1、证券从业资格证券基础知识（多项选择题）模拟试卷 3 及答案与解析一、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。1 我国股票按投资主体来分，可以分为( )不同的类型。（A）国家股（B）法人股（C）社会公众股（D）外资股2 下列属于债券与股票的相同点是( )。（A）发行目的相同（B）两者的收益率相互影响（C）两者都是筹措资金的手段（D）两者都属于有价证券3 我国社会保障基金的投资范围包括( )。（A）银行存款和国债（B）企业债券和金融债券（C）证券投资基金和股票（D）金融期货和期权4 中国证监会
2、( ) 。（A）按照国务院授权，依照相关法律法规对证券市场集中统一监管（B）依法制定有关证券市场监督管理的规章、规则（C）是全国证券、期货市场的主管部门（D）是国务院直属事业单位5 保险公司可用自有资金及银监会规定的可用于投资的资金投资于( )。（A）国债（B）证券衍生产品（C）证券投资基金（D）股权性证券6 境外上市外资股是指股份有限公司向境外投资者募集，并在境外上市的股份，其主要特点是( ) 。（A）以人民币标明面值（B）采用无记名股票形式（C）以外币认购（D）采用记名股票形式7 证券公司从事客户资产管理业务应当按规定向中国证监会申请客户资产管理业务资格，经中国证监会批准，证券公司可以从事
3、的资产管理业务包括( )。（A）为单一客户办理定向资产管理业务（B）为多个客户办理集合资产管理业务（C）为客户办理特定目的的专项资产管理业务（D）为单一客户办理集合资产管理业务8 下列关于证券的叙述，正确的有( )。（A）记载并代表一定权利的法律凭证（B）用于证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益（C）用于证明或设定权利的书面证明（D）可以采用纸面形式或其他形式9 与银行存款相比，金融债券具有( )特征。（A）利率较低（B）专用性（C）集中性（D）流通性10 股东大会可以行使的职权有( )。（A）修改公司章程（B）选举和更换非由职工代表担任的董事，决定有关董事的报酬事项（C）审议
4、批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案（D）审议代表公司发行在外有表决权股份总数的 2以上的股东的提案11 关于股票的票面价值，下列说法正确的是( )。（A）如果以票面价值作为发行价，称为平价发行（B）股票的票面价值又称面值，即股票交易时的价格（C）发行价格高于票面价值称为溢价发行，募集的资金中等于面值总和的部分记入资本账户，以超过股票票面金额的发行价格发行股份所得的溢价款列为公司资本公积金（D）随着时间的推移，公司的净资产会发生变化，股票面值与每股净资产逐渐背离，但其与股票的投资价值之间还存在着必然的联系12 未上市流通股份中的发起人股份包括( )。（A）境外法人持有股份（B）境内法人持有股份
5、（C）境内上市外资股（D）国家持有股份13 下列关于股票的内在价值的说法，正确的是( )。（A）股票的内在价值即理论价值，也即股票未来收益的现值（B）股票的内在价值决定股票的市场价格，股票的市场价格总是围绕其内在价值波动（C）由于未来收益及市场利率的不确定性，各种价值模型计算出来的“内在价值”只是股票真实的内在价值的估计值（D）经济形势的变化、宏观经济政策的调整、供求关系的变化等都会影响股票未来的收益，但其内在价值不会变化14 金融期货的主要交易制度有( )。（A）保证金及其杠杆作用（B）标准化的期货合约和对冲机制（C）集中交易制度（D）不限仓制度15 关于股票，下列表述正确的有( )。（A）
6、股票是一种虚拟资本（B）股票属于物权证券（C）股票属于债权证券（D）股票是证权证券16 进一步完善相关政策，促进资本市场稳定发展即指( )。（A）完善证券发行上市核准制度（B）拓宽证券公司融资渠道（C）积极稳妥解决股权分置问题（D）完善资本市场税收政策17 行业因素包括定性因素和定量因素，常见的行业因素有( )等。（A）行业或产业竞争结构（B）抗外部冲击的能力（C）经济周期循环（D）行业估值水平18 股票应载明的事项主要有( )。（A）票面金额（B）股票的编号（C）公司名称（D）公司成立的日期19 普通股股东的权利是( )。（A）公司重大决策参与权（B）公司盈余和剩余资产分配权（C）优先分配公
7、司盈余和剩余资产权（D）对公司财产有直接支配权20 我国按投资主体来分，将股票划分为( )等不同的类型。（A）国家股（B）法人股（C）社会公众股（D）外资股21 导致债券不能收回投资的风险主要有( )。（A）债务人不履行债务，即债务人不能按时足额履行约定的利息支付或者偿还本金（B）恶性通货膨胀导致货币的贬值（C）流通市场风险，即债券在市场上转让时因价格下跌而承受损失（D）债权人的意外死亡22 关于公司型基金，下列描述正确的有( )。（A）是通过基金契约的形式设立的基金（B）根据公司章程营运资金（C）筹集的资金是公司法人的资本（D）是具有独立法人地位的股份投资公司23 下列关于国家股的说法，正确
8、的有( )。（A）国家股是指有权代表国家投资的部门或机构，以国有资产向公司投资形成的股份，但不包括公司现有国有资产折算成的股份（B）国家对新组建的股份公司进行投资构成国家股（C）国家股由国务院授权的部门或机构持有，或根据国务院决定，由地方人民政府授权的部门或机构持有（D）国家股以国有资产折价人股的，须按国务院及国有资产管理部门的有关规定办理资产评估、确认、验证等手续24 下列属于社会保障基金的资金是( )。（A）国有股减持划人的资金和股权资产（B）中央财政拨入资金（C）其他方式筹集的资金（D）社会公益基金25 下列关于证券业协会的叙述，正确的是( )。（A）属于自律性组织，是社会团体法人（B）
9、证券业协会的权力机构为会员大会（C）证券公司应当加入证券业协会（D）证券业协会负责监督有关法律法规的执行、保护投资者的合法权益26 金融期货的结算方式有( )。（A）转为期权（B）实物交收（C）对冲平仓（D）延期交收27 下列关于股票分割与合并的说法，正确的是( )。（A）事实上，股票分割与合并通常会刺激股价上升（B）从理论上说，股票分割与合并都不会影响股东所持股票的市值（C）股票：分割通常适用于低价股，股票合并常见于高价股（D）股票分割与合并，不影响股东权益占公司总股权的比重28 下列关于保险公司次级定期债的描述，正确的是( )。（A）期限在 3 年以上(含 3 年)（B）本金和利息的清偿顺
10、序列于保单责任和其他负债之后，先于保险公司股权资本（C）所称的保险公司是指依照中国法律在中国境内设立的中资保险公司、中外合资保险公司和外资独资保险公司（D）中国证券业协会依法对保险公司次级定期债务的定向募集、转让、还本付息和信息披露行为进行监督管理29 国际债券的种类有( )。（A）外国债券（B）本国债券（C）欧洲债券（D）扬基债券30 衡量股票投资收益水平的指标主要有( )。（A）股利收益率（B）持有期收益率（C）直接收益率（D）股份变动后持有期收益率31 派许指数( ) 。（A）将基期和报告期价格分别加总，相比得出的指数（B）以报告期成交股数或发行量为权数计算得出的指数（C）也称为计算期加
11、权股价指数（D）是目前世界上最普遍的股票指数32 下列关于证券业从业人员监管的表述中，正确的有( )。（A）对一般从业人员，授权中国证券业协会管理（B）对高级管理人员的任职资格实行核准制（C）对董事、监事实行备案制（D）对保荐代表人实行注册制33 下列关于购买力风险对不同证券影响的说法，正确的是( )。（A）最容易受其损害的是固定收益证券（B）普通股股票的购买力风险相对较大（C）相比之下，浮动利率债券或保值贴补债券的购买力风险较小（D）固定利息率和股息率的证券购买力风险较小34 下列关于指数基金的说法，正确的有( )。（A）收益随着即期的价格指数上下波动（B）始终保持即期的市场平均收益水平（C
12、）可以完全消除投资组合的非系统风险（D）可以消除一部分投资组合的系统风险35 证券交易内幕知情人包栝( )。（A）发行人的高级管理人员（B）股东（C）证券监管机构的工作人员（D）保荐人36 我国的商业银行债券包括( )。（A）商业银行次级债券（B）商业银行发行的金融债券（C）政策性银行金融债券（D）商业银行混合资本债券37 存在活跃市场的情况下，关于股票估值原则的描述，正确的是( )。（A）当日有市价或现行出价，应当采用市价或出价确定股票投资的公允价值（B）当日没有市价或现行出价，且最近交易日后经济环境没有发生重大变化的，应采用最近交易的市价或现行出价确定股票投资的公允价值（C）当 E 没有市
13、价或现行出价，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，应当参考类似投资的现行价格或利率，调整最近交易的市价或出价以确定股票投资的公允价值（D）有确凿证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的，应当参考类似投资的现行价格或利率，以确定股票投资的公允价值38 基金托管人应该是( )的金融机构。（A）完全独立于基金管理机构（B）具有一定的经济实力（C）实收资本达到一定规模（D）具有行业信誉39 20 世纪末，随着证券市场的发展，沪、深交易所交易品种逐步增加，由单一的股票陆续增加了( ) 。（A）国债（B）权证（C）企业债券（D）可转换债券40 下列关于市场利率变化对股票价格影响的叙述，正确的有( )
14、。（A）利率提高，对固定收益证券的需求增加，资金流出股票市场，对股票的需求减少，股票价格下降（B）利率提高，如果允许进行信用交易，买空者的融资成本相应提高，投资者会减少融资和对股票的需求，股价下降（C）利率下降，利息负担减轻，公司净盈利和股息增加，股票价格上升（D）利率下降，投资者能以较低利率借到所需资金，增加融资和对股票的需求，股票价格上涨证券从业资格证券基础知识（多项选择题）模拟试卷 3 答案与解析一、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。1 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】
15、 在我国，按照投资主体性质分类，股票可以分为国家股、法人股、社会公众股和外资股。2 【正确答案】 B,C,D【试题解析】 债券与股票的相同点有：债券与股票都属于有价证券； 债券与股票都是筹措资金的手段；债券与股票收益率相互影响。债券与股票的区别之一是目的不同，即发行债券是公司追加资金的需要，它属于公司的负债，不是资本金；发行股票则是股份公司创立和增加资本的需要，筹措的资金列入公司资本。3 【正确答案】 A,C【试题解析】 我国社会保障基金的投资范围包括：银行存款、国债、证券投资基金、股票、信用等级在投资级以上的企业债、金融债等有价证券。A 选项银行存款和国债投资的比例不低于 50；信用等级在投
16、资级以上的企业债、金融债不高于10；C 选项证券投资基金、股票投资的比例不高于 40。4 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 中国证监会是国务院直属的证券监督管理的机构，是全国证券、期货市场的主管部门，按照国务院授权和依照相关法律法规对证券市场进行集中、统一监管。它的主要职责是：依法制定有关证券市场监督管理的规章、规则，负责监督有关法律法规的执行，负责保护投资者的合法权益，对全国的证券发行、证券交易、中介机构的行为等依法实施全面监管，维持公平而有序的证券市场。5 【正确答案】 A,C,D【试题解析】 证券衍生品的风险过高，不利于保险公司的稳健经营，所以 B 选项错误。6 【正确答案】 A
17、,C,D【试题解析】 境外上市外资股是指股份有限公司向境外投资者募集并在境外上市的股份。它采取记名股票形式，以人民币标明面值，以外币认购。在境外上市时，可以采取境外存股凭证形式或者股票的其他派生形式。7 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 证券资产管理业务是指证券公司作为资产管理人，根据有关法律、法规和与投资者签订的资产管理合同，按照资产管理合同约定的方式、条件、要求和限制，为投资者提供证券及其他金融产品的投资管理服务，以实现资产收益最大化的行为。经中国证监会批准，证券公司可以从事为单一客户办理定向资产管理业务、为多个客户办理集合资产管理业务、为客户办理特定目的的专项资产管理业务。8 【正确
18、答案】 A,B,C,D【试题解析】 本题是对证券涵义的考查。证券是指各类记载并代表一定权利的法律凭证。它用以证明持有人有权以其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。证券可以采取纸面形式或证券监管机构规定的其他形式。9 【正确答案】 B,C,D【试题解析】 与银行存款相比，金融债券的特征有：专用性、集中性、利率较高和流通性。10 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 股东大会是股份公司的权力机构，由全体股东组成。股东大会依法行使以下职权：决定公司的经营方针和投资计划； 选举和更换非由职工代表担任的董事、监事，决定有关董事、监事的报酬事项；审议批准董事会报告；审议批准监事会或监事的报告； 审议批准公
19、司的年度财务预算方案、决算方案；审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案； 对公司增加或减少注册资本作出决议；对发行公司债券作出决议； 对公司合并、分立、解散、清算或者变更公司形式作出决议；修改公司章程；公司章程规定的其他职权。11 【正确答案】 A,C【试题解析】 股票的票面价值又称面值，即在股票票面上标明的金额，股票的票面价值在初次发行时有一定的参考意义，所以 B 选项错误。随着时间的推移，公司的净资产会发生变化，股票面值与每股净资产逐渐背离，与股票的投资价值之间也没有必然的联系，所以 D 选项错误。12 【正确答案】 A,B,D【试题解析】 未上市流通股份是指尚未在证券交易所上市交易的股
20、份，具体包括发起人股份、募集法人股份、内部职工股、优先股或其他。其中，发起人股份包括国家持有股份、境内法人持有股份、境外法人持有股份、其他。其他指个别公司发起人与以上分类有区别的特殊情况。13 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 经济形势的变化、宏观经济政策的调整、供求关系的变化等都会影响股票未来的收益，引起股票内在价值的变化，因此 D 选项错误。14 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 金融期货交易有一定的交易规则，这些规则是期货交易正常进行的制度保证，也是期货市场运行机制的外在体现。其主要的交易制度有：集中交易制度。金融期货在期货交易所或证券交易所进行集中交易；标准化的期货合约和对冲机
21、制；保证金及其杠杆作用； 结算所和无负债结算制度； 限仓制度；大户报告制度； 每日价格波动限制及断路器规则。15 【正确答案】 A,D【试题解析】 股票独立于真实资本之外，在股票市场上进行着独立的价值运动，是一种虚拟资本；股票是把已存在的股东权利表现为证券的形式，它的作用不是创造股东权利，而是证明股东权利，所以股票是证权证券。B、C 两项，物权证券是指证券持有者对公司的财产有直接支配处理权的证券；债权证券是指证券持有者为公司债权人的证券。股票不属于物权证券，也不属于债权证券，而是一种综合权利证券。16 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 本题考查的是国务院发布的关于推进资本市场改革开放和
22、稳定发展的若干意见提出了 9 个方面的纲领性意见之一。17 【正确答案】 A,B,D【试题解析】 常见的行业因素包括：行业或产业竞争结构； 行业可持续性；抗外部冲击的能力；监管及税收待遇；劳资关系；财务与融资问题；行业估值水平。18 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 股票应载明的事项主要有：公司名称、公司成立的日期、股票种类、票面金额及代表的股份数、股票的编号。19 【正确答案】 A,B【试题解析】 优先分配公司盈余和剩余资产权是优先股股东的权利；股东不具有对公司财产的直接支配权。20 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 我国根据投资主体的不同性质，将股票分为国家股、法人股、社会
23、公众股和外资股等不同类型。21 【正确答案】 A,C【试题解析】 债券靠两种途径收回投资：债务人履行约定给付利息或偿还本金；通过流通市场转让债券。22 【正确答案】 B,C,D【试题解析】 A 选项应改为：公司型基金是依据基金公司章程设立，在法律上具有独立法人地位的股份投资公司。公司型基金的资金是通过发行普通股票筹集的公司法人的资本，依据基金公司章程营运基金。A 项属于契约型基金的特性。23 【正确答案】 B,C,D【试题解析】 国家股是指有权代表国家投资的部门或机构，以国有资产向公司投资形成的股份，包括公司现有国有资产折算成的股份。24 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 社会公益基金与社
24、会保障基金是平行的概念。25 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 负责监督有关法律法规的执行、保护投资者的合法权益属于证券监管机构的职责，所以 D 选项错误。26 【正确答案】 B,C【试题解析】 在金融期货交易中，仅有极少数的合约到期进行实物交收，绝大多数的期货合约是通过做相反交易实现对冲而平仓的。27 【正确答案】 B,D【试题解析】 从理论上说，不论是分割还是合并，将增加或减少股东持有股票的数量，但并不改变每位股东所持股东权益占公司全部股东权益的比重。理论上，股票分割或合并后股价会以相同的比例向下或向上调整，但股东所持股票的市值不发生变化。但事实上，股票分割与合并通常会刺激股价上升或下
25、降。股票分割通常适用于高价股，拆细之后每股股票的市价下降，便于吸引更多的投资者购买；并股则常见于低价股。28 【正确答案】 B,C【试题解析】 保险公司次级债期限在 5 年以上(含 5 年)，所以 A 选项错误；中国证监会依法对保险公司次级定期债务进行监督管理，所以 D 选项错误。29 【正确答案】 A,C【试题解析】 国际债券是指一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值，向外国投资者发行的债券。国际债券主要分为两类：外国债券； 欧洲债券。30 【正确答案】 A,B,D【试题解析】 对于股票来说，并无“直接收益率”这一概念，一般来说，衡量股票投资收益水平的指标主要有股利收益率、持有期收益率和
26、股份变动后持有期收益率。31 【正确答案】 B,C,D【试题解析】 以报告期成交股数(或发行量)为权数的指数称为派许指数，也叫计算期加权股价指数。目前世界上大多数股票指数都是派许指数。32 【正确答案】 A,B,D【试题解析】 证券业从业人员需要具备证券业从业资格，监管部门对证券公司董事、监事和高级管理人员的任职资格实行核准制，对从事保荐业务的保荐代表人实行注册制，对一般从业人员，授权中国证券业协会管理。33 【正确答案】 A,C【试题解析】 普通股股票的购买力风险相对较小，当发生通货膨胀时，由于公司产品价格上涨，股份公司的名义收益会增加，特别是当公司产品价格上涨幅度大于生产费用的涨幅时，公司
27、净盈利增加，此时股息会增加，股票价格也会随之提高，普通股股东可得到较高收益，可部分减轻通货膨胀带来的损失，所以 B 选项错误；固定收益证券的名义收益率是固定的，当通货膨胀率升高时，其实际收益率就会明显下降，所以固定利息率和股息率的证券购买力风险较大，所以 D 选项错误。34 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 指数基金的特点是：投资组合模仿某一股价指数或债券指数，收益随着即期的价格指数上下波动。当价格指数上升时，基金收益增加；反之，收益减少。基金因始终保持即期的市场平均收益水平，因而收益不会太高，也不会太低。由于指数基金的投资非常分散，可以完全消除投资组合的非系统风险，而且可以避免由于基金持
28、股集中带来的流动性风险。指数基金可以作为避险套利的工具，特别适于社保基金等数额较大、风险承受能力较低的资金投资。系统风险属于不可分散风险，因此不可消除。35 【正确答案】 A,C,D【试题解析】 根据我国证券法第七十四条规定，证券交易内幕信息的知情人主要之一是持有公司 5以上股份的股东及其董事、监事、高级管理人员，公司的实际控制人及其董事、监事、高级管理人员。36 【正确答案】 A,B,D【试题解析】 商业银行债券有：金融债券，指依法在中华人民共和国境内设立的金融机构法人在全国银行间债券市场发行的、按约定还本付息的有价证券；商业银行次级债券，指商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行其
29、他负债之后、先于商业银行股权资本的债券；混合资本债券，一种混合资本工具，比普通股票和债券更加复杂。37 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 有确凿证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的(如异常原因导致长期停牌或临时停牌的股票等)，应对最近交易的市价进行调整，以确定投资品种的公允价值，所以 D 选项错误。38 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 基金托管人的作用决定了它对所托管的基金承担着重要的法律及行政责任。概括地说，基金托管人应该是完全独立于基金管理机构、具有一定的经济实力、实收资本达到一定规模、具有行业信誉的金融机构。39 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 20 世纪末，随着证券市场的发展，沪、深交易所交易品种逐步增加，由单一的股票陆续增加了国债、权证、企业债券、可转换债券和封闭式基金等。40 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 利率下降或上升一般会导致股价变动，A 、B 、C、D 四项都是这一原理的作用机制。
