1、经济师中级金融专业知识与实务（金融创新与发展）模拟试卷 3 及答案与解析一、单项选择题共 60 题，每题 1 分。每题的备选项中，只有 l 个最符合题意。1 银行同业拆借是( ) 。（A）一种特殊的存款形式（B）发生在银行与企业之间（C）银行之间的借款（D）拆借利息率由银行制定2 金融自由化论者主张( )。（A）取消一切金融管制行为，完全由市场去自由发展（B）取消对金融业在利率、汇率、市场准人、经营范围、资本流动等方面的政策限制，将其完全交由市场去决定（C）以发展金融市场为主，资金价格由买卖双方直接通过市场决定（D）取消一切银行等金融机构的准人审批，对银行实行自由进入和退出3 麦金农修改过的哈
2、罗德一多马经济增长模型表明( )。（A）随着金融深化程度的加深，储蓄倾向会增强（B）随着金融深化程度的加深，储蓄倾向会减弱（C）随着金融深化程度的加深，投资率和国民收入增长率随之降低（D）随着储蓄倾向增强，投资率和国民收入增长率随之降低4 信息不对称是金融深化的原因，它是指( )。（A）信息在传递中损耗掉了（B）信息的数量不对等（C）信息不透明（D）交易的一方对另一方的信息掌握得不充分而无法做出准确决策5 逆向选择是指( ) 。（A）消费者交易时为保证质量宁可选择贵一些的商品（B）消费者交易时宁可选择更便宜质量差一点的商品（C）由于信息不对称造成的交易过程中“劣胜优汰 ”现象（D）交易商靠提供
3、不全面的信息而发展6 信息经济学认为金融监管的目的在于( )，关键在于解决信息不对称。（A）政府干预金融（B）市场自由化机制（C）防范风险（D）彻底制止风险7 除了减低资金成本以促进经济增长外，利率管制政策的另一目的是( )。（A）鼓励银行问的非价格竞争（B）限制银行间的利率竞争（C）防止市场自然垄断（D）推动金融体系快速发展8 货币化程度是衡量金融深化的最基本方法，它是指国民生产总值中( )。（A）物物交换总值占货币交换总值的比例（B）货币交换总值占物物交换总值的比例（C）货币交易总值所占的比例（D）现金交易总值所占的比例9 解决次品车交易中不对称信息问题的主要办法是( )。（A）建立交易商
4、制度（B）购买保险（C）政府调控（D）建立质量保证制度10 金融深化和发展在交易上表现为( )。（A）惜贷现象的出现（B）合同中越来越明确的限制条款（C）金融中介的产生（D）政府出面进行管理11 高交易成本，低市场流动性，交易品种少等是( )的表现。（A）外汇市场的配置效率低下（B）外汇市场的运行效率低下（C）货币政策丧失了自主性（D）外汇无法被企业利用12 金融自由化的推动力是( )。（A）市场需求（B）社会发展需求（C）国际组织（D）劳动群众13 租金创造的直接目的是( )。（A）创造利润（B）为竞争者提供适当的激励（C）发展金融市场（D）为竞争者提供条件14 20 世纪 70 年代金融发
5、展理论的两位代表人物麦金农和肖将发展中国家金融抑制的原因直接归结为( )。（A）外部客观环境不具备（B）经济不发达（C）金融管制（D）信息不对称15 金融深化最重要的表现是( )。（A）限制条款、抵押和资本净值（B）金融中介的出现和专业化分工（C）专业生产和销售信息的机构的建立（D）政府出面进行管理16 “次品车问题 ”说明的是 ( )。（A）交易成本问题（B）信息不对称问题（C）金融自由化问题（D）金融约束问题17 金融深化与创新最重要的控制原则是( )。（A）满足市场需要原则（B）鼓励有效竞争原则（C）风险控制原则（D）利润最大化原则18 共同基金的出现解决的问题是( )。（A）信息不对称
6、（B）金融抑制（C）交易成本（D）道德风险19 金融抑制论是由( ) 提出的。（A）金和莱文（B）约瑟夫.斯蒂格利茨（C）熊彼得（D）罗纳得.麦金农和爱德华.肖20 ( )是指通过增大交易规模来降低每一元钱的交易成本。（A）逆向选择（B）道德危害（C）规模经济（D）公平交易21 解决交易中不对称信息问题的主要办法是( )。（A）解决逆向选择问题（B）解决道德风险问题（C）建立交易商制度（D）解决金融自由化问题22 在金融交易中，逆向选择和道德风险的根源在于( )。（A）信息不对称（B）金融抑制（C）垄断（D）公共产品23 所有形式的金融深化，本质上讲，其内容都是某种意义上有关( )的交易。（A
7、）产品（B）信息（C）资产（D）资本24 推动金融发展和金融深化的最主要的原因和最原始的动力是( )。（A）逆向选择（B）道德风险（C）有效的金融体系（D）信息不对称的存在和生产信息需要交易成本25 道德风险是指( ) 。（A）借款人拿到贷款以后，为取到更高的回报去从事贷款人所不希望看到的、风险更大的经营活动（B）个人的道德品质有问题而造成的对公众的危害（C）社会道德规范存在问题，不讲信用（D）金融和其他商品交易中的不道德行为二、多项选择题共 20 题，每题 2 分。每题的备选项中，有 2 个或 2 个以上符合题意，至少有 l 个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分。26
8、 金融自由化的条件至少包括( )。（A）微观经济稳定（B）资本充足率高（C）财政纪律良好（D）法规、制度完善（E）金融监管充分27 最大限度地去解决信息不对称问题，从而能够最大限度地解决金融交易中的( )问题。（A）逆向选择（B）道德风险（C）交易成交（D）“次品车问题 ”（E）金融抑制28 关于规模经济的说法中正确的有( )。（A）规模经济是指通过增大交易规模来降低每一元钱的交易成本（B）规模经济的出现能够帮助解释金融活动中为什么会产生金融中介机构（C）有效的金融体系会降低金融中介的成本（D）交易成本是完成交易所需的全部成本（E）信息不对称是推动金融发展和金融深化的动力29 金融深化最直接的
9、表现有( )。（A）金融机构数量的增加（B）统一化程度加深（C）金融资产总规模的增长（D）金融交易的方式变得更加多样、方便、有效（E）金融监管的效率更高30 实施被动的金融自由化的背景有( )。（A）长期实施利率管制（B）长期实施汇率管制（C）长期实施资本管制（D）商业银行的利润率日趋降低（E）管制价格背离市场价值31 金融抑制的表现有( )。（A）金融市场受到适当的干预（B）高利率导致资金的低成本（C）利率价格受到扭曲（D）汇率价格受到扭曲（E）金融“ 欠发达” 状态32 金融自由化的顺序有( )。（A）先国内实际部门的自由化，再国内金融部门的自由化（B）先国内金融部门的自由化，再国外金融部
10、门的自由化（C）先金融自由化，再贸易自由化（D）先国内金融部门的自由化，再国内实际部门的自由化（E）先国外金融部门的自由化，再国内金融部门的自由化33 金融约束论的主要观点包括( )。（A）金融市场更容易以失败为由批评金融管制政策（B）对存款利率、贷款利率加以控制（C）对准入加以限制和对来自资本市场的竞争加以限制（D）为金融部门和生产部门制造租金机会，并提供必要的激励（E）把汇率和某种国际货币固定34 金融对经济的增长和发展发挥了很大作用，其贡献包括( )。（A）金融对长期的经济平均增长水平的总体贡献（B）金融发展对减少贫困的带动性贡献（C）金融发展对稳定经济活动和收入的贡献（D）金融对社会的
11、安定和国民经济的增值的贡献（E）金融发展对各项金融政策制定的贡献35 金融对经济增长的作用除提供资金清算外，主要还表现在( )。（A）动员增加社会储蓄（B）分配社会资本（C）提高外汇储备量（D）转移和分散金融风险（E）监督企业经营活动36 金融对经济增长的作用，主要是对( )的调整和组合。（A）企业和社会的债权（B）债务和股权结构（C）信贷双方（D）金融资本和债务市场（E）企业和监督机构37 蓬勃发展的经济也通过( )的增长来刺激金融业发展。（A）国民收入（B）外汇储备（C）金融服务需求（D）货币汇率（E）货币流动经济师中级金融专业知识与实务（金融创新与发展）模拟试卷 3 答案与解析一、单项选
12、择题共 60 题，每题 1 分。每题的备选项中，只有 l 个最符合题意。1 【正确答案】 C【试题解析】 银行同业拆借，是指商业银行之间为了调剂资金余缺，利用资金融通过程的时间差、空间差、行际差来调剂资金而进行的短期借贷。它是银行之间的借款。【知识模块】 金融创新与发展2 【正确答案】 B【试题解析】 金融自由化是相对于实施金融管制而言的，即放松或取消对金融业在利率、汇率、市场准人、经营范围、资本流动等方面的政策限制，将其完全交由市场去决定。【知识模块】 金融创新与发展3 【正确答案】 A【试题解析】 从金融与储蓄投资的关系进行考察，麦金农修改了哈罗德一多马的经济增长模型，把金融因素引入金融深
13、化与经济增长模型中，认为随着金融深化程度的加深，储蓄倾向会增强。【知识模块】 金融创新与发展4 【正确答案】 D【试题解析】 信息不对称是指交易的一方对交易的另一方的信息掌握得不充分而无法作出准确的决策。信息不对称，容易导致“逆向选择”和“道德风险”。【知识模块】 金融创新与发展5 【正确答案】 C【试题解析】 逆向选择(Adverse se1eCtion)是一种由于信息：不对称的存在而常常在交易发生之前出现的问题，即在几个潜在的借款人当中，越是最后准备不想偿还的借款人，可能会表现得越积极，越想急于得到这笔贷款。【知识模块】 金融创新与发展6 【正确答案】 C【试题解析】 由于信息的不完全、经
14、济行为结果的外部性、经济人的有限理性和自然垄断等因素的存在，市场就会存在缺陷，因此，需要政府充当“裁判”的作用，进行金融监管以防范风险。【知识模块】 金融创新与发展7 【正确答案】 B【试题解析】 利率管制政策的主要目的：减低资金成本，以期鼓励投资，促进经济增长；限制银行间的存贷款利率的竞争，以保护银行的利润，维持金融稳定。【知识模块】 金融创新与发展8 【正确答案】 C【试题解析】 金融深化一个最基本的衡量方法是货币化程度，即：国民生产总值中货币交易总值所占的比例。货币化程度越低表明“自然经济”和“物物交换总值”的比重越高。【知识模块】 金融创新与发展9 【正确答案】 A【试题解析】 针对次
15、品车交易中存在的不对称信息问题，可以通过建立交易商制度来解决，即车主同买主之间的交易均通过交易商来完成。【知识模块】 金融创新与发展10 【正确答案】 B【试题解析】 金融深化和发展在交易上表现为合同中越来越明确的限制条款。由于存在对借款人行为的种种担心，贷款人为了消除他能够认识到的各种不希望或不允许发生的事项，则会在合同中对此做出明确的限制。【知识模块】 金融创新与发展11 【正确答案】 B【试题解析】 外汇市场的运行效率低下，表现在高交易成本、低市场流动性和交易品种少等。【知识模块】 金融创新与发展12 【正确答案】 C【试题解析】 国际组织背后体现的是国家利益。发达国家或直接出面，或者由
16、代表其意志的国际组织出面，推动其他国家开放金融市场，实行金融自由化。【知识模块】 金融创新与发展13 【正确答案】 B【试题解析】 政府也可以采取市场准人限制、限制银行业的竞争、抑制证券市场的发展以及定向信贷配给等措施，来创造租金。其直接目的就是为竞争者提供适当的激励，诱发出一种对社会有益的活动。【知识模块】 金融创新与发展14 【正确答案】 C【试题解析】 麦金农和肖提出“金融抑制”论，把发展中国家的经济欠发达归咎于金融抑制，主张进行“深化”金融，极力倡导和推行金融自由化。他们把金融抑制的原因直接归结为金融管制，因此也把金融深化与金融自由化等同起来。【知识模块】 金融创新与发展15 【正确答
17、案】 B【试题解析】 金融深化主要表现为：专业生产和销售信息的机构的建立；政府出面进行管理；金融中介的出现和专业化分工；限制条款、抵押和资本净值。其中，金融中介的出现和专业化分工是金融深化最重要的表现。【知识模块】 金融创新与发展16 【正确答案】 B【试题解析】 信息不对称是指交易的一方对交易的另一方的信息掌握得不充分而无法作出准确的决策。信息不对称会降低市场的运作效率。乔治.施蒂格勒以二手车市场的交易为典型，首次分析了信息不对称对市场有效运作的影响。【知识模块】 金融创新与发展17 【正确答案】 C【试题解析】 金融深化与发展的控制原则有：风险控制原则；满足市场需要原则；鼓励有效竞争原则。
18、任何超出事先预计可以承受的风险损失都会反过来成为对金融创新的限制和打击，而且会造成对经济和金融发展的破坏。因此，对金融创新最重要的控制原则就是风险控制原则。【知识模块】 金融创新与发展18 【正确答案】 C【试题解析】 共同基金(Mutua1 Fund)的出现，尤其是开放式基金的出现，很重要的原因之一就是它能通过规模经济为中小投资者提供投资便利，降低交易成本，并可以充分实现投资风险的分散。【知识模块】 金融创新与发展19 【正确答案】 D【试题解析】 金融抑制论是由罗纳得.麦金农和爱德华.肖于 1 973 年提出，该理论认为：当金融市场受到不适当的限制或干预时，各种类型的资金价格被扭曲，资金需
19、求者的应有的融资渠道遭遇阻滞，不能以其希望的融资方式和市场公允的可以承受的价格获得所需要的资金，或去调整其资金的结构，使之达到一个最佳状态。【知识模块】 金融创新与发展20 【正确答案】 C【试题解析】 规模经济是指通过增大交易规模来降低每一元钱的交易成本。通过把许多小投资者的资金绑在一起来投资，单个投资者分担的交易成本就大大地减小了。【知识模块】 金融创新与发展21 【正确答案】 C【试题解析】 解决交易中不对称信息问题的主要办法是建立交易商制度。由交易商提供专业、全面的信息，最大限度地去解决信息不对称问题。交易商也凭借提供信息而生存和发展。【知识模块】 金融创新与发展22 【正确答案】 A
20、【试题解析】 信息不对称(Information Asymmetry)是指交易的一方对交易的另一方的信息掌握得不充分而无法作出准确的决策。由于信息不对称，就容易导致所谓的“逆向选择”，形成“道德风险”。【知识模块】 金融创新与发展23 【正确答案】 B【试题解析】 由于信息不对称，容易出现逆向选择和产生道德风险，交易商通过收集和生产信息，最大限度地解决了信息不对称问题，因此，从本质上讲，所有形式的金融深化，其内容都是某种意义上有关信息的交易。【知识模块】 金融创新与发展24 【正确答案】 D【试题解析】 有效的金融体系会降低金融中介的成本，提高资金配置的效率，最终提高经济的增长。因此可以说，信
21、息不对称的存在和生产信息的需要，以及生产信息需要交易成本，是推动金融发展和金融深化的最主要的原因和最原始的动力。【知识模块】 金融创新与发展25 【正确答案】 A【试题解析】 道德风险是在金融交易中，由于信息不对称而产生的，具体来说，是指借款人拿到贷款以后，为取得更高的回报，会用它去从事贷款人所不希望看到的、风险更大的经营活动。【知识模块】 金融创新与发展二、多项选择题共 20 题，每题 2 分。每题的备选项中，有 2 个或 2 个以上符合题意，至少有 l 个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分。26 【正确答案】 C,D,E【试题解析】 金融自由化的条件包括：宏观经济稳
22、定；财政纪律良好；法规、会计制度、管理体系完善；充分谨慎的商业银行监管；取消对金融体系歧视性的税负。此外，还必须有一些监管配套的条件，包括合格的专业人才，加强对银行的审计监督，全面检查考核银行的贷款结构和贷款质量等。【知识模块】 金融创新与发展27 【正确答案】 A,B【试题解析】 AB 两项是在信息不对称条件下出现的问题； D 项是 A 项的具体表现。【知识模块】 金融创新与发展28 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 信息不对称的存在和生产信息的需要，以及生产信息需要交易成本，是推动金融发展和金融深化的最主要的原因和最原始的动力。故 E 表述不准确。【知识模块】 金融创新与发展29
23、【正确答案】 A,C,D,E【试题解析】 金融深化，是指随着一个国家或地区的经济发展对金融服务不断提出的新的要求，其金融中介、金融工具和金融市场不断进行创新，市场可以运用的资金潜力不断被挖掘，市场规模不断增加，同时不断走向专业化和复杂化的过程。【知识模块】 金融创新与发展30 【正确答案】 A,B,C,E【试题解析】 被动的金融自由化，是指当一国长期实施不适当的金融管制，包括利率管制、汇率管制和资本的管制等，使管制的价格长期背离市场价值，最终因无法维持下去而不得已放松管制。【知识模块】 金融创新与发展31 【正确答案】 C,D,E【试题解析】 金融抑制是指当金融市场受到不适当的限制或干预时，各
24、种类型的资金价格被扭曲，资金需求者的应有的融资渠道遭遇阻滞，不能以其希望的融资方式和市场公允的可以承受的价格获得所需要的资金，或去调整其资金的结构，使之达到一个最佳状态。金融抑制除了表现为利率、汇率的价格扭曲外，更多的表现为一种金融“欠发达”状态。【知识模块】 金融创新与发展32 【正确答案】 A,B【试题解析】 金融自由化是相对于实施金融管制而言的，即放松或取消对金融业在利率、汇率、市场准人、经营范围、资本流动等方面的政策限制，将其完全交由市场去决定。金融自由化比较合理的顺序是：先国内实际部门的自由化，再国内金融部门的自由化；先国内金融部门的自由化，再国外金融部门的自由化。【知识模块】 金融
25、创新与发展33 【正确答案】 B,C,D【试题解析】 金融约束论是指通过选择一组金融政策，如对存款利率、贷款利率加以控制，对准入加以限制和对来自资本市场的竞争加以限制等，为金融部门和生产部门制造租金机会，从而为这些部门提供必要的激励，促进它们在追逐租金中把私人信息并人到配置决策中。金融约束论者以金融市场更容易失败为由批评金融自由化。【知识模块】 金融创新与发展34 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 金融主要在以下三个方面对经济的增长和发展发挥作用：金融对长期的经济平均增长水平的总体贡献；金融发展对减少贫困的带动性贡献；金融的成功发展对稳定经济活动和收人的贡献。【知识模块】 金融创新与发展3
26、5 【正确答案】 A,B,D,E【试题解析】 金融对经济增长的作用表现为：动员增加社会储蓄；分配社会资本资源；监督企业经理人员的管理活动；转移和分散金融风险。【知识模块】 金融创新与发展36 【正确答案】 A,B【试题解析】 从市场结构的角度来概括，金融对经济增长的作用还包括：通过信贷交易、货币市场、权益类资本市场和债务类资本市场，分别对企业和社会的债权、债务和股权结构进行调整和组合，达到资源的最优配置。【知识模块】 金融创新与发展37 【正确答案】 A,C【试题解析】 蓬勃发展的经济也通过国民收入的提高和经济活动者对金融服务需求的增长反过来刺激金融业的发展。这是经济增长对金融深化的促进。【知识模块】 金融创新与发展
