1、2009 年 5 月证券从业资格（证券基础知识）真题试卷及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 根据中华人民共和国刑法规定，操纵证券交易价格属于( )。（A）渎职罪（B）操纵证券市场罪（C）金融诈骗罪（D）妨害对公司、企业的管理秩序罪2 ( )是一种按证券进入市场的顺序而形成的结构关系。（A）交易场所结构（B）层次结构（C）价值结构（D）品种结构3 在股份有限公司中，签署公司股票是( )的职权。（A）董事会（B）股东会（C）监事会（D）董事长4 证券登记结算机构应当设立结算风险基金，结算风险基金
2、不可以被用于因( )造成的证券登记结算机构的损失。（A）技术故障（B）操作失误（C）不可抗力（D）经营不善5 证券发行人是指( ) 。（A）为筹措资金而发行债券、股票等证券的交易主体（B）为筹措资金而发行债券、股票等证券的发行主体（C）为筹措资金而发行国债的政府机关（D）为使已有资金获得更好的流通而发行债券、股票等证券的发行主体6 中华人民共和国证券法规定，证券登记结算机构对重要的原始凭证的保存期不少于( ) 。（A）5 年（B） 10 年（C） 15 年（D）20 年7 政府发行证券的品种仅限于( )。（A）银行票据（B）基金（C）债券（D）股票8 证券投资人是指( ) 。（A）通过证券而进
3、行投资的各类机构法人（B）通过证券而进行投资的各类机构法人和自然人（C）通过证券而进行投资的自然人（D）各类机构法人和自然人9 贴现发行方式一般用于以下期限债券的发行( )。（A）长期债券（B）中期债券（C）短期债券（D）任何期限10 证券市场中介机构是指( )。（A）为证券的发行与交易提供服务的各类机构（B）从事证券的发行与交易的机构（C）为证券的发行与交易提供政策的监管部门（D）通过证券市场筹集资金的公司(企业)11 根据我国政府对 WTO 的承诺，允许外国机构设立合营公司，从事国内证券投资基金管理业务，加入后三年内外资比例不超过( )。（A）33%（B） 49%（C） 50%（D）25%
4、12 证券市场按照证券进入市场的顺序，可以分为( )。（A）发行市场与流通市场（B）场外市场与交易所市场（C）主板市场与二板市场（D）二板市场与三板市场13 ( )是指在经济运行过程中，资金供求双方运用各种金融工具调节资金盈余的活动。（A）直接融资（B）间接融资（C）资金融通（D）回购14 优先股股息在当年未足额分派时，能在以后年度补发的优先股，称为( )。（A）参与优先股（B）可累积优先股（C）可赎回优先股（D）股息可调整优先股15 2005 年 9 月，中国保监会发布保险外汇资金境外运用管理暂行办法实施细则，允许保险公司将国家外汇局核准投资付汇额度的( )以内的外汇资金投资在海外股票市场。
5、（A）5%（B） 10%（C） 20%（D）30%16 某股东拥有 1000 股股票，该公司要选出 11 名董事，在累积投票制情况下，该股东最多可以投( ) 票。（A）1100（B） 110（C） 11000（D）1117 规定了票面利率，但是债券持有人必须在债券到期时一次性获得还本付息，存续期间没有利息支付的债券是( )。（A）零息债券（B）附息债券（C）息票累积债券（D）实物债券18 ETF 基金的发行量取决于( )。（A）基础指数（B）投资者的数量（C）每构造单位净值的高低（D）发行所处国家19 与股息率可调整优先股股息率的变化无关的是( )。（A）公司盈利（B）银行存款利率（C）各种有
6、价证券的价格波动（D）金融市场的波动20 下列不属于金融债券的是( )。（A）央行票据（B）证券公司债（C）证券公司短期融资券（D）短期融资券21 在风险性上，相对来说( )要大一些。（A）公司债券（B）政府债券（C）政府保证债券（D）金融债券22 无面额股票的价值与公司资产价值( )。（A）同方向变化（B）反方向变化（C）相等（D）无关23 影响股票价格最基本的因素是( )。（A）预期信息（B）分配政策（C）税收政策（D）股本结构24 股息率可调整优先股的股息率变化主要由( )决定。（A）公司经营状况（B）市场上其他证券价格或银行存款利率变化（C）赎回条件（D）转换条件25 债券发行人具有在
7、到期日之前买回全部或部分债券的权利的是( )。（A）附有赎回选择权条款的债券（B）附有出售选择权条款的债券（C）附可转换条款的债券（D）附交换条款的债券26 债券持有人具有在指定的日期内以票面价值将债券卖回给发行人的权利的是( )。（A）附有赎回选择权条款的债券（B）附有出售选择权条款的债券（C）附可转换条款的债券（D）附交换条款的债券27 在期权有效期内基础资产产生收益将使( )。（A）看涨期权价格上升，看跌期权价格上升（B）看涨期权价格上升，看跌期权价格下降（C）看涨期权价格下降，看跌期权价格上升（D）看涨期权价格下降，看跌期权价格下降28 债券持有人具有按约定条件将债券转换成发行公司普通
8、股股票的选择权的是( )。（A）附有赎回选择权条款的债券（B）附有出售选择权条款的债券（C）附可转换条款的债券（D）附交换条款的债券29 商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后、期限在 15 年以上、发行之日起 10 年内不可赎回的债券是( )。（A）混合资本债（B）证券公司债（C）商业银行次级债（D）保险公司次级债30 新公司法规定，股份有限公司申请其股票上市交易，向( )报送有关文件。（A）中国证监会（B）中国人民银行（C）证券交易所（D）中华人民共和国商务部31 在债券的票面价值中，首先要规定票面价值的( )。（A）利率（B）价格（C）存在形式
9、（D）币种32 由于国债的年利率固定，又有国家信用作为保证，因而国债基金的风险较低，适合于( ) 。（A）成长型投资者（B）激进型投资者（C）稳健型投资者（D）收益型投资者33 货币市场基金是( ) 的一种基金。（A）以商业票据、国库券、公司债券为投资对象（B）以银行债券为投资对象（C）以上市股票为投资对象（D）以货币市场工具为投资对象34 成长型基金、收入型基金和平衡型基金是按基金的( )分类。（A）组织形式（B）投资标的（C）规模大小（D）投资目标35 ( )主要投资于可带来现金收入的有价证券，以获取当期的最大收入为目的。（A）成长型基金（B）平衡型基金（C）收入型基金（D）货币型基金36
10、 ( )是传统封闭式基金的交易便利性与开放式基金可赎回性相结合的一种新型基金。（A）平衡型基金（B）交易所交易的开放式基金（C）货币型基金（D）指数型基金37 ( )是指持有基金份额或基金股份的自然人和法人，也就是基金的投资人。（A）基金份额持有人（B）证券交易所（C）托管人（D）基金管理公司38 基金资产净值是指( )。（A）基金资产总值除以基金总份额后的价值（B）基金资产总值减去基金管理费后的价值（C）基金资产总值减去负债后的价值（D）基金资产总值减去基金管理费和基金托管费后的价值39 对看涨期权而言，若市场价格高于协定价格，此时为( )。（A）实值期权（B）虚值期权（C）平价期权（D）零
11、值期权40 期权费等于( ) 。（A）内在价值（B）时间价值（C）内在价值减时间价值（D）内在价值加时间价值41 在期权的到期日，期权的时间价值为( )。（A）正值（B）负值（C）零（D）正值或负值42 可转换债券实质上嵌入了普通股票的( )。（A）远期合约（B）期货合约（C）看跌期权（D）看涨期权43 可转换债券的最主要的金融特征是( )。（A）持有人可以将债券转为普通股（B）发行人有权赎回（C）双重选择权（D）发行人有权修正转换价格44 可转换公司债券的票面利率一般( )相同条件的不可转换公司债券。（A）低于（B）高于（C）等于（D）等于或高于45 将可转换债券视为一般的债券所具有价值称为
12、( )。（A）理论价值（B）转换价值（C）投资价值（D）市场价值46 某债券面额为 1000 元，期限为 5 年期，票面利率为 10%，现以 900 元的发行价向全社会公开发行，投资者持有该债券三年后以 990 元售出，则投资者的单利持有期收益率为( ) 。（A）14.15%（B） 14.44%（C） 15.45%（D）12.25%47 某投资组合中有债券 1000 万元，A 种股票 2000 万元，B 种股票 2000 万元，债券的收益率为 10%，A 和 B 种股票的收益率分别为 15%和 20%，则该投资组合的收益率为( )。（A）15%（B） 20%（C） 16%（D）10%48 20
13、07 年财政部研究出的特别国债品种为( )。（A）记账式国债（B）凭证式国债（C）储蓄式国债（D）10 年期可流通记账式国债49 属于分期付息债券的是( )。（A）附息债券（B）贴现债券（C）零息债券（D）一次还本付息债券50 买入债券后持至期满，取得利息收入和按面值偿还的本金，此时投资者得到的收益率是( )。（A）直接收益率（B）到期收益率（C）持有期收益率（D）赎回收益率51 上市公司向原股东配售股份应当采用( )发行。（A）代销方式（B）全额包销（C）自销方式（D）余额包销52 ( )是指由承销商先全额购买发行人该次发行的证券，再向投资者发售，由承销商承担全部风险的承销方式。（A）比例包
14、销（B）代销（C）全额包销（D）余额包销53 证券公司财务管理的目标是( )。（A）防范风险（B）保持流动性（C）每股收益最大化（D）公司价值最大化54 证券公司从每年的( )中提取交易风险准备金，用于弥补证券交易的损失。（A）营业收入（B）管理费用（C）营业利润（D）税后利润55 证券市场中介机构包括证券登记结算公司、证券投资咨询公司、会计师事务所、资产评估事务所、律师事务所、证券信用评级机构和( )等机构。（A）证券交易所（B）证券业协会（C）证券沙龙（D）证券公司56 客户委托证券公司买卖证券，从开始到结束，大致经过的流程是( )。（A）办理股东账户委托开户交割（B）办理股东账户开户委托
15、交割（C）委托 办理股东账户开户交割（D）办理股东账户委托交割开户57 我国企业债券的发展大致经历了四个阶段，机构投资者逐渐成为我国企业债券的主要投资者出现在( ) 阶段。（A）萌芽期（B）发展期（C）整顿期（D）再度发展期58 根据中华人民共和国公司法规定，股票发行价格不可以( )票面金额。（A）高于（B）低于（C）等于（D）无关于59 目前发行的国际债券中最重要的是( )。（A）扬基债券（B）武士债券（C）龙债券（D）欧洲债券60 ( )是证券法律制度的核心任务。（A）保证证券发行人能够筹集到所需资金（B）保证证券交易价格的稳定（C）促进证券经营机构的不断壮大（D）保护公众投资者的合法权利
16、二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。61 股票账面价值又称为( )。（A）股票面值（B）股票内在价值（C）股票净值（D）每股净资产62 依据中华人民共和国证券法规定，下列说法中符合公开发行的特点的是( )。（A）向不特定对象发行证券（B）向特定对象发行证券累计超过 200 人（C）行政法规规定的其他属于公开发行的行为（D）向特定对象发行证券累计超过 500 人63 下列选项中是债券与股票的相同点的是( )。（A）发行主体相同（B）两者的收益率相互影响（C）两者都是筹措资金的手段（D
17、）两者都属于有价证券64 股份公司的经营状况是股票价格的基石，公司经营状况好坏可通过( )来分析。（A）公司治理水平与管理层质量（B）公司竞争力（C）财务状况（D）公司所隶属的行业65 其他条件不变，期权的权利期间越长，期权的( )越大。（A）内在价值（B）时间价值（C）市场价格（D）履约价值66 金融期货的主要交易制度有( )。（A）保证金及其杠杆作用（B）标准化的期货合约和对冲机制（C）集中交易制度（D）不限仓制度67 基金资产总值包含( )。（A）基金管理费用（B）基金应收的申购基金款（C）基金所拥有的各类证券的价值（D）基金其他投资所形成的价值68 基金投资人享有基金的( )。（A）信
18、息知情权（B）表决权（C）经营管理权（D）收益权69 证券业协会的自律管理体现在保护行业共同利益、促进行业共同发展方面，具体表现为( )。（A）从业人员的资格管理与后续职业培训（B）制定从业人员的行为准则和道德规范（C）为特殊岗位的从业人员提供专业的资质测试和相关的后续职业培训（D）制定证券业行为准则和法规70 股票按不同的标准和方法可以分为( )。（A）普通股票和优先股票（B）记名股票和不记名股票（C） A 股、B 股和蓝筹股（D）有面额股票和无面额股票71 股东权益包括( ) 。（A）资本公积（B）利润（C）股本（D）盈余公积72 下面关于有面额股票的说法中，正确的有( )。（A）股票票面
19、上记载有一定金额（B）可以明确表示每一股所代表的股权比例（C）为股票发行价格的确定提供依据（D）我国公司法规定，发行价不得低于票面金额73 股份有限公司的一般特征包括( )。（A）具备独立法人资格（B）以股份筹资方式组建（C）股份投资永远不能转让（D）所有权与经营权分离74 依据 2003 年对国有资产管理体制改革的规定，我国各级国有资产管理体系的架构将由三个基本层面构成，分别是( )。（A）国有资产管理委员会及其办事机构（B）国资控股公司（C）国资成分的企业（D）国有商业银行75 发行股息率可调整优先股票是为了适应( )。（A）金融市场的不稳定（B）公司盈利的不稳定（C）各种有价证券的价格波
20、动（D）银行存款利率的波动76 国有股包括( ) 。（A）国家股（B）国有法人股（C）非流通股（D）发起人股77 按证券的性质不同，证券市场可分为( )。（A）场内市场（B）股票市场（C）场外市场（D）债券市场78 对于证券市场的产生，具有推动作用的因素有( )。（A）社会化大生产和商品经济的发展（B）股份制的发展（C）信用制度的发展（D）国际贸易的发展79 下列选项中既可以是证券发行人，也可以是证券投资者的有( )。（A）工商企业（B）金融机构（C）个人（D）政府及其机构80 广义的有价证券包括( )。（A）商品证券（B）资本证券（C）虚拟证券（D）货币证券81 关于证券的描述，正确的有(
21、)。（A）各类记载并代表一定权利的法律凭证（B）各类证明持有者身份和权利的凭证（C）用以证明或设定权利而做成的书面凭证（D）用以证明持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益的凭证82 制约证券流通性的因素有( )。（A）证券期限（B）利率水平及计算方式（C）信用度（D）知名度83 股票应载明的主要事项有( )。（A）公司名称（B）公司登记成立的日期（C）股票种类（D）股票的编号84 债券的基本性质包括( )。（A）债券属于有价证券（B）债券是一种虚拟资本（C）债券是一种真实资本（D）债券是债权的表现85 在实际经济生活中，债券利率有多种形式，如( )等。（A）贴现利率（B）单利（C）合同利率
22、（D）复利86 债券投资不能收回的情况有( )。（A）发行市场风险，即债券在市场上发售时因不了解情况而买入（B）流通市场风险，即债券在市场上转让时因价格下跌而承受损失（C）法律债券的投资做出新的规定（D）债务人不履行债务，即债务人不能按时足额履行约定的利息支付或者偿还本金87 根据发行主体的不同，债券可以分为( )。（A）地方债券（B）政府债券（C）公司债券（D）金融债券88 中央银行债券与普通金融债券相比，其特殊性表现在( )。（A）为实现金融宏观调控而发行（B）发行额度有所不同（C）发行对象有所不同（D）期限较短89 以下属于外国债券的有( )。（A）欧洲债券（B）武士债券（C）扬基债券（
23、D）龙债券90 国际债券的发行人主要包括( )。（A）政府（B）国际组织（C）金融机构（D）工商企业91 基金份额持有人享有的基本权利有( )。（A）基金份额的转让权（B）基金收益的享有权（C）基金投资管理的决定权（D）一定程度上对基金经营决策的参与权92 基金份额持有人必须承担的义务有( )。（A）承担基金亏损或终止的有限责任（B）承担基金公司经理人违规的有限责任（C）不从事任何有损基金及其他基金投资人合法权益的活动（D）在封闭式基金存续期间，不得要求赎回基金份额93 我国基金法规定，基金管理人应当履行的职责包括( )。（A）办理基金备案手续（B）对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进
24、行证券投资（C）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告（D）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料94 我国基金法规定，基金托管人的更换条件有( )。（A）被依法取消基金托管资格（B）依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产（C）托管的资产出现较大的贬值风险（D）被基金份额持有人大会解任95 新公司法规定，上市公司董事与董事会会议决议事项所涉及的企业有关联关系的( ) 。（A）不得代理其他董事行使表决权（B）不得对该项决议行使表决权（C）董事会会议由 1/2 以上无关联关系董事出席即可举行（D）董事会会议所作决议须经无关联关系董事过半数通过96 证券公司经办经纪业务，接受客户的全权
25、委托买卖证券的( )。（A）责令改正（B）处以成交金额 5%以上 20%以下罚款（C）处以 5 万元以上 20 万元以下罚款（D）处以 3 万元以上 10 万元以下罚款97 契约型与公司型基金的不同点主要表现在( )。（A）法律依据（B）设立目的（C）当事人角色（D）组织形态98 期货价格具有的特点是( )。（A）预期性（B）连续性（C）权威性（D）保密性99 可转换公司债券的票面利率由发行人根据( )确定。（A）证监会规定（B）当前市场利率水平（C）公司债券资信等级（D）发行条款100 根据证券化产品的金融属性不同，可以分为( )。（A）股权型证券化（B）债权型证券化（C）混合型证券化（D）
26、离岸资产证券化101 结构化金融衍生产品按收益保障性分类，可分为( )。（A）收益保证型（B）非收益保证型（C）汇率联结型产品（D）商品联结型产品102 交易所交易的衍生工具指的是( )。（A）在外汇交易所交易的外汇（B）在股票交易所交易的股票期权产品（C）在期货交易所和专门的期权交易所交易的各类期货合约（D）在期货交易所和专门的期权交易所交易的期权合约103 发行人推销证券的方法有( )。（A）自销（B）承销（C）分销（D）代销104 债券发行的定价方式以公开招标最为典型，按照招标标的分类有( )。（A）收益率招标（B）价格招标（C）美式招标（D）荷兰式招标105 衡量股票投资收益水平的指标主要有( )等。（A）股份变动后持有期收益率（B）股利收益率（C）股票市盈率（D）持有期收益率106 以下关于证券投资收益与风险的关系的表述，正确的有( )。（A）收益和风险是证券投资的核心问题（B）收益与风险相对应，风险较大的证券，其要求的收益率相对较高，反之，收益率较低的投资对象，风险相对较小（C）收益与风险共生共存，承担风险是获取收益的前提，收益是风险的成本和报酬（D）风险越大，收益就一定越高107 证券投资的系统风险包括( )。（A）政策风险（B）周期波动风险（C）利率风险（D）购买力风险
