1、证券从业资格（证券投资基金）模拟试卷 76 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 我国目前只能由( ) 担任基金管理人。（A）基金销售机构（B）基金托管银行（C）基金管理公司（D）基金投资咨询公司2 关于交易型开放式指数基金(ETF)，以下说法不正确的是( )。（A）以某一选定的指数所包含的成分证券为投资对象（B）本质上是一种指数基金（C）可以进行套利交易（D）ETF 交易不会出现折价或溢价交易3 交易所上市债券以估值日( )估值。（A）收盘净价（B）平均价（C）成本（D）开盘价4 以下费用中
2、，( ) 不需要基金承担。（A）基金管理费（B）基金份额持有人大会会费（C）基金托管费（D）基金申购费5 基金季度、半年度、年度报告在披露的第( )个工作日，应分别报中国证监会及其证监局、基金上市的证券交易所备案。（A）2（B） 3（C） 5（D）76 对于开放式基金，在放开申购、赎回前，资产净值公告的时间频率是( )。（A）每交易日公告 1 次（B）至少每周公告 1 次（C）至少每周公告 2 次（D）至少每月公告 2 次7 ( )是基金年度报告的编制者和披露义务人。（A）证券业协会（B）基金份额持有人大会（C）基金托管人（D）基金管理人8 在期望收益率相等的情况下，( )会选择波动性较大的投
3、资。（A）风险中立者（B）风险爱好者（C）风险厌恶者（D）风险变动者9 我国第一家中外合资基金公司诞生于( )年年末。（A）2000（B） 2001（C） 2002（D）200310 买入与卖出封闭式基金份额，申报数量应当为( )，并且基金单笔最大数量应低于( )份。（A）1000 份或其整数倍；100 万（B） 100 份或其整数倍；1000 万（C） 100 份或其整数倍；100 万（D）1000 份或其整数倍；1000 万11 根据证券投资基金法及其配套法规的要求,中国证监会应当自受理开放式基金募集申请之日起( )个月内作出核准或者不予核准的决定。（A）2（B） 3（C） 6（D）812
4、 下列基金市场参与主体中，( )在整个基金的运作中起着核心作用。（A）基金投资人（B）基金管理人（C）基金托管人（D）基金监管机构13 下列关于基金管理人的说法，不正确的是( )。（A）基金管理人的职责是实现资产的保值和增值，因此基金管理人的投资管理能力和风险控制能力很重要（B）基金管理人对于投资者负有重要的信托责任（C）基金管理人在基金运营中处于核心地位，只有基金管理人才有权发售基金份额，进行基金资产的投资管理（D）基金管理人应根据投资指令，办理基金名下的资金往来14 ( )是以在沪、深证券交易所上市交易的固定利率付息和一次还本付息、剩余期限在 1 年以上(含 1 年) 、信用评级为投资级(
5、BBB)以上的非股权连接类企业债券为样本编制的指数。（A）上证国债指数（B）上证企业债指数（C）中国债券指数（D）中证全债指数15 ( )是指托管人内部应当维护畅通的信息沟通渠道,建立清晰的报告系统。（A）环境控制（B）风险评估（C）控制活动（D）信息沟通16 基金注册登记机构应当提供每( )基金交易确认情况,并保证信息的真实性、准确性和完整性。（A）日（B） 3 日（C）周（D）10 日17 QDII 基金应至少每 ( )计算并披露一次净值信息 ,如投资衍生品,应在每个工作日计算并披露净值。（A）日（B） 3 日（C）周（D）10 日18 无风险资产与市场组合的连线,形成了新的有效前沿,被称
6、为( )。（A）无差异曲线（B）证券市场线（C）资本市场线（D）资产配置线19 能体现投资资产时间尺度和价格尺度之间关系的是资产的( )。（A）流动性（B）风险性（C）收益性（D）波动性20 简单型消极投资策略一般是在确定了恰当的股票投资组合之后,在( )年的持有期内不再发生积极的股票买入或卖出行为,而进出场时机也不是投资者关注的重点。（A）13（B） 35（C） 57（D）71021 在用特雷诺指数和詹森指数对基金绩效进行衡量时,存在一个隐含假设,即基金组合的 值是( )的。（A）增大（B）减小（C）稳定不变（D）随机变动22 小公司的投资组合收益通常( )股票市场的整体表现。（A）优于（B
7、）劣于（C）等同（D）可能优于也可能劣于23 投资者将 LOF、份额从证券登记系统转入 TA 系统，自( )日始，投资者可以在转入方代销机构或基金管理人处申报赎回基金份额。（A）T+1（B） T+2（C） T+3（D）T+424 ( ) 指基金在证券交易所和银行间市场之外所涉及的资金清算，包括申购、增发新股、支付基金相关费用以及开放式基金的申购与赎回等的资金清算。（A）场外资金清算（B）全国银行间债券市场交易资金清算（C）交易所交易资金清算（D）场内资金清算25 我国封闭式基金不允许以下列价格发行( )（A）溢价发行（B）折价发行（C）平价发行（D）面值发行26 后端收费模式是指，在认购/申购
8、基金份额时不收费，在 ( )时才支付认购/申购费用的收费模式。（A）第一次发放红利（B）该年度内最后一次发放红利（C）基金存续期止（D）赎回基金27 构建投资组合的原因是( )。（A）降低系统性风险（B）降低非系统性风险（C）增加系统性收益（D）增加非系统性收益28 信息披露人应在重大事件发生之日起( )日内编制并披露临时报告书。（A）5（B） 3（C） 2（D）129 代办开放式基金登记业务的机构，可以接受基金管理人委托，开办下列 ( )业务。（A）建立并管理投资者基金份额账户（B）负责基金份额登记（C）确认基金交易（D）代理发放证明书30 下列基金类别中，( )的管理费率最高。（A）证券衍
9、生工具基金（B）货币市场基金（C）股票基金（D）债券基金31 下列有关组合型消极投资策略的说法，正确的是( )。（A）该策略重点是进行风险控制（B）是一种以现实市场投资组合业绩为管理目标的投资组合（C）可以扩展到基金型股票投资策略的实施过程中（D）不试图用基本分析的方式来区分价值高估或低估的股票32 我国基金管理人对外披露的基金中期报告需要由( )复核。（A）中国证监会（B）基金发起人（C）证券交易所（D）基金托管人33 以基金运作方式的不同，可将证券投资基金划分为( )。（A）私募基金和公募基金（B）主动型基金和被动型基金（C）开放式基金和封闭式基金（D）契约型基金和公司型基金34 ( )
10、担负投资计划反馈的职能，及时向投资决策委员会提供市场动态信息。（A）市场部（B）交易部（C）投资部（D）研究部35 封闭式基金的价格主要受( )的影响。（A）投资基金规模（B）基金份额净值（C）市场供求关系（D）投资时间长短36 当基金份额净值计价错误达到或超过基金资产净值的( )时，基金管理公司应及时向监管机构报告。（A）0.10%（B） 0.25%（C） 0.50%（D）0.75%37 下列各项不属于基金费用的是( )。（A）管理人报酬（B）托管费（C）交易费用（D）基金申购费38 下列不需经过 23 以上独立董事通过的是( )（A）公司及基金投资运作中的重大关联交易（B）公司和基金审计实
11、务，聘请或者更换会计师事务所（C）公司管理基金的季度、半年度和年度报告（D）法律、行政法规和公司章程规定的其他事项39 在我国，基金各当事人的权利义务在( )中约定。（A）基金份额上市交易公告书（B）招募说明书（C）基金合同（D）基金托管协议40 根据有关规定，单只基金持有的全部权证市值占基金资产净值的比例不得超过( )。（A）0.50%（B） 1%（C） 3%（D）5%41 基金管理人应当自收到核准文件之日起( )个月内进行基金募集。（A）3（B） 6（C） 9（D）1242 积极的债券组合管理策略不包括( )（A）水平分析 （B）多重负债下的组合免疫策略（C）债券互换 （D）应急免疫43
12、子基金独立运作，子基金之间可以进行相互转换，这种基金结构属于( )。（A）伞形基金（B）基金中的基金（C）保本基金（D）交易性开放式指数基金44 反映证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性，衡量证券承担系统风险水平的指数是( )。（A）证券组合的期望收益率（B） 系数（C）证券间的相关系数（D）证券各自的权重45 一般而言，股票、债券资产配置的期限为( )（A）半年（B） 1 年（C） 2 年（D）3 年46 在美国等基金业发达的国家和地区，基金的管理年费率通常为( )左右。（A）05 （B） 075（C） 1（D）12547 基金管理人、代销机构应当建立健全档案管理制度，妥善保管
13、基金份额持有人开户资料和与销售业务有关的其他资料不少于( )年。（A）10 （B） 15（C） 20（D）3048 保本基金提供的保证类型一般不包括( )（A）本金保证 （B）收益保证（C）红利保证 （D）风险保证49 下列关于开放式基金份额变动分析的说法，错误的是( )（A）一般来说，如果基金份额变动较大，会对基金管理人的投资有不利影响 （B）如果基金持有人中个人投资者较多，该基金的规模相对会稳定 （C）如果基金持有人中个人投资者较多，该基金的规模不太稳定 （D）如果基金持有人中机构投资者较多，表明机构比较认可该基金的投资50 以不同资产类别的收益情况与投资人的风险偏好、实际需求为基础，构造
14、一定风险水平上的资产比例，并保持长期不变，这种资产配置方式是( )。（A）战略性资产配置（B）恒定混合策略（C）战术性资产配置（D）投资组合保险策略51 混合基金是指( ) 。（A）同时以股票、债券为投资对象的基金（B）既注重资本增值又注重当期收入的一类基金（C）以追求稳定的经常性收入为基本目标的基金（D）以追求资本增值为基本目标，较少考虑当期收入的基金52 依照证券投资基金法的规定，提前终止基金合同，应当经参加大会的基金份额持有人所持表决权的( )以上通过。（A）14（B） 12（C） 13（D）2353 ( )反映证券或组合对市场变化的敏感性。（A） 系数（B）标准差（C）市盈率（D）市净
15、率54 基金托管人每( ) 需要向监管部门报送一次其对基金交易的监督报告。（A）每个月（B）一个月（C）半年（D）三个月55 证券投资基金运作中的制衡机制指的是( )（A）监管部门对基金管理人和托管人的制衡机制（B）投资人拥有所有权、管理人管理和运作基金资产、托管人保管基金资产，三方当事人之间相互监督、相互制约的机制 （C）基金投资者通过公众舆论监督基金管理人和托管人的制衡机制（D）基金管理人内部相互制约的制衡机制56 进行证券组合管理，最先需要确定的是( )。（A）证券组合业绩的评估（B）证券投资政策（C）证券组合的构建（D）证券组合的调整57 证券投资基金具有优化金融结构和促进经济增长的作
16、用，这种作用是通过( )实现的。（A）组合投资、分散风险（B）扩大直接融资比例（C）对所投资证券进行深入研究与分析（D）对保险资金提供专业化的投资服务和投资于货币市场58 债券组合管理的利率预期策略运用的关键点在于( )。（A）未来利率的高低（B）能否准确地预测未来利率水平（C）能否保持对利率变动的敏感性（D）以上说法都不正确59 2003 年 12 月，华安基金管理公司推出我国第一只( )华安现金富利基金。（A）货币型基金 （B）上市开放型基金（C）交易型开放式指数基金 （D）保本型基金60 当基金份额净值计价出现错误时，( )应当立即纠正，并采取合理的措施防止损失进一步扩大。（A）基金管理
17、人 （B）基金托管人（C）基金登记机构 （D）监管部门61 我国的证券投资基金在全国银行间同业拆借市场中的债券回购最长期限为( )。（A）7 天（B） 1 个月（C） 3 个月（D）1 年62 投资者提交基金认购申请后，一般可于（ ）日后到办理认购的网点查询认购申请的受理情况。（A）T（B） T+1（C） T+2（D）T+363 公司型基金与契约型基金的区别是（ ）。（A）规模大小（B）是否上市（C）资金是否公募（D）是否具有独立法人资格64 保本基金的（ ）是风险投资可承受的最高损失限额。（A）安全垫（B）最低目标价值（C）价值底线（D）投资组合现时净值65 基金投资者在进行封闭式基金交易时
18、，交易确认和账户管理由( )承担。（A）证券交易所和登记结算公司（B）基金自身设立的注册登记机构（C）基金托管人（D）基金销售机构66 下列关于基金税收的说法中，正确的是( )。（A）对金融机构买卖基金的差价收入征收营业税（B）企业投资者买卖基金份额征收印花税（C）对企业投资者买卖基金单位获得的差价收入，不征收企业所得税（D）企业投资者从基金分配中获得的收入，征收企业所得税67 ( )是基金信息披露最根本、最重要的原则。（A）真实性原则（B）准确性原则（C）完整性原则（D）及时性原则68 以下说法正确的是( )。（A）封闭式基金的交易不是在基金投资人之间进行（B）封闭式基金的交易只能在基金投资
19、人之间进行（C）开放式基金投资人向交易所申购或赎回基金单位（D）开放式基金投资人向托管人申购或赎回基金单位69 下列基金类型中，投资风险最高的是( )。（A）混合基金（B）股票基金（C）货币市场基金（D）债券基金70 基金清算账册以及有关文件由( )来保存。（A）基金托管人（B）基金发起人（C）基金管理人（D）基金清算小组二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。71 系列基金的特点是( )。（A）多个基金共用一个基金合同（B）子基金独立运作（C）子基金之间可相互转换（D）以其他基金为投
20、资对象72 反映股票基金经营业绩的指标主要有( )。（A）基金分红（B）已实现收益（C）净值增长率（D）净值增长率标准差73 ETF 申购、赎回清单公告内容包括( )。（A）最小申购（B）赎回单位所对应的组合证券内各成分证券数据（C）现金替代（D）基金份额净值74 证券投资基金的特点有( )。（A）集合理财、专业管理（B）组合投资、分散风险（C）利益共享、风险共担（D）严格监管、信息透明75 基金运作信息披露文件主要包括季度报告、半年度报告、年度报告、( )等。（A）净值公告（B）基金招募说明书（C）基金上市交易公告书（D）基金临时公告76 为明确信息披露义务人的责任，提醒投资者注意投资风险，
21、在年度报告的扉页应对 ( ) 作出提示。（A）管理人和托管人的披露责任（B）管理人管理和运用基金资产的原则（C）投资风险（D）注册会计师出具非标准无保留意见77 基金行业自律管理的方式主要包括( )。（A）通过制定切实可行的工作计划，大力开展基金业宣传活动，树立行业形象，正确引导社会公众对基金市场的认识（B）建立行业教育培训体系，全面提高基金从业人员素质（C）加大研究力度，对关系基金业发展的重点、难点、热点问题进行深入研究，促进基金业的健康发展（D）直接从事基金投资管理业务78 申请基金行业高级管理人员任职资格，应当具备的条件有( )。（A）取得基金从业资格（B）通过中国证监会或者其授权机构组
22、织的高级管理人员证券投资法律知识考试（C）具有 3 年以上基金、证券、银行等金融相关领域的工作经历及与拟任职务相适应的管理经历（D）最近 2 年没有受到证券、银行、工商和税务等行政管理部门的行政处罚79 ( ) 先后提出了著名的资本资产定价模型(CAPM) 。（A）夏普（B）特雷诺（C）詹森（D）罗尔80 对于买入并持有策略在市场变动的行动方向，说法错误的有( )。（A）不行动（B）下降时买入，上升时卖出（C）下降时卖出，上升时买入（D）买入和卖出视不同情况而定81 拟募集基金不应存在( )的情况。（A）与拟任基金管理人已经管理的基金雷同（B）投资方向不明确（C）其基金管理公司设立、运作未满
23、1 年（D）基金名称存在欺诈、误导投资人82 分析股票基金的许多指标可以很好地用于对债券基金的分析,如( )等概念都是较为通用的分析指标。（A）净值增长率（B）标准差（C）费用率（D）周转率83 保本基金的分析指标主要包括( )等。（A）保本期和保本比例（B）担保人（C）赎回费（D）安全垫84 目前,我国证券投资基金的交易费用主要包括( )。（A）印花税（B）交易佣金（C）过户费（D）经手费85 根据企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量,金融资产在初始确认时划分为( ) 。（A）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（B）持有至到期投资（C）贷款和应收款项（D）可供出售的金融资产8
24、6 基金营销的微观环境指与公司关系密切、能够影响公司服务顾客的能力的各种因素,主要包括( )（A）人口（B）客户（C）公众（D）竞争对手（E）销售渠道87 基金股票投资组合重大变动的披露内容包括( )。（A）报告期内累计买入、累计卖出价值超出期初基金资产净值 2%的股票明细（B）报告期内累计买入、累计卖出价值超出期初基金资产净值 3%的股票明细（C）对累计买入、累计卖出价值前 20 名的股票价值低于 3%的,应披露至少前 20名的股票明细（D）整个报告期内买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额88 关于久期的说法错误的是( )（A）久期是测量债券价格相对于收益率变动的敏感性指标（B）对于零息债
25、券而言,麦考莱久期与到期期限不同（C）假设其他因素不变,久期越短,债券的价格波动性就越大（D）89 基金公司会员部的职责包括( )。（A）负责基金管理公司和基金托管银行特别会员的联络与业务交流工作（B）组织推动基金管理公司会员诚信建设,管理诚信信息（C）调查、收集、反映业内意见和建议,研究、论证业内相关政策与方案（D）负责基金业务数据统计分析,组织影子定价和权证估值90 基金销售过程的适用性原则要求,基金销售机构应遵循( )。（A）投资人利益优先原则（B）全面性原则（C）公正性原则（D）及时性原则91 证券组合管理的基本步骤中包括( )。（A）确定证券投资政策（B）进行证券投资分析（C）构建证
26、券投资组合（D）投资组合业绩评估92 根据资本市场线,以下说法正确的是( )。（A）无风险利率 rf 是由时间创造的 ,是对放弃即期消费的补偿（B）无风险利率 rf 是由时间创造的,是对放弃未来消费的补偿（C）风险溢价是对承担风险的补偿,与承担的风险的大小成反比（D）风险溢价是对承担风险的补偿,与承担的风险的大小成正比93 以下关于 BSV 模型的说法正确的是( )。（A）人们在进行投资决策时会存在两种心理认知偏差 :选择性偏差和保守性偏差（B）选择性偏差。即投资者过分重视近期实际的变化模式,而对产生这些数据的总体特征重视不够（C）保守性偏差。即投资者不能根据变化了的情况修正增加的预测模型（D
27、）选择性偏差和保守性偏差这两种偏差常常导致投资者产生两种错误决策 :反应不足或反应过度94 基金的费用包括( ) 。（A）管理人报酬（B）销售服务费（C）交易费用（D）手续费返还95 基金销售宣传的内容必须真实、准确，并符合下列( )规定。（A）不得有虚假记载、误导性陈述和重大遗漏（B）不得登载单位或者个人的推荐性文字（C）预测基金的证券投资业绩（D）不得诋毁其他基金管理人、基金托管人或基金代销机构，或者其他基金管理人募集或管理的基金96 机构法人买卖基金的税收包括( )。（A）营业税（B）印花税（C）所得税（D）增值税97 ( ) 是基金管理公司最核心的一项业务。（A）基金的销售（B）基金运
28、营（C）投资管理（D）投资咨询服务98 jcd 在基金营销环境的要素中，机构本身的( ) 会对基金营销产生重要的影响。（A）股权结构（B）经营目标（C）资本实力（D）网点设置99 成长型基金的主要投资对象包括( )。（A）有较大升值潜力的公司股票（B）新兴行业股票（C）大盘蓝筹股（D）政府债券和公司债100 以下说法正确的是( )。（A）以技术分析为基础的投资策略是以否定弱势有效市场为前提的，认为投资者可以通过对以往价格进行分析而获得超额利润（B）以基本分析为基础的投资策略是以否定弱势有效市场为前提的，认为投资者可以通过对以往价格进行分析而获得超额利润（C）以基本分析为基础的投资策略是以否定半
29、强势有效市场为前提的，认为公开资料没有完全包括有关公司价值的信息、有关宏观经济形势和政策方面的信息，因此通过基本分析可以获得超额利润（D）以技术分析为基础的投资策略是以否定半强势有效市场为前提的，认为公开资料没有完全包括有关公司价值的信息、有关宏观经济形势和政策方面的信息，因此通过基本分析可以获得超额利润101 证券投资基金主要投资于政策允许范围内的有价证券和衍生金融工具，包括( )（A）股票（B）债券（C）资产支持证券（D）权证102 封闭式基金与开放式基金主要有哪些区别?( )（A）期限不同（B）份额限制不同（C）交易场所不同（D）价格形成方式不同103 公共关系所关注的是基金公司为赢得各类公众尊敬所作的努力，这些公众包括( )。（A）监管机构（B）股东（C）新闻媒介（D）员工及客户104 不得办理跨系统转托管的 LOF 份额包括( )。（A）处于封闭期内的 LOF 份额（B）处于冻结状态的 LOF 份额（C）处于募集期内的 LOF 份额（D）分红派息前 R-2 日至 R 日(R 日为权益登记日 )的 LOF 份额105 当前我国证券投资基金发展呈现的特征有( )。（A）基金资产规模快速增长（B）基金品种日益丰富（C）基金公司业务开始走向多元化（D）个人投资者取代机构投资者成为基金的主要持有者
