1、证券从业资格证券发行与承销（单项选择题）模拟试卷 17 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 如投资者进行战略投资取得单一上市公司 25或以上股份并承诺在( )年内持续持股不低于 25的，外汇管理部门在外汇登记证上加注“外商投资股份公司(A 股并购 25或以上)”。（A）5（B） 8（C） 10（D）152 ( )不是政策性银行金融债券的发行人。（A）中国农业发展银行（B）中国进出口银行（C）中信银行（D）国家开发银行3 上市公司公开发行新股的基本条件之一是公司在最近( )年内财务会计文件无虚
2、假记载。（A）1（B） 2（C） 3（D）44 自 2008 年 7 月 1 日起，对所有新受理首次公开发行申请，中国证监会发行监管部将在发行人和保荐机构按照反馈意见修改申请文件后的( )个工作日内在网上公开招股说明书(申报稿) 。（A）3（B） 5（C） 7（D）105 下列关于股份制改组的法律审查的陈述，错误的是( )。（A）股权结构及股权设置是否符合券商设计的改制方案（B）在核查和验证完毕后，律师独立地发表明确的法律意见（C）律师及其所在的律师事务所在履行职责时，应当按照行业公认的业务标准和道德规范，对其出具文件内容的真实性、准确性和完整性进行核查和验证（D）律师应查阅改组企业签订的尚未
3、履行完结的重要合同，审查重大合同的合法性和履行合同可能产生的负面影响或取得的权利是否存在瑕疵6 关于公司解散，下列说法正确的是( )。（A）股份有限公司的解散是指股份有限公司法人资格的消失（B）公司解散时，不需要进行必要的清算活动（C）公司解散后，仍具有部分业务活动的能力（D）股份有限公司的解散是指股份有限公司法人资格的递延7 目前，A 股主承销商的净资本最低为( )。（A）人民币 2000 万元（B）人民币 2 亿元（C）人民币 5000 万元（D）人民币 5 亿元8 关于混合式招标，下列说法错误的是( )。（A）标的为利率时，全场加权平均中标利率为当期国债票面利率，低于或等于票面利率的标位
4、，按发行价格承销（B）高于票面利率一定数量以内的标位，按各中标标位的利率与票面利率折算的价格承销（C）高于票面利率一定数量以上的标位，全部落标（D）低于发行价格一定数量以内的标位，按各中标标位的价格承销，低于发行价格一定数量以上的标位，全部落标9 首次公开发行股票的公司推介活动，不要求必须参加的是( )。（A）公司董事长（B）主承销商的项目负责人（C）董事会秘书（D）独立董事10 采用募集设立方式的股份有限公司，发起人应于股款缴足后( )日内主持召开公司创立大会。（A）15（B） 30（C） 60（D）9011 上市公司配股时必须符合的条件之一是，最近 3 个完整会计年度的净资产收益率平均在(
5、 )以上。（A）10（B） 6（C） 7（D）1112 国有企业、集体企业及其他所有制形式的企业经重组改制为股份有限公司后，向中国证监会提出境外上市申请，净资产不少于( )亿元人民币，过去 1 年税后利润不少于( )万元人民币。（A）5，5000（B） 4，6000（C） 3，500（D）2，60013 主承销商和全球协调人在拟订发行与上市方案时，通常应明确拟采取的发行方式，计划安排国际分销的地区与发行人时的原则是( )。（A）选择关系简单的地区（B）选择大型城市（C）选择与发行人和股票上市地有密切投资关系、经贸关系和信息交换关系的地区为国际配售地（D）选择法律宽松的地区14 保荐人应自持续督
6、导工作结束后( )个交易日内向证券交易所报送“保荐总结报告书”。（A）5（B） 10（C） 15（D）2015 关联交易的价格原则上应不偏离( )的价格或收费的标准。（A）市场独立第三方（B）原先收款（C）由中国证监会核准（D）由母公司核准16 ( )不属于财务顾问为收购公司提供的服务。（A）寻找目标公司（B）预警服务（C）提出收购建议（D）商议收购条款17 下列各项中股份有限公司发起人能够用以作价出资的是( )。（A）个人专利（B）信用（C）劳务（D）商誉18 保荐制实施后，凡中国证监会核准的( )，并持续符合中国证监会有关监管要求的，均可按照证券发行上市保荐制度暂行办法的要求申请开展主承销
7、业务。（A）所有证券公司（B）具有承销资格的所有证券公司（C）综合类证券公司和比照综合类证券公司（D）具有主承销资格的综合类证券公司和经纪类证券公司19 收购人通过证券交易所的证券交易，持有一个上市公司的股份达到该公司已发行股份的( )时，继续增持股份的，应当采取要约方式进行，发出全面要约或者部分要约。（A）20（B） 30（C） 50（D）7020 发行人按照规定提前赎回混合资本债券、延期支付利息或混合资本债券到期延期支付本金和利息时，应提前( )个工作日报( ) 备案。（A）3；财政部（B） 5；中国人民银行（C） 3；中国证监会（D）5；中国银监会21 股份变动及上市公告，须在交易所对上
8、市申请文件审查同意后，且所配股票上市前( )个工作日内刊登。（A）1（B） 2（C） 3（D）422 上市公司出售的资产为非股权资产的，其资产净额以( )为准。（A）相关资产与负债的账面值差额（B）相关资产与负债的账面值差额和成交金额二者中的较高者（C）成交金额（D）相关资产与负债的账面值差额和成交金额二者中的较低者23 某证券公司的经营范围仅限于证券承销与保荐业务，则该证券公司的注册资本最低限额为人民币( ) 元。（A）3000 万（B） 5000 万（C） 1 亿（D）5 亿24 公司从税后利润中提取法定公积金后，提取任意公积金须经( )决议。（A）监事会（B）董事会（C）股东大会（D）职
9、工代表大会25 运用可比公司定价法时，采用的比率指标 PB 代表( )。（A）市盈率（B）市净率（C）负债率（D）利润率26 我国金融债券的发行始于( )。（A）1985 年（B） 1982 年（C） 1983 年（D）1994 年27 若曾存在工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股或股东数量超过( )的情况，发行人应详细披露有关股份的形成原因及演变情况。（A）100 人（B） 200 人（C） 300 人（D）500 人28 发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起( )年内不得转让。（A）1（B） 3（C） 5（D）729 在国债承销包销的过程中，国债承销的收入主要来源有四个，其中哪
10、一项收入有可能无法确保实现?( )（A）差价收益（B）发行手续费收益（C）资金占用利息收入（D）留存自营国债的交易收益30 符合资格条件要求的证券公司申请办理开放式基金代销业务，应当向( )提出申请。（A）中国证监会（B）中国证券业协会（C）证券交易所（D）基金管理公司证券从业资格证券发行与承销（单项选择题）模拟试卷 17 答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 【正确答案】 C【试题解析】 根据外国投资者对上市公司战略投资管理办法第十九条规定：“如投资者进行战略投资取得单一上市公司 25或以上股
11、份并承诺在 10 年内持续持股不低于 25的，外汇管理部门在外汇登记证上加注外商投资股份公司(A 股并购 25或以上)。”2 【正确答案】 C【试题解析】 1994 年我国政策性银行成立后，发行主体从商业银行转向政策性银行，首次发行人为国家开发银行。随后，中国进出口银行、中国农业发展银行也加入到这一行列。C 选项的中信银行不是政策性银行金融债券的发行人。3 【正确答案】 C【试题解析】 证券法第十三条规定，上市公司公开发行新股，必须具备下列基本条件：具备健全且运行良好的组织机构； 具有持续盈利能力，财务状况良好；公司在最近 3 年内财务会计文件无虚假记载，无其他重大违法行为；经国务院批准的国务
12、院证券监督管理机构规定的其他条件。4 【正确答案】 B【试题解析】 自 2008 年 7 月 1 日起，对所有新受理首次公开发行申请，中国证监会发行监管部将在发行人和保荐机构按照反馈意见修改申请文件后的 5 个工作日内在网上公开招股说明书(申报稿)。发行人可以将招股说明书(申报稿)刊登于其公司网站，但披露内容应当完全一致，且不得早于在中国证监会网站的披露时间。5 【正确答案】 A【试题解析】 企业股份制改组与股份有限公司设立的法律审查，是指需由律师对企业改组与公司设立的文件及其相关事项的合法性进行审查。律师一般从以下几个方面进行审查，并出具法律意见书，其中包括：企业申请进行股份制改组的可行性和
13、合法性，包括企业进行股份制改组申请是否得到有关部门的批准、企业生产经营是否符合国家产业政策、股权结构及股份设置是否合法。6 【正确答案】 A【试题解析】 股份有限公司的解散是指股份有限公司法人资格的消失，故 A 选项正确、D 选项错误。B 选项公司解散时，应当进行必要的清算活动。 C 选项公司解散后，也就丧失了进行业务活动的能力。7 【正确答案】 B【试题解析】 根据中国证监会于 1999 年 7 月下发的关于加强证券经营机构股票承销业务监管工作的通知规定主承销商应具备以下条件：净资产不低于人民币3 亿元，净资本不低于人民币 2 亿元；有 10 名以上具备条件的证券承销业务专业人员以及相应的会
14、计、法律、计算机专业人员；具有健全的管理制度和内部控制制度等。8 【正确答案】 A【试题解析】 混合式招标的标的为利率时，全场加权平均中标利率为当期国债票面利率，低于或等于票面利率的标位，按面值承销。9 【正确答案】 D【试题解析】 首次公开发行股票的公司的董事长、总经理、财务负责人、董事会秘书(其他高级管理人员不限)和主承销商的项目负责人应出席公司推介活动。10 【正确答案】 B【试题解析】 采用募集设立方式的股份有限公司，发起人应当自股款缴足之日起30 日内主持召开公司创立大会。11 【正确答案】 B【试题解析】 向不特定对象公开募集股份时应当符合的规定之一是，最近 3 个会计年度加权平均
15、净资产收益率平均不低于 6。12 【正确答案】 B【试题解析】 1999 年 7 月 14 日，中国证监会发布关于企业申请境外上市有关问题的通知，明确提出国有企业、集体企业及其他所有制形式的企业经重组改制为股份有限公司后，凡符合境外上市条件的，均可向中国证监会提出境外上市申请。申请条件中，净资产不少于 4 亿元人民币，过去 1 年税后利润不少于 6000 万元人民币，并有增长潜力，按合理预期市盈率计算，筹资额不少于 5000 万美元。13 【正确答案】 C【试题解析】 计划安排国际分销的地区与发行人和股票上市地的关系通常倾向于选择与发行人和股票上市地有密切投资关系、经贸关系和信息交换关系的地区
16、为国际配售地。14 【正确答案】 B【试题解析】 保荐人应当自持续督导工作结束后 10 个交易日内向交易所报送“保荐总结报告书”。15 【正确答案】 A【试题解析】 不偏离市场独立第三方的价格或收费的标准是判断关联交易的标准。16 【正确答案】 B【试题解析】 财务顾问为目标公司提供的服务有：预警服务； 制定反收购策略；评价服务； 利润预测； 编制文件和公告。财务顾问为收购公司提供的服务有：寻找目标公司； 提出收购建议； 商议收购条款；其他服务。17 【正确答案】 A【试题解析】 个人专利属于知识产权，可作价出资。特别要注意：发起人不得以信用、劳务、自然人姓名、商誉、特许经营权或者设定担保的财
17、产等作价出资。18 【正确答案】 C【试题解析】 在证券法修订实施以前，经中国证监会核准的所有综合类证券公司及比照综合类管理的证券公司，均可从事股票(包括 B 股)、可转换公司债券和企业债券的承销业务，中国证监会不再颁发单项承销业务资格许可证。具有主承销资格的证券公司可从事股票(包括 B 股)、可转换公司债券的主承销业务。海外证券经营机构欲担任 B 股主承销商须向中国证监会申请资格。保荐制实施后，中国证监会不再受理证券公司主承销业务资格的申请。19 【正确答案】 B【试题解析】 收购人通过证券交易所的证券交易，持有一个上市公司的股份达到该公司已发行股份的 30时，继续增持股份的，应当采取要约方
18、式进行，发出全面要约或者部分要约。20 【正确答案】 B【试题解析】 混合资本债券属于金融债券，应由中国人民银行监管，要提前 5 个工作日报备。21 【正确答案】 C【试题解析】 上市公司配股信息披露有以下规定：T+X 日，刊登股份变动及上市公告书。该公告须在交易所对上市申请文件审查同意后，且所配股票上市前 3 个工作日内刊登。22 【正确答案】 A【试题解析】 购买的资产为非股权资产的，其资产总额以该资产的账面值和成交金额二者中的较高者为准，资产净额以相关资产与负债的账面值差额和成交金额二者中的较高者为准；出售的资产为非股权资产的，其资产总额、资产净额分别以该资产的账面值、相关资产与负债的账
19、面值差额为准。23 【正确答案】 C【试题解析】 经营单项证券承销与保荐业务的，注册资本最低限额为人民币 1 亿元；经营证券承销与保荐业务且经营证券自营、证券资产管理、其他证券业务中一项以上的，注册资本最低限额为人民币 5 亿元。24 【正确答案】 C【试题解析】 公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东会或者股东大会决议，还可以从税后利润中提取任意公积金。25 【正确答案】 B【试题解析】 市净率简称 PB，是指股票市场价格与每股净资产的比率。26 【正确答案】 A【试题解析】 我国经济体制改革后，国内发行金融债券的开端为 1985 年由中国工商银行、中国农业银行发行的金融债券。27 【正确
20、答案】 B【试题解析】 若曾存在工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股或股东数量超过 200 人的情况，发行人应详细披露有关股份的形成原因及演变情况；进行过清理的，应当说明是否存在潜在问题和风险隐患，以及有关责任的承担主体等。28 【正确答案】 A【试题解析】 报酬请求权是董事的职权之一。发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起一年内不得转让。公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不得转让。29 【正确答案】 A【试题解析】 差价收益收入有可能无法确保成为国债承销收入的主要来源。30 【正确答案】 A【试题解析】 中国证监会负责证券公司申请办理开放式基金代销业务。
