A）企业（B）股票（C）债券（D）资产池38 有些证券化交易中，并不需要外部增级机构，而是采用( )抵押等方法进行内部增级。（A）超额（B）等额（C）实物（D）财产39 信用增级机构负责提升证券化产品的信用等级，为此要向( )收取相应费用，并在证券违约时承担赔偿责任。（A）原始受益人（B）特定目的机构（C）承销人（D）证券化产品投资者40 证券交易申报时间的先后顺序按( )确定。（A）投资者提出申报的时间（B）证券交易商接受申报的时间（C）证券交易所交易主机接受申报的时间（D）证券交易所交易系统接受申报的时间41 深圳证券交易所规定，采用竞价交易
11、方式的，每个交易日的( )为收盘集合竞价时间。（A）9：159：25（B） 9：209：25（C） 9：259：30（D）14：5715：0042 国债现券、企业债(含可转换债券)、国债回购以及以后出现的新的交易品种，其交易佣金标准由( ) 制定。（A）中国证监会（B）中国结算公司（C）国家发改委（D）证券交易所43 2008 年 9 月 19 日，证券交易印花税对( )按 1税率征收，对受让方不再征收。（A）买入方（B）所有投资者（C）证券公司（D）出让方44 某投资者于某年 10 月 17 日在沪市买入 2 手 X 国债(该国债的起息日是 6 月 14日，按年付息，票面利率为 1183)，
12、成交价 13275 元；次年 1 月 6 日卖出，成交价 13026 元。然后，于 2 月 2 日在深市买入 Y 股票(属于 A 股)500 股，成交价 1092 元；2 月 18 日卖出，成交价 1152 元。假设经纪人不收委托手续费，对国债交易佣金的收费为成交金额的 02，对股票交易佣金的收费为成交金额的 28，买入 X 国债的实际付出是( )元。（A）273668（B） 273768（C） 273838（D）27393845 目前，投资者在我国证券市场上进行证券交易时采用( )。（A）挂名制（B）匿名制（C）代码制（D）实名制46 在地方政府债券的承销中的承销商原则上不得超过( )家。（
13、A）10（B） 15（C） 20（D）3047 次级债务是指由银行发行的，固定期限( )，除非银行倒闭或清算不用于弥补银行日常经营损失，且该项债务的索偿权排在存款和其他负债之后的商业银行长期债务。（A）不低于 5 年(含 5 年)（B）不低于 3 年(含 3 年)（C）不低于 5 年(不含 5 年)（D）不低于 3 年(不含 3 年)48 证券公司为满足承销股票、债券等特定业务的流动性资金需要，借入期限在( )个月以上及 1 年以下( 含 1 年)的次级债务为短期次级债务。（A）3（B） 4（C） 5（D）649 中国银监会借鉴其他国家对混合资本工具的有关规定，选择以( )作为我国混合资本工具
14、的主要形式。（A）场外交易的企业债券（B）凭证式国债（C）银行间市场发行的债券（D）交易所市场发行的债券50 在中国境内申请发行人民币债券的国际开发机构应向( )等窗口单位递交债券发行申请。（A）财政部（B）中国人民银行（C）国家发展和改革委员会（D）中国证监会二、综合型选择题51 下列选项中，( ) 会导致跟踪误差。基金分红基金费用现金留存完全复制（A）、（B） 、（C） 、（D）、52 金融远期合约包括( )。远期利率协议远期外汇合约远期股票合约远期债券合约（A）、（B） 、（C） 、（D）、53 客户交易结算资金第三方存管制度是按照( )的原则，设计、实施了新的客户交易结算资金第三方存管
15、制度。保障客户资产安全防止风险传递方便投资者有利于证券公司业务创新（A）、（B） 、（C） 、（D）、54 下列各项中，( ) 是我国证券账户的种类。人民币普通股票账户人民币特种股票账户证券投资基金账户权证交易账户（A）、（B） 、（C） 、（D）、55 下列属于常用的财务杠杆比率的是( )。资产负债率权益乘数和负债权益比利息倍数资产收益率（A）、（B） 、（C） 、（D）、56 隐性成本包括( ) 。过户费买卖价差市场冲击机会成本（A）、（B） 、（C） 、（D）、57 下列属于大额可转让定期存单特征的是( )。不记名，可以在二级市场上转让利率固定期限较短，一般在 1 年以内，最短的是 14
16、 天，以 4 个月、6 个月为主投资者一般为机构投资者和资金雄厚的企业（A）、（B） 、（C） 、（D）、58 独立衍生工具包括( )。结构化金融衍生工具期货合约期权合约互换交易合约（A）、（B） 、（C） 、（D）、59 下列关于基金资产估值频率的说法中，正确的是( )。基金一般都按照固定的时间间隔对基金资产进行估值，通常监管法规会规定一个最小的估值频率对开放式基金来说，估值的时间通常与开放申购、赎回的时间不一致目前，我国的开放式基金于每个交易日估值，并于次日公告基金份额净值封闭式基金每周披露一次基金份额净值，但每个交易日也进行估值（A）、（B） 、（C） 、（D）、60 下列选项中不属于房
17、地产投资信托基金特点的是( )。风险较高抵补通货膨胀效应流动性差信息不对称程度较高（A）、（B） 、（C） 、（D）、61 通常对封闭式混合型基金的财务会计报表分析包括( )。投资风格分析盈利能力分析基金份额变动分析持仓结构分析（A）、（B） 、（C） 、（D）、62 基金的会计核算对象包括( )。资产损益共同类损益类资产负债共同类负债类（A）、（B） 、（C） 、（D）、63 下列选项中，不属于实行次交易日起回转交易的是( )。债券竞价交易权证交易B 股交易深圳证券交易所专项资产管理计划收益权份额协议交易（A）、（B） 、（C） 、（D）、64 下列属于股票特征的是( )。收益性参与性流动性
18、期限性（A）、（B） 、（C） 、（D）、65 股权类产品的衍生工具包括( )。货币期货股票期货股票期权股票指数期货（A）、（B） 、（C） 、（D）、66 下列关于合格境外机构投资者投资范围的说法中，不正确的是( )。可以投资于在证券交易所交易或转让的股票、债券和权证不得参与新股发行及可转换债券发行不得参与股票增发和配股的申购不得投资股指期货（A）、（B） 、（C） 、（D）、67 下列有关货币市场工具的说法中，正确的是( )。期限在 1 年以内(含 1 年)本金安全性高，风险较低流动性差大宗交易，主要由机构投资者参与，个人投资者很少有机会参与买卖（A）、（B） 、（C） 、（D）、68 基
19、金公司投资交易的环节包括( )。投资风险预测构建投资组合执行交易指令绩效评估与组合调整（A）、（B） 、（C） 、（D）、69 下列选项中，属于基金交易费的是( )。证管费印花税开户费经手费（A）、（B） 、（C） 、（D）、70 根据有关规定，基金运作费用包括( )。律师费过户费分红手续费持有人大会费用（A）、（B） 、（C） 、（D）、71 下列关于债券票面价值的说法中，不正确的是( )。在债券的票面价值中，只需要规定债券的票面金额票面金额定的较小，发行成本也就较小票面金额定的较大，有利于小额投资者购买债券票面金额的确定要根据债券的发行对象、市场资金供给情况及债券发行费用等因素综合考虑（A
20、）、（B） 、（C） 、（D）、72 下列关于净资产收益率的说法中，正确的是( )。净资产收益率低，说明企业利用其自有资本获利的能力强，投资带来的收益高由于现代企业最重要的经营目标是最大化股东财富，因而净资产收益率是衡量企业最大化股东财富能力的比率影响净资产收益率的因素有很多，系统研究影响和改善净资产收益率的方法称为杜邦分析法净资产收益率也称权益报酬率，强调每单位的所有者权益能够带来的利润（A）、（B） 、（C） 、（D）、73 下列关于现金流量表的说法中，正确的是( )。通过对现金投资与融资、非现金投资与融资的分析，全面了解企业财务状况现金流量表的作用包括反映企业的现金流量，评价企业未来产生
21、现金净流量的能力现金流量表的编制基础是收付实现制现金流量表的编制基础是权责发生制（A）、（B） 、（C） 、（D）、74 下列选项中，属于另类投资的是( )。固定收益率资产对冲基金私募股权大宗商品（A）、（B） 、（C） 、（D）、75 买断式回购可选择的结算方式包括( )。见款付券券款对付纯券过户见券付款（A）、（B） 、（C） 、（D）、76 目前，在银行间债券市场办理债券结算业务的基本制度依据包括( )。全国银行间债券市场债券远期交易主协议全国银行间债券市场债券交易流通审核规则银行间债券市场债权登记托管结算管理办法全国银行间债券市场债券交易管理办法（A）、（B） 、（C） 、（D）、77
22、 下列选项中，属于内在价值法的是( )。自由现金流量贴现模型市盈率模型股利贴现模型超额收益贴现模型（A）、（B） 、（C） 、（D）、78 下列选项中，不属于流动资产的是( )。应收账款应付票据短期借款应付账款（A）、（B） 、（C） 、（D）、79 下列选项中，( ) 不属于收益率曲线的特点。短期收益率一般比长期收益率更富有变化性收益率曲线一般向下倾斜当利率整体水平较高时，收益率曲线会呈现向上倾斜形状长期收益率一般比短期收益率更富有变化性（A）、（B） 、（C） 、（D）、80 私募股权投资的退出机制包括( )。破产清算管理层回购买壳上市或借壳上市风险投资（A）、（B） 、（C） 、（D）、
23、81 下列关于同业拆借的说法中，正确的是( )。同业拆借是指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通的方式同业拆借的期限一般较短，最短的是隔夜拆借，最长的接近 1 年同业拆借是有形的交易市场同业拆借市场属于银行间市场，起源于存款准备金制度（A）、（B） 、（C） 、（D）、82 持有区间收益中的收入回报包括( )。分红股票、债券、房地产等资产价格的增加减少利息租金（A）、（B） 、（C） 、（D）、83 下列属于投资政策说明书内容的是( )。投资范围和投资限制投资回报率目标业绩比较基准风险提示（A）、（B） 、（C） 、（D）、84 下列关于货银对付交收制度的的说法中，正确的是( )。货银对
24、付制度可防范本金风险通过货银对付，保证证券和资金的所有权同时进行实质性交收货银对付制度是“ 一手交钱、一手交货 ”目前中国结算公司仅在基金、权证等品种中实行了货银对付制度（A）、（B） 、（C） 、（D）、85 下列属于系统性风险特征的是( )。无法通过分散化投资来回避大多数资产价格变动方向往往是相同的由同一个因素导致大部分资产的价格变动风险可以分散化（A）、（B） 、（C） 、（D）、86 现金流量表的基本结构包括( )。合作贸易活动产生的现金流量筹资活动产生的现金流量投资活动产生的现金流量经营活动产生的现金流量（A）、（B） 、（C） 、（D）、87 期货市场的功能包括( )。价格发现套现
25、风险管理投机（A）、（B） 、（C） 、（D）、88 流动性风险是指由于流动性的不确定变化而使金融机构遭受损失的可能性。其中，流动性的含义可理解为( )。金融资产以合理的价格在市场上流通的能力金融资产以合理的价格在市场上交易及变现的能力金融机构能够随时支付其应付款项的能力金融机构能以合理的利率方便地筹措资金的能力（A）、（B） 、（C） 、（D）、89 下列属于银行间债券市场中介服务机构的是( )。政策性银行中央结算公司全国银行间同业拆借中心上海清算所（A）、（B） 、（C） 、（D）、90 衍生工具的基本特征包括( )。联动性杠杆性保值性跨期性（A）、（B） 、（C） 、（D）、91 下列说法中正确的是( )。证券和资金结算实行分级结算原则证券登记结算机构负责证券登记结算机构与结算参与人之间的集中清算交收结算参与人负责证券登记结算机构与结算参与人之间的集中清算交收实行分级结算原则主要是出于防范结算风险的考虑
