1、证券从业资格（证券投资基金）模拟试卷 83 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 某人投资 10 万元认购基金，认购资金在募集期产生的利息为 2 元，其对应的认购费率为 1%，基金份额面值为 1 元，则其认购费用为( )元。（A）99010（B） 1000（C） 1002（D）9982 ( )是指基金在证券交易所和银行间债券市场之外所涉及的资金清算。（A）证券交易所交易资金清算（B）全国银行间债券市场交易资金清算（C）场外资金清算（D）证券投资账户清算3 下列选项中，表述有误的是( )。（A）
2、净认购金额=认购金额 (1+认购费率)（B）认购费用= 净认购金额 认购费率（C）认购份额=(净认购金额+ 认购利息)基金份额面值（D）认购份额=(净认购金额+认购利息)基金份额面值4 对一般基金而言，基金管理人应当自受理基金投资者有效赎回申请之日起( )个工作日内支付赎回款项。（A）3（B） 5（C） 7（D）155 我国基金管理公司的注册资本应不低于( )亿元人民币。（A）1（B） 2（C） 3（D）106 在本国募集资金并投资于本国证券市场的证券投资基金是( )。（A）公募基金（B）私募基金（C）在岸基金（D）离岸基金7 一只基金在收益分配前的份额净值是 125 ，假设每份基金分配 00
3、5 元收益，在进行分配后基金的份额净值为( )元。（A）130（B） 128（C） 120（D）1188 所谓( ) ，是指投资者应根据自己的收益偏好和风险承受能力，审慎选择基金品种。（A）“投资偏好 ”（B） “买者自慎”（C） “流动性偏好”（D）“利润偏好 ”9 基金投资于股票、债券的比例不少于基金资产总值的( )。（A）50（B） 30（C） 80（D）6010 未接到交易所、登记结算公司的合法数据或者基金管理人的指令，托管人不得自行运用、处分和分配基金的( )资产。（A）固有（B）股票（C）债券（D）任何11 基金公司每月按不低于基金管理费收入的( )计提风险准备金，用于赔偿因公司违
4、法违规、违反基金合同、技术故障、操作失误等给基金财产或基金份额持有人造成的损失。（A）1（B） 3（C） 5（D）1012 流动性偏好理论认为，远期利率应该是预期的未来利率和( )。（A）购买力风险的补偿（B）流动性风险的补偿（C）汇率风险的补偿（D）经营风险的补偿13 买入并持有策略、恒定混合策略、投资组合保险策略不同的特征主要表现在三个方面，但不包括( ) 。（A）风险情况（B）对流动性的要求（C）收益情况与有利的市场环境（D）支付模式14 基金全部资产的价值总和是( )。（A）基金资产总值（B）基金资产估值（C）基金净资产（D）基金资产净值15 QDII 基金投资金融衍生品，应在基金合同
5、、招募说明书中说明特殊披露的要求，但其要求内容不包括( ) 。（A）拟采取的组合避险（B）拟投资的衍生品种及其基本特性（C）基金与境外基金之间的费率安排（D）有效管理策略及采取的方式、频率16 基金进行收益分配后的剩余额是( )。（A）基金净收益（B）本期已实现利润（C）未分配利润（D）期末可供分配利润17 在利率水平变化时，长期债券价格的变化幅度要( )短期债券的变化幅度。（A）大于（B）小于（C）等于（D）无法确定18 目前，所有基金管理公司需要将每个交易日的基金注册登记数据集中报送至( )进行备份管理。（A）中国证券登记结算有限责任公司（B）基金托管公司（C）基金管理公司（D）中国证监会
6、行业数据中心19 基金管理人除依法披露基金财产管理业务活动相关的事项外，对持有封闭式基金超过基金总份额( ) 的，还应按规定进行临时公告。（A）15（B） 5（C） 10（D）3020 目前，国际上应用较多的基本分析方法不包括( )。（A）低市盈率（B）资产负债比率（C）股利贴现模型（D）内含报酬率21 基金管理公司应当建立健全独立董事制度，独立董事人数不得少于( )人，且不得少于董事会人数的( )。（A）2；12（B） 3；13（C） 5；15（D）10；1222 应计收益率每下降或上升 1 个基点时的价格波动性是( )的。（A）递增（B）递减（C）相同（D）不相关23 与恒定混合策略相反，
7、( )在股票市场上涨时提高股票投资比例，而在股票市场下跌时降低股票投资比例。（A）买入并持有策略（B）投资组合保险策略（C）动态资产配置策略（D）战术性资产配置策略24 基金托管人针对基金管理人在基金运作中严重违反法律法规或合同规定，例如发生资金透支、涉嫌违规交易等行为的，应采取( )的方式与有关管理人沟通。（A）电话提示（B）面谈（C）邮件提示（D）书面报告25 ( )负责组织指导公司监察稽核工作。（A）董事会（B）监事会（C）督察长（D）基金高级经理26 ( )是通过对不同类型股票的收益状况作出的预测和判断，主动改变投资组合中增长类、周期类、稳定类和能源类股票权重的股票风格管理方式。（A）
8、消极的股票风格管理（B）积极的股票风格管理（C）集合的股票风格管理（D）分散的股票风格管理27 托管协议不属于( ) 合同。（A）派生（B）要式（C）实践（D）诺成28 证券组合管理的目标可以简单表述为，在既定的收益水平下所能承担的( )。（A）最低风险（B）最低成本（C）最高风险（D）最高成本29 目前，我国对基金管理人从事基金管理活动取得的收入( )。（A）征收企业所得税但不征收营业税（B）征收营业税但不征收企业所得税（C）征收营业税和企业所得税（D）不征收营业税和企业所得税30 我国国内第一家较为规范的投资基金是( )。（A）淄博乡镇企业投资基金（B）兴业社会责任基金（C）南方积极配置基
9、金（D）国投瑞银瑞福基金31 完全预期理论认为，下降的收益率曲线意味着市场预期短期利率水平会在未来( )。（A）上升（B）下降（C）保持不变（D）先上升后下降32 基金监管主要涉及内容不包括( )。（A）对基金服务机构的监管（B）对基金运作的监管（C）对基金高级管理人员的监管（D）对基金份额持有人的监管33 基金托管人保证基金资产安全的前提是( )。（A）保管好基金的重大合同（B）保管好预留的印鉴（C）保管好基金印章（D）保管好年终财务报表34 基金绩效衡量是对( )的衡量。（A）基金业绩（B）基金经理投资能力（C）基金收益风险（D）基金经理管理能力35 基金营销主要由( ) 来承担，也可以委
10、托取得基金代销业务资格的机构办理。（A）基金托管人的运营部门（B）基金托管人的市场部门（C）基金管理公司的运营部门（D）基金管理公司的市场部门36 ( )直接决定了基金的投资收益。（A）基金销售能力的高低（B）基金经理水平的高低（C）投资管理能力的高低（D）风险控制能力的高低37 某投资人于 2014 年 6 月投资 1 万元认购基金，认购资金在募集期产生的利息为2 元，其对应的认购费率为 2，基金份额面值为 1 元，则其净认购金额为( )元。（A）10200（B） 200（C） 10002（D）98039238 基金托管人对基金管理人投资运作实行监督，其主要方式不包括( )。（A）电话提示（
11、B）书面警示（C）定期报告（D）通报批评39 下列关于择时能力的公式，表述正确的是( )。（A）择时损益=股票实际配置比例 股票指数收益率+(现金实际配置比例+正常配置比例)现金收益率（B）择时损益=(股票实际配置比例-正常配置比例)股票指数收益率+( 现金实际配置比例-正常配置比例)现金收益率（C）择时损益=(股票实际配置比例一正常配置比例)股票指数收益率+ 现金实际配置比例-正常配置比例（D）择时损益=股票实际配置比例 股票指数收益率+(现金实际配置比例-正常配置比例)现金收益率40 封闭式基金的申报价格最小变动单位是( )元人民币。（A）1（B） 01（C） 001（D）000141 (
12、 )在市场价格下降时买入股票并在其上升时卖出股票，其支付曲线为凹型。（A）买入并持有策略（B）动态资产配置策略（C）投资组合保险策略（D）恒定混合策略42 一只基金持有一家上市公司的股票，不得超过该基金资产净值的( )。（A）10（B） 15（C） 30（D）4543 下列选项中，关于基金托管人保管基金财产的说法错误的是( )。（A）与管理人的共同行为给基金财产造成损害的，应承担连带赔偿责任（B）对管理人不合规的投资指令拒绝执行（C）严守基金商业秘密（D）基金财产的债权应与基金管理人的债务相抵消44 ( )是指在某假日前的最后一个交易日有非正常收益等异常现象。（A）周末异常（B）假日异常（C）
13、事件异常（D）会计异常45 基金管理公司变更名称或者住所的，需自董事会或股东会作出决议之日起( )日内，报中国证监会批准。（A）3（B） 5（C） 10（D）1546 ( )认为，当市场上存在套利机会时，投资者会不断进行套利交易，直到套利机会消失为止。（A）套利组合理论（B）资本资产定价模型（C）证券组合选择（D）多因素模型47 ( )作为基金市场的中介服务机构，专门为基金提供法律、会计服务。（A）中国证监会（B）中国证券登记结算有限责任公司（C）证券公司（D）会计师事务所48 如果开放式基金的业绩表现好，则其基金管理人的管理费收入通常会( )。（A）增加（B）大幅度减少（C）少幅度减少（D）
14、不变49 美国投资公司协会依据基金投资目标和投资策略的不同，将美国的基金分为( )类。（A）5（B） 15（C） 30（D）3350 A 股票的某日的股票价格为 10 元，每股净利润为 25 元，每股净资产是 8 元，则该股票的市盈率为( ) 元。（A）75（B） 4（C） 2（D）12551 既注重资本增值又注重当期收入的基金是( )。（A）混合型基金（B）增长型基金（C）收入型基金（D）平衡型基金52 ( )给出了基金份额系统风险的超额收益率。（A）特雷诺指数（B）夏普指数（C）詹森指数（D）道琼斯指数53 假设某基金在 2013 年 6 月 5 日的份额净值为 1485 元，2014 年
15、 9 月 5 日的份额净值为 152 元，期间基金曾在 2014 年 7 月 1 日每 10 份派息 2 元，那么，这一阶段该基金的简单收益率为( )。（A）1582（B） 1620（C） 1720（D）148254 披露形式的( ) 原则，要求信息披露的表述应当简明扼要、通俗易懂，避免使用冗长费解的技术性用语。（A）准确性（B）规范性（C）易解性（D）易得性55 从几何上看，( ) 表现为基金组合的实际收益率与 SML 线上具有相同风险水平组合的期望收益率之间的偏离。（A）特雷诺指数（B）夏普指数（C）詹森指数（D）道琼斯指数56 目前，我国封闭式基金应( )披露一次基金份额净值。（A）每日
16、（B）每周（C）每季（D）每年57 结算备付金账户以( )的名义开立，并通过该账户完成所托管基金资金的结算。（A）基金管理人（B）基金托管人（C）托管人和管理人联名（D）结算公司58 下列关于保本基金，说法正确的是( )。（A）保本基金起源于英国（B）常见的保本比例介于 5080之间（C）保本基金从本质上讲是一种混合基金（D）保本基金的投资目标是将风险降到最低59 构建股票投资组合的原因有( )。（A）增加证券投资风险（B）消除系统风险（C）实现证券投资收益最大化（D）降低证券投资风险溢价60 ( )以标准差作为基金风险的度量，给出了基金份额标准差的超额收益率。（A）詹森指数（B）葛氏指数（C
17、）夏普指数（D）特雷诺指数二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。61 基金信息披露内容方面应遵循的基本原则有( )（A）规范性原则（B）真实性原则（C）及时性原则（D）易得性原则62 基金管理公司的投资管理部门主要分为( )。（A）投资部（B）研究部（C）交易部（D）机构理财部63 下列关于债券风险说法正确的有( )。（A）在利率下降时，再投资收益率就会上升，债券价格会下降（B）未预期的通货膨胀使债券投资的收益率产生波动，在通货膨胀加速的情况下，将使债券投资者的实际收益率降低（C）内
18、部经营风险通过公司的运营效率得到体现（D）在利率上升时，再投资收益率就会降低，债券价格会上升64 稽核监督部门负责内部控制制度的综合管理，其主要职责有( )。（A）对涉及内部控制方面的问题进行专题检查及调查（B）对违反内部控制制度的单位或个人，建议给予相应的纪律处分（C）健全完善内部控制制度的评审和反馈机制，建立预测预警系统（D）对各项业务及其操作提出内部控制建议并督促实施65 下列投资品种中，关于其通常采用的估值方法正确的有( )。（A）交易所上市的股票，通常以估值日在证券交易所挂牌的收盘价估值（B）交易所上市交易的股指期货合约，通常采用估值技术确定公允价值（C）交易所以大宗交易方式转让的资
19、产支持证券，通常以估值当日结算价进行估值（D）交易所上市交易的债券，按估值日收盘净价估值66 基金通过互联网进行客户服务的优势主要体现在( )。（A）方便客户进行即时或非即时的咨询（B）向客户提供容量更大、范围更广的信息查询（C）可以随时接受客户的投诉和建议（D）有利于与客户进行面对面交流67 投资境外市场可能产生的风险信息有( )。（A）流动性风险（B）政治管制风险（C）利率风险（D）信用风险68 证券投资基金通过独立托管保障基金财产安全的机制，具体包括( )。（A）基金管理人不参与基金财产的保管（B）基金财产的保管由独立于基金管理人的基金托管人负责（C）强制基金管理人对基金运作进行及时、准
20、确、充分的信息披露（D）基金管理人不能参与基金收益的分配69 鼓励基金业发展的政策措施包括( )。（A）向基金进行新股配售（B）允许保险公司通过购买基金间接进行股票投资（C）对老基金进行全面清理规范（D）严格实行审批制度70 影响资产配置的驱动因素可能有( )。（A）资金流动性（B）债券收益率（C）股票预期收益（D）股票股息收益变化情况71 根据选定的参考基准和计算方法的差异，相继出现的超买超卖型指标有( )。（A）简单过滤器规则（B）移动平均法（C）道氏理论（D）相对强弱理论72 混合基金同时投资于股票、债券等，通常依据资产配置的不同将其分为( )。（A）偏股型基金（B）偏债型基金（C）股债
21、平衡型基金（D）灵活配置型基金73 下列有关股票基金的分析，表述正确的有( )。（A）净值增长率对基金的分红、已实现收益和未实现收益都加以考虑，因此是最能有效、全面反映基金经营成果的指标（B）净值增长率越高，通常说明基金的投资效果越好（C）净值增长率波动程度越大，基金的风险就越高（D）持股集中度越高，说明基金的投资风险越分散，风险越低74 下列选项属于基金管理人的职责的有( )。（A）办理基金备案手续（B）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告（C）召集基金份额持有人大会（D）计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格75 证券组合按不同的投资目标可分为( )。（A）避税型（B）收入型
22、（C）国际型（D）资本市场型76 管理人报告是基金管理人就报告期内管理职责履行情况等事项向投资者进行的汇报。其具体内容包括( )。（A）管理人内部监察稽核工作情况（B）报告期内基金运作遵规守信情况说明（C）管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的展望（D）报告期内基金利润分配情况说明77 债券指数化投资的方法包括( )。（A）优化法（B）方差最小化法（C）成本最小化法（D）分层抽样法78 根据组合管理者对市场效率的不同看法，通常可采用的管理方法有( )。（A）被动管理方法（B）主动管理方法（C）目标管理方法（D）收益管理方法79 下列项目中，不应列入基金费用的有( )。（A）基金合同生效前的验资
23、费（B）基金合同生效前的会计师费（C）基金申购费（D）基金转换费80 基金作为一个营业主体，主要涉及的税收有( )。（A）营业税（B）印花税（C）消费税（D）契税81 公司治理的基本原则包括( )。（A）基金份额持有人利益优先原则（B）公司独立运作原则（C）强化制衡机制原则（D）公平对待原则82 在托管银行内部，基金托管业务流程主要分为( )。（A）基金的募集阶段（B）基金的运作阶段（C）基金的终止阶段（D）签署基金合同阶段83 证券投资咨询机构在( )等方面符合有关法规规定的条件时，可以向中国证监会申请基金代销业务资格。（A）资本充足率（B）治理机构与内部控制（C）从业人员资格（D）营业场所
24、84 基金营销的微观环境指与公司关系密切、能够影响公司服务顾客的能力的各种因素，主要包括( ) 。（A）股东支持（B）销售渠道（C）客户（D）技术85 基金客户服务是基金营销的重要组成部分，目前通过 7 种方式来实现并优化客户服务，主要有( ) 。（A）电话服务中心（B）邮寄服务（C） “一对一” 专人服务（D）媒体和宣传手册的应用86 基金财务报表的复核是指基金托管人对基金管理人出具的( )等报表内容进行核对的过程。（A）资产负债表（B）基金净值变动表（C）基金收益分配表（D）基金经营业绩表87 影响各类资产的风险收益状况以及相关关系的资本市场环境因素有( )。（A）国际经济形势（B）利率变
25、化（C）通货膨胀（D）经济周期波动88 平均收益率的计算方法有( )。（A）算术平均收益率（B）几何平均收益率（C）加权移动平均收益率（D）移动平均收益率89 分组比较法存在的问题有( )。（A）很多分组含义模糊，因此有时投资者并不清楚在与什么比较（B）分组比较隐含地假设了同组基金具有相同的风险水平（C）在如何分组上，要做到公平分组很困难，从而也就使比较的有效性受到质疑（D）投资者更关心的是基金是否达到了其投资目的，如果仅关注基金在同组的相对比较，将会偏离绩效评价的根本目的90 三大经典绩效衡量方法存在的主要问题有( )。（A）CAPM 的有效性问题（B） SML 误定可能引致的绩效衡量误差（
26、C）基金组合的风险水平并非一成不变（D）以单一市场组合为基准的衡量指标会使绩效评价有失偏颇91 下列选项中，表述正确的有( )。（A）我国封闭式基金的存续期大多在 10 年左右（B）封闭式基金的基金份额是固定的（C）与开放式基金相比，封闭式基金的扩展能力受到较大的限制（D）开放式基金的交易价格主要受二级市场供求关系的影响92 基金托管人应建立定期对账制度，定期核对全部账户资产，保证( )。（A）账账相符（B）账证相符（C）账实相符（D）账表相符93 采用被动管理的管理者认为( )。（A）证券市场是有效率的市场，凡是能够影响证券价格的信息均已在当前证券价格中得到反映（B）证券价格的未来变化是可以
27、预测的（C）经常预测市场行情或寻找定价错误的证券，并借此频繁调整证券组合（D）坚持“买入并长期持有” 的投资策略94 中国证监会基金监管部的主要职能包括( )。（A）对基金行业高级管理人员的任职资格进行审核（B）草拟或制定基金行业的监管规则（C）指导、组织和协调地方证监局、证券交易所等部门对基金的日常监管（D）对日常监管中发现的重大问题进行处置95 下列关于两种资产投资之间的投资收益率相关程度 1，2 的表述，正确的有( )。（A）当 1，2 =1 时，说明两种资产的投资收益情况呈完全正相关关系（B）当 1， 2=-1 时，说明两种资产的投资收益情况呈完全负相关关系（C）当 1， 2=0 时，
28、说明两种资产的投资收益情况没有任何相关关系（D）当 1，2 =0 时，说明两种资产的投资组合一样，投资收益相等96 具有低市盈率股票的公司可能( )。（A）该公司股票的价格可能更接近于本身的价值（B）该公司股票的价格出现价值被低估的可能性大（C）该公司股票的价格出现价值被高估的可能性大（D）该公司股票往往是市场投资者关注较少的股票97 开放式基金的分红方式有( )。（A）现金分红（B）分红再投资转换为基金份额（C）股息分红（D）分配基金份额98 投资决策委员会是基金管理公司管理基金投资的最高决策机构，主要负责决定公司所管理基金的( ) 。（A）投资计划（B）投资策略（C）投资原则（D）投资组合
29、的总体计划99 基金业在金融体系中的作用主要包括( )。（A）为中小投资者拓宽了投资渠道（B）优化金融结构，促进经济增长（C）有利于证券市场的稳定和健康发展（D）完善金融体系和社会保障体系100 强制性信息披露，迫使隐藏的信息得以及时和充分的公开，可以消除( )等问题带来的低效无序状况，从而提高证券市场的有效性。（A）汇率风险（B）道德风险（C）逆向选择（D）流动性风险101 全球基金业发展的趋势和特点有( )。（A）美国占据主导地位，其他国家和地区发展迅猛（B）开放式基金成为证券投资基金的主流产品（C）基金市场竞争加剧，行业集中趋势突出（D）基金资产的资金来源发生了重大变化102 证券投资基
30、金的当事人有( )。（A）基金代销商（B）基金投资人（C）基金管理人（D）基金托管人103 构成基金的要素有多种，可以依据不同的标准对基金进行分类，以下说法正确的有( )。（A）根据投资目标的不同，可以将基金分为增长型基金、收入型基金和平衡型基金（B）根据募集方式的不同，可以将基金分为公募基金和私募基金（C）根据基金的资金来源和用途的不同，可以将基金分为在岸基金和离岸基金（D）根据投资对象的不同，可以将基金分为股票基金、债券基金、货币市场基金和混合基金104 QDII 基金申购和赎回与一般开放式基金申购和赎回的区别包括( )。（A）一般情况下，QDII 基金申购、赎回的币种为人民币，但基金管理人可以在不违反法律法规的情况下，接受其他币种的申购、赎回，并提前公告（B） QDII 基金申购、赎回的巨额赎回的处理办法不同（C） QDII 基金拒绝或暂停申购的情形有所不同（D）QDII 基金的申购、赎回渠道不同105 与私募基金相比，公募基金的主要特征包括( )。（A）可以面向社会公众公开发售基金份额和宣传推广，基金募集对象不固定（B）投资金额要求低，适宜中小投资者参与（C）必须遵守基金法律和法规的约束，并接受监管部门的严格监管（D）在运作上具有较大的灵活性，所受到的法律限制和约束较少106 开放式基金认购份额的计算公式，正确的有( )。
