1、证券从业资格（证券投资基金）模拟试卷 82 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 对于短期交易而言，持续持有期少于 7 日的投资人，收取不低于赎回金额( )的赎回费用。（A）10（B） 15（C） 2（D）0752 基金份额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的基金运作方式，称为( )。（A）开放式基金（B）封闭式基金（C）公司型基金（D）契约型基金3 买入并持有策略是( ) 的长期再平衡方式，适用于长期计划水平并满足于战略性资产配置的
2、投资者。（A）动态型（B）静态型（C）消极型（D）积极型4 小盘股通常是指股票市值在( )亿元人民币以下的公司的股票。（A）20（B） 10（C） 5（D）35 ( )以追求资本增值为基本目标，较少考虑当期收入。（A）货币市场基金（B）开放式基金（C）增长型基金（D）收入型基金6 ( )是一切基金监管活动的出发点。（A）基金管理（B）提高基金收益（C）基金监管的目标（D）降低基金风险7 根据配置策略的不同，资产配置可分为四种类型，但不包括( )。（A）战略性资产配置（B）投资组合保险策略（C）恒定混合策略（D）动态资产配置策略8 基金管理公司设立分支机构，应当自收到批准文件之日起( )日内向工
3、商行政管理机关办理登记注册手续。（A）10（B） 15（C） 30（D）909 与主动型基金不同，被动型基金的表现是试图( )指数。（A）超越（B）复制（C）减少（D）平衡10 当投资者对未来的现金流量有着特殊的需求时，可采取( )。（A）积极的投资策略（B）指数化的投资策略（C）免疫和现金流匹配策略（D）现金流策略11 ( )是投资过程中最重要的环节之一，也是决定投资组合相对业绩的主要因素。（A）资产配置（B）基金业绩评估（C）证券投资组合管理（D）风险控制12 ( )突破性地发展了资本资产定价模型，提出了套利定价理论。（A）哈理.马柯威茨（B）威廉 .夏普（C）史蒂夫.罗斯（D）理查德.罗
4、尔13 系统性风险即市场风险，包括政策风险、经济周期性波动风险、利率风险和( )等。（A）信用风险（B）财务风险（C）经营风险（D）汇率风险14 当基金二级市场价格高于基金份额净值时，称为( )交易。（A）溢价（B）折价（C）平价（D）市价15 基金信息披露的作用通常不包括( )。（A）有利于投资者的价值判断（B）有利于利益输送（C）有利于防止利益冲突（D）有效防止信息滥用16 基金在证券交易所进行股票、债券买卖及回购交易时所对应的资金清算是( )。（A）交易所交易资金清算（B）全国银行间债券市场交易资金清算（C）场外资金清算（D）证券投资账户清算17 ( )以不同资产类别的收益情况与投资者的
5、风险偏好、实际需求为基础，构造一定水平上的资产比例，并保持长期不变。（A）买入并持有策略（B）动态资产配置策略（C）战略性资产配置策略（D）战术性资产配置策略18 ( )证券组合是由各种货币市场工具构成的，安全性很强。（A）避税型（B）收入型（C）货币市场型（D）指数化型19 对存在活跃市场的投资品种，如估值日无市价的，但最近交易日后经济环境未发生重大变化的，应采用( )确定公允价值。（A）最低成交价（B）最近交易市价（C）现行市价（D）集合竞价的第一笔成交价20 我国第一只 ETF 是成立于( )年年底的上证 50ETF。（A）1990（B） 2003（C） 2009（D）201321 投资
6、者在办理开放式基金申购时，一般需要缴纳申购费，但申购费率不得超过申购金额的( ) 。（A）1（B） 3（C） 5（D）1022 基金管理公司制定的内部控制制度应当遵循的基本原则不包括( )。（A）合法、合规性原则（B）全面性原则（C）审慎性原则（D）健全性原则23 基金管理公司的独立董事人数不得少于董事会人数的( )。（A）15（B） 13（C） 14（D）1224 个别证券特有的风险是( )。（A）系统性风险（B）不可分散风险（C）非系统性风险（D）管理运作风险25 契约型基金的营运依据是( )。（A）公司章程（B）基金合同（C）证券投资基金法（D）基金招募说明书26 ( )是基金管理公司的
7、后勤部门，为基金管理公司的日常运作提供文件管理、文字秘书、劳动保障、员工聘用、人力资源培训等行政事务的后台支持。（A）研究部（B）监督稽核部（C）行政管理部（D）信息技术部27 基金管理公司主要股东需要持续经营( )个以上完整的会计年度。（A）1（B） 2（C） 3（D）528 情景综合分析法的预测期间一般在( )年左右。（A）13（B） 35（C） 510（D）101529 如果市场是弱式有效的，则当前股票的价格能够反映( )。（A）历史价格走势和成交量（B）公开信息（C）竞争对手的公开信息（D）内幕信息30 ( )主要负责基金管理公司和基金托管银行特别会员的自律管理。（A）基金公司会员部（
8、B）基金管理公司（C）中国证监会（D）中国银监会31 世界上第一个开放式基金是( )。（A）马萨诸塞投资信托基金（B）海外及殖民地政府信托基金（C）中国南方幸福投资信托基金（D）北美希望信托基金32 证券投资基金是一种实行组合投资、专业管理，利益共享、风险共担的( )投资方式。（A）分散（B）集中（C）集合（D）系统33 目前，我国的基金全部是( )。（A）契约型基金（B）公司型基金（C）封闭式基金（D）开放式基金34 基金管理公司的核心竞争力是( )。（A）基金管理能力（B）投资管理能力（C）业务销售能力（D）运营服务能力35 基金管理人应当自收到准予注册文件之日起( )个月内进行基金募集。
9、（A）6（B） 3（C） 1（D）1236 ( )是指投资者使用现金认购 ETF 份额的行为。（A）证券认购（B）现金认购（C）场外认购（D）网上认购37 买入或卖出封闭式基金份额申报数量应当为 100 份或其整数倍，单笔最大数量应( )。（A）高于 10 万份（B）低于 10 万份（C）高于 100 万份（D）低于 100 万份38 基金发起人只需向证券监管当局报送法律规定的材料，进行登记注册即可发起设立开放式基金的制度的是( )。（A）注册制（B）核准制（C）审批制（D）登记制39 封闭式基金的交易价格主要受( )的影响。（A）基金规模（B）市场利率（C）二级市场供求关系（D）市盈率40
10、基金管理人职责终止时，应聘请会计师事务所对基金财产进行审计，并将审计结果予以公告，同时报( )备案。（A）中国人民银行（B）国务院（C）会计事务所（D）中国证券监督管理委员会41 ( )是将产品或服务的信息传达到市场上，让客户充分了解产品的特点和优点。（A）代销（B）承销（C）托销（D）促销42 当投资者认为市场效率较低，而自身对未来现金流没有特殊的需求时，可采取( )的投资策略。（A）积极（B）消极（C）免疫（D）现金流43 内含报酬率反映了股票投资的内在收益情况，如果内含报酬率高于资本的必要收益率时，应( ) 。（A）买入（B）卖出（C）继续观望（D）平仓44 对停止交易但未行权的权证，一
11、般采用( )来确定其公允价值。（A）指数收益法（B）可比公司法（C）估值技术法（D）成本后续计量法45 一般而言，当市场处于熊市时，投资者会选择 系数( ) 的股票，以减少股票下跌的损失。（A）较大（B）较小（C）适中（D）不变46 满足有效市场前沿线的资产组合是指在同一风险水平下能够令期望投资收益率( )的资产组合或者在同一期望投资收益率下风险( )的资产组合。（A）最小；最大（B）最大；最小（C）最小；最小（D）最大；最大47 一国的证券投资基金组织在他国发售证券投资基金份额，并将募集的资金投资于本国或第三国证券市场的证券投资基金是( )。（A）在岸基金（B）离岸基金（C）系列基金（D）保
12、本基金48 下列选项不属于基金直销方式的是( )。（A）直接邮寄宣传单（B）直销人员上门服务（C）公司网站（D）商业银行销售基金49 截至 2013 年 7 月，我国具有基金托管资格的商业银行有( )家。（A）10（B） 19（C） 35（D）5450 按照证券投资基金运作管理办法的规定，封闭式基金的收益分配每年不得少于一次，封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的( )。（A）90（B） 50（C） 80（D）1051 证券投资基金的一个突出特点就是透明度较高，这主要得益于( )。（A）强制信息披露制度（B）实质性审查制度（C）基金监管制度（D）行业自律管制52 道氏理论认为市
13、场波动具有的趋势不包括( )。（A）主要趋势（B）次要趋势（C）短暂趋势（D）长期趋势53 特定客户资产管理业务的管理费率、托管费率不得低于同类型或相似类型投资目标和投资策略的证券投资基金管理费率、托管费率的( )。（A）30（B） 50（C） 60（D）8054 ( )是指一家基金管理公司所拥有的不同基金产品及其组合。（A）基金产品组合设计（B）基金产品管理（C）基金产品组合（D）基金产品线55 日常持续监管一般是对基金从业机构日常经营活动、相关人员从业行为、基金运作各环节的监管，其方式主要有( )。（A）全面检查和局部检查（B）现场检查和非现场检查（C）顺序检查和随机检查（D）定期检查和非
14、定期检查56 系列基金又称( ) ，是指多个基金共用一个基金合同，子基金独立运作，子基金之间可以进行相互转换的一种基金结构形式。（A）基金中的基金（B）保本基金（C） ETF（D）伞型基金57 我国对( ) 从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。（A）基金公司（B）金融机构（C）证券投资基金（D）非银行金融机构58 封闭式基金和开放式基金是根据基金的( )不同进行的分类。（A）运作方式（B）法律形式（C）投资目标（D）募集方式59 渠道的主要任务是( )。（A）满足投资者的需求（B）使客户在需要的时间和地点以便捷
15、的方式获得产品（C）决定基金交易价格的高低（D）将产品或服务的信息传达到市场上60 以除本国以外的全球股票市场为投资对象，能够分散本国市场外的投资风险的基金是( ) 。（A）全球股票基金（B）国外股票基金（C）国际股票基金（D）国内股票基金二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。61 基金管理公司对投资管理人员的管理职责主要有( )。（A）建立健全聘用制度及离任管理制度（B）建立健全投资、研究内部控制制度和风险控制机制（C）建立健全信息管理及保密制度（D）建立健全记录和档案管理制度62
16、 目前，在我国承担基金份额注册登记工作的主要有( )。（A）证券投资银行（B）中国证券登记结算有限责任公司（C）基金管理公司（D）中国证监会63 对公开披露的基金信息出具审计报告或者法律意见书的会计师事务所、律师事务所，应当保证其所出具文件内容的( )。（A）真实性（B）权威性（C）准确性（D）完整性64 除中国证监会另有规定外，QDII 基金不得有( )等行为。（A）购买不动产（B）购买房地产抵押按揭（C）购买实物商品（D）购买公司债券65 测算债券价格波动性的方法包括( )。（A）基点价格值（B）价格变动收益率值（C）久期（D）凸性66 下列关于测算债券价格波动性的方法说法正确的有( )。
17、（A）基点价格值是指应计收益率每变化 1 个基点时引起的债券价格的相对变动额（B）久期是测量债券价格相对于收益率变动的敏感性指标（C）麦考莱久期是每笔现金流量的期限按其现值占总现金流量的比重计算出的加权平均数（D）在所有其他因素不变的情况下，到期期限越长，债券价格的波动性越大67 基金资产账户主要包括( )。（A）银行存款账户（B）坏账准备金账户（C）结算备付金账户（D）证券账户68 ETF 份额的申购、赎回应遵循的原则有( )。（A）申购和赎回均以份额申请（B）申购以份额申请，赎回以资金申请（C）申购、赎回 ETF 的申购对价、赎回对价包括组合证券、现金替代、现金差额及其他对价（D）申购、赎
18、回申请提交后不得撤销69 对于短期交易的投资人，基金管理人可以在基金合同、招募说明书中约定按( )的标准收取赎回费。（A）对于持续持有期少于 7 日的投资人，收取不低于赎回金额 1的赎回费（B）对于持续持有期少于 7 日的投资人，收取不低于赎回金额 15的赎回费（C）对于持续持有期少于 30 日的投资人，收取不低于赎回金额 075的赎回费（D）对于持续持有期少于 15 日的投资人，收取不低于赎回金额 075%的赎回费70 现金差额的数值可能为正、为负或为零。下列各项中，表述正确的有( )。（A）在投资者申购时，如现金差额为正数，则投资者应根据其申购的基金份额支付相应的现金（B）在投资者申购时，
19、如现金差额为负数，则投资者应根据其申购的基金份额获得相应的现金（C）在投资者赎回时，如现金差额为正数，则投资者应根据其赎回的基金份额支付相应的现金（D）在投资者赎回时，如现金差额为负数，则投资者应根据其赎回的基金份额获得相应的现金71 根据组织形式的不同，基金可分为( )。（A）公司型基金（B）契约型基金（C）封闭式基金（D）开放式基金72 考察基金产品的设计思路与流程的外部条件包括( )。（A）要确定目标客户，了解投资者的风险收益偏好（B）要选择与目标客户风险收益偏好相适应的金融工具及其组合（C）要考虑相关法律法规的约束（D）要考虑基金管理人自身的管理水平73 以技术分析为基础的投资策略与以
20、基本分析为基础的投资策略的区别主要包括( )。（A）对市场有效性的判定不同（B）分析基础不同（C）使用的分析工具不同（D）分析方向不同74 避税型证券组合常常免交( )。（A）联邦税（B）州税（C）中央税（D）地方税75 替代互换也存在风险，其风险主要来自于( )。（A）全部利率反向变化（B）价格走向与预期相反（C）纠正市场定价偏差的过渡期比预期的长（D）纠正市场定价偏差的过渡期比预期的短76 历史数据法一般用来区分( )。（A）系统风险（B）非系统风险（C）流动性风险（D）投资风险77 我国基金监管的原则有( )。（A）“三公”原则（B）监管的连续性和有效性原则（C）审慎监管原则（D）依法监
21、管原则78 基金管理人向客户分销之后，就必须与目标市场沟通，告诉目标市场要提供的产品。通常通过( ) 等要素达到沟通的目的，即所谓的促销组合四要素。（A）公共关系（B）广告促销（C）人员推销（D）客户服务79 内部控制的原则有( )。（A）及时性（B）合法性（C）审慎性（D）独立性80 依据投资对象的不同，基金可分为( )。（A）股票基金（B）债券基金（C）混合基金（D）资本市场基金81 ( )应作为持有证券的上市公司行为进行基金会计核算。（A）权证的买卖（B）配股（C）发放红利（D）发行新股82 债券基金主要的投资风险包括( )。（A）利率风险（B）汇率风险（C）信用风险（D）提前赎回风险8
22、3 ( )等可以向中国证监会申请基金代销业务资格。（A）证券公司（B）独立基金销售机构（C）商业银行（D）证券投资咨询机构84 下列选项中，属于投资股票基金所面临的系统性风险的有( )。（A）经济周期性波动风险（B）汇率风险（C）信用风险（D）财务风险85 下列说法中，表述有误的有( )。（A）我国深圳和上海证券交易所均已开办了 LOF 业务（B） LOF 份额的认购分为场内认购和场外认购（C）我国投资者只能采用场内现金认购和场外现金认购两种方式认购 ETF 份额（D）证券认购是指投资者通过基金管理人及其指定的发售代理机构以指定的证券进行的认购86 基金信息披露编报规则有( )。（A）主要财务
23、指标的计算及披露（B）基金净值表现的编制及披露（C）会计报表附注的编制及披露（D）投资组合报告的编制及披露87 下列事项属于证券投资基金托管协议内容的有( )。（A）监督基金参与银行间市场的信用风险控制（B）估值错误时的处理及责任认定（C）监督投资禁止行为（D）监督基金的投资范围88 概括而言，基金托管人的职责主要包括( )。（A）安全保管基金财产（B）召开基金份额持有人大会（C）办理清算事宜（D）对基金财务会计报告出具意见89 一般情况下，资产配置的过程的基本步骤有( )。（A）明确投资目标和限制因素（B）明确资本市场的期望值（C）寻找最佳的资产组合（D）明确投资期限和风险收益90 ETF
24、的基金合同生效后，基金管理人可以向证券交易所申请上市，上市后要遵循的交易规则有( ) 。（A）上市首日的开盘参考价为前一工作日的基金份额净值（B）实行价格涨跌幅限制，涨跌幅设置为 15（C）买入申报数量为 100 份及其整数倍，不足 100 份的部分可以卖出（D）基金申报价格最小变动单位为 0001 元91 分级基金区别于普通基金的特点有( )。（A）一只基金，一种选择（B）交易所上市，可分离交易（C）份额分级，资产合并运作（D）多种价值实现方式92 有效组合的期望收益率由( )组成。（A）无风险利率（B）风险溢价（C）流通股数（D）市场价格93 基金产品定价需要考虑的因素有( )。（A）基金
25、产品的类型（B）市场环境（C）客户特性（D）渠道特性94 实际运作中，托管人对基金管理人投资运作的监督特点有( )。（A）不同基金类型监督的依据和内容不同（B）根据投资需要和监督机构的要求，不断增加和完善监督的内容（C）日常运作中，托管人对基金管理人投资运作行为的监督主要是基金投资范围、投资比例等方面，但交易对手和投资风格不是日常运作中的监督内容（D）场内交易主要通过技术系统实现，场外交易主要借助于人工手段完成95 债券投资收益可能来自于( )。（A）债券被提前赎回时所得到的资本利得（B）息票利息（C）利息收入的再投资收益（D）债券到期时所得到的资本利得96 下列选项中，说法正确的有( )。（
26、A）低市盈率效应是指由低市盈率股票组成的投资组合的表现往往要劣于由高市盈率股票组成的投资组合的表现（B）低市盈率股票的市场价格更接近于价值或者更容易出现价值被低估的情况（C）高市盈率股票的市场价格更接近于价值或者更容易出现价值被低估的情况（D）低市盈率效应是指由低市盈率股票组成的投资组合的表现往往要优于由高市盈率股票组成的投资组合的表现97 下列关于证券投资咨询机构申请基金代销业务资格应当具备的条件，说法正确的有( )。（A）最近 3 年内没有代理投资人从事证券买卖的行为（B）注册资本必须不低于 2000 万元人民币，但不要求全部为实缴货币资本（C）高级管理人员已取得基金从业资格，熟悉基金代销
27、业务，并具备从事 3 年以上基金业务或者 5 年以上证券、金融业务的工作经历（D）持续从事证券投资咨询业务 3 个以上完整会计年度98 基金合同应终止合同的情况有( )。（A）基金合同期限届满且未延期（B）基金份额持有人大会决定终止（C）基金管理人职责终止，在 3 个月内没有新基金管理人承接（D）基金托管人职责终止，在 6 个月内没有新基金托管人承接99 在债券组合管理过程中，通常使用的消极管理策略有( )。（A）恒定混合策略（B）指数策略（C）免疫策略（D）现金流匹配策略100 从国外证券市场的实践来看，指数投资基金的收益水平总体上超过了非指数基金的收益水平，这主要得益于( )。（A）市场的
28、高效性（B）指数基金的管理成本和交易成本较低（C）创立指数基金的理论基础是建立在有效市场理论基础上的随机漫步理论（D）创立指数基金的理论基础是建立在套利定价理论基础上的随机漫步理论101 契约型基金与公司型基金的区别包括( )。（A）法律主体资格不同（B）投资者地位不同（C）基金营运依据不同（D）法律形式不同102 对基金评级结果的应用，下列建议正确的有( )。（A）关注评价机构的合规性（B）侧重基金的长期评级（C）按评级购买基金（D）了解各种评级的特点103 根据投资对象的不同，可以将基金分为( )。（A）股票基金（B）债券基金（C）货币市场基金（D）混合基金104 ETF 份额 T 日申购、赎回清单公告内容包括( )。（A）T 日预估现金部分（B） T 日现金差额（C）最小申购、赎回单位对应的组合证券内各成分证券数据（D）现金替代105 基金份额的认购通常采用的模式有( )。（A）前端收费（B）后端收费（C）中端收费（D）终端收费106 基金申请在交易所上市应当具备的条件有( )。（A）募集金额不少于 2 亿元人民币
