1、证券从业资格（证券投资基金）模拟试卷 77 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 如果封闭式基金募集期限届满后不能成立，基金管理人要在( )日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息。（A）7（B） 10（C） 15（D）302 ETF 基金申报价格最小变动单位为( )元。（A）0.0001（B） 0.001（C） 0.01（D）0.13 ( )是基金管理公司管理基金投资的最高决策机构。（A）总经理（B）董事会（C）风险控制委员会（D）投资决策委员会4 ( )是监督检查基金和公司运作的
2、合法合规情况及公司内部风险控制情况的高级管理人员。（A）总经理（B）督察长（C）董事长（D）部门经理5 人们的金融产品选择依赖的( )有心理上的，如动机、感觉、风险承受能力、对新产品的态度等。（A）外在因素（B）内在因素（C）个人自身因素（D）环境因素6 证券投资基金销售管理办法第九条规定了商业银行申请基金代销业务资格，公司及其主要分支机构负责基金代销业务的部门取得基金从业资格的人员不低于该部门员工人数的( ) 。（A）2010-1-3（B） 2010-1-2（C） 2010-2-3（D）2010-3-47 证券投资基金销售机构内部控制指导意见自( )起施行。（A）2007-6-1（B） 20
3、07-12-1（C） 2008-1-1（D）2008-4-18 下列选项中，属于实质性原则的是( )。（A）规范性原则（B）及时性原则（C）易解性原则（D）易得性原则9 当发生对基金份额持有人权益或者基金价格产生重大影响的事项时，应在( )日内编制并披露临时报告书。（A）2（B） 3（C） 4（D）510 下列关于夏普指数的说法不正确的是( )。（A）夏普指数大的证券组合的业绩好（B）夏普指数代表风险投资和无风险投资两种不同资产构成的证券组合的斜率（C）夏普指数是证券组合的平均超回报与总奉献之比（D）业绩好的证券组合位于 CML 线的下方11 以下金融产品或工具属于 QDII 基金投资对象的是
4、( )。（A）不动产（B）贵重金属（C）实物商品（D）住房按揭支持证券12 最易受到购买力风险损害的证券是( )。（A）优先股（B）浮动利率债券（C）保值补贴债券（D）普通股股票13 2006 年 11 月 26 日,中国证监会下发了关于基金管理公司及证券投资基金执行的通知 (证监会计字200623 号),规定证券投资基金自( )起执行新的企业会计准则。（A）2006 年 7 月 1 日（B） 2007 年 1 月 1 日（C） 2007 年 7 月 1 日（D）2008 年 1 月 1 日14 基金年度报告应经( )以上独立董事签字同意,并由董事长签发。（A）1/3（B） 1/2（C） 2/
5、3（D）3/415 ( )决定组合线在 A 与 B 之间的弯曲程度。（A）方差（B）标准差（C）相关系数（D）期望收益率16 恒定混合策略在股价下降时买入股票并在上升时卖出股票,其支付曲线为( )。（A）直线（B）凸形曲线（C）凹形曲线（D）不规则,有时平直有时弯曲17 流动性偏好理论是一种( )。（A）完全预期理论（B）不完全预期理论（C）无偏预期理论（D）有偏预期理论18 ( )假定对未来短期利率的预期可能影响市场对未来利率的预期,即远期利率。（A）预期理论（B）市场分割理论（C）市场有效理论（D）优先置产理论19 在利率水平变化时,长期债券价格的变化幅度( )短期债券价格的变化幅度。（A
6、）小于（B）等于（C）大于（D）不大于20 国内第一只契约型开放式证券投资基金是( )。（A）基金金泰（B）基金开元（C）华安创新证券投资基金（D）南方稳健发展证券投资基金21 根据开放式证券投资基金试点办法的规定，基金管理人应当自开放式基金设立申请获得批准之日起( )个月内进行设立募集。（A）9（B） 6（C） 3（D）122 母基金之下设立若干子基金，各子基金独立进行投资决策，投资者可以根据自己的需要转换子基金，不用支付转换费用的基金是( )。（A）指数基金（B）对冲基金（C）伞形基金（D）开放式基金23 基金管理公司除主要股东外的其他股东，注册资本、净资本应当不低于( )人民币。（A）1
7、 亿元（B） 2 亿元（C） 3 亿元（D）5 亿元24 下列金融工具中( ) 是间接投资工具。（A）股票 （B）国债（C）金融债 （D）基金25 ( ) 是由基金管理人、基金托管人和基金份额发售机构等服务机构成立的同业协会。（A）基金行业自律组织（B）基金行业促进组织（C）基金监管中心（D）基金行业规范组织26 在基金的风险分析指标中，( )将一个股票基金的净值增长率与某个市场指数联系起来，用以反映基金净值变动对市场指数变动的敏感程度。（A）持股集中度（B）标准差（C） 值（D）行业投资集中度27 在利率水平变化时，长期债券价格的变化幅度与短期债券的变化幅度的关系是( )。（A）前者大于后者
8、（B）没有直接的关系（C）前者小于后者（D）两者相等28 基金管理公司除主要股东外的其他股东，要求注册资本、净资产不低于( )元人民币。（A）5 000 万（B） 1 亿（C） 1.5 亿（D）2 亿29 下列不属于 2006 年 2 月中国证监会基金部关于基金管理公司向特定对象提供投资咨询服务有关问题的通知规定的是 ( )（A）基金管理公司可以直接向合格境内外机构投资者提供投资咨询服务（B）开展投资咨询服务时，基金管理公司需报经中国证监会审批（C）基金管理公司可向境外保险公司提供投资咨询服务（D）基金管理公司在进行投资咨询服务时不得承诺投资收益30 存在活跃市场的情况下，当日没有市价或现行出
9、价，且最近交易日后经济环境没有发生重大变化的，应当采用( )确定投资品种的公允价值。（A）发行日开盘价（B）发行日收盘价（C）最近交易的市价（D）发行日平均价31 投资者参与认购开放式基金，分( )个步骤。（A）1（B） 2（C） 3（D）432 2006 年财政部颁布了新的企业会计准则体系，根据中国证监会关于基金管理公司及证券投资基金执行企业会计准则的通知，证券投资基金拟在( )起实施新准则。（A）2007-7-1（B） 2007-8-1（C） 2007-9-1（D）2007-10-133 封闭式基金合同生效的条件之一是，基金份额持有人人数要达到( )人以上。（A）50（B） 100（C）
10、200（D）30034 与股票、债券不同，证券投资基金反映的经济关系是( )。（A）所有权关系（B）债权债务关系（C）信托关系（D）合伙投资关系35 基金( ) 对其资产按规定进行估值。（A）每（B）每周（C）每月（D）每季36 基金销售服务费费率大约为( )。（A）0.25%（B） 0.33%（C） 0.50%（D）1.50%37 以下不是基金管理公司特定对象提供投资咨询服务时禁止事项的是( )（A）承诺投资收益（B）通过广告等公开方式招揽投资咨询客户（C）与投资咨询客户约定分享投资收益或者分担投资损失（D）直接向合格境外机构投资者提供投资咨询业务38 关于基金托管人的内部控制，下列哪一项说
11、法是错误的?( )（A）基金托管人必须将自有资产与基金资产严格分开（B）基金托管人应以自己的名义代基金开立账户（C）基金托管人应实行严格的岗位分离制度（D）基金托管人应建立会计复核制度39 下列不属于常见的市场异常策略的是( )。（A）小公司效应（B）低市盈率效应（C）行业周期效应（D）被忽略的公司效应40 按照道氏理论，以下说法中正确的是( )（A）证券市场价格波动由长期波动和短期波动两种趋势构成（B）开盘价最重要 （C）交易量与价格没有关系（D）证券市场价格波动由主要趋势、次要趋势和短暂趋势三种趋势构成 41 目前，我国基金管理公司新增股东不得转让出资的时间是( )。（A）半年内（B）一年
12、内（C）两年内（D）公司存续期内42 目前，我国封闭式基金交易佣金不得高于成交金额的( )。（A）03（B） 05（C） 03（D）0543 在我国香港特别行政区和英国，证券投资基金被称为( )。（A）共同基金（B）单位信托基金（C）证券投资信托基金（D）集合投资基金44 按照规定，我国基金管理公司 2008 年应按不低于基金管理费收入的( )计提风险准备金。（A）3（B） 5（C） 10（D）1545 以下不属于公募基金特征的是( )。（A）基金募集对象不固定（B）投资金额要求高（C）适宜中小投资者参与（D）必须接受监管部门的严格监管46 在证券衍生工具基金中，( )管理费率一般最高。（A）
13、认股权证基金（B）股票基金（C）债券基金（D）货币市场基金47 下列不属于基金信息披露的作用的是( )（A）有利于投资者的价值判断 （B）有利于消除证券市场的系统性风险（C）有利于防止利益输送（D）有利于提高证券市场的效率48 ( )主要投资于大额可转让定期存单、银行承兑汇票、商业本票等货币市场工具。（A）股票基金（B）债券基金（C）债权基金（D）货币市场基金49 根据中国证监会对基金类别的分类标准，( )以上的基金资产投资于债券的为债券基金。（A）50（B） 60（C） 70（D）8050 基金对外提供的会计报表不包括( )。（A）资产负债表（B）经营业绩表（C）基金净值变动表及其附注（D）
14、投资比例变动表51 开放式基金价格的主要决定因素是( )。（A）市场供求关系（B）经济周期（C）基金单位净值（D）基金单位面值52 混合基金的投资风险主要取决于( )（A）股票和债券的比例 （B）成本（C）收益 （D）基金规模 53 使用现金比例变化法，首先需要确定基金的( )。（A）投资目标（B）特殊现金比例（C）投资结构（D）正常现金比例54 保持投资组合中各类资产的恒定比例，在资产相对价值变化后，进行再平衡。这种策略称为( ) 。（A）买入并持有战略（B）恒定混合战略（C）投资组合保险战略（D）指数化投资战略55 目前我国封闭式基金按照( )的比例计提基金托管费。（A）0.0015（B）
15、 0.002（C） 0.0025（D）0.00356 某贴息债券为 10 年期,年利率为 8%,面值为 1 000 元,贴现价格为 877.60 元,则到期收益率为( )（A）9.8%（B） 1.5%（C） 6%（D）3%57 中国证监会发布的( ),旨在进一步明确基金管理公司公平对待不同组合所应遵循的具体原则和方法。（A）证券投资基金管理公司治理准则(试行)（B） 基金管理公司内部控制指导意见（C） 基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法（D）基金管理公司公平交易制度指导意见58 基金变更不包括( )（A）封闭式基金转为开放式基金 （B）封闭式基金清算 （C）封闭式基金扩募 （D）封闭式基
16、金续期59 ETF 属于( ) 。（A）主动型基金（B）保本基金（C）指数基金（D）基金中的基金60 在我国，封闭式基金的交割与资金交收实行( )制度。（A）T（B） T-1（C） T+1（D）T+261 ( )又称“资本利得收入”，是指基金在证券市场上买卖证券形成的差价收益，主要包括股票买卖差价和债券买卖差价。（A）股票股利收入 （B）债券利息收入（C）证券买卖差价收入 （D）存款利息收入 62 基金管理公司办理以下重大变更事项时，无须报中国证监会批准的是( )（A）公司新增股东（B）更换会计师事务所（C）更换董事长、总经理和副总经理等主要负责人（D）设立、变更、撤销办事处63 根据我国证券
17、投资基金管理暂行办法规定，除基金管理公司外，封闭式基金发起人的实收资本最低为( )（A）1000 万元人民币 （B） 5 000 万元人民币（C） 1 亿元人民币 （D）3 亿元人民币64 下列不属于资本资产定价模型假设条件的是( )（A）投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差 (或标准差)评价证券组合的风险水平（B）投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期（C）证券市场的风险波动强度不大（D）资本市场没有摩擦65 下列属于消极性股票投资策略的是( )（A）以技术分析为基础的投资策略 （B）以基本分析为基础的投资策略（C）市场异常策略 （D）指数型投资策略66
18、 关于基金估值，以下说法正确的是( )。（A）复核无误的基金份额净值由基金托管人对外公布（B）开放式基金每个交易日的次日进行估值（C）封闭式基金每周进行一次估值（D）开放式基金每个交易日进行估值67 QDU 基金投资金融衍生品，在基金合同、招募说明书中特殊披露要求不包括（ ）。（A）拟投资的衍生品种及其基本特性（B）拟采取的组合避险（C）有效管理策略及采取的方式、频率（D）投资预期收益68 以下关于会计系统控制的说法错误的是( )。（A）公司应当建立凭证制度，通过凭证设计、登录、传递、归档等一系列凭证管理制度，确保正确记载经济业务，明确经济责任（B）公司应当建立复核制度，通过会计复核和业务复核
19、防止会计差错的产生（C）基金会计核算不必独立于公司会计核算（D）公司应当严格制定财务收支审批制度和费用报销管理办法，自觉遵守国家财税制度和财经纪律69 按照中华人民共和国证券投资基金法的规定，我国( )享有以下权利：分享基金财产收益，参与分配清算后的声誉基金财产，依法转让或者申请赎回其持有的基金份额，按照规定要求召开基金份额持有人大会，对基金份额持有人大会审议事项行使表决权等。（A）基金托管人（B）基金管理人（C）基金份额持有人（D）服务机构70 以下对基金会计的特殊性叙述错误的是( )。（A）会计主体是证券投资基金（B）突破了会计确认的实现原则（C）不允许采用公允价值计量原则（D）逐日对基金
20、资产进行估值，并计算基金资产净值二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。71 下面关于证券投资基金的起源与发展的描述正确的是( )。（A）英国所组建的“ 海外及殖民地政府信托” 是公认的设立最早的投资基金（B）证券投资基金起源于英国（C）证券投资基金发展于美国（D）封闭式基金是目前基金产品的主流72 根据基金投资目标的不同，基金可以划分为( )。（A）成长型基金（B）收入型基金（C）指数基金（D）平衡型基金73 股票基金所面临的主要投资风险包括( )。（A）系统性风险（B）非系统性风险
21、（C）管理运作风险（D）流动性风险74 LOF 份额的转托管业务包括( )。（A）从场内到场内转托管（B）从场内到场外转托管（C）从场外到场内转托管（D）从场外到场外转托管75 估值错误的处理包括( )。（A）基金份额净值出现错误时，基金管理公司应当立即予以纠正（B）基金管理公司应采取合理的措施防止损失进一步扩大（C）基金管理公司应制定价值及份额净值计价错误的识别及应急方案（D）基金管理公司应将情况向中国证监会报告76 投资人在申购赎回开放式基金时，直接承担的费用有( )。（A）管理费（B）托管费（C）申购费（D）赎回费77 基金财务会计报告分析可以达到的目的包括( )。（A）评价基金过去的经
22、营业绩及投资管理能力（B）通过分析基金现时的资产配置及投资组合状况来了解基金的投资状况（C）保证未来的高收益、低风险（D）预测基金未来的发展趋势，为基金投资者的投资决策提供依据78 基金监管目标中，降低系统风险是指( )。（A）基金管理机构及其他相关机构出现财务危机时，监管者应当尽量减轻危机对整个市场造成的冲击（B）要求基金管理机构满足资本充足率和一定的运营条件以及其他谨慎要求（C）要求投资者将风险承担限制在能力范围之内，并且监控过度的风险行为（D）完全消除风险79 中国证监会对基金管理公司进行现场检查的内容包括( )。（A）进入基金管理公司及其分支机构进行检查（B）要求基金管理公司提供与检查
23、事项有关的文件、会议记录、报表、凭证和其他资料（C）询问基金管理公司的工作人员，要求其对有关检查事项作出说明（D）查阅、复制基金管理公司与检查事项有关的文件、资料，对可能被转移、隐匿或者毁损的文件、资料予以封存80 基金合同终止时，对基金财产进行清算的清算组应由( )等构成。（A）基金管理人（B）基金托管人（C）基金份额持有人（D）相关中介服务机构81 力图避免“ 后悔” 心理的典型决策方式包括 ( )。（A）委托他人代为投资（B） “随大流” 投资（C）追涨杀跌投资（D）从众投资82 资产配置的目标在于以( )为基础，决定不同资产类别在投资组合中所占比重，从而降低风险，提高投资收益，消除投资
24、人对收益所承担的不必要的额外风险。（A）资产类别的历史表现（B）资产类别的表现（C）投资人的风险偏好（D）投资人的风险规避83 ( ) 是组合管理的基本目标。（A）消除风险（B）分散风险（C）最大化股东利益（D）最大化投资收益84 货币市场基金收益公告的内容包括( )。（A）每百份基金净收益（B） 10 日年化收益率（C）每万份基金净收益（D）7 日年化收益率85 下列关于 QDII 基金申购和赎回的说法，正确的有( )。（A）申购和赎回的场所为基金管理人的直销中心及代销机构的网点（B） “未知价” 是申购赎回的原则，即申购、赎回价格以申请当日的基金份额净值为基准进行计算（C） “金额申购，份
25、额赎回”是申购赎回的原则（D）当日的申购与赎回申请可以随时撤销86 ETF 上市后要遵循的交易规则有( )。（A）基金上市首日的开盘参考价为前一工作日基金份额净值（B）基金价格涨跌幅比例为 10%,自上市首日起实行（C）基金买入申报数量为 100 份或其整数倍,不足 100 份的部分可以卖出（D）基金申报价格最小变动单位为 0.005 元87 关于 ETF 份额的申购与赎回,以下说法不正确的是 ( )。（A）申购、赎回申请提交后不得撤销（B）基金自基金合同生效日后不超过 2 个月的时间内开始办理赎回（C） ETF 的最小申购、赎回单位为 50 万份（D）ETF 采用份额申购和份额赎回的方式88
26、 下列关于货币市场基金风险指标的说法，不正确的有( )。（A）我国法律法规要求货币市场基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日不得超过 180 天（B）除非发生巨额赎回，货币市场基金债券正回购的资金余额在每个交易日均不得超过基金资产净值的 20%（C）货币市场基金不能投资于剩余存续期限超过 397 天的浮动利率债券（D）货币市场基金财务杠杆的运用程度越高，其潜在的风险越高89 下列关于交易型开放式指数基金(ETF)的说法，不正确的有( )。（A）用于分析 ETF 运作效率的指标主要有折(溢)价率、周转率、跟踪偏离度、跟踪误差（B）当 ETF 基金二级市场价格高于基金份额净值时为溢价交易（C） E
27、TF 的收益率是判断 ETF 的指数跟踪效果的主要指标（D）ETF 的跟踪误差就是跟踪偏离度90 按照范围不同,资产配置可分为( )（A）全球资产配置（B）股票、债券资产配置（C）行业风格资产配置（D）资产混合配置（E）战术性资产配置91 基金管理公司在申请获批 QDII 业务资格后,就可以向中国证监会报送 QDII 基金产品募集申请文件,并需要针对 QDII 基金的产品特性补充( )等材料。（A）介绍境外投资市场及其风险的投资者教育材料（B）管理人与投资顾问签订的协议草案（C）托管人与境外托管人签订的协议草案（D）基金代销业务资格的证明文件92 证券市场线表明, 系数反映证券或组合对市场变化
28、的敏感性,以下说法正确的是( )。（A）当有很大把握预测牛市到来时,应选择那些高 系数的证券或组合。这些高 系数的证券将成倍地放大市场收益率,带来较高的收益（B）当有很大把握预测牛市到来时,应选择那些低 系数的证券或组合。这些低 系数的证券将成倍地放大市场收益率,带来较高的收益（C）在熊市到来之际,应选择那些低口 系数的证券或组合,以减少因市场下跌而造成的损失（D）在熊市到来之际,应选择那些高 系数的证券或组合,以减少因市场下跌而造成的损失93 如果股票价格中仅包含了影响价格的部分信息,我们通常根据信息反映的程度将股票市场分为( ) 。（A）半弱势有效市场（B）强势有效市场（C）弱势有效市场（
29、D）半强势有效市场94 付息式债券的投资回报主要组成部分有( )。（A）本金（B）利息（C）利率（D）利息的再投资收益95 不同基金之间在( ) 等方面应完全独立，实行专户、专人管理。（A）持有人名册登记（B）账户设置（C）资金划拨（D）账册记录96 以下有关 系数的描述，正确的是 ( )。（A） 系数的绝对值越小，表明证券承担的系统风险越大（B） 系数是衡量证券承担系统风险水平的指数（C） 系数的绝对值越大，表明证券承担的系统风险越大（D） 系数反映了证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性97 投资组合内部收益率的计算需要满足的假定为( )。（A）现金流能够按计算出的内部收益率进
30、行再投资（B）投资者持有该债券投资组合直至组合中期限最长的债券到期（C）现金流能够按假定的再投资利率进行再投资（D）内部收益率的初始值可由折现率进行替代98 混合基金主要包括( ) 。（A）偏股型基金（B）偏债型基金（C）灵活配置型基金（D）股债平衡型基金99 基金会计核算中，证券和衍生工具交易及其清算的核算涉及( )的买卖和交易。（A）股票（B）债券（C）资产支持证券（D）权证100 对违规或存在较大经营风险的基金管理公司，中国证监会可以采取的处罚措施有( )。（A）依法责令整改，暂停办理相关业务（B）对直接负责的主管人员和其他直接责任人员监管谈话（C）出具警示函（D）暂停履行职务101 下
31、列选项中，关于投资者的策略选择，说法正确的是( )。（A）当投资者认为市场效率较低，而自身对未来现金流没有特殊需求时，可采取积极的投资策略（B）当投资者对未来的现金流量有着特殊需求时，可采用免疫和现金流匹配策略（C）投资者认为市场效率较强时，可采取指数化的投资策略（D）当投资者认为市场效率较低，而自身对未来现金流没有特殊需求时，可采取指数化的投资策略102 下列属于资产配置需要考虑的因素有( )。（A）投资期限（B）税收考虑（C）影响投资者风险承受能力和收益需求的各项因素（D）资产的流动性特征与投资者的流动性要求相匹配的问题103 下列各项中，属于投资收益的有( )。（A）ETF 替代损益（B）股票投资获得的差价（C）买入返售金融资产收入（D）持有股票获得的股利104 BSV 模型认为，人们在进行投资决策时会存在两种心理认知偏差，包括( )（A）反应性偏差 （B）估计性偏差（C）选择性偏差 （D）保守性偏差 105 我国基金业要更多地吸引外资，引进国外的先进经验，提升我国基金业的水来，推动我国基金市场开展( )的竞争，形成一个有效的基金市场。
