1、章外资股的发行练习试卷 5 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 B 股是指 ( )。（A）人民币普通股票（B）境内上市外资股（C）香港上市外资股（D）纽约上市外资股2 以募集设立的股份有限公司增加资本时申请发行境内上市外资股，其净资产总值应不低于( )亿元人民币。（A）1.5（B） 2（C） 2.5（D）33 以发起方式设立的股份有限公司首次增加资本申请发行境内上市外资股时，其拟向社会发行的股份应达到公司股份总数的( )以上。（A）15%（B） 20%（C） 25%（D）30%4 我国股份有
2、限公司发行境内上市外资股一般采取( )方式。（A）网上竞价（B）网上竞价与网下配售结合（C）网上定价（D）配售5 B 股首次或增资发行需要报( )批准。（A）中国人民银行（B）交易所（C）中国证监会（D）财政部6 H 股的发行方式是( ) 。（A）网上竞价（B）网下定价（C）配售（D）公开发行加国际配售7 申请境外上市的公司其净资产应不少于人民币( )元，过去 1 年税后利润应不少于人民币( )元。（A）2 亿 5000 万（B） 3 亿 6000 万（C） 4 亿 5000 万（D）4 亿 6000 万8 首次申请 H 股发行与上市时，申请人预期证券上市时由公众人士持有的股份的市值应至少为(
3、 ) 万港元。（A）3000（B） 4000（C） 5000（D）6000二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。9 申请发行境内上市外资股以募集方式设立的公司，应当符合( )。（A）所筹资金用途符合国家产业政策（B）发起人的出资总额不少于 1.5 亿元人民币（C）发起人认购的股本总额不少于拟发行股本总额的 35%（D）最近 3 年内连续盈利10 为了境内上市外资股的发行与上市，在企业股份制改组时应遵循哪些基本原则?( )（A）突出主营业务（B）避免同业竞争（C）保持较高的利润总额（D
4、）遵守相关的法律法规11 在公司发行境内上市外资股之前，中介机构应对发行人进行尽职调查，这些中介机构涉及( ) 。（A）主承销商（B）国际协调人（C）律师（D）估值师12 在公司发行境内上市外资股之前，中介机构对发行人进行的尽职调查内容主要有( )。（A）企业与关联企业的关系（B）产品的技术特点及发展方向（C）国家补贴情况（D）外汇风险13 公司发行境内上市外资股聘请的法律顾问的主要职责是( )。（A）帮助公司起草公司章程（B）协助企业完成股份制改组（C）提供与外资股发行有关的法律咨询（D）起草与发行有关的重大合同14 公司发行境内上市外资股时资产评估的主要方法有( )。（A）重置成本法（B）
5、现行市价法（C）清算价格法（D）收益现值法15 公司发行境内上市外资股时会计师事务所的主要工作是( )。（A）对公司的财务状况进行审计（B）判断公司的实际资产价值（C）对股票的价格进行预测（D）对公司的盈利预测进行审核三、判断题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选 B。16 发行境内上市外资股聘请的主承销商应当是境外的证券经营机构。 ( )（A）正确（B）错误17 发行境内上市外资股只需要聘请中国境内的法律顾问就可以。 ( )（A）正确（B）错误18 向境外投资者募集股份的股份有限公司通常以募集方式设立。 ( )（A）正确（B）错误
6、19 中央企业通过行业主管部门申请发起设立股份有限公司，必须经过一系列审核之后才可以发行境内上市外资股。 ( )（A）正确（B）错误20 发行 B 股时，发行人可以与承销商在包销协议中约定超额配售选择权。 ( )（A）正确（B）错误21 申请境外上市的公司，按合理预期市盈率计算其筹资额不少于 5000 万美元。 ( )（A）正确（B）错误22 首次申请 H 股的发行与上市时，预期上市时的市值须至少为 2 亿港元。 ( )（A）正确（B）错误章外资股的发行练习试卷 5 答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目
7、要求。1 【正确答案】 B【试题解析】 境内上市外资股又称 B 股。【知识模块】 外资股的发行2 【正确答案】 A【试题解析】 已设立的股份有限公司增加资本，申请发行境内上市外资股时，公司净资产总值应不低于 1.5 亿元人民币。【知识模块】 外资股的发行3 【正确答案】 C【试题解析】 拟向社会发行的股份应达到公司股份总数的 25%以上。【知识模块】 外资股的发行4 【正确答案】 D【试题解析】 我国股份有限公司发行境内上市外资股一般采取配售方式。【知识模块】 外资股的发行5 【正确答案】 C【试题解析】 公司首次或增资发行 B 股都要由中国证监会批准发行。【知识模块】 外资股的发行6 【正确
8、答案】 D【试题解析】 H 股的发行方式是公开发行加国际配售。【知识模块】 外资股的发行7 【正确答案】 D【试题解析】 申请境外上市的公司的净资产不少于 4 亿元人民币，过去 1 年税后利润不少于 6000 万元人民币。【知识模块】 外资股的发行8 【正确答案】 C【试题解析】 新申请人预期证券上市时由公众人士持有的股份的市值须至少为5000 万港元。【知识模块】 外资股的发行二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。9 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 以募集方式设立公司，申请发
9、行境内上市外资股的，应当符合以下条件：(1)所筹资金用途符合国家产业政策。(2) 符合国家有关固定资产投资立项的规定。(3)符合国家有关利用外资的规定。(4) 发起人认购的股本总额不少于公司拟发行股本总额的 35%。(5)发起人的出资总额不少于 1.5 亿元人民币。(6)拟向社会发行的股份达公司股份总数的 25%以上。(7)在最近 3 年内没有重大违法行为。(8)改组设立公司的原有企业，在最近 3 年内连续盈利。【知识模块】 外资股的发行10 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 为了实现境外募股与上市目标，企业股份制改组方案一般应当遵循以下基本原则：(1)突出主营业务。(2) 避免同业竞
10、争，减少关联交易。(3)保持较高的利润总额与资产利润率。(4)避免出现可能影响境外募股与上市的法律障碍。(5)明确股份有限公司与各关联企业的经济关系。【知识模块】 外资股的发行11 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 尽职调查参与者一般是主承销商、国际协调人、律师、会计师和估值师。【知识模块】 外资股的发行12 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 调查的主要内容有：有关拟募股企业的发展历史与背景；公司发展战略；拟募股企业与关联企业的关系和结构；产品类别及市场占有率分析；技术产品的开发、销售、市场推广及售后服务；董事、管理阶层及员工；产品的技术特点及发展方向；外汇风险；同业竞争与关联
11、交易；生产程序、企业管理与质量控制；原材料的购进渠道、采购政策、订货程序；与供应商的合作情况；国家补贴情况；财务资料及业绩；中国加入世界贸易组织对企业的影响；企业知识产权、物业和各类财产权利的详细情况；企业未来的发展和募集资金的用途等等，几乎与企业发展相关的内容都要进行调查，涉及范围非常广。【知识模块】 外资股的发行13 【正确答案】 B,C,D【试题解析】 法律顾问的主要职责是：向公司提供有关企业重组、外资股发行等方面的法律咨询，协助企业完成股份制改组，起草与发行有关的重大合同；调查、收集企业的各方面资料。【知识模块】 外资股的发行14 【正确答案】 A,B,D【试题解析】 评估的方法主要有
12、重置成本法、现行市价法和收益现值法。【知识模块】 外资股的发行15 【正确答案】 A,D【试题解析】 会计师事务所的任务主要有两项：一是对公司的财务状况进行审计，并出具会计师报告(审计报告)；二是对公司的盈利预测进行审核。【知识模块】 外资股的发行三、判断题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选 B。16 【正确答案】 B【试题解析】 公司发行境内上市外资股，应当委托经中国证监会认可的境内证券经营机构作为主承销商或者主承销商之一，可以聘请国外证券公司担任国际协调人。【知识模块】 外资股的发行17 【正确答案】 B【试题解析】 聘请的法律顾问应至少一位是中国境内的法律顾问，另一位是中国境外的法律顾问。【知识模块】 外资股的发行18 【正确答案】 B【试题解析】 向境外投资者募集股份的股份有限公司通常以发起方式设立。【知识模块】 外资股的发行19 【正确答案】 B【试题解析】 中央企业通过行业主管部门申请发起设立股份有限公司一经成立，即可以发行新股。【知识模块】 外资股的发行20 【正确答案】 A【试题解析】 略【知识模块】 外资股的发行21 【正确答案】 A【试题解析】 略【知识模块】 外资股的发行22 【正确答案】 A【试题解析】 略【知识模块】 外资股的发行
