1、证券从业资格（证券交易）历年真题试卷汇编 4 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 (2011 年考试真题) 融资融券交易风险揭示书应提示客户妥善保管( )等资料。（A）证券账户卡、身份证件（B）信用账户卡、身份证件和交易密码（C）身份证件和银行账户（D）交易密码、证券账户卡和身份证件2 (2010 年考试真题) 上海证券交易所债券回购交易集中竞价时，申报数量为 100 手或其整数倍，单笔申报最大数量应当不超过( )。（A）3000 手（B） 5000 手（C） 1 万手（D）5 万手3 (2
2、010、2009 年考试真题)沪、深证券交易所以国债为主要品种的质押式回购交易的开办时间分别是( ) 。（A）1993 年 12 月和 1994 年 11 月（B） 1993 年 10 月和 1994 年 12 月（C） 1994 年 10 月和 1993 年 12 月（D）1993 年 12 月和 1994 年 10 月4 (2009 年考试真题) 在上海证券交易所进行债券回购交易集中竞价时计价单位为( )。（A）每百元资金到期收益（B）每百元资金到期年收益（C）每千元资金到期年收益（D）每万元资金到期年收益5 (2008 年考试真题) 各类非银行金融机构，可以通过债券回购交易来达到( )和
3、加强资产管理目的。（A）调整头寸（B）国债面值（C）调整资产结构（D）增加资金供应6 (2001 年考试真题) 回购交易到期反向成交时，交易双方无须再行申报，由( )电脑主机自动产生一条反向成交记录，登记结算机构据此进行资金和债券的清算和交割。（A）证券公司（B）登记结算机构（C）交易所（D）债券发行人7 (2001 年考试真题) 根据有关规定，上海证券交易所对参与回购交易进行委托买卖的数量规定为：交易数量必须是( )，即 10 万元面值及其整数倍。（A）1 手（B） 10 手（C） 100 手（D）1000 手8 (2010、2009 年考试真题)指定收款账户应当是在( )备案的客户交易结算
4、资金专用存款账户和自有资金专用存款账户，且账户名称与结算参与人名称应当一致。（A）中国证券业协会（B）中国证监会（C）中国结算公司（D）各登记结算机构9 (2010、2009 年考试真题)中国结算公司按照中国人民银行规定的金融同业( )向结算参与人计付结算备付金利息。（A）活期存款利率（B）活期贷款利率（C）定期存款利率（D）拆借利率10 (2007 年考试真题) 清算是交割、交收的基础和( )。（A）保证（B）后续（C）内容（D）完成11 (2002 年考试真题) 中国结算公司电子化证券登记簿记系统的记录采取整数位，记录证券数量的最小单位为( )股(份、元) 。（A）1（B） 10（C） 1
5、00（D）100 或 100 的整倍数12 (2001 年考试真题) 证券( ) 业务主要是指在每一营业日中，每个证券公司成交的证券数量与价款分别予以轧抵，对证券和资金的应收或应付净额进行计算的处理过程。（A）清算（B）交割（C）交收（D）登记13 (2001 年考试真题) 下面给出关于清算的四种解释，其中错误的是( )。（A）清算指一定经济行为引起的货币资金关系的应收、应付的计算（B）清算指公司、企业结束经营活动、收回债务、处置分配财产等行为的总和（C）企业与企业往来中应收或应付差额的轧计及资金汇划（D）银行同业往来中应收或应付差额的轧计及资金汇划二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题
6、0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。14 (2009 年考试真题) 证券公司申请融资融券业务试点，应当具备的条件包括( )。（A）经营证券经纪业务已满 3 年且已被中国证券业协会评审为创新试点类证券公司（B）公司治理健全，内部控制有效（C）财务状况良好，最近 2 年各项风险控制指标持续符合规定，最近 6 个月净资本均在 12 亿元以上（D）客户资产安全、完整，客户交易结算资金第三方存管方案已经证监会认可，且已对实施进度做出明确安排15 (2009 年考试真题) 权益处理在客户融资融券期间，证券持有人的权益按( )的原则处理。
7、（A）客户融资买人证券的权益归证券公司所有（B）客户融资买人证券的权益归客户所有（C）客户融券卖出证券的权益归客户所有（D）客户融券卖出证券的权益归证券公司所有16 (2003 年考试真题) 客户融券卖出后，可以选择( )的方式，偿还向证券公司融入的证券。（A）以借还借（B）现金抵券（C）买券还券（D）直接还券17 (2003 年考试真题) 业务管理风险主要是指证券公司融资融券业务经营中因( )等原因导致业务经营损失的可能性。（A）制度不全（B）管理不善（C）控制不力（D）操作失误18 (2008 年考试真题) 深圳证券交易所实行标准券制度的质押式企业债回购有以下( )几个品种。（A）1 天（
8、B） 2 天（C） 3 天（D）7 天19 (2007 年考试真题) 上海证券交易所实行标准券制度的债券质押式回购包含的品种有( )。（A）63 天（B） 91 天（C） 182 天（D）273 天20 (2009 年考试真题) 在我国，股份公司经主管部门批准公开发行新股，曾采用( )方式。（A）股票认购证（B）与储蓄存款挂钩（C）全额预缴、比例配售（D）网上竞价发行三、判断题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选 B。21 (2010、2009 年考试真题)证券公司经营融资融券业务，应当以自己的名义，在证券登记结算机构分别开立融券专
9、用证券账户、客户信用交易担保证券账户、信用交易证券交收账户、信用交易资金交收账户、融资专用资金账户和客户信用交易担保资金账户。( )（A）正确（B）错误22 (2009 年考试真题) 标的股票交易被实施特别处理的，交易所自该股票被实施特别处理下一日起将其调整出标的证券范围。( )（A）正确（B）错误23 (2009 年考试真题) 客户信用交易担保资金账户，用于客户融资融券交易的资金结算。( )（A）正确（B）错误24 (2009 年考试真题) 证券公司对客户的授信和融出资金、证券均应由公司总部统一控制和办理，严禁分支机构擅自对外办理相关业务。( )（A）正确（B）错误25 (2009 年考试真
10、题) 融资融券交易活动出现异常，已经或者可能危及市场稳定，有必要暂停交易的，证券交易所应当按照业务规则的规定，终止全部或者部分证券的融资融券交易并公告。( )（A）正确（B）错误26 (2003 年考试真题) 债券回购交易申报中，融资方按“买入”(B) 予以申报，融券方按“卖出”(S)予以申报。( )（A）正确（B）错误27 (2007 年考试真题) 总额清算方式的主要优点是可以简化操作手续，减少资金在交收环节的占用。( )（A）正确（B）错误证券从业资格（证券交易）历年真题试卷汇编 4 答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项
11、中，只有一项最符合题目要求。1 【正确答案】 B【试题解析】 本题考查重点是对“融资融券业务合同与风险揭示”的熟悉。融资融券交易风险揭示书包括的内容之一是：提示客户应妥善保管信用账户卡、身份证件和交易密码等资料。如客户将信用账户、身份证件、交易密码等出借给他人使用，由此造成的后果由客户承担。因此，本题的正确答案为 B。【知识模块】 融资融券业务2 【正确答案】 C【试题解析】 本题考查重点是对“证券交易所质押式回购的申报要求”的掌握。上海证券交易所债券交易实施细则规定，债券回购交易集中竞价时，其申报应当符合的条件包括：申报单位为手， 1000 元标准券为 1 手； 计价单位为每百元资金到期年收
12、益；申报价格最小变动单位为 0005 元或其整数倍； 申报数量为 100 手或其整数倍，单笔申报最大数量应当不超过 1 万手；申报价格限制按照交易规则的规定执行。因此，本题的正确答案为 C。【知识模块】 债券回购交易3 【正确答案】 D【试题解析】 本题考查重点是对“债券质押式回购交易的概念”的掌握。上海证券交易所于 1993 年 12 月、深圳证券交易所于 1994 年 10 月分别开办了以国债为主要品种的质押式回购交易，其目的主要是发展我国的国债市场，活跃国债交易，发挥国债这一金边债券的信用功能，为社会提供一种新的融资方式。因此，本题的正确答案为 D。【知识模块】 债券回购交易4 【正确答
13、案】 B【试题解析】 本题考查重点是对“证券交易所债券质押式回购交易的基本规则”的掌握。上海证券交易所债券交易实施细则规定，债券回购交易集中竞价时，其申报应当符合下列要求：申报单位为手，1000 元标准券为 1 手； 计价单位为每百元资金到期年收益；申报价格最小变动单位为 0005 元或其整数倍； 申报数量为 100 手或其整数倍，单笔申报最大数量应当不超过 1 万手；申报价格限制按照交易规则的规定执行。因此，本题的正确答案为 B。【知识模块】 债券回购交易5 【正确答案】 A【试题解析】 本题考查重点是对“债券买断式回购交易的含义及作用”的熟悉。债券资产在商业银行、保险公司以及证券公司和基金
14、公司等金融机构的资产结构中占有相当重要的地位，而债券回购业务是其调整头寸、进行资金管理的重要工具。因此，本题的正确答案为 A。【知识模块】 债券回购交易6 【正确答案】 C【试题解析】 本题考查重点是对“证券交易所债券质押式回购交易的基本规贝 4”的掌握。回购交易申报操作类似股票交易。成交后由中国结算公司根据成交记录和有关规则进行清算交收；到期反向成交时，无须再行申报，由交易所电脑系统自动产生一条反向成交记录，中国结算公司据此进行资金和债券的清算与交收。因此，本题的正确答案为 c。【知识模块】 债券回购交易7 【正确答案】 C【试题解析】 本题考查重点是对“证券交易所债券质押式回购交易的基本规
15、则”的掌握。上海证券交易所债券交易实施细则规定，债券回购交易集中竞价时，申报数量为 100 手或其整数倍，单笔申报最大数量应当不超过 1 万手。因此，本题的正确答案为 C。【知识模块】 债券回购交易8 【正确答案】 B【试题解析】 本题考查重点是对“结算账户管理的有关规定和要求”的掌握。指定收款账户应当是在中国证监会备案的客户交易结算资金专用存款账户和自有资金专用存款账户，且账户名称与结算参与人名称应当一致。因此，本题的正确答案为B。【知识模块】 证券登记与交易结算9 【正确答案】 A【试题解析】 本题考查重点是对“结算账户管理的有关规定和要求”的掌握。中国结算公司按照中国人民银行规定的金融同
16、业活期存款利率向结算参与人计付结算备付金利息。结算备付金利息每季度结息一次，结息日为每季度第三个月的 20 日，应计利息记入结算参与人资金交收账户并滚入本金。因此，本题的正确答案为 A。【知识模块】 证券登记与交易结算10 【正确答案】 A【试题解析】 本题考查重点是对“清算、交收的概念”的掌握。清算是交收的基础和保证，交收是清算的后续与完成。因此，本题的正确答案为 A。【知识模块】 证券登记与交易结算11 【正确答案】 A【试题解析】 本题考查重点是对“证券登记的含义”的掌握。为办理证券登记业务，中国结算公司设立了电子化证券登记簿记系统。证券登记簿记系统的主要功能是根据证券账户的记录，办理证
17、券持有人名册的登记。电子化证券登记簿记系统的记录采取整数位，记录证券数量的最小单位为 l 股(份、元 )。因此，本题的正确答案为A。【知识模块】 证券登记与交易结算12 【正确答案】 A【试题解析】 本题考查重点是对“清算的概念”的掌握。证券交易的清算具体指在每一营业日中，每个结算参与人证券和资金的应收、应付数量或金额进行计算的处理过程。因此，本题的正确答案为 A。【知识模块】 证券登记与交易结算13 【正确答案】 C【试题解析】 本题考查重点是对“清算的概念”的掌握。清算一般有三种解释：指一定经济行为引起的货币资金关系应收、应付的计算；指公司、企业结束经营活动、收回债务、处置分配财产等行为的
18、总和；银行同业往来中应收或应付差额的轧抵。因此，本题的正确答案为 C。【知识模块】 证券登记与交易结算二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。14 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 本题考查重点是对“融资融券业务资格管理的基本要求”的熟悉。证券公司申请融资融券业务试点，应当具备下列条件：经营证券经纪业务已满 3年，且已被中国证券业协会评审为创新试点类证券公司。公司治理健全，内部控制有效，能有效识别、控制和防范业务经营风险和内部管理风险。公司及其董事、监事、高级管理人员最近 2
19、年内未因违法违规经营受到行政处罚和刑事处罚，且不存在因涉嫌违法违规正被证监会立案调查或者正处于整改期间的情形。财务状况良好，最近 2 年各项风险控制指标持续符合规定，最近 6 个月净资本均在12 亿元以上。客户资产安全、完整，客户交易结算资金第三方存管方案已经证监会认可，且已对实施进度做出明确安排。已完成交易、清算、客户账户和风险监控的集中管理，对历史遗留的不规范账户已设定标识并集中监控。已制定切实可行的融资融券业务试点实施方案和内部管理制度，具备开展融资融券业务试点所需的专业人员、技术系统、资金和证券。因此，本题的正确答案为A、B、C、D。【知识模块】 融资融券业务15 【正确答案】 B,D
20、【试题解析】 本题考查重点是对“融资融券业务资格管理的基本要求”的熟悉。权益处理在客户融资融券期间，证券持有人的权益按“客户融资买入证券的权益归客户所有、客户融券卖出证券的权益归证券公司所有”的原则处理。因此，本题的正确答案为 B、D。【知识模块】 融资融券业务16 【正确答案】 C,D【试题解析】 本题考查重点是对“融资融券交易的一般规则”的掌握。客户融券卖出后，可通过买券还券或直接还券的方式向证券公司偿还融入证券。因此，本题的正确答案为 C、D。【知识模块】 融资融券业务17 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 本题考查重点是对“证券公司融资融券业务的风险种类”的熟悉。业务管理风险主
21、要是指证券公司融资融券业务经营中因制度不全、管理不善、控制不力、操作失误等原因导致业务经营损失的可能性。因此，本题的正确答案为A、B、C、D。【知识模块】 融资融券业务18 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 本题考查重点是对“证券交易所债券质押式回购交易的基本规则”的掌握。深圳证券交易所实行标准券制度的质押式企业债回购有 1 天、2 天、3 天、7 天 4 个品种。因此，本题的正确答案为 A、B、 C、D。【知识模块】 债券回购交易19 【正确答案】 B,C【试题解析】 本题考查重点是对“证券交易所债券质押式回购交易的基本规则”的掌握。上海证券交易所实行标准券制度的债券质押式回购分为
22、1 天、2 天、3 天、4 天、7 天、14 天、28 天、91 天、182 天 9 个品种。因此，本题的正确答案为B、C。【知识模块】 债券回购交易20 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 本题考查重点是对“证券登记的类型”的掌握。在我国，股份公司经主管部门批准公开发行新股，曾采用股票认购证、与储蓄存款挂钩、“全额预缴、比例配售”等网下发行和网上定价发行、网上竞价发行等方式。因此，本题的正确答案为 A、B、C、D。【知识模块】 证券登记与交易结算三、判断题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选 B。21 【正确答案】 B【试题
23、解析】 本题考查重点是对“融资融券业务的账户体系”的掌握。证券公司经营融资融券业务，应当以自己的名义，在证券登记结算机构分别开立融券专用证券账户、客户信用交易担保证券账户、信用交易证券交收账户和信用交易资金交收账户；在商业银行分别开立融资专用资金账户和客户信用交易担保资金账户。因此，本题不正确。【知识模块】 融资融券业务22 【正确答案】 B【试题解析】 本题考查重点是对“融资融券交易的一般规则”的掌握。标的股票交易被实施特别处理的，交易所自该股票被实施特别处理当日起将其调整出标的证券范围。因此，本题不正确。【知识模块】 融资融券业务23 【正确答案】 B【试题解析】 本题考查重点是对“客户担
24、保物的监控”的熟悉。除下列情形外，任何人不得动用证券公司客户信用交易担保证券账户内的证券和客户信用交易担保资金账户内的资金：为客户进行融资融券交易的结算； 收取客户应当归还的资金、证券；收取客户应当支付的利息、费用、税款； 按照中国证监会的有关规定以及与客户的约定处分担保物；收取客户应当支付的违约金； 客户提取还本付息、支付税费及违约金后的剩余证券和资金；法律、行政法规和证监会证券公司融资融券业务试点管理办法规定的其他情形。因此，本题不正确。【知识模块】 融资融券业务24 【正确答案】 A【试题解析】 本题考查重点是对“证券公司融资融券业务的风险控制”的熟悉。证券公司对客户的授信和融出资金、证
25、券均应由公司总部统一控制和办理，严禁分支机构擅自对外办理相关业务。因此，本题正确。【知识模块】 融资融券业务25 【正确答案】 B【试题解析】 本题考查重点是对“融资融券业务的监管”的熟悉。融资融券交易活动出现异常，已经或者可能危及市场稳定，有必要暂停交易的，证券交易所应当按照业务规则的规定，暂停全部或者部分证券的融资融券交易并公告。因此，本题不正确。【知识模块】 融资融券业务26 【正确答案】 A【试题解析】 本题考查重点是对“证券交易所债券质押式回购交易的基本规则”的掌握。债券回购交易申报中，融资方按“买入”(B)予以申报。融券方按“卖出”(S)予以申报。可以理解成在回购到期时的反向交易中，融资方处于买入债券的地位，而融券方处于卖出债券的地位。因此，本题正确。【知识模块】 债券回购交易27 【正确答案】 B【试题解析】 本题考查重点是对“清算与交收的原则”的掌握。目前，通过证券交易所达成的交易大多采取多边净额清算方式。净额清算方式的主要优点是可以简化操作手续，减少资金在交收环节的占用。因此，本题不正确。【知识模块】 证券登记与交易结算
