1、上市公司发行可转换公司债券练习试卷 3 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 对于分离交易的可转换公司债券,认股权证自发行结束至少已满( )个月起方可行权,行权期间为存续期限届满前的一段时间,或者是存续期限内的特定交易日。（A）5（B） 6（C） 7（D）82 可转换公司债券发行,在上海证券交易所上网定价发行方式下,( )日公布摇号中签率。（A）T+1（B） T+2（C） T+3（D）T+43 公开发行可转换公司债券应当提供担保,但最近一期末经审计的净资产不低于人民币( )亿元的公司除外。（A
2、）10（B） 15（C） 20（D）254 公开发行可转换公司债券设定抵押或质押的,抵押或质押财产的估值应( )。（A）不低于担保金额（B）不高于担保金额（C）不低于累计债券余额（D）不高于累计债券余额5 转股价格修正方案须提交公司股东大会表决,且须经出席会议的( )同意。（A）股东人数的 1/2 以上（B）股东所持表决权的 1/2 以上（C）股东人数的 2/3 以上（D）股东所持表决权的 2/3 以上6 可转换公司债券的利率由发行公司与( )协商确定,但必须符合国家的有关规定。（A）证券业协会（B）主承销商（C）证监会（D）投资者7 公开发行可转换公司债券,应当委托具有资格的资信评级机构进行
3、信用评级和跟踪评级;资信评级机构每年至少公告( )次跟踪评级报告。（A）1（B） 2（C） 3（D）48 下列关于可转换公司债券定价的说法中,错误的是( )。（A）可转换公司债券是一种含权债券,兼有公司债券和优先股股票的双重特征（B）转股以前,它是一种公司债券,具备债券的特性（C）转股以后,它变成了股票,具备股票的特性,体现的是所有权关系,持有者由债权人转变成了股权所有者（D）在价值形态上,可转换公司债券赋予投资者一个保底收入 ,即债券利息支付与到期本金偿还构成的普通附息券的价值9 股票波动率越低,期权的价值越低,可转换公司债券的价值就越( )。（A）高（B）低（C）根据股票价格变化情况而定（
4、D）没有联系10 转换为股份累计达到公司已发行股份总额的( ),发行人应当及时将有关情况予以公告。（A）5%（B） 10%（C） 15%（D）20%二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。11 下列关于上市公司申请可转换公司债券在证券交易所上市条件的说法中,正确的是( )。（A）可转换公司债券的期限为 1 年以上（B）可转换公司债券的期限为 5 年以上（C）可转换公司债券实际发行额不少于人民币 3000 万元（D）可转换公司债券实际发行额不少于人民币 5000 万元12 布莱克斯科尔斯
5、模型的假设前提有( )。（A）股票可被自由买进或卖出（B）期权是欧式期权,在期权到期日前,股票无股息支付（C）存在一个固定的、无风险的利率,投资者可以此利率无限制地借入或贷出（D）不存在影响收益的任何外部因素。股票收益仅来自价格变动 ,股票的价格变动成正态分布13 可转换公司债券发行人设置( )的,应明确约定实施这些条款的条件、方式和程序等。（A）赎回条款（B）回售条款（C）转股价格修正条款（D）偿还期限条款14 赎回(回售) 公告应当载明赎回(回售) 的( )。（A）程序（B）价格（C）付款方式（D）时间15 发行可转换公司债券的上市公司涉及( )事项时,证券交易所可以根据实际情况或者中国证
6、监会的要求,决定可转换公司债券的停牌与复牌、转股的暂停与恢复事宜。（A）交易日披露涉及调整或修正转股价格的信息（B）行使可转换公司债券赎回、回售权（C）公司实施利润分配或资本公积金转赠股本方案（D）作出发行新公司债券的决定16 发行可转换公司债券的上市公司涉及( )事项时,证券交易所可以根据实际情况或者中国证监会的要求,决定可转换公司债券的停牌与复牌、转股的暂停与恢复事宜。（A）减资、合并、分立、解散、申请破产及其涉及上市公司主体变更事项（B）财务或信用状况发生重大变化,可能影响如期偿还公司债券利息（C）提供担保的,担保人或担保物发生重大变化（D）证券业协会认为应当停牌或者暂停转股的其他事项1
7、7 证券交易所按照( )规定停止可转换公司债券的交易。（A）可转换公司债券流通面值少于 3000 万元时, 在上市公司发布相关公告 3 个交易日后停止其可转换公司债券的交易（B）可转换公司债券自转换期结束之前的第 10 个交易日起停止交易（C）可转换公司债券在赎回期间停止交易（D）可转换公司债券还应当在出现中国证监会和证券交易所认为必须停止交易的其他情况时停止交易18 股东大会就发行可转换公司债券作出的决定,应当包括的事项有( )。（A）本次发行的数量和种类（B）发行方式、发行对象及向原股东配售的安排（C）定价方式和价格区间（D）募集资金用途19 发行可转换公司债券的上市公司出现( )情况时,
8、应当及时向证券交易所报告并披露。（A）因发行新股、送股、分立及其他原因引起股份变动 ,需要调整转股价格,或者依据募集说明书约定的转股价格向下修正条款修正转股价格的（B）出现减资、合并、分立、解散、申请破产及其他涉及上市公司主体变更事项（C）可转换公司债券转换为股票的数额累计达到可转换公司债券开始转股前公司已发行股份总额 10%（D）未转换的可转换公司债券数量少于 3000 万元的三、判断题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选 B。20 认股权证的存续期间不超过公司债券的期限,自发行结束之日起不少于 6 个月。( )（A）正确（B）错
9、误21 转换价值是可转换公司债券实际转换时按转换成普通股的市场价格计算的理论价值。( )（A）正确（B）错误22 转股价格越高,期权价值越高,可转换公司债券的价值越高;反之,转股价格越低,期权价值越低,可转换公司债券的价值越低。( )（A）正确（B）错误23 转股价格修正方案须提交公司股东大会表决,且须经出席会议的股东所持表决权的半数以上同意。( )（A）正确（B）错误24 股票波动率是影响期权价值的一个重要因素,股票波动率越大,期权的价值越高,可转换公司债券的价值越高;反之,股票波动率越低 ,期权的价值越低,可转换公司债券的价值越低。( )（A）正确（B）错误25 当公司股票增长到一定幅度,
10、转债持有人若不进行转股,那么,他从转债赎回得到的收益将高于从转股中获得的收益。( )（A）正确（B）错误26 修正后的转股价格不低于修正案表决的股东大会召开日前 20 个交易日该公司股票交易均价和前一交易日的均价。( )（A）正确（B）错误27 承担发行可转换公司债券的中介机构应认真履行义务,并承担相应的法律责任。( )（A）正确（B）错误28 上市公司应当在可转换公司债券约定的付息日前 15 个交易日内披露付息公告在可转换公司债券期满前 15 个交易日内披露本息兑付公告。( )（A）正确（B）错误上市公司发行可转换公司债券练习试卷 3 答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0
11、.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 【正确答案】 B【知识模块】 上市公司发行可转换公司债券2 【正确答案】 C【知识模块】 上市公司发行可转换公司债券3 【正确答案】 B【知识模块】 上市公司发行可转换公司债券4 【正确答案】 B【知识模块】 上市公司发行可转换公司债券5 【正确答案】 D【知识模块】 上市公司发行可转换公司债券6 【正确答案】 B【知识模块】 上市公司发行可转换公司债券7 【正确答案】 A【知识模块】 上市公司发行可转换公司债券8 【正确答案】 A【知识模块】 上市公司发行可转换公司债券9 【正确答案】 B【知识模块】 上市公司
12、发行可转换公司债券10 【正确答案】 B【知识模块】 上市公司发行可转换公司债券二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。11 【正确答案】 A,D【知识模块】 上市公司发行可转换公司债券12 【正确答案】 A,B,C,D【知识模块】 上市公司发行可转换公司债券13 【正确答案】 A,B,C【知识模块】 上市公司发行可转换公司债券14 【正确答案】 A,B,D【知识模块】 上市公司发行可转换公司债券15 【正确答案】 A,B,C,D【知识模块】 上市公司发行可转换公司债券16 【正确答案
13、】 A,B,C【知识模块】 上市公司发行可转换公司债券17 【正确答案】 A,B,C,D【知识模块】 上市公司发行可转换公司债券18 【正确答案】 A,B,C,D【知识模块】 上市公司发行可转换公司债券19 【正确答案】 A,B,C,D【知识模块】 上市公司发行可转换公司债券三、判断题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选 B。20 【正确答案】 A【知识模块】 上市公司发行可转换公司债券21 【正确答案】 A【知识模块】 上市公司发行可转换公司债券22 【正确答案】 B【知识模块】 上市公司发行可转换公司债券23 【正确答案】 B【知识模块】 上市公司发行可转换公司债券24 【正确答案】 A【知识模块】 上市公司发行可转换公司债券25 【正确答案】 B【知识模块】 上市公司发行可转换公司债券26 【正确答案】 A【知识模块】 上市公司发行可转换公司债券27 【正确答案】 A【知识模块】 上市公司发行可转换公司债券28 【正确答案】 B【知识模块】 上市公司发行可转换公司债券
